Анализ оценки финансового состояния заемщиков (на примере двух предприятий - ОАО "Акси" и ОАО "Эффект")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µтальное представление об имуществе организации и источниках его формирования.
Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию, по целому ряду причин:
- Для признания банка в международных банковских кругах и повышения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные международные стандарты (прежде всего 1МТОО - СОМРАК), а не сертифицированные методики, даже хорошо продуманные.
- Из предложенной методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как: кредитная история Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, арбитражная история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.
3. Анализируются в основном абсолютные показатели деятельности
предприятия, и нет расчета и оценки относительных показателей.
Но вместе с тем данная методика существует и довольно широко используется Российскими коммерческими банками.
Также с практической точки зрения особый интерес представляет оценка кредитоспособности клиента на основе анализа денежных потоков.
Методика анализа движения денежных средств (cash flow), разработанная и применяемая в западных странах, нашла отражение в работах отечественных экономистов: В.В. Ковалева, Н.А. Никифоровой, Л.В. Донцовой. Анализ движения денежных средств должен проводиться по трем направлениям:
- текущая деятельность;
- инвестиционная деятельность;
- финансовая деятельность.
- Так, приток денежных средств в текущей деятельности происходит в основном по форме: получения выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг; авансов от покупателей; краткосрочных кредитов и займов. Отток денежных средств происходит в виде: оплаты счетов поставщиков; оплаты труда и отчислений на социальные нужны; расчетов с бюджетом; погашения краткосрочных кредитов и займов и уплаты процентов по ним.
- В инвестиционной деятельности проток денежных средств происходит в связи с реализацией основных средств и иного имущества, получением дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, а отток в связи с оплатой машин, оборудовании и транспортных средств и долевого участия в строительство, а также с долгосрочными финансовыми вложениями и выплатой дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам, с погашением долгосрочных кредитов и займов и уплатой процентов по ним.
- Приток и отток денежных средств в финансовой деятельности связан с получением долгосрочных кредитов и займов и их погашением и оплатой процентов, получением дивидендов и процентов по краткосрочным ценным бумагам и соответственно с выплатой дивидендов и процентов, с расчетами с бюджетом (налоги и штрафные санкции). Кроме того, есть и другие источники притока и направления оттока денежных средств: бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование, безвозмездные поступления денежных средств, прочие поступления, направленные на выдачу подотчетных сумм, прочие выплаты и перечисления.
- Плюсы данной методики:
- осуществляется анализ различных видов деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой);
- все потоки денежных средств делятся по трем направлениям, что позволяет в отдельности оценить эффективность каждого вида деятельности организации.
- Недостатки методики анализа движения денежных средств:
- отсутствие расчета и анализа относительных показателей деятельности;
- оценка строится на рассмотрении лишь абсолютных показателей.
- Одной из разновидностей российских систем оценки кредитоспособности, довольно близкой к зарубежным методикам, является Балльная система оценки кредитоспособности, которая представлена в Приложении 1. Отличие данной системы от зарубежных аналогов рейтинговой бальной системы, состоит в применяемых критериях и присвоении баллов, а также непосредственно в рейтинговой оценке.
- В данной методике можно выделить следующие основные критерии оценки кредитоспособности:
- информация о заемщике (группа, форма собственности, отрасль деятельности, отзывы и рекомендации);
- взаимоотношения банка с клиентом;
- класс кредитоспособности заемщика;
- назначение ссуды, ее размер и срок ;
- -схема погашения кредита и обеспечение.
- Как видно из вышеперечисленных критериев оценки кредитоспособности в рамках бальной системы определяется класс заемщика. В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.
- В качестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных и коммерческих предприятий (табл. 1.1).
- Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффицие