Img src= 244017 html 2e262098

Вид материала

Документы

Содержание Инструменты финансирования воспроизводства капитала образования человека в России и.в. васильев Общественный сектор экономики Договор человеческого капитала Частный сектор Общественный сектор экономики Международные фонды

Подобный материал:

• Img src= 327455 html 2e262098, 2244.44kb.
• Img src= 311719 html 4cdda47f, 87.51kb.
• Img src= 331834 html 7dc629e6, 104.38kb.
• Img src= 156052 html 7edceb3c, 198.88kb.
• Img src= 312803 html m4ce06215, 1582.25kb.
• Img src= 5485 html 5f4eb1a9, 235.78kb.
• Img src= 315193 html m4ee46b8b, 375.66kb.
• Img src= 296920 html m6d569a14, 1406.01kb.
• Img src= 164872 html 3d8d891d, 230.67kb.
• Img src= 359419 html m1532edd0, 246.98kb.

Инструменты финансирования воспроизводства капитала образования человека в России

и.в. васильев

(научный руководитель – докт. экон. наук, профессор а.г. мнацаканян)


Рассматриваются инструменты финансирования воспроизводства капитала образования человека в системе высшего образования. Особое внимание уделяется образовательным кредитам и внедрению нового инструмента "Договор человеческого капитала", произведено их сравнение.


Классическое финансирование высшего образования предполагает значительную роль общественного сектора экономики, в котором наибольшая доля вкладываемых средств принадлежит государственному подсектору.

Российская система высшего образования характеризуется рядом взаимосвязанных проблем, среди которых необходимо особо выделить следующие: снижение доли бюджетных мест и соответственное увеличение доли платных в общем объеме мест; нагрузка на государственный бюджет; необходимость взаимоувязки системы образования с потребностями национального рынка труда.

Вышеуказанные проблемы ставят перед государством задачу поиска альтернативных существующим механизмов и инструментов финансирования.

В 1992 году в России был принят ныне действующий закон "Об образовании", в котором предусмотрены некоторые нормы кредитования, призванные устранить социальную несправедливость и дать возможность детям из небогатых семей поступать в вузы. Спустя несколько лет начала работать система образовательного кредитования: первоначально данную услугу предоставлял банковский сектор, где одним из первых выступил Сбербанк.

В дальнейшем предоставлением кредитов на образование начала заниматься частная компания "Крэйн" с программой образовательного кредитования "Кредо": в 2008 году образовательным кредитом "Кредо" пользовались более 3100 студентов. В том же 2008 году началась реализация первого этапа эксперимента по государственной поддержке образовательного кредитования.

С апреля 2010 года Министерством образования и науки совместно с Министерством финансов РФ кредитование осуществляется в рамках второго этапа эксперимента по государственной поддержке предоставления образовательных кредитов студентам образовательных учреждений высшего профессионального образования, имеющих государственную аккредитацию.

Среди основных особенностей нового этапа эксперимента можно выделить следующие.

Во-первых, ставка по кредиту снижается до уровня ¼ ставки рефинансирования ЦБ РФ плюс 3% [1]. С 3 мая 2011 г. ставка рефинансирования составляет 8,25%, исходя из этого, процентная ставка по образовательному кредиту составляет 5,0625% годовых. Для примера, согласно предыдущей версии эксперимента эта ставка доходила до 10% годовых.

Во-вторых, государство выступает в роли поручителя и берет на себя возмещение за студента ¾ ставки рефинансирования банку, выдавшему кредит.

В-третьих, эксперимент предусматривает государственную субсидию в размере 20% (ранее эта сумма составляла до 10%) от суммы выданных кредитов банку, направленную на покрытие возможных потерь в случае невозврата студентом займа.

В-четвертых, льготный период по возврату кредита составляет время, затраченное на обучение, плюс три месяца. Погашение кредита осуществляется в течение десяти лет после окончания обучения.

В-пятых, программа кредитования не требует залога и поручителей при получении кредита.

Образовательный кредит соединяет в единую систему трех инвесторов (рис. 1).





Рис. 1. Система инвесторов, осуществляющих вложения в капитал образования при использовании образовательного кредита

1. Индивид: студент будет направлять свои доходы на выплату образовательного кредита. При этом образовательный кредит не гарантирует того, что студент не начнет работать во время учебы. Во-первых, у него может возникнуть предположение, что, начав работать во время учебы в вузе, он обеспечит себе накопление средств, которые потом будут направлены на погашение кредита. Во-вторых, может возникнуть предположение о том, что после окончания вуза выпускник сможет более выгодно трудоустроиться, если у него уже будет определенный опыт и стаж работы на момент завершения обучения. В результате то время, которое студент может потратить на повышение уровня знаний, будет затрачено на работу, зачастую в ущерб процессу обучения. Помимо всего прочего, могут возникнуть непредвиденные обстоятельства, которые заставят студента трудоустроиться во время обучения в вузе.
   
2. Семья: если студент не тратит силы во время учебы на работу, то для поддержания нормальной жизни ему все равно потребуются деньги, которые будут поступать от родителей. Кроме того, после окончания обучения нет гарантии, что уровень дохода студента будет достаточным для того, чтобы осуществлять платежи по образовательному кредиту. В результате нагрузка ложится на его семью.
   
3. Общественный сектор экономики: реализуемый в настоящее время в России второй этап в рамках Концепции государственной поддержки образовательного кредитования подразумевает финансовое участие государства.
   

Одним из ключевых недостатков образовательного кредита является невключение в процесс таких крупных инвесторов, как частный сектор и международные фонды. Именно поэтому, на наш взгляд, более перспективным инструментом финансирования капитала образования может стать "Договор человеческого капитала", который позволит привлечь к финансированию частный сектор экономики, сократит нагрузку на бюджет, позволит абитуриенту получить образование по той специальности, которая принесет ему (по его субъективному мнению) наибольший доход в будущем, а также позволит привлечь дополнительные денежные средства в вузы.

Договор человеческого капитала (ДЧК) – это инструмент финансирования капитала образования, предполагающий фиксированный процент по кредиту, взимаемый из будущих доходов индивида, ключевая роль в котором отводится субъектам частного сектора, имеющим определенный финансовый интерес в таком вложении, а также способным наиболее эффективно диверсифицировать кредитные риски.

Финансирование воспроизводства образовательного капитала через "Договор человеческого капитала" наиболее полно охватывает всех инвесторов (рис. 2), что позволяет распределить нагрузку по выполнению обязательств по кредиту.




Рис. 2. Система инвесторов, осуществляющих вложения в капитал образования при использовании инструмента "Договор человеческого капитала"

1. Индивид: инструмент "Договор человеческого капитала", так же как и образовательный кредит, возлагает ответственность на индивида по уплате всех сумм по кредиту. Однако, в отличие от образовательного кредита, ДЧК не вынуждает студента искать работу во время обучения в вузе, что повышает его уровень образования. Если студент не хочет зависеть от родителей, либо родители не могут обеспечить его насущные потребности, либо отсутствие родственников, либо непредвиденные обстоятельства – при этих условиях он будет искать работу, но этот поиск не связан с необходимостью выплачивать кредит.
   
2. Семья: "Договор человеческого капитала" освобождает семью от необходимости оказывать финансовую помощь студенту ввиду того, что оплата кредита будет производиться фиксированным процентом из заработной платы выпускника, независимо от ее уровня. В результате использования "Договора человеческого капитала" семья может направить деньги на обеспечение насущных потребностей студента или на себя.
   
3. Частный сектор: главным инвестором в "Договоре человеческого капитала" выступает частный сектор, обладающий значительными финансовыми ресурсами: временно высвобождаемые денежные средства могут быть направлены на предоставление кредита.
   

Абитуриент выбирает те специальности, к которым он имеет наибольший интерес. Такой студент будет отличаться от других мотивацией к получению знаний, а если такая специальность окажется востребованной на рынке труда, то обучение обеспечит студенту перспективную с точки зрения дохода работу после окончания вуза, а инвестору – соответственно бо́льшую прибыль. Инвестор, диверсифицируя свои риски инвестиций в образование посредством инструмента ДЧК, стремится обеспечить определенную долю в своем инвестиционном портфеле именно таких студентов с перспективной специальностью, которые позволят кредитору снизить риск от низкодоходных вложений.

4. Общественный сектор экономики: при реализации инструмента ДЧК необходимо наличие Фонда, который может быть организован в форме государственной или негосударственной некоммерческой организации или в смешанной организационной форме (к примеру, Инвестиционный фонд РФ). Таким образом, роль государства в финансировании капитала образования либо сокращается, либо переходит в иную плоскость (при уменьшении нагрузки на государственный бюджет).
   
5. Международные фонды: "Договоры человеческого капитала" могут привлечь зарубежный капитал в российскую экономику.
   

На наш взгляд, участие всех анализируемых инвесторов в финансировании образовательного капитала, а также снижение нагрузки на государственный сектор является первичным подтверждением более высокой эффективности инструмента "Договор человеческого капитала" по сравнению с образовательным кредитом.


Литература

1. Постановление Правительства РФ от 28.08.2009 г. №699 (ред. от 08.09.2010 г.) "Об изменении условий проведения эксперимента по государственной поддержке предоставления образовательных кредитов студентам образовательных учреждений высшего профессионального образования, имеющих государственную аккредитацию".