Тезисы докладов научно-практической

Вид материала

Содержание

Особенности инвестиционного этапа российского экономического роста
На первом этапе - 1999-2004 гг.
Производственная функция развития
А – постоянный параметр производительности; K и L
L, новый показатель – средняя продуктивность одного работающего Пр
И денежных средств, при этом известна цена ресурсов К

Подобный материал:

1 ... 27 28 29 30 31 32 33 34 ... 38

Селищева Т.А.

Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет

ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ЭТАПА РОССИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

В экономике страны с ноября 1998 г., после девальвации рубля, начался экономический рост, который продолжается и сегодня: за период с 1999 по 2007 гг. российская экономика выросла на 69%.^³ Можно выделены 2 этапа российского экономического роста: 1 этап – 1999-2004 гг., и 2-й этап – 2005г. - по настоящее время.

На первом этапе - 1999-2004 гг. - можно отметить три основных двигателя экономического роста: рост экспорта; рост импортозамещения, а также - вовлечение в производство незанятых ресурсов труда и капитала. (т.е. экстенсивный рост). Эффективность экономического развития начала возрастать в силу перераспределения факторов производства. В 1999-2000 гг., когда особенно выросли экспорт и импортозамещающие отрасли, был максимальный темп роста, особенно с учетом восстановительного роста (ВВП вырос на 10%). В 2000-2001 гг. ценовая конкурентоспособность отечественной продукции начала снижаться, так как темпы внутренней инфляции стали опережать рост курса американского доллара к рублю. Импортозамещение приостановилось потому, что при росте доходов в экономике не произошло существенных ассортиментных и технологических сдвигов в производстве.

Условием превращения импортозамещающего развития производства в устойчивый экономический рост является техническое переоснащение отечественной промышленности. Для этого необходимо активизация инвестиционной и инновационной активности. В 2002 г. вследствие отмены инвестиционной льготы имел место более медленный прирост инвестиций (2,8%) по сравнению с ростом ВВП (4,7%). Инвестиции на первом этапе российского роста лишь обеспечивали жизнеспособность экономики, поддерживали в рабочем состоянии морально и физически изношенное оборудование. Качественных же сдвигов в технологиях, структуре производства на первом этапе экономического роста не наблюдалось. По данным Минэкономразвития, к концу января 2005 г. полученный в 1998 г. эффект девальвации рубля к доллару был исчерпан, фактор восстановительного роста прекратился.

На втором этапе (2005 гг. - по настоящее время) на экономический рост сильное влияние оказывает внешнеэкономическая конъюнктура; стабилизирующееся финансовое положение; новым локомотивом становятся потребительский спрос и отрасли, ориентированные на внутренний рынок, причиной чего явились рост заработной платы и рост потребительского кредита; развитие отраслей оборонно-промышленного комплекса и отраслей информационно-коммуникационного сектора (ИКТ-сектора); переход к инвестиционному росту.

На втором этапе экономическому росту в России способствует стабилизирующееся финансовое положение: относительно небольшие внешние государственный и частный долг; рекордные золото-валютные резервы; сверхплановый бюджетный профицит (в 2007 г. – 8% от ВВП). Это способствует процессу дедолларизации, что способствует торможению инфляции, что также стимулирует экономический рост. Между тем, мировой опыт свидетельствует, что большой профицит госбюджета – признак малоразвитой страны, чья экономика зависит от мировой конъюнктуры. Цены на мировом рынке на топливно-энергетические ресурсы сыграли большую роль в показателях экономического роста на втором его этапе. Достаточно сказать, что 60% доходов госбюджета – нефтегазовые доходы.^⁴ Однако можно вспомнить, что, когда в конце в конце девяностых годов профицит бюджета США вырос до 1,9% ВВП, администрация Билла Клинтона подверглась жесткой критике за неправильную бюджетную политику. Вместе с тем, в предстоящем трехлетнем периоде профицит в российском бюджете планируется свести до нуля к 2010 г.

Большие риски для устойчивого экономического роста в России несет несбалансированность структуры экономики – ее чрезмерная зависимость от экспорта сырья и, прежде всего - энергетических ресурсов. Необходима серьезная диверсификация экономики. Особенностью роста в 2007 г. является более быстрые темпы роста вторичного сектора экономики (обрабатывающие отрасли) и третичного секторов экономики (сфера услуг) по сравнению с первичным сектором (добычей полезных ископаемых). При этом рост активности несырьевых отраслей свидетельствует не о самостоятельном возрождении «внутренней» российской промышленности, а является следствием вторичных эффектов высоких мировых цен на нефть и газ, которые распространяются на всю экономику.

Рост мировых цен на нефть сыграл важную роль в экономическом росте страны: экспорт нефти и газа увеличился с 76 млрд. долл. в 1999 г. до 350 млрд. долл. в 2007 г.

Сдерживает развитие российской экономики высокая инфляция: 2003 г. – 12%, 2004 г. – 11,7%, 2005 г. – 10,9%, 2006 г. – 9%.^⁵, в 2007 г. – 11,9%.

В 2005 г. новым локомотивом роста российской экономики стал потребительский спрос. Причина активного роста потребительских расходов заключается в росте заработной платы, а также – бурного роста потребительского кредита. Формирование активного внутреннего спроса, внутреннего рынка – главное условие возрождения российской экономики.

В 2007г. продолжилась тенденция перехода от экономического роста, детерминированного экспортом и потребительским спросом, к инвестиционному росту. Доля потребления домашних хозяйств в ВВП в 2-3 раза выше, чем инвестиций, но их вклад в рост экономики снижается, а инвестиций – растет. Если в 2005 г. вклад инвестиций в темпы роста был 23%, то в 2006 г. – 37%,^⁶ а в первом полугодии 2007 г. инвестиции обеспечили почти 1/3 прироста ВВП – 2,7% из запланированных 7,9%.^⁷

Доля инвестиций в ВВП составила в 2006 г. 18%, а в 2007 г. - 20,5-21%. Половина инвестиций так или иначе имеет отношение к государству. К 2010 г. объем инвестиций в основной капитал, по данным Минэкономразвития, возрастет в 1,7 раза.^⁸ В настоящее время в России активно создаются госкорпорации, которые призваны в первую очередь решить проблему недостатка инвестиций. Необходимы большие инвестиции в инфраструктуру российской экономики – недофинансировано строительство дорог, жилищно-коммунальное хозяйство, электроэнергетика, коммерчески е банки и другое.

К началу 2000-х гг. Россия подошла с колоссальным недостатком инвестиций. За 1991-1998 гг. вложения в основной капитал упали в 5 раз. В 2006 г. объем инвестиций в экономику России достиг примерно 45% от уровня 1990 г., а в промышленности – 38%.^⁹ Скорость роста инвестиций в 2006 г. увеличилась во многом благодаря государственным и иностранным инвестициям; инвестиции в отечественный топливно-энергетический комплекс (ТЭК) возросли на 30% по сравнению с 2004-2005 гг., когда дело ЮКОСА привело к застою в этой сфере. ^¹⁰ В 2006 г. инвестиции росли в 2 раза быстрее, чем ВВП – на 13,5%, их доля в ВВП составила 18%, а в 2007 г. возросла до 20,5-21%. Инвестиционный бум 2006 – 2007 гг.г. уже стал причиной сверхбыстрого роста машиностроения. Но оно сдает из-за укрепления рубля, дефицита и изношенности производственных мощностей. Резко растут внутренние инвестиции в строительство, в добычу полезных ископаемых, железные дороги и сельское хозяйство.

Половина внутренних российских инвестиций так или иначе имеет отношение к государству (см. табл. 1). К 2010 г. объем инвестиций в основной капитал, по данным Минэкономразвития, возрастет в 1,7 раза.^¹¹

В 2006 г. правительство России стало формировать систему институтов развития с целью стимулирования инвестиций и роста. В 2006 г. в российском бюджете выделен Инвестфонд в размере 69,7 млрд. рублей для финансирования национальных проектов стоимостью не менее 5 млрд. рублей, в 2008-2009 гг. он составит 400 млрд. рублей. Создана государственная корпорация Банк развития, которая должна стать источником инвестиций для крупных проектов, поддерживаемых государством. Формируется российский Венчурный инвестиционный фонд. Создан Российский инвестиционный фонд информационных технологий (РИФИТ). С 2008 г. выделяется Резервный фонд из средств Стабфонда в размере 10% ВВП.

Таблица 1

Роль государства в инвестициях, в % от общей суммы за данный год

Показатели	2006	2007
Госбюджет	19,4	20,3
Естественные монополии: «Газпром», РАО «ЕЭС» и РЖД	16,9	17,2
Госбюджет и три естественные монополии	36,3	37,5
Инвестиции в России, всего млрд. Рублей	4580,5	5728

Источник: Ведомости. 2007. 5. 06.

Растет доля банковских кредитов в инвестициях в основной капитал. В секторе производства она повысилась в первой половине 2007 г. по сравнению с 2006 г. с 15,6% до 20%, а в сфере услуг, наоборот, снизилась с 9,4% до 7,9%.^¹²

Прямые иностранные инвестиции, по данным Центробанка, в 2006 г. достигли 29,9 млрд. долларов (рост в 2,4 раза) и составили 2,8% ВВП,^¹³ в 2007 г. – 47, 1 млрд. долларов (рост – в 1,6 раза),^¹⁴ что составляет 3,5% ВВП (см. табл. 2). Наиболее привлекателен для ПИИ ТЭК, куда пришли 27% всех иностранных инвестиций, финансы (23%) и энергетика (15%).^¹⁵ При этом до 26% добычи нефти в России приходится на иностранный капитал.^¹⁶ Интересно, что Россия занимает 3-е место в мире по накопленному объему исходящих из страны прямых иностранных инвестиций.

Таблица 2

Кредиты и инвестиции корпоративного сектора

	2007	2006
	Млрд. дол.	Рост за год	Млрд. дол.	Рост за год
Прямые иностранные инвестиции в Россию Прямые иностранные инвестиции из России Доля банков на конец года Доля компаний на конец года	47,1 47,8 171,5 236	57,5% в 2 раза 69,5% 46,9	29,9 23,5 101,2% 160,7	в 2,3 раза в 1,8 раза в 2 раза 28,6

Источник: Ведомости. 2008. 14. 01. А01.

Длительный существенный разрыв между сбережениями и инвестициями в российской экономике и недостаточным объемом внутренних инвестиций привели к тому, что наша страна до 2005 г. оставалась чистым кредитором остального мира (см. табл. 3).

Таблица 3

Сальдо движения капитала в России , млрд. долл.

	1994	1995	1996	1997	1998	1999
Отток (-)/приток (+) капитала	- 8,2	- 12,8	- 24,9	- 23,4	- 23,3	- 17,0
	2000	2001	2002	2004	2005	2006
Отток (-)/приток (+) капитала	- 18,8	- 15,6	- 18,5	-11-12	+3,3	+41,6

Источник: Экономика и жизнь. 2001. № 48. С.2; Эксперт. 2004. № 5. С. 48; Эксперт. 2004. № 38 (438). С. 6;

Впервые в 2005 г. приток капитала в страну превысил вывоз на 3,3 млрд. долл,^¹⁷ в 2006 г. это превышение составило 41,6 млрд., а за 2007 г. – 82,3 млрд. долларов.^¹⁸

В России в 2007 г. был принят в первом чтении законопроект, по которому ограничен допуск иностранных инвесторов в 39 стратегических отраслей, связанных с естественными монополиями, разработкой недр, военно-промышленным комплексом (ВПК), авиастроением, космической деятельностью, ядерным производством. Список отраслей в 2008 г. пополнится радио- и телевещанием, добычей рыбы и компаниями, занимающими доминирующее положение на рынке связи.

Малюк В.И.,Хашба А.Г.

Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ РАЗВИТИЯ

ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА СТРАНЫ КАК ОСНОВА ОЦЕНКИ РАЦИОНАЛЬНОСТИ ЕГО СТРУКТУРЫ

Основными вещественными факторами производства являются капитал (К) и труд (L), задействованные в нем. Эффективность промышленного производства во многом зависит от рациональности их соотношения в процессе. Соотношение указанных факторов производства может быть задано так называемой «производственной функцией», общий вид которой сводится к записи

.

Одной из распространенных моделей, описывающих производственную систему на макроуровне, т.е. на уровне страны, считается производственная функция Кобба-Дугласа, предложенная в конце 20-х годов прошлого столетия. Эта модель была построена на эмпирических данных о развитии США за ряд лет. Однако, как показывает опыт практического использования этой модели, она может быть построена лишь тогда, когда производственная система развивалась в исследуемом временном периоде устойчиво и последовательно. В противном случае, как это имело место в последние 20 лет в России, результаты построения модели оказываются неудовлетворительными.

Формальная запись, предложенная американцами экономистом П.Дугласом и математиком Ч.Коббом, выглядит так

,

где Y – национальный доход (объем производства);

А – постоянный параметр производительности;

K и L- объем используемого в производстве капитала и труда (численность занятых) соответственно;

- коэффициенты эластичности производства по труду и капиталу соответственно.

Для построения указанной модели в условиях нашей страны нами использовался Microsoft Excel и статистическая информация о промышленном производстве в России, содержащаяся в Российском статистическом ежегодном сборнике за 2005 и 2007 годы. Эта нформация как в исходном виде, так и приведенная к виду, удобному для дальнейшего анализа, представлена в табл.1.

Рис.1. Динамика основных характеристик промышленности России

Графическое отображение зависимостей объема производства промышленной продукции Y от исследуемых факторов (К и L), построенные по данным табл.1, представлены на рис.1.

С целью приведения эмпирических данных к линейному виду зависимостей, производится их логарифмирование. Дальнейшее получение аналитического выражения искомой зависимости осуществлялось с привлечением опции MS Excel (

/линейн). Результат расчетов представлен в табл.2.

На основании полученных коэффициентов может быть построена регрессионная зависимость, которая, после некоторого округления, будет выглядеть так

В результате проведения операции антилогарифмирования, уравнение регрессии примет следующий вид

Как видим, полученная модель производственной функции соответствует характеру исходных данных, т.е. в силу падения численности ППП в последние годы при одновременном росте объемов производства промышленной продукции, коэффициент эластичности α оказался отрицательным. Однако, экономического обоснования этому обстоятельству не существует. Кроме того, точность результатов, полученных путем расчета по этой модели оставляет желать лучшего.

Таблица 1

Динамика основных характеристик промышленного производства в России

	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Объем промышленной продукции в приведенных к 1996 году ценах, млн.руб. (до 1998 в млрд. руб.)	1 468 787	1 605 081,2	1 Табл. 11.5 стр. 326-327 (2005); табл. 13.1 стр. 377 (2005) 619 434,3	2 898 787,4	4 134 600,4	4 903 828,4	5 165 683,3	5 944 139,8	8006392,4	9128783,8	10765075,3
Среднесписочная численность ППП, тыс.чел	14934	14009	13173	13077	13294	13282	12886	12384	11977	11 549,6	11323,2
*Продуктивность одного работающего, руб/год Трудоотдача	98 352	114 575	122 936	221 671	311 013	369 209	400 876	479 985	668481	790398,3	950709,6
Основные фонды по отраслям экономики в текущих ценах, млн.руб.	13072378	13286272	14125670	1 Табл. 11.17 стр. 336 (2005); табл. 11.22 стр. 333 (2007) 4246427	16605251	20241428	24430544	30329106	32541444	38366273	43822840
Основные фонды по отраслям экономики, в ценах приведенных к 1996 году, млн.руб.	13 072 378	13 111 092	13 401 049	12 304 599	13 342 337	15 772 917	18 529 349	21 373 389	23 401 680	25 807 460	27 755 193

2005,2006 годы – объем пром. продукции взят как сумма по трем видам деятельности (добыча полезн.ископаем.+обрабат.промышл.+про-во энергии) табл.13.1 (2007)

Таким образом, модель Кобба-Дугласа, полученная нами по эмпирическим данным развития России в период с 1996 по 2006 год, оказалась не работоспособной. Такую модель использовать, для оптимизации соотношения задействованных в промышленном производстве труда и капитала, невозможно.

Таблица 2

Результаты расчета по МНК

Исходные данные для расчета		Результаты расчета
		b2	b1	а
14,2	16,386	9,611	1996		-4,5291774	1,0030693	41,369013
14,289	16,389	9,547	1997		2,815825	0,7572689	38,305827
14,298	16,441	9,486	1998		0,8298042	0,3320321	#Н/Д
14,88	16,326	9,479	1999		19,502344	8	#Н/Д
15,235	16,406	9,495	2000		4,3000837	0,8819624	#Н/Д
15,46	16,574	9,494	2001		#Н/Д	#Н/Д	#Н/Д
15,458	16,735	9,464	2002		#Н/Д	#Н/Д	#Н/Д
15,598	16,878	9,424	2003
15,896	16,968	9,391	2004
16,027	17,066	9,354	2005
16,192	17,139	9,335	2006
ln V	ln L	ln K	годы

Для построения модели производственной функции, пригодной для практического использования, нами введен вместо фактора L, новый показатель – средняя продуктивность одного работающего Пр, рассчитываемая как

, который плавно возрастает в исследуемом временном интервале. Построение линейной регрессии с привлечением Microsoft Excel дало результаты, отраженные в табл.3. Как видим, коэффициенты парной корреляции Y с независимыми переменными К и Пр, а так же их между собой (

) оказались высокими, а сама модель выглядит следующим образом

(*)

Параметр

вводить в формулу, видимо, не целесообразно, т.к. при очевидном усложнении модели, её уточнение будет не существенным. Точность полученной модели оказалась в пределах 5% и вполне адекватна потребностям решаемой задачи. Однако, параметр Пр в полученном уравнении должен быть заменен на исходное соотношение

. Связанные с этим преобразования выглядят следующим образом. В обобщенном виде формула (*) записывается так

, тогда

(**)

Следующий, после построения модели производственной функции, этап методики сводится к рациональному распределению направляемых в развитие производственной системы инвестиций И. Подход к решению этой задачи предложен в [1, с.201] и, как нам представляется, в определенных условиях, может быть успешно реализован на практике. Для этого построим целевую функцию оптимизации, которая сводится к максимизации результата промышленного производства при использовании имеющихся факторов производства К и L, а именно

Предположим в развитие производственнй системы инвестируется И денежных средств, при этом известна цена ресурсов К и L равная

соответственно. Инвестиции И направляются на приобретение ресурсов К и L и должны быть израсходованы полностью, т.е. должно выполняться условие

Решение поставленной задачи может быть получено при использовании метода Лагранжа, когда на основе целевой функции формируется новая функция Z, в которую вводится множитель Лагранжа λ, т.е.

Полученная функция Z затем подвергается дифференцированию с целью поиска частных производных

, которые приравниваются к нулю. Решая полученную систему уравнений совместно, можно получить оптимальные величины К и L , приводящие результат Y к максимуму.

В нашем случае функция Z примет следующий вид

Найдем частные производные по L,K и λ функции Z, получим следующие соотношения

Попытка решения этой системы уравнений в общем виде для определения К и L дала сложные выражения, упростить которые нам не удалось. Поэтому, мы считаем, что проще сразу же сделать подстановки численных значений коэффициентов и заданных величин И,

, а затем решить систему.

Однако, при анализе работы промышленного комплекса страны в исследуемом интервале времени на не удалось определить среднюю цену единицы основного капитала, задействованного в производстве, что и не позволило решить данную задачу количественно.

Предложенная методика, как мы уверены, хорошо будет «работать» на уровне конкретного производственного предприятия. Ясно, что при этом должна быть построена соответствующая ему производственная функция, т.е. следует использовать статистические данные о хозяйственной деятельности этого предприятия.

Литература

Томпсон А., Формби Д. Экономика фирмы / Пер. с англ. – М.: АО «Издательство БИНОМ», 1998. – 544 с.: ил.

Blog

Тезисы докладов научно-практической

Содержание