Анализ оценки финансового состояния заемщиков (на примере двух предприятий - ОАО "Акси" и ОАО "Эффект")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
032770х 100 = 1,93115042143829
Анализ абсолютной ликвидности рассматриваемых клиентов Сибирского банка Сбербанка РФ показал, что как у одного, так и у второго предприятия данный показатель ничтожно мал (менее 1%, хотя в динамике и отмечаются некоторые позитивные сдвиги). Такое значение показателя свидетельствует, что предприятия не смогут погасить краткосрочную задолженность, а также, свидетельствует о недостатке ликвидности средств, которые можно было бы использовать на покрытие наиболее срочных обязательств. Расчет и анализ промежуточного коэффициента покрытия представлен в таблице 3.12. Данный коэффициент у обоих предприятий находится в пределах норматива, особенно в конце анализируемого периода (0,7-1). Так коэффициент промежуточного покрытия ОАО Акси в динамике вырос с 0,65 до 0,71. А по предприятию ОАО Эффект он увеличивался более значительными темпами и вырос с 0,55 до 0,69. То есть при условии привлечения всей наличности, а также при условии своевременного и полного расчета с дебиторами предприятия смогут вернуть около 70% всех краткосрочных обязательств.
Таблица 3.12 Анализ промежуточного покрытия ОАО Акси и ОАО Эффект в 2007 году
ПредприятиеНа 01. 01. 2007 г.На 01.01.2008 г.А12ОАО Акси141+12963 = 0,65161+15727 = 0,712021522375ОАО Эффект486+33226 = 0,55579+49886 = 0,696150872930
Также в таблице 3.13 оценим коэффициент текущей ликвидности предприятий (или общий коэффициент покрытия).
Таблица 3.13 Анализ текущей ликвидности ОАО Акси и ОАО Эффект в 2007 году
ПредприятиеНа 01. 01. 2007 г.На 01.01.2008 г.А12ОАО Акси28727 = 1,42131915 = 1,4262021522375ОАО Эффект63452 = 1,03280174 = 1,0996150872930
Коэффициенты текущей ликвидности по предприятиям являются недостаточно высокими. Наиболее близкие к нормативным значениям (1,5-2) показатели в ОАО Акси, которые в динамике практические не меняются: 1,421 на начало 2007 года и 1,426 на конец 2007 года. Данный коэффициент характеризует способность организации погашать свои краткосрочные долги с учетом дополнительного привлечения средств от полной или частичной реализации запасов и сырья, а также наличие у организации оборотных средств для продолжения своей деятельности после полного расчета с кредиторами. В ОАО Эффект данный показатель значительно ниже, хотя в динамике несколько увеличивается, а именно с 1,032 до 1,099. То есть коэффициент является недостаточным для признания деятельности предприятия в отчетном году эффективной.
. Обеспеченность предприятия собственными средствами.
Для этого в таблице 3.14 рассчитаем коэффициент наличия у рассматриваемых предприятий собственных средств.
Таблица 3.14 Анализ наличия собственных средств в ОАО Акси и ОАО Эффект в 2007 году
ПредприятиеНа 01. 01. 2007 г.На 01.01.2008 г.А12ОАО Акси4206 = 0,054861 = 0,0548428389827ОАО Эффект61488 = 0,572630 = 0,499122996145560
Данный показатель должен быть больше либо равен 0,5 (или 50%). То есть в ОАО Акси коэффициент наличия собственных средств или финансовой независимости очень низок (0,050 и 0,054 на начало и конец отчетного 2007 года соответственно). ОАО Эффект может считаться финансово независимым предприятием, хотя в динамике наблюдаются некоторые отрицательные изменения в деятельности предприятия, о чем свидетельствует снижение рассчитываемого показателя с 0,5 до 0,499 в конце года.
Анализ финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду. Для того, что анализ финансового положения клиента стал элементом кредитного анализа, необходимо не только (и не столько) сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с некими нормативными значениями. В качестве нормативов целесообразно использоваться среднеотраслевые коэффициенты (в процессе проведения анализа они приводились в тексте работы). Такой подход имеет, как минимум, два преимущества:
во-первых, он позволяет получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли;
во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.
Таким образом, проведенный анализ финансовых показателей деятельности обоих предприятий выявил массу негативным моментом. Назовем основные из них в работе каждого предприятия.
Негативные моменты в финансовом состоянии ОАО Акси:
основной вид деятельности является убыточным, как в прошлом, так и в отчетном году;
коэффициент абсолютной ликвидности ничтожно мал (менее 1%);
коэффициенты текущей ликвидности являются недостаточно высокими (1,421 на начало 2007 года и 1,426 на конец 2007 года);
коэффициент наличия собственных средств или финансовой независимости очень низок (0,050 и 0,054 на начало и конец отчетного 2007 года соответственно).
Позитивные моменты в финансовом состоянии ОАО Акси:
снижение в динамике убыточности продаж предприятия с 1,8 до 1,641%;
снижение убыточности конечной деятельности в динамике с 1,39 до 1,10%;
коэффициент промежуточного покрытия в динамике вырос с 0,65 до 0,71 и на конец года находится в пределах норматива (0,7-1)
Негативные моменты в финансовом состоянии ОАО Эффект:
снижение рентабельности продаж с 3,63 до 3,12 % в 2007 году;
рентабельность конечной деятельности ОАО Эффект в 2007 году с