Geum.ru

Информационная услуга

Вид материалаБюллетень

Содержание


Для справки
Для справки
Конкуренты не дремлют
Hyundai Motor
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Для справки: Название компании: Генподрядная компания СТЭП Регион: Санкт-Петербург Адрес: 195027, Россия, Санкт-Петербург, Свердловская наб., д. 44, Бизнес-центр «Бенуа», офис 501 Вид деятельности: Строительство Телефоны: (812)6770077 Факсы: (812)6770079 E-Mail: step@stepcon.ru Web: ссылка скрыта Руководитель: Кунис Дмитрий Михайлович, Президент, генеральный директор (RBC daily 09.12.10)


В 2010 году продажи новых авто вырастут на 30%. "RBC daily". 9 декабря 2010

Российский авторынок второй месяц подряд не показывает впечатляющих результатов. В ноябре дилерам удалось продать на 1% больше автомобилей (189,9 тыс.), чем месяцем ранее. С начала года было продано 1,706 млн автомобилей, а общие продажи 2010 года составят 1,9 млн машин.

По данным Ассоциации европейского бизнеса (AEБ), в России за 11 месяцев текущего года было продано 1,706 млн автомобилей, что на 28% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В ноябре дилерам удалось реализовать 189,9 тыс. машин, что на 80% больше, чем год назад, но это всего на 1% выше октябрьских показателей. "Ноябрь продемонстрировал самый высокий рост рынка с декабря 2008 года, и рынок продолжает расти, стремясь к показателю 1,9 млн проданных машин за год... В годовом исчислении рост может составить 30%", — отмечает председатель комитета автопроизводителей АЕБ Дэвид Томас. Прогноз годовых продаж от AEБ разделяют и в "Автостате".

Продажи АвтоВАЗа в ноябре составили 49,5 тыс. автомобилей, что на 1% меньше октябрьского показателя. Однако, у АвтоВАЗа сменился лидер продаж — впервые в истории самой продаваемой моделью стала Lada Kalina, отодвинув прежнего лидера вазовскую "классику". В октябре продажи Kalina упали на 6%, однако уже в ноябре они выросли на 4% и составили 12,1 тыс. машин. "Конечно, рабочая поездка премьер-министра Владимира Путина по трассе "Амур" в конце августа привлекла еще большее внимание к Lada Kalina, особенно к ее спортивной версии. Кстати, ограниченная серия желтых Lada Kalina Sport уже в дилерских салонах", — отметил директор по внешним связям Игорь Буренков.

Почти на 15%, или до 12,3 тыс. машин, в ноябре выросли продажи Chevrolet. "В октябре было много заказов, но фактически не было в наличии машин. Сейчас автомобилей достаточно, что позволило нам увеличивать продажи", — отметили в компании. Тройку лидеров замыкает Renault, продажи которого в предпоследнем месяце года составили 9,9 тыс. машин.

Самой продаваемой иномаркой ноября стал Ford Focus, продажи которого составили 6,3 тыс. машин (по сравнению с октябрем продажи Focus упали на 7%).

По мнению вице-председателя комитета AEБ Марка Овендена, надо осторожно относиться к хорошим отчетам о продажах. "Необходимо не забывать анализировать данные продаж без учета действия программы утилизации, только тогда мы сможем точно заявить, что кризис остался позади", — считает г-н Овенден.



(RBC daily 09.12.10)


Hyundai обзавелся соседями. "Коммерсантъ-Санкт-Петербург". 9 декабря 2010


Рядом с автопроизводителем открыты производства комплектующих

Вчера в Петербурге состоялось официальное открытие промышленного парка независимых южнокорейских производителей автокомплектующих для завода Hyundai. Сумма инвестиций в проект составляет 5,9 млрд рублей. Аналитики, указывая на рост автомобильного рынка, считают открытие индустриального парка своевременным.

Новый индустриальный парк расположен в промзоне Каменка на территории площадью 24 га.

Парк насчитывает семь промышленных предприятий. Shinyoung Rus выпускает корпусные детали, системы наладки; Donghee Rus производит люки, подвески, топливные баки, передние опоры двигателя; Sungwoo HitechRus специализируется на дверных рамах, усилителях дверей, каркасах торпед; NVH Rus производит детали для обшивки салона; Sejong Rus выпускает системы выхлопа и глушители; Doowon Rus производит системы кондиционирования и вентиляции; Daewon Rus занимается сиденьями для автомобилей.

Производство всех семи предприятий совокупной мощностью 150 тыс. деталей в год рассчитано на нужды автозавода Hyundai, расположенного тут же, в промзоне Каменка. Сейчас южнокорейский кластер работает в тестовом режиме, с января 2011 года будет запущено массовое производство.

По словам генерального директора Sungwoo Hitech Rus LLC Бэ Джонг Су, предприятия парка намерены к концу 2011 года увеличить производство комплектов до 200 тыс. изделий в год. "Производственные планы наших предприятий согласованы с планами завода Hyundai, который также в 2011 году намерен нарастить объемы выпуска автомобилей до 200 тысяч машин в год", — пояснил господин Бэ Джонг Су.

Напомним, что сейчас мощность завода Hyundai, который был запущен в сентябре 2010 года, составляет 150 тыс. автомобилей в год. На заводе планируется выпускать две модели Hyundai (одной из них станет модель Solaris) и одну KIA.

В перспективе южнокорейские предприятия способны увеличить выпуск автокомплектующих до 400 тыс. изделий в год. Сейчас для производства 150 тыс. машинокомплектов предприятиям необходимо работать в две смены при наличии 1,3 тыс. рабочих. Для выпуска 200 тыс. деталей штат будет расширен до 2 тыс. рабочих.

Как отметил Бэ Джонг Су, другие российские автозаводы, такие как Nissan, Mitsubishi, Toyota, выразили заинтересованность в сотрудничестве с корейским кластером: "Производство комплектующих для других заводов требует иного оборудования, однако это производство возможно".

По словам заместителя председателя комитета по инвестициям и стратегическим проектам Петербурга Антона Бучнева, запуск производства автокомплектующих своевремен, так как продажи автомобилей показывают положительную динамику. "Кроме того, чем выше уровень локализации производства, тем это выгоднее для автозавода: отсутствие таможенного оформления и затрат на перевозку", — констатирует господин Бучнев.

С ним солидарен специалист аналитического агентства "Автостат" Андрей Топтун, который отмечает, что отложенный спрос, продление программы утилизации автохлама и низкая обеспеченность автомобилями в стране сыграет на руку всем автопроизводителям. По данным Ассоциации европейского бизнеса, по итогам первых 11 месяцев 2010 года продажи легковых автомобилей в России выросли на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составили 1,7 млн автомобилей.

С открытием индустриального парка автокомплектующих уровень локализации завода Hyundai уже достиг 45%. По требованиям петербургских властей, по прошествии 36 месяцев уровень локализации автозаводов должен быть не ниже всего лишь 30%. Кроме этого южнокорейского пула, на Hyundai поставляют комплекты четыре компании из Южной Кореи. Также в России есть несколько поставщиков второго уровня, которые будут поставлять элементы комплектующих на заводы корейских поставщиков в Каменке.

Сейчас в регионе представлены автозаводы Ford, General Motors, Toyota, Nissan, Hyundai и заводы по производству автокомплектов Magna, Stadco, "Интеркос-IV". Кроме того, в 2011 году планирует запустить в Ленинградской области завод автокомплектующих испанская компания Grupo Antolin.


Для справки: Название компании: Grupo Antolin-Irausa, S.A. Адрес: E09007 - Burgos (SPAIN), Ctra. Madrid km. 244,8 Телефоны: (34)947477700 Факсы: (34)947474847 Web: ссылка скрыта (Коммерсантъ-Санкт-Петербург 09.12.10)


Русская доля Renault и Nissan. "Интерфакс". 9 декабря 2010

Renault и Nissan поделят пакет в "АвтоВАЗе" в пропорции 60 на 40 - после того, как концерн получит контроль над российским автопроизводителем. 35% акций будет у французов и 15-20% у японцев, заявил глава "Ростехнологий" Сергей Чемезов

Контрольный пакет акций ОАО "АвтоВАЗ", если его купит французско-японский альянс Renault-Nissan, распределится между Renault и Nissan в пропорции 60 на 40, сообщил гендиректор госкорпорации "Ростехнологии" (владеют блокпакетом "АвтоВАЗа") Сергей Чемезов в среду журналистам. "Есть понимание, что пакет в "АвтоВАЗе", принадлежащий Renault-Nissan, будет распределен между Nissan и Renault примерно в пропорции 40 на 60. То есть у Renault будет порядка 35% акций, у Nissan - 15-20%", - сказал он.

Renault-Nissan, "Ростехнологиям" и "Тройке Диалог" в настоящее время принадлежит по 25% + 1 акция "АвтоВАЗа". В начале ноября глава альянса Карлос Гон после встречи с премьером Владимиром Путиным сообщил, что обсуждает с правительством возможность доведения доли Renault-Nissan в российском автоконцерне до 50%. При этом власти дали согласие на консолидацию Renault-Nissan контроля в "АвтоВАЗе". Сам К.Гон заявлял, что альянс с удовольствием рассматривает такую возможность, собирается внедрить много новых технологий и разрабатывать новые мощности в России.

Акционеры "АвтоВАЗа" в сентябре одобрили допэмиссию акций. Сначала доля доля "Ростехнологий" вырастет до 29% уставного капитала, после второго этапа допэмиссии - до 40%. Госкорпорации не нужен пакет выше блокирующего, напомнил С.Чемезов накануне. После первого этапа допэмиссии "у нас будет 29% акций АвтоВАЗа, 4% сверх блокирующего пакета мы готовы отдать", сообщил он. Свои акции может продать и "Тройка Диалог", заметил глава госкорпорации.

Ранее С.Чемезов говорил, что японская компания Nissan может стать акционером "АвтоВАЗа", купив в 1-2 квартале будущего года 10% акций, в том числе 4% у "Ростехнологий" и 6% - у "Тройки Диалог". По его словам, в настоящее время справедливая оценка "АвтоВАЗа" составляет $2,4 млрд, но на 2011 год, когда могут состоятся сделки, "Ростехнологии" оценивают "АвтоВАЗ" в $2,8-2,9 млрд. (Интерфакс 09.12.10)


Nissan заезжает на "АвтоВАЗ". "Время Новостей". 9 декабря 2010

Автоконцерн может приобрести 15--20% акций российской компании

Японский автоконцерн Nissan в перспективе может получить 15--20% акций в крупнейшем российском автопроизводителе "АвтоВАЗ", при этом 35--40% будет у Renault, что сделает альянс Renault--Nissan контролирующим акционером российского автогиганта. Об этом вчера сообщил журналистам глава другого акционера "АвтоВАЗа" -- госкорпорации "Ростехнологии" Сергей Чемезов. В середине ноября г-н Чемезов говорил, что Nissan в первом-втором квартале 2011 года за денежные средства купит только 10% акций "АвтоВАЗа".

Теперь, по его словам, "ближе к сентябрю 2011 года" будет завершен первый этап допэмиссии "АвтоВАЗа", в результате которого "Ростехнологии" станут владельцами чуть более 29% предприятия. "После этого мы уже эту дельту (от 25% плюс одна акция. -- Ред.) продадим Nissan, -- приводит ИТАР-ТАСС его слова. -- Принципиальное согласие уже есть". Госкорпорации не нужен пакет выше блокирующего, подчеркнул он. По словам главы "Ростехнологий", сейчас проводятся консультации и с еще одним акционером российского автогиганта -- "Тройкой Диалогом" "На первом этапе Nissan приобретет 10--15% "АвтоВАЗа", -- подчеркнул он. "Тройке" было бы разумно немного придержать продажу всего пакета, так как в дальнейшем они могли бы заработать больше. "Сейчас какой-то пакет продадут, а остальное будут держать", -- заключил г-н Чемезов. По его мнению, справедливая оценка "АвтоВАЗа" в настоящее время составляет 2,4 млрд долл., а в 2011 году -- 2,8--2,9 млрд долларов.

Renault--Nissan, "Тройке Диалогу" и госкорпорации "Ростехнологии" в настоящее время принадлежит по 25% плюс одна акция "АвтоВАЗа". Как известно, в феврале 2008 года Renault подписал соглашение о покупке 25% плюс одна акция "АвтоВАЗа" с "Тройкой" и ФГУП "Рособоронэкспорт" (сейчас "Ростехнологии"). За блокпакет "АвтоВАЗа" Renault заплатил 1 млрд долл., который был выплачен в день подписания соглашения. Участие в "АвтоВАЗе" принесло Renault убытки в размере 487 млн евро за 2008--2009 годы. В сентябре этого года акционеры "АвтоВАЗа" одобрили допэмиссию, после первого этапа которой доля "Ростехнологий" вырастет до 29% уставного капитала (36% обыкновенных акций), после второго -- до 40%.

Премьер-министр Владимир Путин 2 ноября в ходе встречи с президентом автоконцерна Renault--Nissan Карлосом Гоном в очередной раз дал согласие на получение Renault--Nissan контроля в "АвтоВАЗе". Г-н Гон же в беседе с журналистами дал понять, что идея контролировать автозавод принадлежит не ему. "Достаточно понятное предложение, которое поступило от премьера. Он увидел плоды этого союза и на сегодняшний момент сказал, что не против увеличения доли до 50%, -- цитировало ИТАР-ТАСС его слова. -- Конечно, мы позитивно отнеслись, сказали, что изучим эту возможность совместно с другими акционерами "АвтоВАЗа", а именно с "Ростехнологиями" и "Тройкой Диалогом"". Переговоры на эту тему российский премьер и г-н Гон вели и в марте этого года. Тогда г-н Гон также отмечал, что Renault обдумает предложение российского правительства.

Еще в прошлом году Renault--Nissan вообще не рассматривал возможность увеличения своего пакета в "АвтоВАЗе". Старший вице-президент Renault Кристиан Эстеф в ноябре 2009 года заявлял, что Renault намерен сохранить свою долю в "АвтоВАЗе" на уровне нынешних 25%. А операционный директор Renault Патрик Пелата вопреки настойчивому совету российских властей в начале октября финансово поддержать "АвтоВАЗ" сообщил, что концерн поддерживает перестройку близкого к банкротству автозавода, но отказывает просьбам Москвы о вливании крупных денежных средств в предприятие. На сегодняшний день общие вложения альянса Renault--Nissan в Волжский автозавод уже приближаются к 1,5 млрд долларов.

Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России в январе--ноябре текущего года выросли на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, до 1,71 млн штук, при этом в ноябре на 80%, до 189,9 тыс. единиц, сообщила Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ). "Ноябрь продемонстрировал самый высокий рост рынка с декабря 2008 года, и рынок продолжает расти, стремясь к показателю 1,9 млн проданных машин за год, что значительно выше всех предыдущих прогнозов комитета. В годовом исчислении рост может составить 30%. Очевидно, что программа утилизации старых автомобилей, а также повышенная доступность кредитов совпали с ростом потребительской уверенности, приведя к росту продаж во всех сегментах и по всем маркам", -- сказал председатель комитета автопроизводителей АЕБ Дэвид Томас, слова которого приводятся в сообщении. Так, за 11 месяцев "АвтоВАЗ" увеличил продажи на 39%, до 626 тыс. машин, группа ГАЗ -- на 29%, до 67,5 тыс. машин, "Соллерс" -- на 38%, до 72,4 тыс. Продажи китайской Chery в РФ выросли на 95%, до 8,5 тыс. машин, Lifan -- на 157%, до 6,8 тыс., Mercedes-Benz -- на 57%, до 19,2 тыс., BMW -- на 28%, до 19,4 тыс., Kia -- на 55%. По данным АЕБ, наиболее продаваемой моделью по итогам 11 месяцев стала Lada 2105/2107, объем продаж которой вырос на 99%, до 124,2 тыс. автомобилей. На втором месте Lada Priora -- продажи выросли на 24%, до 113,3 тыс. автомобилей, на третьем -- Lada Kalina (рост продаж на 73%, до 97,4 тыс. штук), на четвертом -- Lada Samara (рост на 11%, до 92,7 тыс.). Замыкает пятерку лидеров Ford Focus (рост на 24%, до 58,7 тыс. машин). (Время Новостей 09.12.10)


"ИжАвто" сватают альянсу АвтоВАЗ-Renault-Nissan. "RBC daily". 9 декабря 2010

Главный кредитор "ИжАвто" Сбербанк склоняется к продаже завода альянсу АвтоВАЗ-Renault-Nissan, утверждает президент Удмуртии Александр Волков. Будущее предприятия он вместе с главой Сбербанка обсудил во вторник с премьер-министром Владимиром Путиным. На следующей неделе в Ижевске ждут приезда представителей Renault.

Как сообщил вчера Александр Волков, в качестве вариантов развития "ИжАвто" Сбербанку были представлены два бизнес-плана: корейского концерна Hyundai-Kia и альянса АвтоВАЗ-Renault-Nissan. Второй вариант "более перспективный и надежный, чем корейский", уверен глава Удмуртии: "АвтоВАЗ всегда будет заинтересован в развитии предприятия".

Судьбу "ИжАвто" он вместе с кредитором завода Сбербанком обсуждал во вторник на встрече с премьер-министром Владимиром Путиным. Пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков подтвердил РБК daily, что вопрос "ИжАвто" действительно обсуждался во вторник. Но не стал комментировать слова главы Удмуртии.

Сбербанк ранее заявлял, что из двух альянсов ему придется выбрать один. Как рассказал РБК daily источник, знакомый с ситуацией на "ИжАвто", фактически выбор сделан в пользу АвтоВАЗ-Renault-Nissan. Проект предусматривает сборку в Ижевске целого ряда моделей: Иж-27175 и Lada-2104 (уже стоят на конвейере), по одной модели Nissan и Renault, а также Lada Samara и Priora.

По словам г-на Волкова, в перспективе ожидается, что "ИжАвто" будет производить 350 тыс. машин в год. "Во вторник на совещании мы говорили о четырех моделях, две из них новые", — уточнил глава республики.

Сам АвтоВАЗ договаривался с "ИжАвто" о переносе на его площадку производства Lada-2107. Но на прошлой неделе работы по "переносу" приостановили. "Были определенные разногласия с АвтоВАЗом, мы должны были понять, не снимет ли АвтоВАЗ "семерку" с производства", — рассказал РБК daily источник в Сбербанке. Он добавил, что сейчас обсуждаются разные варианты: "Семерке" нужна какая-то альтернатива, например "девятка" или другая лучшая модель".

По данным РБК daily, на следующей неделе "ИжАвто" посетит делегация Renault, которая ознакомится с производственной площадкой. Это не первая поездка французов в Ижевск, в сентябре они уже рассматривали возможность организации там сборки коммерческого транспорта. (RBC daily 09.12.10)


Hyundai верит в Россию. "Ведомости". 9 декабря 2010

Hyundai еще не передала покупателям ни одной собранной в России машины. Но это не мешает компании в течение следующего года увеличить мощность петербургского завода со 150 000 до 200 000 автомобилей в год

Об этом заявил вчера гендиректор Sungwoo Hitech Rus (головная компания консорциума поставщиков Hyundai) Бэ Джеонг Су. Вчера в технопарке, расположенном по-соседству с предприятием автоконцерна в промзоне Каменка на севере Петербурга, заработали семь заводов традиционных поставщиков Hyundai. Инвестиции в их строительство составили около $200 млн. Предприятия выпускают сиденья, части корпуса, переднюю консоль, обшивку салона, выхлопные системы и кондиционеры. Сейчас мощность этих предприятий — 150 000 комплектов в год, к 2012 г. поставщики собираются нарастить ее до 200 000, сказал Бэ Джеонг Су. Эти планы синхронизированы с планами Hyundai, утверждает он.

Конкуренты не дремлют

О планах по увеличению производства минувшей осенью говорили представители альянса Renault, Nissan и "АвтоВАЗа". Через пять лет альянс намерен производить и продавать в России не менее 1,6 млн автомобилей. Завод Volkswagen в Калуге уже в следующем году выйдет на полную мощность – 150 000 автомобилей в год и уже ищет новые площадки для сборки машин.

Hyundai Motor

Автопроизводитель

Акционеры: производитель автокомпонентов Hyundai Mobis (20,78%), национальный пенсионный фонд Республики Кореи (5,95%).

Капитализация – $34,99 млрд.

Финансовые показатели (9 месяцев 2010 г.):

выручка – $23,5 млрд,

прибыль – $3,4 млрд.

Продажи (9 месяцев 2010 г.) – 1,28 млн автомобилей.

Представитель Hyundai отказался от комментариев. Источник, близкий к предприятию, подтвердил, что руководство компании рассматривает возможности расширения производства.

Расширение производства начнется с весны 2011 г., сообщил зампред комитета по инвестициям и стратегическим проектам петербургской администрации Антон Бучнев. Он говорит, что Hyundai полагает, что сможет повысить свой прогноз продаж в России. Рассматриваются возможности увеличения мощностей в построенных цехах, а также строительство новых помещений, рассказал Бучнев.

Завод в промзоне Каменка Hyundai запустила в сентябре. Пока здесь производится лишь бюджетная новинка компании — Solaris стоимостью от 379 000 до 634 000 руб. В 2011 г. завод должен выпустить 105 000 машин, в 2012 г. — выйти на проектную мощность в 150 000 автомобилей ежегодно.

Соотношение цена — качество у Solaris оказалось удачное, уверен президент петербургской дилерской группы "Олимп" Евгений Войтенков. Первая сотня машин с поставкой в феврале — марте разлетелась в его автоцентре за несколько дней, утверждает он. Следующие заказы будут приниматься, скорее всего, на апрель.

Представитель Hyundai не раскрывает количество заказов на Solaris. Официально дилеры начнут принимать заявки лишь в конце декабря, отдельным дилерам предоставлена возможность собирать их уже сейчас, добавляет он.

На петербургском заводе с осени 2011 г. будет собираться автомобиль Kia, сказал представитель компании. Вместе обе компании за 11 месяцев этого года продали 174 224 машины, их продажи, по данным Ассоциации европейского бизнеса, выросли на 16 и 55% соответственно. Обе компании имеют хороший модельный ряд в самых массовых сегментах, да еще и по привлекательным ценам. По оценкам "Автостата", в следующем году продажи легковых автомобилей вырастут на 25% до 2,2 млн штук. При таких темпах роста имеет смысл вкладываться в расширение мощностей, тем более что это будет сравнительно недорого — ведь основные инвестиции были сделаны в строительство первой очереди, отмечает руководитель автомобильной практики Ernst & Young Иван Бончев. (Ведомости 09.12.10)


Доля Renault. "Ведомости". 9 декабря 2010

"АвтоВАЗ"

Автопроизводитель

Выручка (РСБУ, 9 месяцев 2010 г.) – 95,4 млрд руб.

прибыль – 622 млн руб.

После покупки альянсом Renault-Nissan контрольного пакета "АвтоВАЗа" французская Renault будет владеть около 35% акций российского автопроизводителя, а Nissan достанется 15-20%, сообщил гендиректор "Ростехнологий" (владеют 18,8% акций завода) Сергей Чемезов. После первого этапа допэмиссии "АвтоВАЗа" доля госкорпорации вырастет до 29,4%, из которых "Ростехнологии" оставят себе 25% плюс 1 акция, а остальное продадут альянсу, цитирует Чемезова "Прайм-ТАСС". Акции будет продавать и "Тройка диалог" (сейчас у нее 24,8%), напомнил он.

Источник, близкий к акционерам "АвтоВАЗа", подтвердил "Ведомостям", что Renault и Nissan могут получить 35 и 15% акций завода соответственно. Конкретные доли будут определены после проведения серии допэмиссий "АвтоВАЗа", которые завершатся в 2012 г., уточнил он. Связаться с представителем Renault вчера не удалось, его коллега из Nissan от комментариев отказался.

О том, что Renault-Nissan увеличит долю в "АвтоВАЗе" с 25% до контроля, объявил в ноябре президент альянса Карлос Гон. Но предполагалось, что Renault пакет увеличивать не будет, а бумаги докупит Nissan, говорили источники, близкие к "АвтоВАЗу" и его акционерам. Первые 10% "АвтоВАЗа" японский концерн должен купить в первом полугодии 2011 г., сообщал Чемезов.

Renault, возможно, придется объявлять оферту миноритариям "АвтоВАЗа". По закону это нужно сделать при покупке свыше 30% акций, но оферты можно избежать, если пакет вырастет в ходе выкупа акционером допэмиссии по преимущественному праву, отмечают партнер Goltsblat Антон Ситников. (Ведомости 09.12.10)