8. отчетность доверительного управляющего 20
| Вид материала | Отчет |
- Щих в отношениях по доверительному управлению наследственным имуществом: учредителя, 314.75kb.
- Отчётный доклад Управляющего совета моу сош №2 им. В. И. Ленина на конференции родителей, 100.33kb.
- Общие условия создания и доверительного управления имуществом общего фонда банковского, 615.47kb.
- Верхотуровой Елены Анатольевны. Она рассказ, 36.07kb.
- Ответственность арбитражного управляющего, 23.89kb.
- Изменения и дополнения в правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным, 69.25kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 18 апреля 2011 года, 672.16kb.
- Отчет временного управляющего; заключение административного управляющего, 175.07kb.
- Инструкция по подготовке и отправке электронной отчетности в пк «сбис++», 62.84kb.
- Изменения и дополнения в правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным, 511.35kb.
12. УЧЕТ И ХРАНЕНИЕ АКТИВОВ ФОНДА
12.1. В обязанности Доверительного управляющего входит организация ответственного хранения и раздельного учета всего имущества Фонда.
12.2.. Имущество, передаваемое разными Учредителями управления в доверительное управление в Фонд а также имущество, полученное в процессе управления ценными бумагами, учитывается на одном банковском счете Доверительного управляющего, обособляется от другого имущества Учредителя управления, а также от имущества Доверительного управляющего. Это имущество отражается у Доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется обособленный внутренний учет для имущества каждого Учредителя управления.
12.3. На одном лицевом счете управляющего (счете депо управляющего) учитываются ценные бумаги, полученные в результате управления активами разных Учредителей управления. При этом Доверительный управляющий обеспечивает ведение обособленного внутреннего учета ценных бумаг по каждому договору доверительного управления Учет прав по активам фонда, представленным ценными бумагами, осуществляется в депозитарных системах организованных рынков ценных бумаг (ОРЦБ), имеющих соответствующую лицензию на соответствующих счетах доверительного управления, или в других депозитариях или реестрах, в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.
12.4. Хранение активов Фонда, представленных денежными средствами в валюте Российской Федерации и не находящихся в расчетах, осуществляется отдельно от собственных средств Доверительного управляющего, на счете Доверительного управляющего в Банке России и/или ОРЦБ. Хранение активов Фонда, представленных денежными средствами в иностранной валюте и не находящихся в расчетах, осуществляется отдельно от собственных средств Доверительного управляющего, на счете Доверительного управляющего в уполномоченных банках, имеющих лицензию на осуществление банковских операций в иностранной валюте.
13. ИЗМЕНЕНИЕ ОБЩИХ УСЛОВИЙ ФОНДА
13.1. Изменения, вносимые Доверительным управляющим в зарегистрированные Общие условия Фонда или Инвестиционную декларацию, должны быть утверждены уполномоченным органом управления Доверительного управления в соответствии с его Уставом.
13.2. В случае принятия решения о внесении изменений в Общие условия Фонда до опубликования зарегистрированных Общих условий и Инвестиционной декларации и до заключения Договоров Доверительный управляющий представляет в регистрирующий орган уведомление о вносимых изменениях, новую редакцию Общих условий Фонда или Инвестиционной декларации (с учетом вносимых изменений).
13.3. В случае принятия решения о внесении изменений после опубликования зарегистрированных Общих условий Фонда и Инвестиционной декларации и при наличии заключенных Договоров Доверительный управляющий обязан получить письменное согласие каждого Учредителя управления, с которым был заключен Договор, на внесение изменений. Получение согласия Выгодоприобретателей на внесение изменений в Общие условия Фонда и Инвестиционную декларацию не требуется. Для перерегистрации Доверительный управляющий обязан представить в регистрирующий орган уведомление о вносимых изменениях, новую редакцию Общих условий Фонда или Инвестиционной декларации (с учетом вносимых изменений) и подтверждение согласия всех Учредителей управления, с которыми был заключен Договор на вносимые изменения.
14. Прочие условия
14.1. За неисполнение (ненадлежащее исполнение) своих обязательств по настоящему договору стороны несут ответственность, предусмотренную действующим законодательством.
14.2. Стороны обязуются предпринимать необходимые действия для урегулирования всех спорных вопросов к взаимному согласию. Неурегулированные споры и разногласия, возникающие при исполнении настоящего договора, разрешаются в судебном порядке в соответствии с действующим законодательством.
14.3. Ни одна из Сторон не несет ответственности за неисполнение либо ненадлежащее исполнение своих обязательств по настоящему договору и за прямые или косвенные убытки, возникшие в результате принятия нормативно-правовых актов (указов, постановлений и т.п.) органами законодательной, исполнительной либо судебной власти любого уровня, биржевых или рыночных правил, приостановление торговли, войны, забастовок или других условий, известных под термином «Форс-мажорные обстоятельства». При этом срок для выполнения обязательств соразмерно отодвигается на время действия таких обстоятельств.
14.4. Заключая настоящий договор, Учредитель управления подтверждает, что он проинформирован Доверительным управляющим о своем праве требовать от Доверительного управляющего предоставления информации, предусмотренной ст.6 Федерального Закона «О защите законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», и что до его сведения доведены иные права и гарантии, предусмотренные данным Законом.
15. ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение № 1 – Инвестиционная декларация общего фонда банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК».
Приложение № 2А – заявка на передачу имущества в общий фонд банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для физического лица.
Приложение № 2Б – Заявка на передачу имущества в общий фонд банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для юридического лица.
Приложение № 3А – Заявка на передачу дополнительного имущества в общий фонд банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для физического лица.
Приложение № 3Б – Заявка на передачу дополнительного имущества в общий фонд банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для юридического лица.
Приложение № 4 – Сертификат долевого участия в общем фонде банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК».
Приложение № 5А – Заявка на возврат имущества из общего фонда банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для физического лица.
Приложение № 5Б – Заявка на возврат имущества из общего фонда банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для юридического лица.
Приложение № 6А – Заявка на возврат части имущества из общего фонда банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для физического лица.
Приложение № 6Б – Заявка на возврат части имущества из общего фонда банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для юридического лица.
Приложение № 7 - Анкета учредителя управления - юридического лица и образцы подписей руководителя и главного бухгалтера.
Приложение № 8 – Анкета учредителя управления – физического лица.
Приложение № 9А – Заявка на назначение Выгодоприобретателя по доле Учредителя управления – физического лица в общем фонде банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК».
Приложение № 9Б – Заявка на назначение Выгодоприобретателя по доле Учредителя управления – юридического лица в общем фонде банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК».
Приложение № 1 к Общим условиям создания и доверительного управления имуществом общего фонда банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ»
Инвестиционная декларация
общего фонда банковского управления
«ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ»
Цели инвестирования
Стратегической целью доверительного управления имуществом, составляющим Фонд, является прирост его стоимости.
Доходы от доверительного управления имуществом, составляющим Фонд, не являются собственностью Доверительного управляющего, а относятся на прирост стоимости имущества, составляющего Фонд.
Целями инвестирования являются:
- обеспечение роста стоимости имущества Фонда (рост капитала);
- обеспечение ликвидной структуры имущества Фонда, т.е. возможности Учредителям управления Фонда в любой день изъять свою долю в Фонде в виде денежных средств (ликвидность);
- снижение инвестиционного риска Учредителей управления Фонда по сравнению с индивидуальными инвесторами за счет существенной диверсификации вложений Фонда (надежность).
Объекты инвестирования
Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано Доверительным управляющим в следующие виды инструментов:
- акции российских предприятий;
- облигации российских предприятий;
- векселя;
- иностранная валюта.
Основное направление инвестиций Фонда будет целиком определяться текущей конъюнктурой основных рынков ценных бумаг.
Фонд рассчитан на инвесторов, которые стремятся получить доход более высокий, чем при покупке государственных облигаций, но не готовых полностью принять риски самостоятельного инвестирования в акции. Средства фонда направляются как в наиболее ликвидные акции крупных предприятий (“голубые фишки”), так и в корпоративные долговые инструменты (облигации и векселя).
Рынок акций в России, как и в других странах, может переживать довольно продолжительные периоды стагнации и падения. В такие периоды значительную долю и даже основу инвестиций Фонда могут составить ценные бумаги с фиксированным доходом.
Стратегия Доверительного управляющего при выборе акций заключается в том, что концентрация активов будет проводиться на предприятиях, имеющих следующие характеристики:
- продукция предприятия имеет постоянный устойчивый спрос;
- наличие иностранных стратегических инвесторов;
- значительный экспортный потенциал;
- отсутствие проблемы неплатежей на внутреннем рынке;
- основные средства, стоимость которых привлекательна в сравнении с мировыми ценами;
- количество акций, свободно обращающихся на рынке, составляет не менее 25% от общего количества акций;
- ликвидность акций предприятия;
- предприятие раскрывает информацию перед акционерами и потенциальным инвесторами более полно, чем другие;
- предприятие дружественно относится к внешним инвесторам и уважает права акционеров, не имеющих большинства голосов.
Стратегия Доверительного управляющего при выборе объектов инвестирования среди ценных бумаг с фиксированной доходностью будет заключаться в сравнении следующих показателей:
- показатели надежности, т.е. раскрывающие возможности эмитента расплатиться по своим обязательствам, или наличие иных форм гарантий;
- показатели ликвидности рынка этих ценных бумаг, т. е. возможности продажи в любой момент без существенной потери стоимости;
- доходность, которую обеспечивают ценные бумаги.
Обязательные лимиты
Доверительный управляющий обязан безусловно соблюдать следующие лимиты при осуществлении инвестиций.
Доля активов Фонда, инвестированная в облигации, акции или иные ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением, не превысит 15% от текущей рыночной стоимости активов Фонда.
Виды сделок
Все сделки и операции с имуществом, переданным учредителем управления в доверительное управление, совершаются без поручений учредителя управления. В процессе деятельности по управлению ценными бумагами Доверительный управляющий имеет право совершать сделки купли/продажи ценных бумаг, как биржевые, так и внебиржевые, заключенные на основании адресных заявок, сделки РЕПО как прямые так и обратные.
Инвестиции в валютные ценности
Валютные ценности не являются приоритетным объектом инвестиций средств Фонда. Тем не менее, в случае кризисных явлений на фондовых рынках, которые могут существенно повлиять на стоимость активов Фонда, Доверительный управляющий может инвестировать часть активов Фонда в иностранную валюту.
Предельный объем имущества Фонда
Предельный объем имущества Фонда установлен в размере 3 000 000 000 (Три миллиарда) рублей РФ.
Тактика управления портфелем
Доверительный управляющий будет стремиться придерживаться следующей тактики при управлении портфелем инвестиций Фонда:
- реализовывать основную стратегическую цель, поддерживая риск и ликвидность на приемлемом уровне;
- изменять в рамках положений Инвестиционной декларации соотношение различных активов своего портфеля в соответствии с конъюнктурой рынка, чтобы обеспечить большую доходность капитала Фонда;
- реструктурировать портфель Фонда на основе ежеквартального анализа макроэкономических показателей и ежеквартального анализа хозяйственной деятельности предприятий;
- внимательно следить за корпоративными новостями и сигналами о возможном падении курсовой стоимости ценных бумаг, реагируя как можно раньше, когда результаты проявления еще незначительны;
- продавать акции предприятий, если нет оснований предполагать, что их стоимость может увеличиться в течение ближайших 12 месяцев;
- перераспределять средства в ценные бумаги рынка краткосрочных капиталов и другие денежные эквиваленты до тех пор, пока не будут найдены ценные бумаги предприятий, обеспечивающие требуемый доход и его рост;
- отдавать приоритет приобретению акций крупных, стабильно работающих предприятий, компаний и объединений;
- распределять сроки погашения приобретенных долговых бумаг таким образом, чтобы своевременно иметь необходимые денежные средства для приобретения высокодоходных ценных бумаг;
- регулярно изменять часть своего портфеля ценных бумаг, переключая внимание со слабой отраслевой группы ценных бумаг на более сильную, с переоцененных ценных бумаг на недооцененные внутри отраслей, с целью сохранения и повышения рентабельности вложений Фонда.
Структура активов
Соблюдая установленные ограничения и применяя описанные выше подходы к текущей ситуации, Доверительный управляющий составит портфель Фонда следующим образом:
| № п/п | Вид инвестиционного инструмента | Доля в портфеле (%) |
| 1 | Акции | 0-100 |
| 2 | Корпоративные долговые обязательства, в том числе: | 0-100 |
| | облигации | 0-100 |
| | векселя: ЗАО ЛК «Проект Роста», ООО ЛК «Рост», ООО «Проект Плюс»,ООО «Глобал Логистик» | 0-100 |
| 3 | Валютные ценности, в том числе: | 0-100 |
| | иностранная валюта | 0-100 |
| 4 | Денежные средства | 0-100 |
Распределение портфеля по отраслям
| № п/п | Отрасль | Доля в портфеле (%) |
| 1 | Нефтегазодобыча и переработка | 0 - 100 |
| 2 | Электроэнергетика | 0 - 100 |
| 3 | Телекоммуникации | 0 - 100 |
| 4 | Черная и цветная металлургия | 0 - 100 |
| 5 | Химическая промышленность | 0 - 100 |
| 6 | Машиностроение | 0 - 100 |
| 7 | Банковская деятельность | 0 - 100 |
| 8 | Пароходства и транспортные компании | 0 - 100 |
| 9 | Прочие | 0 - 100 |
Приложение № 2А
к Общим условиям создания и доверительного управления имуществом общего фонда банковского управления
«ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ»
ЗАЯВКА №__________________
на передачу имущества в общий фонд банковского управления «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ»
Закрытого акционерного общества коммерческого банка «ФИА-БАНК» для физического лица
Дата подачи Заявки “___” _____________200_ г.
| 1. Учредитель управления | |
| Ф.И.О. физического лица | |
| 2. Документ, удостоверяющий личность физического лица | |
| Наименование документа, серия, номер, кем и когда выдан | |
| 3. Адрес регистрации | |
| | Индекс, страна, город, область, край/республика, улица, дом, квартира |
| 4. Выгодоприобретатель | |
| | |
| Для физических лиц: ФИО, документ удостоверяющий личность, адрес регистрации, реквизиты банковского счета. Для юридических лиц: полное наименование, номер и дата гос. регистрации, ОГРН, ИНН, адрес местонахождения, реквизиты расчетного счета. | |
Учредитель управления настоящим заявляет:
- О присоединении к Общим условиям Фонда «ФИА-БАНК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ» в полном объеме без каких-либо дополнений и исключений;
- о передаче имущества в Фонд в доверительное управление на условиях, указанных в Общих условиях Фонда и Инвестиционной Декларации Фонда, которые полностью разъяснены Заявителю и имеют для него обязательную силу.
Денежные средства в сумме _______________________________________________________________________ (___________________________________________________________________________________________) рублей.
Имущество, переданное в соответствии с данной заявкой, подлежит включению в имущество Фонда.
| Учредитель управления | _____________________________ | /_______________________/ |