Краткий курс Second Edition Перевод с английского By richard L. Doernberg

Вид материала

Документы

Содержание 8.10. Соглашение о досрочной процедуре ценообразования (Advanced Pricing Agreements) 8.11. Требования к заполнению налоговой декларации для связанных налогоплательщиков 10 тыс. долл. за каждый го Контролируемые иностранные 9.02. Определения: Контролируемая иностранная ZL быть помещена под юрисдикцию ст. 482 КВД позволяет с'вд nZZZoZlZ

Подобный материал:

• Краткий курс филип котлер издательский дом "вильямс" Москва Санкт-Петербург Киев 2007, 18994.02kb.
• А. Конан-Дойль новоеоткровени е перевод с английского Йога Рàманантáты, 2314.23kb.
• Полный курс Джек Швагер Перевод с английского, 3464.66kb.
• Н. М. Макарова Перевод с английского и редакция, 4147.65kb.
• Уайнхолд Б., Уайнхолд Дж. У 67 Освобождение от созависимости / Перевод с английского, 11462.2kb.
• Краткий курс под редакцией комиссии ЦК вкп(б) одобрен ЦК вкп(б). 1938 год, 5084.19kb.
• Краткий курс лекций, 182.24kb.
• Малиновской Софьи Борисовны Специальность: журналистика Специализация: художественный, 969.08kb.
• Книга вторая Дж. Эдвард Морган-мл. Мэгид С. Михаил Перевод с английского, 11784.54kb.
• «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 97.78kb.

8.09. Статья 482 КВД и американские двусторонние договоры о подоходном налоге

Согласно ст. 9 (Ассоциированные Предприятия — Associated Enterprises) Американской модели Договора о подоходном налоге (см. 5.05 (г)(1)) каждое из договаривающихся государств уполно­мочено определять доход лиц, подпадающих под их налоговую юрисдикцию, на основе принципа "на расстоянии вытянутой ру­ки" в любом случае, когда связанные стороны осуществляют межфирменные мероприятия, которые не были бы осуществле­ны между несвязанными сторонами. Как правило, стандарты ст. 482 КВД не нарушают статью большинства договоров об ас­социированных предприятиях, хотя большинство договоров не признают дробление прибыли как законный метод распределе­ния прибылей. Согласно большинству договоров, если Соеди­ненные Штаты осуществляют перераспределение, другая догова­ривающаяся сторона соглашается внести соответствующие по­правки, если она согласна с распределением. Если же другая договаривающаяся сторона не согласна с перераспределением

8.10. Соглашение о досрочной процедуре ценообразования (Advanced Pricing Agreements)

Для обеспечения выполнения требований ст. 482 КВД и в то
же время для создания атмосферы определенности для налого- /
плательщиков при планировании ими деловых операций СВД
установило процедуру для достижения соглашения о досрочной
процедуре ценообразования (Advanced Pricing Agreement — АРА)
(ГШрТопред. ДохоЛ5в79Т-22, 1991-1 СВ. 534.). АРА - это имею­
щее обязательную ™пу соглашение между СВД и налогопла­
тельщиком, которое обязывает применять заранее утвержденную
методику определениялванпфертной цены в определенных сдел­
ках между данным налогоплательщиком и связанной с ним сто-
роной. При возможности СВД договаривается об условиях АГА с / j
любыми соответствующими компетентными властями иностран-
ных государств л

Процедура достижения АРА начинается с ^пР^едР™ конференции по разработке деталей передачи на рассмотрение



8.11. Требования к заполнению нало ДЛЯ связанных




8. Межфирменное ценообразование

АРА. Эта передача на рассмотрение предлагает рекомендации rio методике установления трансфертной цены при определенных сделках между налогоплательщиком и связанными с ним сторо-/нами. СВД готова рассматривать эти методики как соответст­вующие стандарту "на расстоянии вытянутой руки", даже если они и не установлены инструкциями по ст. 482 КВД.

Методика определения трансфертной цены распространяется на весь период действия АРА в случае существования опреде­ленных "критических допущений" (critical "assumptions). Критиче­ское допущение — это факт, являющийся основным для приме­нения налогоплательщиком предложенной методики. Критиче­ские допущения могут включать какие-либо факты, относящиеся к деятельности налогоплательщика (например, объем продаж, возобновление аренды) или к отрасли в целом (например, коли­чество конкурентов, уровни роста отрасли). Если критические допущения меняются, то АРА может предполагать "ком­пенсирующую поправку" (compensating adjustment). Например, АРА предусматривает трансфертную цену, разрешающую дист­рибьютору валовую надбавку 40% до тех пор, пока чистый доход дистрибьютора составляет 6 — 12% от продаж. Если 40%-ная надбавка обеспечивает чистый доход в размере 14% от продаж, то компенсирующая поправка может изменить трансфертную цену таким образом, чтобы чистый доход опять попал в задан­ный диапазон.

Чаще всего СВД требует, чтобы запрос об АРА содержал сле­дующую информацию: 1) разъяснение предлагаемой методики определения трансфертной цены; 2) описание деловых операций налогоплательщика и связанных с ним сторон с приложением финансовых и налоговых документов; 3) анализ данных о нало­гоплательщике, его конкурентах и отрасли, в которой действует налогоплательщик, с указанием практики ценообразования и нормы прибыли. Независимо от того, какой объем информации может потребоваться СВД, процедура АРА предлагает опреде­ленность в оплате долговых обязательств и урегулировании пре­тензий, а также прививает иммунитет против штрафных мер СВД и уменьшение возможности двойного налогообложения, если соответствующие иностранные налоговые власти являются одной из сторон АРА.

8.11. Требования к заполнению налоговой декларации для связанных налогоплательщиков

Даже при самых благоприятных обстоятельствах нелегко уточ­
нить цену при сделках "на расстоянии вытянутой руки". ЗадачаТще
более усложняется, когда отсутствует информация, касающаяся та­
ких фактов, как порядка ценообразования, цен, взимаемых несвя-
,анными сторонами, ценообразования в данной отрасли в целом
На протяжении своей истории СВД испытала множество трудно­
стей,. собирЪя_информацию об иностранных корлорацйяхГсПкото-
рыми связаньРамёрйканские корпорации. Например, если ино­
странная корпорация производит автомобили и продает их в США
через свою дочернюю американскую компанию, то информация,
необходимая для определения того, является ли цена, уплаченная
американской дочерней компанией зарубежной материнской кор­
порации, ценой "на расстоянии вытянутой руки", может находиться ]
и распоряжении иностранной корпорации, не подпадающей под -
налоговую юрисдикцию США. '

Для решения этой проблемы ст. 6038А КВД обязывает любую американскую корпорацию (отчитывакйцуюся), которая в значи­тельной мере контролируется иностранными акционерами и осуществляет операции со связанными сторонами, предоставлять информацию и вести учет. (Ст. 6038С_КВД накладывает анало­гичные требования на иностранные корпорации, ведущие торго­вую или хозяйственную деятельность в США.) Отчитывающаяся "1 корпорация должна ежегоднсГгфёдставлять детальную информа-цию относительно своих_спелок со связанными сторонами, вести 1 собственные учетные книги и документацию, а также обеспечи- Г цать доступ к учетным книгам и документации связанньгх_сто- J) рон, имеющих отношение к рассматриваемым сделкам.

Отчитывающаяся корпорация (reporting corporation) - это, как правило американская корпорация, 25% акции которой принадлежат иностранному акционеру, или иностранная корпо­рация, вовлеченная в торговую или *°зяй™ую fясность в Соединенных Штатах (Сб. инстр., ст ^l6038A-^1(c»^C_a^B*³™ сторона (related party) - это: 1) любой иностранньш акционер отчитывающейся корпорации, имеющий 25% акции 2)любое лицо, связанное с отчитышющейся корпорацией „ли иностран ный акционер, имеющий 25% акции согласно ст. 267(Ь) КВД или

210

8. Межфирменное ценообразование

8.11. Требования к заполнению налоговой декларации
Для связанных налогоплательщиков

211


707(b)(l) КВД; 3) любое лицо, связанное с отчитывающейся кор(-порацией по ст. 482 КВД. Например, иностранец является 100%> ным владельцем американской дочерней компании и имеет 25!$-ную долю участия в заграничной дочерней компанией. В соот­ветствии со ст. 267(Ь) КВД обе дочерние корпорации не являют­ся связанными сторонами, поскольку зарубежный "родитель" не владеет как минимум 50% акций иностранной дочерней компа­нии. Тем не менее если 25% акционерного капитала обеспечи­вают фактический контроль (например, в случае, если остальная часть акционерного капитала размещена у мелких акционеров), то заграничная дочерняя компания является стороной, связан­ной с американской дочерней компанией (Сб. инстр., ст. 1-6038А-1(т), (пример №5)).

Инструкции могут обязать отчитывающуюся корпорацию вес­ти следующую отчетность: первоначальную документацию, т.е. общий регистр, журналы продаж, руководства по бухгалтерскому учету; отчет о прибылях и убытках; документацию по ценообра­зованию, включая счет-фактуры и корреспонденцию; набор до­кументов зарубежной страны; документацию о правах собствен­ности и структуре капитала; документацию по займам, гарантий­ным соглашениям, судебным и другим снижающим риск меха­низмам. Эта документация должна вестись в Соединенных Шта­тах, за исключением случаев, когда она может быть быстро пред­ставлена (Сб. инстр., ст.1.6038А-3(0). Если валовые поступления отчитывающейся корпорации за налоговый год не превышают 10_млн. долл. или удовлетворяют правилу minimis в отношении связанных сторон, некоторые из правил ведения документации ст. 6038А КВД не применяются (Сб. инстр., ст. 1.6038А-

Отчитывающаяся корпорация должна заполнять форму №5472 на каждую связанную с ней иностранную сторону, с ко­торой в течение налогового года осуществлялись сделки, подле­жащие отчетности. Сделки, подлежащие отчетности (reportable transactions) щдшнают: покупку и продажу товаров и другой ре­альной собственности; арендную плату и роялти, как выплачен­ные, так и полученные; суммы, выплаченные или полученные в связи с неосязаемой собственностью, вознаграждения или ко­миссионные, уплаченные или полученные за предоставленные услуги; ссуженные или заемные суммы; выплаченные или полу-

ченные_проценты; выплаченные или полученные страховые
взносы; другие выплаченные или полученные суммы, оказываю­
щие влияние на размер налогооблагаемого дохода отчитываю­
щейся корпорации (Сб. инстр., ст. 1.6038А-2(Ь)(3)). Отчитываю­
щаяся корпорация может подвергнуться штрафу в размере
10 тыс. долл. за каждый год, когда_она_не_веладокументацию,
умноженному на число связанных сторон, по которым докумен­
тация отсутствует. Штраф в размере 10 тыс. долл. налагается
"также в случае, если ф. №5472 не представлена и не заполнена
лолжным образом. Если документация не ведется или ф. № 5472
все еще не представлена и не заполнена должным образом через
90 днейлшеде получения уведомления, то размер штрафа возрас­
тает на 10тыс. долл. за каждый "провал" и может увеличиваться
через каждый последующий 30-дневный период (Сб. инстр., ст.
1.6038А-4). ~-—

Требования к ведению отчетности в соответствии со ст. 6038А и 6038С КВД очень важны и являются основой для применения Службой Внутренних Доходов требований ст. 482 КВД "на рас­стоянии вытянутой руки".




ГЛАВА 9

КОНТРОЛИРУЕМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ

КОРПОРАЦИИ (CONTROLLED FOREIGN

CORPORATIONS) И СООТВЕТСТВУЮЩИЕ

ПОЛОЖЕНИЯ

9.01. Обзор

Если американский налогоплательщик ведет за рубежом хо­зяйственную деятельность непосредственно через филиал, то с заработанного иностранного дохода взимается один налог. (Этот налог может быть снижен применением иностранного налого­вого кредита.) Если американский налогоплательщик вместо этого осуществляет свою деятельность за рубежом через ино­странную корпорацию, то американский подоходный налог в этой ситуации не возникает до тех пор, пока заработок ино­странной корпорации не распределяется в виде дивиденда между акционерами. В этом случае может быть предоставлен как ино­странный налоговый кредит на удерживаемые налоги, взимае­мые с дивидендов, так и, в некоторых случаях, косвенный на­логовый кредит на налоги, взимаемые с дохода выплачивающей дивиденд корпорации, из которого выплачивались дивиденды (см. 7.05). Иными словами, иностранная корпорация, как прави-\ ло, рассматривается с точки зрения налогообложения США как / отдельный иностранный налогоплательщик, иностранная дея­тельность которого не подлежит налогообложению США.


9.02. Определения: Контролируемая иностранная корпорация и Американский акционер

В той мере, в какой иностранная корпорация действует под
юрисдикцией государства с низкими налогами, корпорация на*
холится в благоприятных условиях отсрочки американских на­
логов с заработанного иностранного дохода. Обеспокоенный
тем, что американские налогоплательщики получали преимуще­
ства отсрочки, в 1962 г. Конгресс ввел в Кодекс подчасть F
(subpait F). В целом причина введения subpart F - заставить на­
логоплательщиков отказаться от использования иностранных
корпораций для отсрочки американских налогов путем аккуму­
лирования определенных видов дохода в корпорациях "на ино­
странной базе", находящихся под юрисдикцией государства с
низкими налогами. Subpart F в основном направлена на два вида
дохода: пассивный инвестиционный доход и доход, полученный
от операций со связанными корпорациями (т.е. использование
базовой компании для перемещения дохода от сторон, находя­
щихся под юрисдикцией с высокими налогами.) Оба этих вида
дохода могут быть лещ? перемещены из одной налошшж. юрис­
дикции в другую. Хозяйственная деятельность, осуществляемая
иностранной корпорацией, не всегда подпадает под положения
subpart F. ,

Основное действие subpart F весьма прямолинейно: опреде- | ленные американские налогоплательщики напрямую облагаются I налогом (т.е. как если бы иностранная корпорация была бы фильтрующей (pass-through entity)) на определенный доход, зара-ботанный определенными контролируемыми иностранными корпорациями. Однако действие subpart F часто приводит к не-определенности.

9.02. Определения: Контролируемая иностранная

корпорация (Controlled Foreign Corporation) и Американский акционер (United States Shareholder)


Для того чтобы привести в действие subpart F- необходимо наличие ЩВШЦ странная d ривается с точки зрения налогообложения экономический субъект и подпадает пвдI*°ш у, обложения. Иностранная корпорация является <~г



9.03. Налогооблагаемый доход аквд
2|4 9. Контролируемые иностранные корпорации

и соответствующие положения

чае, если "Американский акционер" владеет более чем 50% общего комбинированного количества акций, дающих право голоса, или более чем 50% общей стоимости акционерного капитала (ст. 957(а) КВД). "Американский акционер" — это американец (United States peison), как указано в ст. 957(с) КВД), который владеет как мини­мум 10% или более общего комбинированного количества акций, дающих право голоса, акционерного капитала корпорации. Если 11 несвязанных лиц США владеют равными долями участия в ино­странной корпорации, то эта корпорация не считается CFC, по­скольку каждый из акционеров владеет менее, чем 10% акционер­ного капитала. Такая корпорация не считается имеющей американ­ских акционеров. Иностранная корпорация, акционерным капита­лом которой в равных долях владеют 10 несвязанных индивидуаль-ных акционеров, является CFC. С другой стороны, если одни из акционеров владеет 50%-ным пакетом акций, а остальным акцио­нерным капиталом в равных долях владеют остальные 9 акционе­ров, то корпорация не будет считаться CFC, поскольку "американские акционеры" (т.е. акционеры, владеющие 10% и более акций) не владеют более чем 50% акций корпорации (по стоимости или по количеству голосов).

Определяя, является ли корпорация CFC, КВД принимает во тнимание прямое, косвенное а также подразумеваемое владение

/(constructive ownership) (ст. 957(а), 958 КВД). Предположим, что акции иностранной корпорации принадлежат в равных долях шестерым частным лицам США и шестерым иностранным кор­порациям (акции каждой корпорации принадлежат одному из шести частных лиц). Каждый из 12 акционеров прямо владеет 8 1/3% акций иностранной корпорации. Получается, что корпо­рация не имеет американских акционеров. Однако поскольку считается, что эти шестеро частных лиц косвенно владеют ак­циями, которые находятся во владении принадлежащим им кор-

/ пораций, то считается, что каждое из этих частных лиц владеет

[ 16 2/3 акций, что относит их к разряду американских акционеров (ст. 957, 958(а)(2) КВД). Поскольку американские акционеры владеют более чем 50% акций иностранной корпорации (т.е. в

| данном примере они владеют 100%), иностранная корпорация явля­ется CFC. Аналогично этому, когда иностранные товарищества или трасты (доверительные фонды) владеют акциями иностранных кор­пораций, необходимо связывать владение этими акциями с


юнеров

конкретным партнером или падения, частное лицо США акции, принадлежащие определенным

(ст. 958(Ь) КВД). Например' если CS 9% SS иностранной корпорации, а "Ребенок" владеет 4% то "РодГ гель" является американским акционером, если необходимо ус­тановить, является ли иностранная корпорация CFC С этой же точки зрения "Ребенок" также является американским акционе­ром, но не допускается дважды засчитывать эти акции при уста­новлении факта принадлежности иностранной корпорации к CFC.

До Закона о налоговой реформе 1986 г. можно было избежать квалифицирования иностранной корпорации как CFC передачей 50%-ной доли акций с правом голоса (обычно доли привилеги­рованных акций) корпорации дружественным иностранным ак­ционерам при сохранении 50% акций с правом голоса и большей части акций по стоимости. В настоящее время механизм тести­рования запускается при наличии более чем 50% акций с правом голоса или более чем 50% стоимости акций корпорации. Если американские акционеры сохраняют за собой акции, составляю­щие более 50% стоимости капитала корпорации, то применяются положения о контролируемой иностранной корпорации.

9.03. Налогооблагаемый доход акционеров

Если иностранная корпорация согласно ст. 957(а) является CFC в течение непрерывного периода в 30 или более дней в на-, логовом году то каждый американский акционер (владеющий!/ акциями на последний день года) должен включать в свои дохо­ды сумму, состоящую из двух основных компонентов, пропор­циональной доли налогоплательщика Bjoxngesiibpart F ^{и л}™ ДоТСГС, инвестирований американскую собственность (ст. 951(а) КВДГПрогюрциональная доля акционера в доходе subpart Fосновывается на'прямом и косвенном владении акцио­нерным капиталом (но не на подразумеваемом еншПо существу, ст. 951(а) КВД рассматривает Р" плюс любые иностранныёдоходы, инвестированны



«еров
216

9. Контролируемые иностранные корпорации
и соответствующие положения

9.03.

Налогооблагаемый 5ЯН5Й

217


скую собственность. Предположим, что CFO полностью принад­лежит американской корпорации и получае? 1 тыс. долл. дохода subpart F в первом году и в том же году выплачивает американ­ской корпорации дивиденд в размере 300 до.ш. Американская корпорация включает в свои доходы 1 тыс. долл., но при этом не включает 300 долл., так как их источником является доход subpart F, включаемый в доход американского акционера на те­кущей основе.

Американский акционер может фактически не получать ди­виденд с дохода, считающегося распределенным. Но американ­ский акционер рассматривается как получивший дивиденд и за­тем вложивший этот считающийся полученным дивиденд обрат­но в корпорацию, что увеличивает базис его доли акций (ст. 961 КВД). При последующем распределении дохода, с которого уже получен налог, дальнейшее налогообложение не производится, хотя базис акций американского акционера после распределении должен быть снижен (ст. 959 КВД). Доход, считающийся распре­деленным американскому акционеру, может повлечь за собой косвенный иностранный налоговый кредит на какие-либо кре­дитуемые уплаченные иностранные налоги (ст. 960 КВД).

(а) Доход subpart F

Как уже отмечалось, доход subpart F легко перемещается под юрисдикцию с низкими налогами. Доход subpart__F_cocTotrr_ji3 нескольких категорий дохода: дохода, полученного от страхова­ния американских рисков, дохода иностранной базовой компа­нии, определенного доходом стран, вовлеченных в международ­ные бойкоты, а также определенного нелегальной выплатой (ст. 952(а) КВД). Наиболее важной категорией является доход ино­странной базовой компании. Термин "доход иностранной базо­вой KOMnaHHH"(foreigii base company income), в свою очередь, со­стоит из пяти категорий (ст. 954 КВД). Эти категории относятся преимущественно к холдинговой структуре: когда американская материнская корпорация создает дочернюю компанию за рубе-жом (т.е. базовую компанию), стараясь оставить часть дохода от своей"активной хозяйственной деятельности под юрисдикцией с низкими налогами. Например, американская материнская кор­порация-производитель могла бы продавать свою продукцию

заграничной дочерней компании, которая

^{продавала бы}

_ЭТу продукцию конечным потреби

ния ценами часть дохода от ZL

быть помещена под юрисдикцию

ст. 482 КВД позволяет с'вд nZZZoZlZ S

ринскои и дочерней компаниями, положения о Сгс2гОД

гораздо более действенный инструмент.

(1) Доход иностранной личной холдинговой компании (Foreign Personal Holding Company Income

Первая категория доходов иностранной базовой компании -доход иностранной личной холдинговой компании (ст. 954(а)(1) и (с) КВД). Как правило, эта категория охватывает пассивный доход, такой, как дивиденды, проценты, рентные платежи, роялти, а также чистые поступления от продажи активов, приносящих эти поступ­ления, или от продажи активов, не приносящих дохода. (Доходами иностранной личной холдинговой компании, являются также по­ступления от товарных операций и операций с иностранной валю­той). Таким образом, если американская материнская корпорация (или частное лицо США) использует иностранную корпорацию как держателя инвестиций, чтобы инвестиционный доход оставался под юрисдикцией с низкими налогами, то доход будет квалифициро­ваться как доход иностранной личной холдинговой компании, ко­торый является доходом иностранной базовой компании. Послед­ний, в свою очередь, является доходом subpart F, подлежит налого­обложению в рамках налогообложения акционеров, даже если он не распределен иностранной корпорацией.

Рассматриваемый доход включает также доход, эквивалент­ный проценту. Например, американская материнская корпора­ция, бухгалтерский учет в которой осуществляется по принципу наращивания² , продает имущество (с нулевым базисом) или

' Личная холдинговая компания - это компания, имеющая ограниченное число акционеров, как правило, ее основная сфера деятельности - извлечение пассивного дохода путем получения дивидендов, арендной платы, роялти:и. т.д подпадает под специальный налог на нераспределенный доход.™™™" ™ ст 541 и последующими КВД. Цель налога - не допустить избежания акционерами высокого налогообложения. — Примеч. пер.

- Доходы и расходы признаются в момент их возникновения, хогя еще не получены или не выплачены наличными. — Примеч. пер.

218

9. Контролируемые иностранные корпорации и соответствующие положения

9.03. Налогооблагаемый доход акционеров

219


оказывает услуги в обмен на ожидаемые поступления на счет дебитора в размере 10 тыс. долл. Эти ожидаемые поступления она продает (т.е. отдает на факторинг) контролируемой ино­странной корпорации за 7 тыс. долл. При отсутствии корректи­рующего положения американская материнская корпорация мог­ла бы декларировать чистый доход 7 тыс. долл. (10 тыс. долл. на­копленного дохода минус убытки при продаже ожидаемых по­ступлений). Со своей стороны, CFC декларировала бы доход в сумме 3 тыс. долл., если ожидаемые поступления были бы полу­чены. В соответствии со ст. 864(d) КВД эта сделка рассматрива­ется как заем 7 тыс. долл., выданный CFC должнику под ожи­даемые поступления; доход 3 тыс. долл., полученный CFC, рас­сматривался бы как процент по займу. Указанные 3 тыс. долл., характеризуемые как процент, являются доходом иностранной [личной холдинговой компании, который обычно облагается на-| логом согласно ст. 951 (а) в рамках налогообложения американ­ской материнской корпорации. Таким образом, американская материнская корпорация декларирует доход 7 тыс. долл., когда ожидаемые поступления переданы на факторинг, и доход 3 тыс. долл. — когда CFC получает ожидаемые поступления.

Существует специальное правило для арендных платежей и роялти, которое отражает тот факт, что эти доходы могут быть получены в результате активной хозяйственной деятельности. Если арендная плата или роялти получены от активной торговой или хозяйственной деятельности и не от связанных налогопла­тельщиков (например, от дочерней компании дочерней компа­нии), то поступления в данном случае не являются доходом ино­странной личной холдинговой компании (ст. 954(с)(2)(А) КВД). Например, арендная плата, полученная CFC от розничного про­ката автомобилей со значительными затратами на техническое обслуживание, ремонт и рекламу, понесенными CFC, не будет считаться доходом иностранной личной холдинговой компании.

Если арендная плата или роялти получены CFC от связанной стороны и предназначаются для уплаты за пользование имущест­вом, расположенным в стране, где организована CFC, то они исключаются из дохода иностранной личной холдинговой ком­пании (ст. 954(с)(3) КВД). Например, если CFC, расположенная в Ирландии, сдает ирландское предприятие в аренду своей до­черней компании, специализирующейся на производстве и про-

лаже станков, то рентная плата не является доходом suboart F лаже если не применяется исключение для активной хозяЕен' ной деятельности. Такое упрощение правила для связан" рон предположительно отражает тот факт, что CFC, получающая арендную плату (*Ш»_£оя]тш1зат_ОВщГ;

если она о_р_ганизована