Информационная услуга
| Вид материала | Бюллетень |
- Н. Г. Чернышевского В. В. Копнина Курс лекций, 1994.72kb.
- Информационная услуга, 1185.87kb.
- Информационная услуга, 838.58kb.
- Информационная услуга, 368.35kb.
- Информационная услуга, 3871.72kb.
- Информационная услуга, 846.64kb.
- Информационная услуга, 1008.21kb.
- Информационная услуга, 994.15kb.
- Информационная услуга, 5174.37kb.
- Информационная услуга, 1647.21kb.
Информационная услуга
«Тематические новости»
"Легковое автомобилестроение"
Бюллетень содержит данные
за период с 07 декабря 2010 по 09 декабря 2010
Информационные услуги для Вашего бизнеса
Тематические новости
PR-поддержка Отраслевая лента новостей Готовые маркетинговые продукты Заказные исследования Доступ к базе данных 7000 СМИдля: Тема: "Легковое автомобилестроение"
получатель: -
и многое другое
Содержание выпуска
Общие новости автомобилестроения
ФСТ установила на 2011 год ряд исключительных тарифов на перевозки грузов ж/д транспортом, действующих в 2010 году. "Транспорт сегодня". 9 декабря 2010
Правление Федеральной службы РФ по тарифам (ФСТ) рассмотрело и установило на 2011 год ряд исключительных тарифов на перевозки грузов железнодорожным транспортом, действующих в 2010 году, говорится в сообщении ведомства.
В частности, в отношении перевозок угля и кокса принятые решение в целом сохранили существующую на протяжении последних нескольких лет систему исключительных тарифов. Правлением был установлен коэффициент 0,909 к тарифам (прейскурант N10-01), обеспечивающий выравнивание тарифов на перевозки коксующихся углей для нужд энергетики с энергетическими углями. Вместе с тем, принято решение о корректировке системы исключительных тарифов на перевозки угля на экспорт, предусматривающей повышение действующих в 2010 г исключительных тарифов на данных направлениях на 2,8%.
В отношении перевозок черных металлов железнодорожным транспортом на экспорт через порты Дальнего Востока исключительные тарифы, действующие в 2010 году, были сохранены без изменений на 2011 год.
В отношении перевозок нефти и нефтепродуктов, газового конденсата и сжиженных газов правлением ФСТ приняты следующие решения: сохранено действие коэффициента 1,073 к тарифам раздела 3 прейскуранта N10-01 на перевозки нефти сырой и нефтепродуктов на экспорт через погранстанции, за исключением перевозок в Белоруссию; сохранено действие коэффициента 0,785 к тарифам раздела 2 прейскуранта N10-01 на перевозки нефти сырой во внутригосударственном сообщении со станции Уяр Красноярской железной дороги назначением на станции Дземги, Хабаровск 1, 2, Ванино Дальневосточной ЖД и на порожний пробег в обратном направлении.
Между тем, правление изменило размер исключительного тарифа на перевозки дизтоплива со станции Осенцы Свердловской ЖД на экспорт в Финляндию через погранстанции РФ Бусловская, Вяртсиля Октябрьской ЖД и на порожний пробег в обратном направлении, с коэффициента 0,75 на коэффициент 0,8, с определением гарантированного объема перевозок дизтоплива на данном направлении в объеме не менее 100 тыс. тонн в год.
Решением правления сохранено действие коэффициента 0,89 к тарифам раздела 2 прейскуранта N10-01 на перевозки газового конденсата на экспорт по маршруту станция Лимбей Свердловской железной дороги – станция Белое Море Октябрьской железной дороги и на порожний пробег в обратном направлении, с увеличением гарантированного объема перевозок конденсата по данному направлению с 2,235 млн тонн до 2,6 млн тонн в год.
Также был пересмотрен формат установления и размеры исключительных тарифов на перевозки сжиженных углеводородных газов (СУГ) со станций Тобольск и Лимбей Свердловской железной дороги на экспорт через погранстанции, с коэффициентов от 0,35 до 0,52 к тарифам раздела 3 прейскуранта N10-01 в зависимости от достижения определенного объема перевозок СУГ, на единый коэффициент 0,68, применяемый на весь предъявленный к перевозке объем СУГ по данным направлениям, но не менее одного 1,3 млн тонн в год со станции Тобольск и 415 тыс. тонн со станции Лимбей.
Помимо этого, правлением ФСТ была сохранена система исключительных тарифов на перевозки автомобилей желдортранспортом как во внутригосударственном сообщении, так и для импортных автомобилей, следующих через порты дальнего Востока.
В частности, принято решение о распространение исключительного тарифа в виде коэффициента 0,65 к тарифам раздела 2 прейскуранта N10-01, на перевозки импортных легковых автомобилей, следующих из стран Азиатско-Тихоокеанского региона по маршруту станция Сухановка Дальневосточной железной дороги – станция Михнево Московской железной дороги также и на направление станция Владивосток Дальневосточной железной дороги – станция Акулово Московской железной дороги с установлением гарантированного объема перевозок легковых автомобилей по направлению Владивосток – Акулово не менее 900 вагонов в год. (09.12.10)
100 крупнейших должников. "Финанс". №45 2010
Рэнкинг. Корпоративные заемщики наращивали выручку и денежную "подушку", а короткие деньги в своих кредитных портфелях небезуспешно замещали длинными кредитами.
Основные показатели рэнкинга в динамике
| Показатель | Рэнкинг-2009 | Рэнкинг-2010 | Изменение, % |
| Суммарный общий долг, млрд руб. | 9297,589 | 8843,550 | -5 |
| Средний уровень общего долга, млрд руб. | 92,976 | 88,436 | -5 |
| Суммарная краткосрочная задолженность, млрд руб. | 2487,037 | 1894,935 | -24 |
| Средняя краткосрочная задолженность, млрд руб. | 42,153 | 27,867 | -34 |
| Суммарный уровень денежных средств, млрд руб. | 1781,637 | 1991,297 | +12 |
| Средний уровень денежных средств, млрд руб. | 34,262 | 30,171 | -12 |
| Суммарный показатель выручки за полгода, млрд руб. | 6652,311 | 9415,079 | +42 |
| Средний показатель выручки за полгода, млрд руб. | 123,191 | 130,765 | +6 |
| Суммарный показатель выручки за предыдущий год, млрд руб. | 19869,455 | 18680,449 | -6 |
| Средний показатель выручки за предыдущий год, млрд руб. | 200,702 | 192,582 | -4 |
Польза любого качественного рэнкинга состоит не только в том, что можно быстро подсмотреть интересующие данные по той или иной компании, но и в возможности проанализировать динамику показателей в совокупности, взглянуть на глобальную ситуацию. Какие выводы можно сделать из этого сравнения? Главное, на что стоит обратить внимание, – суммарный общий долг сокращался в условиях постепенной разморозки рынков капитала. Причем снижали долговую нагрузку именно крупные компании: 38 участников рэнкинга с суммарной выручкой за 2009 год в 12,31 трлн рублей против 47 бравших в долг холдингов с выручкой в 4,99 трлн рублей. Но если и обращались за заемным финансированием, то старались получить длинные деньги: средняя краткосрочная задолженность к лету-2010 рухнула на треть.
10 компаний с худшим коэффициентом долг/выручка
| Место в рэнкинге должников | Компания | Соотношение общего долга к выручке | Общий долг на 30.06.2010, млрд руб. | Выручка в 2009 году, млрд руб. |
| 81 | Амурский судостроительный завод | 15,241 | 16,425 | 1,078 |
| 73 | ММП им. Чернышева | 3,029 | 20,221 | 6,676 |
| 93 | Ижавто | 2,589 | 13,229 | 5,109 |
| 76 | Амурметалл | 2,430 | 19,561 | 8,051 |
| 62 | НПО «Сатурн» | 2,420 | 24,442 | 10,101 |
| 26 | Совкомфлот | 2,115 | 82,031 | 38,778 |
| 69 | Тагаз | 1,903 | 21,000 | 11,035 |
| 7 | ОПК «Оборонпром» | 1,899 | 260,754 | 137,294 |
| 32 | Евроцемент груп | 1,816 | 61,400 | 33,807 |
| 13 | Русснефть | 1,696 | 197,033 | 116,144 |
Участие в рэнкинге крупнейших должников – не самый лицеприятный для компаний факт. В прошлом году особенно негодовали некоторые лидеры с высоким соотношением долга к выручке. Претензии понятны: при расчете тяжести долговой нагрузки логичнее и традиционнее использовать показатель EBITDA. Вот только российская действительность такова, что сложно добиться не только показателей прибыли, но даже выручки. Что еще доказывает право на жизнь выбранного подхода? По крайней мере, пять компаний из данного «топ-10» можно отнести к проблемным.
10 компаний с лучшим коэффициентом долг/выручка
| Место в рэнкинге должников | Компания | Соотношение общего долга к выручке | Общий долг на 30.06.2010, млрд руб. | Выручка в 2009 году, млрд руб. |
| 94 | Почта России | 0,133 | 12,836 | 96,272 |
| 37 | РАО «ЭC Востока» | 0,149 | 49,000 | 327,908 |
| 100 | Транснефтьсервис С | 0,164 | 11,305 | 68,741 |
| 85 | Эльдорадо | 0,169 | 15,000 | 89,000 |
| 10 | TNK-BP International | 0,186 | 204,611 | 1102,473 |
| 35 | КЭС-холдинг | 0,189 | 50,000 | 264,167 |
| 36 | Группа ТАИФ | 0,191 | 49,000 | 256,650 |
| 64 | Русгидро | 0,204 | 23,593 | 115,603 |
| 87 | О’кей | 0,212 | 14,394 | 67,875 |
| 33 | X5 Retail Group | 0,214 | 59,224 | 276,543 |
У «медали» есть оборотная сторона – причина, по которой в этом году «Ф.» не стал публиковать отдельный столбец с соотношением долга к выручке в основной таблице. В нормальных или приближенных к ним условиях в число лидеров по данному коэффициенту выходят компании с невысокой рентабельностью из секторов розничной торговли («Эльдорадо», «О'кей») или энергосбытовые («Транснефтьсервис С», «РАО ЭС Востока»). А вот генерирующие компании показывают отличные данные по иной причине. Хоть они воплощают в жизнь огромные инвестпрограммы, по большей части это пока происходит за счет средств, привлеченных от акционеров.
10 антилидеров по уровню краткосрочного долга
| Место в рэнкинге должников | Компания | Доля в общем долге, % | Общий долг на 30.06.2010, млрд руб. | Краткосрочная задолженность, млрд руб. |
| 73 | ММП им. Чернышева | 100 | 20,221 | 20,221 |
| 99 | ОГК-2 | 100 | 11,493 | 11,493 |
| 33 | X5 Retail Group | 99 | 59,224 | 58,841 |
| 81 | Амурский судостроительный завод | 95 | 16,425 | 15,580 |
| 93 | Ижавто | 95 | 13,229 | 12,628 |
| 86 | Вимм-Билль-Данн продукты питания | 93 | 14,837 | 13,857 |
| 65 | ДВМП | 90 | 23,249 | 21,031 |
| 58 | Салаватнефтеоргсинтез | 88 | 27,187 | 23,815 |
| 42 | Группа ПИК | 83 | 42,196 | 35,030 |
| 100 | Транснефтьсервис С | 83 | 11,305 | 9,406 |
В составе этой «десятки» можно выделить три группы компаний. Одни чувствуют себя более чем уверенно. Для них высокий уровень краткосрочной задолженности указывает на стабильный денежный поток и использование заемных средств для финансирования оборотного капитала (ОГК?2). Другие, напротив, находятся в глубочайшем кризисе. Например, Сбербанк пытается хоть как-то вытащить свои деньги из «Ижавто». Наконец, третьим пришла пора отдавать крупный долгосрочный заем, но брать новый кредит заранее CFO не видел смысла.
10 лидеров по уровню краткосрочного долга
| Место в рэнкинге должников | Компания | Доля в общем долге, % | Общий долг на 30.06.2010, млрд руб. | Краткосрочная задолженность, млрд руб. |
| 76 | Амурметалл | 0 | 19,561 | 0,000 |
| 3 | Транснефть | 3 | 564,802 | 14,657 |
| 4 | UC Rusal | 3 | 388,695 | 13,040 |
| 98 | Petropavlovsk | 4 | 11,873 | 0,530 |
| 43 | Аэрофлот | 6 | 41,530 | 2,589 |
| 62 | НПО Сатурн | 8 | 24,442 | 2,024 |
| 10 | TNK-BP International | 10 | 204,611 | 19,965 |
| 5 | Российские железные дороги | 10 | 332,612 | 34,834 |
| 14 | Северсталь | 16 | 187,851 | 30,849 |
| 66 | Энел ОГК-5 | 17 | 23,166 | 4,000 |
Символично, что лидером по уровню краткосрочного долга вышел «Амурметалл» – проблемное предприятие, работа которого до сих пор полностью не восстановлена. В ходе кризиса завод одним из первых сменил собственника, причем новым владельцем стало государство. Как раз госбанки и обеспечили «Амурметаллу» длинные деньги. То же самое можно сказать про НПО «Сатурн». А вот UC Rusal принадлежность частному собственнику не помешала активно пользоваться поддержкой госбанков, плюс компании удалось договориться о реструктуризации текущих кредитов с западными банками на пять лет.
10 лидеров по объему денежных средств
| Место в рэнкинге должников | Место в «Финанс.- 500» | Компания | Денежные средства на 30.06.2010, млрд руб. | Общий долг на 30.06.2010, млрд руб. |
| 1 | 1 | Газпром | 394,684 | 1344,232 |
| 3 | 12 | Транснефть | 275,973 | 564,802 |
| 2 | 3 | Роснефть | 220,801 | 691,914 |
| 21 | 14 | ГМК «Норильский никель» | 134,608 | 102,383 |
| 6 | 2 | Лукойл | 121,849 | 304,561 |
| 9 | 16 | Мобильные телесистемы | 90,080 | 226,682 |
| 12 | 15 | Vimpelcom | 73,389 | 197,549 |
| 14 | 9 | Северсталь | 68,954 | 187,851 |
| 5 | 4 | Российские железные дороги | 59,583 | 332,612 |
| 20 | 11 | Татнефть | 45,746 | 109,586 |
Кто больше зарабатывает, тот больше откладывает: «десятку» составляют компании из топ-20 «Финанс-500» и рэнкинга должников, за исключением «Норильского никеля» во втором случае. Вряд ли здесь отражаются недоверие к банковской системе и ожидания нового коллапса на кредитных рынках. Отчасти можно увидеть курс на снижение долговой нагрузки, взятый многими компаниями в 2009 году. Отчасти – неуверенность в будущем. За год объем денежных средств снизили лишь три участника, остальные в совокупности нарастили свои кубышки без малого на 300 млрд рублей.
Кто больше зарабатывает, тот больше откладывает: «десятку» составляют компании из топ-20 «Финанс-500» и рэнкинга должников, за исключением «Норильского никеля» во втором случае. Вряд ли здесь отражаются недоверие к банковской системе и ожидания нового коллапса на кредитных рынках. Отчасти можно увидеть курс на снижение долговой нагрузки, взятый многими компаниями в 2009 году. Отчасти – неуверенность в будущем. За год объем денежных средств снизили лишь три участника, остальные в совокупности нарастили свои кубышки без малого на 300 млрд рублей.
Приложения
100 крупнейших корпоративных заемщиков
Для ознакомления с (архив zip) нажмите здесь (Финанс 07.12.10)
Корейский дар. "Эксперт Северо-Запад". №49 2010
Южнокорейская Hyundai, лишь три месяца назад запустившая в тестовом режиме завод по производству легковых автомобилей в Санкт-Петербурге, имеет все шансы стать первой иностранной компанией, добившейся серьезного уровня локализации производства. На прошлой неделе в Левашово под Петербургом был открыт индустриальный парк поставщиков корейского автогиганта. В составе парка запущены сразу семь крупных производств, которые будут снабжать Hyundai автокомпонентами. Общий объем инвестиций в проект превысил 5,8 млрд рублей. В частности, открыты заводы компаний Sungwoo Hitech (производство дверных рам, каркасов торпеды и т.д.), Shinyoung (корпусные детали), Donghee (элементы двигателя, подвески, топливные баки и педали), NVH Korea (обшивка салона, кузова, колеса), Sejong (системы выхлопа, глушители), Doowon (системы кондиционирования и вентиляции) и Daewon (сиденья).
Hyundai уже заявила, что намерена довести локализацию до 45%. С учетом столь серьезного пула поставщиков, которые вместе с автопроизводителем пришли в Россию, эти планы представляются вполне реальными. От запуска индустриального парка могут выиграть и другие автосборочные предприятия, в том числе обосновавшиеся в петербургском автокластере, которым также необходимо увеличивать уровень локализации своих производств.
Согласно действующим соглашениям о промсборке, производители получают право беспошлинно ввозить в страну автокомпоненты. При этом они обязуются в течение двух лет с момента запуска промышленной сборки довести уровень локализации до 10%, в течение трех с половиной – до 20%, а после четырех с половиной – до 30%. Правительство России выдвигало более жесткие условия для продления договоров по промсборке, и хотя пока этот вопрос окончательно не решен, тренд понятен – иностранцев заставят привлекать российские компании или приводить в Россию своих поставщиков.
Генеральный директор Sungwoo Hitech Rus (управляющая компания и застройщик индустриального парка) Бэ Джеонг Су отметил, что корейские поставщики автокомплектующих готовы работать и с другими автозаводами. Причем, по его словам, сотрудничеством с индустриальным парком уже заинтересовались Nissan, Mitsubishi и Toyota. Проблема поиска поставщиков достаточно серьезна для автопроизводителей. Ведь пока только Hyundai объявила о намерении производить в России более 100 тыс. машин в год. Остальные компании называют значительно более скромные цифры. Соответственно, поставщикам компонентов приходится серьезно задумываться об экономической выгоде от размещения производств в России, ведь они пока не могут рассчитывать на эффект объема. Не исключено, что по мере улучшения экономической ситуации иностранные автопроизводители пересмотрят производственные планы в сторону увеличения. Однако пока приход корейских поставщиков в СЗФО можно считать подарком для всех иностранцев, открывших здесь свои сборочные предприятия. (Эксперт Северо-Запад 13.12.10)
Правый руль сменят на левый. "Независимая газета". 7 декабря 2010