Img src= 244017 html 2e262098
| Вид материала | Документы |
| Амортизация как источник самофинансирования хозяйственной деятельности организации Ю.В. Черняк Элементы амортизационной политики организации |
- Img src= 327455 html 2e262098, 2244.44kb.
- Img src= 311719 html 4cdda47f, 87.51kb.
- Img src= 331834 html 7dc629e6, 104.38kb.
- Img src= 156052 html 7edceb3c, 198.88kb.
- Img src= 312803 html m4ce06215, 1582.25kb.
- Img src= 5485 html 5f4eb1a9, 235.78kb.
- Img src= 315193 html m4ee46b8b, 375.66kb.
- Img src= 296920 html m6d569a14, 1406.01kb.
- Img src= 164872 html 3d8d891d, 230.67kb.
- Img src= 359419 html m1532edd0, 246.98kb.
Амортизация как источник самофинансирования хозяйственной деятельности организации
Ю.В. Черняк
(научный руководитель – докт. экон. наук, профессор Л.И. Сергеев)
Доклад раскрывает сущность экономической категории "амортизация" с уклоном на практический финансовый аспект. Амортизационная политика рассматривается в качестве эффективного механизма реализации конкретных задач управления в части самофинансирования. Приводятся три основные встречающиеся в научной экономической литературе позиции в отношении назначения и влияния амортизации на финансовые процессы, протекающие в организации. Раскрывается роль амортизации на микро- и макроуровне.
Прежде всего, следует подчеркнуть, что амортизация - многогранный термин, и в настоящее время можно выделить две основные его трактовки: под амортизацией (amortization, depreciation) понимается:
(а) постепенное снижение ценности амортизируемого актива вследствие его изнашивания;
(б) процесс перенесения единовременных расходов, связанных с приобретением долгосрочного актива, на затраты отчетных периодов в течение рассчитанного срока полезной службы этого актива.
В первом случае амортизация трактуется как характеристика собственно актива, о котором идет речь, а ее синонимом в известном смысле служит термин "изнашиваемость" (актив амортизируется, т.е. изнашивается, стареет, становится менее ценным). Во втором случае речь идет именно об участии стоимости данного актива в расчете финансового результата, генерирование которого отчасти прямо или косвенно было обусловлено амортизируемым активом. В этом случае акцент делается как раз на метаморфозы капитала, и именно эта трактовка амортизации и является главенствующей в контексте финансовых аспектов деятельности фирмы.
Амортизацию принято разделять на экономическую (бухгалтерскую, исчисляется по нормам законодательства о бухгалтерском учете) и налоговую (определяется нормами Налогового кодекса РФ). Особенности начисления и накопления амортизации как в бухгалтерском, так и в налоговом учете определяются в утверждаемой надлежащим образом амортизационной политике организации.
В целом, амортизационная политика хозяйствующего субъекта отражает соответствующую политику государства на различных этапах его экономического развития (макроуровень), которая базируется на установлении государством принципов, методов и норм амортизационных отчислений, но при этом каждой конкретной организации дано право и возможность для конкретизации амортизационной политики, учитывая существующие условия хозяйствования и ориентируясь на заданные цели собственного развития и функционирования (микроуровень).
Изучение и анализ научно-экономической литературы позволили сделать вывод об отсутствии единого мнения и подхода по рассматриваемому вопросу и о существовании значительных расхождений в понимании и отношении к сущности амортизации и амортизационной политики.
Амортизационная политика определяется нами как отношения между хозяйствующими субъектами и государством, являющиеся составной частью общей политики организации по формированию собственных финансовых ресурсов, что заключается в "манипулировании" амортизационными отчислениями от используемых собственных основных средств и нематериальных активов с целью обеспечения эффективного выполнения задач управления.
При разработке амортизационной политики как разумного и обоснованного инструмента воплощения конкретных управленческих решений следует исходить из следующих предпосылок, а именно: инвестиционная активность; объем операционных основных средств и нематериальных активов в общей стоимости имущества; состав и структура используемых основных средств (в том числе активной их части); система методов, с помощью которых отражается в учете реальная стоимость используемых основных средств и нематериальных активов; срок использования амортизируемых активов; установленные государством методы начисления амортизации для целей бухгалтерского учета и налогообложения; уровень и темп инфляции.
Для реализации определенных ответственными менеджерами задач с учетом вышеизложенных факторов определяются основополагающие элементы амортизационной политики, содержание которых охарактеризовано в таблице.
Элементы амортизационной политики организации
| № п/п | Основные элементы | Содержание |
| А | Б | В |
| 1 | Оценка и переоценка основных средств | Проведение переоценки индексным методом (с использованием методов статистики), методом прямого пересчета (на основании экспертных заключений) |
| 2 | Определение сроков полезного использования основных средств и нематериальных активов | Установление сроков возмещения стоимости внеоборотных активов с максимальным учетом достоверных фактов хозяйственной деятельности организации с позиции реализации заданных управленческих целей |
| 3 | Выбор и обоснование методов начисления амортизации | Используемый метод начисления амортизации должен отражать принципы функционирования организации в части потребления экономических выгод, получаемых от используемых активов |
| 4 | Обеспечение целевого использования амортизационных отчислений | При целевом использовании амортизационные отчисления вкладываются в производство и обеспечивают доход на уровне рентабельности основного производственного капитала, необходимый для восстановления изношенного имущества |
| 5 | Предотвращение чрезмерного морального и физического износа основных средств | Внедрение новой техники и технологий, совершенствование ремонтно-эксплуатационного облуживания, дифференциация сроков полезного использования в зависимости от износа и другие |
| 6 | Выбор наиболее эффективных форм воспроизводства основных фондов | Осуществление своевременного и качественного технического перевооружения, реконструкции и модернизации производства |
| 7 | Оптимизация налоговых платежей | Увеличение амортизационных отчислений способствует снижению текущих платежей по налогу на прибыль и налогу на имущество |
В научно-экономической литературе отсутствует концептуальное единство в отношении сущности амортизации и амортизационной политики, в том числе понимания конечных целевых направленностей последней. Так, в настоящее время существуют три основные позиции в рассмотрении назначения и влияния амортизации на финансовые процессы, протекающие в организации, а именно:
1. Амортизация рассматривается в качестве одного из собственных источников простого воспроизводства, что проявляется, в первую очередь, в формировании некого амортизационного фонда собственных средств, которые направляются на обновление и расширение внеоборотных активов (при этом в качестве острой заявляется проблема установления контроля за целевым использованием соответствующих ресурсов).
Так, амортизационные отчисления квалифицируются в качестве одного из основных источников собственного капитала.
ПСФ = (Выручка – ((Пер. + Пост.) + Ам. + Проц.))(1 – Ставканп)(1 – ДоляЧПсобств) + Ам.,
где Выручка – объем продаж и прочих доходов предприятия, руб.;
Пер. – переменные расходы, руб.;
Пост. – постоянные расходы (без включения в них амортизации и уплачиваемых процентов), руб.;
Ам. – начисленная амортизация, руб.;
Проц. – стоимость привлечения заемных средств (проценты), руб.;
Ставканп – ставка налога на прибыль, доли единицы;
ДоляЧПсобств – доля чистой прибыли текущего года, распределяемая между собственниками организации, руб.
Как следует из приведенной формулы, увеличение амортизационных отчислений и соответствующее уменьшение доли распределяемой прибыли увеличивает возможности самофинансирования в текущем году.
Расчеты Института экономики РАН свидетельствуют, что амортизационные отчисления - сегодня наиболее эффективный инвестиционный ресурс. Сравнение внутренней нормы прибыли при различных вариантах финансирования инвестиций показывает, что эффективность использования для этих целей амортизационных отчислений в 2 раза выше эффективности использования прибыли и в 4 раза – банковского кредита.
2. Поднимается вопрос использования амортизации в качестве механизма, регулирующего скорость возврата средств, вложенных в основные фонды, в оборот с выходом на денежные потоки. Так, амортизационные отчисления, отражающие сумму износа основных средств и нематериальных активов, особенно при высоком удельном весе данных активов в общей стоимости имущества организации, представляют собой один из важнейших экономических элементов затрат хозяйствующего субъекта. Они входят в состав себестоимости производимой продукции (работ, услуг) и после ее реализации трансформируются в выручку от продаж, поступающую в виде денежных средств на расчетный счет (в кассу) хозяйствующего субъекта. Таким образом, чем больше величина амортизационных отчислений, тем выше cash-flow.
3. Оценивается влияние проводимой в организации амортизационной политики не только на уровень физического и морального износа основных производственных фондов, технический уровень и эффективность производства, но и на величину налоговых платежей и, как следствие, на финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Так, начисленная амортизация приводит к уменьшению налогооблагаемой базы как по налогу на прибыль организаций, так и по налогу на имущество организаций (причем и налог на имущество оказывает влияние на размер налога на прибыль). Иными словами, все эти показатели находятся в тесном единстве и взаимосвязи, и изменение одного из них неизбежно вызывает цепочку последующих колебаний, оказывающих влияние на финансовые результаты хозяйствования организации.
В заключение необходимо отметить, что на сегодняшний день в России крайне мало уделяется внимания качественному и обдуманному созданию разумной и обоснованной амортизационной политики. В качестве объяснений подобной недооценки амортизационной политики приводится, в том числе, низкий уровень компетентности ответственных лиц, понимание амортизации которых ограничивается лишь учетным подходом, диктуемым бухгалтерским и налоговым законодательством, а именно – в качестве некой "аморфной" виртуальной величины, определяющей "нетто-оценку" основных средств и нематериальных активов в бухгалтерском балансе.
С точки зрения рассмотрения отдельно взятой организации (микроуровень) эффективная амортизационная политика предполагает непрерывный процесс обновления основного капитала, влекущего повышение технического уровня производства.
В то же время, с позиции государства (макроуровень) амортизация основного капитала может быть использована как один из инструментов экономического роста (при стимулировании инвестиций, в том числе в наращение производственных мощностей).
В этой связи обращение к проблеме формирования эффективной амортизационной политики, отвечающей целям управления, с точки зрения именно комплексного научного изучения амортизации как финансовой категории, является крайне актуальным, особенно во времена экономического кризиса, задающего тенденции поиска нестандартных управленческих решений и внутренних резервов финансирования.
Литература
- Дмитриева Г.С. Амортизация и амортизационная политика. Их роль в финансировании предприятий нефтяной отрасли ТЭК // Актуальные проблемы экономики современной России – Вып. №6. - СПб.: ГУАП, 2010. – С. 59-61.
- Кунгуров Ю.А., Конципко Н.В. Оценка влияния амортизационной политики на финансовые показатели индустриальной корпорации // Сибирская финансовая школа. – 2009. – №6. – С. 100-106.
- Марголина В.С. Разработка амортизационной политики предприятия / Современные финансовые технологии: тезисы докладов науч.-практ. конф. выпускников БИЭФ 20-28 июля 1998 г. – Калининград: БИЭФ, 1998. – С. 30-32.
- Розов Д.В. Анализ влияния амортизационной политики на эффективное обновление основного капитала // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – №12. – С. 25-32.
- Соколов М. Амортизационная политика и диверсификация экономики // Экономист. – 2010. – №10. – С .20-24.