Енный экономический университет "ринх" рыночная экономика и финансово-кредитные отношения учёные записки выпуск 14 Ростов-на-Дону 2008

Вид материала

Ученые записки

Содержание Сравнительный анализ регулирования деятельности финансовых конгломератов Объединенным форумом, в США, ЕС Правовая база Организация банковской деятельности Интеграция российских коммерческих банков в мировое экономическое и финансовое пространство

Подобный материал:

• Учебно методическое пособие Ростов-на-Дону 2006 Печатается по решению кафедры «Банковское, 485.3kb.
• Ростовский Государственный Экономический Университет «ринх» -2006. тематический план, 282.59kb.
• О. А. Миронова учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные валютно-кредитные, 747.07kb.
• 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69 Деканат к. 426, тел/факс. 255-96-94 Кафедра, 51.23kb.
• МетодологИя статического и динамического баланса в трудах Ж. П. Савари, 356.23kb.
• Теоретико-методическое обеспечение процесса восприимчивости и адаптации отечественного, 484.4kb.
• Ргэу «ринх» 79 лет!, 41.85kb.
• Методические указания для самостоятельной (внеаудиторной) работы студентов специальности, 1476.45kb.
• Юридический адрес: 344082, г. Ростов-на-Дону, ул. Сиверса, 1 Фактический адрес: 344018,, 84.76kb.
• Модернизация сферы товарного обращения макрорегиона (потребительский сектор) 08. 00., 728.35kb.

Таблица 1

Сравнительный анализ регулирования деятельности финансовых конгломератов Объединенным форумом, в США, ЕС¹⁵

	Европейский союз	Соединенные Штаты Америки	Объединенный форум
Правовая база	Директива 2002/87/ЕС Европейского парламента и Совета от 16.12.2002 (Директива о финансовых конгломератах) Финансовая группа, определяемая как «финансовый конгломерат», регулируется в рамках банковского законодательства, законодательства о ценных бумагах, страхового законодательства, а также дополнительными правовыми нормами, касающимися адекватности капитала всей группы, концентрации риска, внутригрупповых сделок, и других вопросов, включая назначение координатора и обмен информацией между регуляторами.	Закон о модернизации финансовых услуг 1999 г. (закон Грамма-Лич-Блайли)	«Надзор за финансовыми конгломератами» The supervision of financial conglomerates. A report by the Tripartite Group of Banks, Securities and Insurance regulators. July 1995
Сущностные характеристики финансового конгломерата	1. Группа должна иметь как минимум одну компанию, занимающуюся банковскими операциями или управлением ценными бумагами, и одну компанию, занимающуюся страхованием. 2. Подразделение, занимающееся банковским делом, ценными бумагами, или страхованием, должно возглавлять группу ИЛИ если характер компании – финансово-промышленный, то отношение итога балансового отчета подразделений, относящихся к финансовому сектору, к итогу балансового отчета группы в целом, должно превышать 40%. 3. для каждого финансового подразделения: отношение итога балансового отчета этого подразделения к общему итогу балансового отчета всех финансовых подразделений в этой группе должно превышать 10% ИЛИ: итог балансового отчета самого маленького финансового подразделения в группе должен превышать 6 млрд евро.	Термин «финансовый конгломерат» не используется, банковский холдинг, который отвечают определенным требованиям в отношении адекватности капитала, может создавать дочерние компании, которые могут участвовать в деятельности, связанной с управлением ценными бумагами, страхованием, инвестиционными фондами	Группа компаний, должна отвечать следующим требованиям: 1.деятельность компаний, входящих в группу, должна развиваться, как минимум, в 2 из 3 главных секторов финансового рынка. 2.основным видом деятельности компаний, входящих в группу, должно быть предоставление финансовых услуг

Сравнительный анализ данных, представленных в таблице 1, свидетельствует о том, что подходы к регулированию деятельности финансовых конгломератов, существующие в развитых странах и предложенные международной финансовой организацией, схожи. Существующие отличия обусловлены национальной спецификой финансового законодательства. Например, поскольку в Европейском союзе отсутствовал запрет на осуществление банками инвестиционных и коммерческих операций, то главному критерию, предложенному Объединенным Форумом, – охватывать, по крайней мере, два главных сегмента финансовых рынка – соответствует почти каждый банк в Европе. Поэтому в Европейском союзе были вынуждены добавить к качественным требованиям Объединенного Форума количественные критерии, которые отсутствуют в нормативной базе других регуляторов.

С точки зрения организационной структуры модели финансовых конгломератов могут быть классифицированы в следующие три группы:

1) универсальная модель, в которой одна компания, как правило, это банк, может предоставлять все финансовые услуги (так называемый финансовый супермаркет).

2) модель «материнская компания – дочерние компании», в которой материнская компания, предоставляющая банковские, страховые услуги или услуги по управлению ценными бумагами, имеет филиалы в других секторах финансового рынка.

3) модель холдинга, в которой есть финансовые компании и их филиалы в различных секторах финансового рынка. Например, группа HSBC.

В отношениях между материнскими и дочерними компаниями полное управление группой возложено на материнскую компанию. Холдинги могут учреждать филиалы в соответствии с национальным законодательством. Более того, они имеют преимущества по сравнению с моделью «материнская компания – дочерние компании»: например, их менеджеры освобождены от необходимости управлять конкретными фирмами и могут сконцентрироваться на стратегическом управлении группой в целом.

Как правило, ни в одной из развитых стран не разрешено одному юридическому лицу предоставлять услуги во всех трех секторах финансового рынка. Поэтому с организационной точки зрения финансовые конгломераты в Европе, США и Японии образованы либо в виде холдинга, либо форме отношений между материнскими и дочерними компаниями.

Что касается России, то проблема регулирования финансовых конгломератов не стоит так остро, как за рубежом, поскольку действительно крупные сложные финансовые институты, сопоставимые с европейскими или американскими институтами, отсутствуют. Тем не менее, на российском финансовом рынке существуют объединения, которые осуществляют деятельность, как минимум, в двух из трех секторов финансового рынка. Так, на 1.07.2006 г. их численность составляет 30% от общей численности банков, вошедших в 200 крупнейших банков России по величине активов, а объем активов составляет 38% соответственно. ¹⁶

Финансовые конгломераты как новое явление на российском финансовом рынке находится в центре внимания банковского сообщества. Об этом, например, свидетельствует проведение Международных форумов в 2006, 2007 гг., на которых обсуждаются вопросы регулирования финансовых конгломератов, динамика рынка слияний и поглощений в сфере финансовых услуг, проводится анализ развития данных институтов.

Вместе с тем, нормативная база, регулирующая деятельность подобных структур, в России отсутствует, что актуализирует исследование зарубежного опыта в данной области.


Раздел 2. ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ


Яблоновская Г.С.

СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСЕМА РОССИИ И ВОЗМОЖНОСТИ ЕЕ КРИЗИСА.


Банковская система России представляет собой развивающуюся двухуровневую систему рыночного типа, регулируемую ЦБ РФ рыночными инструментами и методами. Верхний уровень банковской системы представлен ЦБ России с его территориальными подразделениями по субъектам РФ. Управление банковской системой России осуществляется на основе банковского законодательства и проведения единой государственной денежно-кредитной политики.

Основными инструментами денежно-кредитной политики Банка России являются:¹⁷

1. Процентная ставка по операциям Банка России;
   
2. Резервные требования;
   
3. Операции на открытом рынке;
   
4. Рефинансирование кредитных организаций;
   
5. Валютные интервенции;
   
6. Установление ориентиров роста денежной массы;
   
7. Эмиссия облигаций от своего имени.
   

Второй уровень банковской системы представлен многочисленными кредитными организациями разных организационно-правовых форм собственности. По данным статистики ЦБ РФ всего зарегистрировано 1345 кредитных организаций из них 1293 банка и 52 кредитных организации небанковского типа. Во второй уровень банковской системы России входит 90 банков со 100% участием иностранного капитала.

Филиальная сеть коммерческих Банков России составляет около 3300 штук, в том числе Сбербанка России – 859 штук.² Регулирование и контроль над деятельностью коммерческих банков (кредитных организаций) со стороны ЦБ РФ осуществляется через экономические нормативы, регулирующие достаточность собственного капитала банка, ликвидность и кредитные риски.¹ За нарушение обязательных нормативов, ЦБ РФ может отозвать лицензию у коммерческого банка на осуществление банковской деятельности.

За последние пять лет произошли положительные сдвиги в состоянии банковского сектора, особенно быстро шло наращивание капитальной базы. Капиталы банковской системы в 2007 г. составили 2333,5 млрд руб., или увеличивались на 37,9 %, однако качество его несколько снизилось, т.е. доля уставного капитала уменьшилась, а наращивание собственного капитала шло в основном за счет эмиссионной деятельности. Банковские пассивы увеличивались на 23 % и составили 15593 млрд руб. Доля иностранных пассивов составила в собственном капитале банков – 34,9 %, в выпущенных облигациях - 47,8 %, в кредитах и депозитах 78,2%. Общая сумма иностранных пассивов в Российских банках в 2007 г. достигла 3580,7 млрд руб., или выросла до 23 % всех пассивов.

Росли кредитные вложения в реальный сектор экономики, достигнув 65,2% всех банковских активов. Бум ипотечного и потребительского кредитования населения привел к увеличению доли кредитов физическим лицам до 24,5 % в общих кредитных вложениях.

Однако при темпах роста потребительского кредита на 23,9 %, темп роста просроченной задолженности был в два раза выше и составил 48,5 %. Такая ситуация может привести к серьезным проблемам в области рынка потребительских кредитов.

Инвестиционная привлекательность банковского сектора довольно высока. RОЕ – как отношение прибыли к капиталу, равен 26 %, RОА – как отношение прибыли к активам – 6%. Тем не менее, в открытой печати и в высказываниях специалистов появилось мнение о неизбежности банковского кризиса в России в 2008 г.

К причинам кризиса относят:

• отраслевую направленность и слабую диверсифицированность банков;
  
• малый собственный капитал;
  
• конкурентная борьба за прибыльный банковский бизнес;
  
• отсутствие системы рефинансирования банков в период кризисов;
  
• стимулирование кредитной экспансии через кредитно-эмиссионную деятельность и рост кредитных рисков.
  

Оценим объективность этих угроз. Следует отметить, что банковские кризисы сотрясали экономику России в 1996, 1998 гг. и ЦБ РФ, накопил опыт поддержания ликвидности банков и рефинансирования их в период кризисов. Да и экономика сегодняшней России вышла из кризиса 90-х и успешно развивается. Усовершенствовалось банковское законодательство. Принят Закон о страховании вкладов физических лиц в банках РФ № 177-ФЗ от 23 декабря 2003 г. ( в ред. ФЗ от 20.08.2004 г. № 106-ФЗ, от 29.12.2004 г. № 197-ФЗ), который повысил доверие населения к банкам, и дал гарантию возврата вкладов до 400 тыс руб., вкладчику в случае банкротства банка. Тем не менее,  Международный банковский конгресс выделил при актуальных проблемы в Российской банковской системе: капитализация, устойчивость и конкурентоспособность.

Конкурентоспособными с западными банками могут быть отечественные банки, капитал которых не менее 5 млн евро. А таких банков у нас 38-40 % всех действующих. Это опасность, которая в условиях кризисной ситуации может привести к нарушению ликвидности банков. Учитывая, что доля иностранного капитала в пассивах Российских банков составляет 78,2 % в кредитах и депозитах, и 34,8 % в собственном капитале, кризисные ситуации в иностранных банках могут отразиться и на Российских банках.

В частности кризис ипотечного кредита в США, уже заставил сократить, или вовсе прекратить выдачу ипотечных кредитов рядом наших банков. Некоторые банки для пополнения банковских ресурсов на внутреннем рынке повысили депозитный процент для привлечения вкладов и депозитов.

Под устойчивостью следует понимать способность банков функционировать в условиях кризиса и шоковых ситуациях. Помочь обеспечить эту устойчивость может политика рефинансирования и поддержания ликвидности, проводимая Центральным Банком России. В 2008 г. в рамках денежно-кредитной политики предусматривается внедрение мониторинга устойчивости банковской системы и ее капитализации, повысятся требования к руководителям, вплоть до их устранения. В числе инструментов регулирования ликвидности и устойчивости банков, ЦБ России будет использовать: процентную политику, прямые РЕПО, операции с ОБР и депозитами, продажу ценных государственных бумаг из своего портфеля. Предлагается обмен нерыночных ОФЗ на рыночные.

Для поддержания ликвидности банков будут использоваться прямые РЕПО, ломбардные кредиты, кредитные аукционы, внутридневные и однодневные кредиты. Кредиты будут выдаваться под любой вид обеспечения. Впервые будет использован механизм привлечения Агентства по страхованию вкладов и организации публичных торгов по реализации залогового имущества по кредитам Банка России не обращающихся на рынке, в случае непогашения коммерческим банком кредитов ЦБ РФ.

Усилится роль и влияние РЕПО как инструмента рефинансирования банков. Действия ЦБ РФ будут направлены на повышение доступности инструментов рефинансирования, снижение трансакционных издержек и развития рыночной инфраструктуры построения валовых расчетов в режиме реального времени.

Предполагается незначительное повышение нормы обязательных резервов до 4,5% и процентных ставок по депозитам Банка России. Следует учесть рекомендации Международного банковского конгресса по более широкому применению секьюритизации банковских активов, привлекать вклады населения банкам, капитал которых не менее 100 млн евро.

Негативное влияние на состояние экономики и банковского сектора оказывает инфляция. Рост денежной массы опережает темпы роста валового внутреннего продукта. Эта диспропорция заложена и в направлении денежно-кредитной политики ЦБ РФ на 2008 г. При темпах роста валового внутреннего продукта на 6-8 процентов, темпы роста денежной базы предусматриваются на 18-24 процента, а денежного агрегата М2 на 24-30 процентов.¹⁸ Источниками роста денежной массы является прирост чистых международных резервов и избыточной ликвидности в банковском секторе. Рост инфляции может привести к кризису ипотечных программ, невозможности их реализации. Социальная значимость ипотеки и других потребительских кредитов огромна. Они способствуют повышению качества жизни, ускоряют воспроизводство рабочей силы, растет платежеспособный спрос населения, могут решаться демографические проблемы и повышаться рождаемость в стране.

Ипотечное кредитование способствует созданию новых рабочих мест для землеустроителей, архитекторов, проектировщиков, градостроителей, дорожного и энергетического строительства. В целом это приведет к росту валового внутреннего продукта и национального дохода. Поэтому вся экономическая и денежно-кредитная политика должна предусматривать эффективные методы и инструменты борьбы с инфляцией.

Таким образом, кризисные явления в банковской системе можно преодолеть, эффективно используя имеющиеся инструменты денежно-кредитного регулирования, достаточные золотовалютные резервы, крепкую финансовую систему, достаточный стабилизационный фонд.


Росликова О.Г.

ИНТЕГРАЦИЯ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В МИРОВОЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ И ФИНАНСОВОЕ ПРОСТРАНСТВО


Повышение роли и эффективности банковской системы в экономике России, сопровождаемое повышением уровня ее капитализации, рост уровня доверия к национальным финансовым институтам (не только банкам) становятся важными компонентами обретения российской банковской системой устойчивых конкурентных преимуществ по мере расширения воздействия и вызовов финансовой глобализации. Для того чтобы в полной мере соответствовать современным экономическим реалиям, а также отвечать запросам крепнущей российской экономики, национальная банковская система должна еще пройти в своем развитии ряд этапов, одним из которых станет гармоничная интеграция банковского сектора России в международную финансовую систему.

Под интеграцией российских банков в мировое экономическое и финансовое пространство мы понимаем не только расширение присутствия иностранных финансовых институтов на национальном финансовом, в том числе банковском рынке, создание дочерних банков, филиалов и представительств российских банков, участие в капитале иностранных банков, сотрудничество с международными финансовыми организациями, размещение и привлечение денежных средств на международных рынках, но еще и качественное повышение уровня развития банковской системы России с адаптацией и использованием лучших международных стандартов и подходов не только к организации банковского дела, но и его регулированию.

Специфика развития банковской системы в условиях финансовой глобализации и обострение конкуренции на рынке банковских услуг России, особенно в связи с предстоящим вступлением в ВТО, изменяют стратегические ориентиры дальнейшего развития этого сегмента финансовой системы.

Глобальные процессы либерализации, нивелирующие саму возможность функционирования самодостаточного независимого национального финансового рынка, предполагают неизбежный выход на глобальный рынок основных экономических агентов и ставят банки в один ряд с прочими акторами экономических процессов. Необходимость достижения базиса для успешной реализации современными российскими банками своего специфического назначения, основного круга их функций и задач однозначно предопределяет перспективу их включения в мировое экономическое и финансовое пространство. Простое выполнение банками функций посредничества уже не может удовлетворить в полной мере потребности открытой экономики. Как отмечает Лаврушин О.И., с практической точки зрения несравненно более важны вопросы о том, выступает ли банк институтом, созерцающим происходящие через него процессы, переливает ли он уже существующие капиталы или создает новые, являются ли эти новые денежные средства и капиталы следствием работы кредита или банка, управляющего кредитными операциями¹⁹.

Российские банки с начала 90-х гг. XX в. действительно подчиняются объективной тенденции финансовой глобализации и все активнее интегрируются в мировые финансовые отношения.

Прежде всего, система банковского надзора и регулирования России все больше приводится в соответствие с лучшей международной практикой. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, разработанные как нормативы банковского надзора в мировом масштабе, легли в основу российской надзорной практики. Банк России в основу собственных нормативных документов по достаточности капитала кредитных учреждений положил Базельские стандарты и методологию расчета. С 1998 г. российские стандарты приближались к Базельским, а с 2007 г. в связи с окончательным переходом на МСФО будет достигнута полная гармонизация с ЕС и Базельским комитетом по двум важным направлениям — учету, отчетности и достаточности капитала с учетом взвешенных рисков. Банковские системы ведущих экономик мира (США, Японии, Великобритании, Европейского Союза) также строятся на этом каркасе. Решения Базельского комитета, хотя и носят рекомендательный характер, придают импульсы национальному банковскому законодательству или воздействуют на него косвенно, через рынок капитала.

Во-вторых, российские банки все увереннее становятся участниками международного рынка капитала. Прежде всего, в качестве заемщиков – привлекают синдицированные кредиты на суммы десятки и сотни миллионов долларов. Кроме того, российские банки уверенно выходят на международный фондовый рынок. В частности, с 1995 г. некоторые коммерческие банки начали эмитировать еврооблигации²⁰. Российские банки все активнее включаются в работу на мировом финансовом рынке – приобретают акции и облигации, занимаются андеррайтингом, осуществляют доверительные, брокерские и прочие инвестиционные операции. Крупнейшие российские банки становятся организаторами облигационных займов на внутреннем (Газпромбанк – 22 эмитента на сумму 65 млрд руб., ВТБ – 29 эмитентов на сумму 52,4 млрд руб., Росбанк – 28 эмитентов на сумму 40 млрд руб., Райффайзенбанк – 16 эмитентов на сумму 32 млрд руб.) и международном рынках (Инвестиционный банк ТРАСТ на сумму 458 млн долл., Ренессанс Капитал – 440 млн долл., МДМ-Банк – 425 млн долл., КИТ Финанс Инвестиционный банк – 315 млн долл., Альфа-банк – 180 млн долл., ТрансКредитБанк – 165 млн долл.)²¹.

Необходимо особо выделить повышающиеся роль и значение нового инструмента привлечения капитала для банков – первичное размещение акций (IPO), которое в определенной степени можно рассматривать как инструмент решения проблемы неадекватной потребностям экономики капитализации банковской системы России.

Общая сумма привлеченных в российскую экономику денежных ресурсов через использование механизма IPO 15 компаниями в 2006 г. превысила 17,5 млрд долл., в том числе 11 млрд долл. привлекла «Роснефть» через размещение акций на Лондонской фондовой бирже²², в то время как в 2005 г. – около 5 млрд долл. Это ставит Россию на пятое место в мире по количеству размещений. В 2007 г. объем чистого притока капитала может превысить 30 млрд долл.²³ Заметную роль в данном процессе уже играют российские банки, в основном государственные – Сбербанк и Внешторгбанк. Хотя стоимость акций банков для рядовых граждан достаточно высока (у Сбербанка – 89 тыс. руб. за одну акцию, но уже определены параметры дробления акций, минимальный пакет ВТБ – 30 тыс руб.), банки смогли привлечь средства более 200 тыс чел. на сумму более 500 млрд руб.²⁴ (8,5 млрд долл. – ВТБ и 9 млрд долл. – Сбербанк). Эти цифры выглядят вполне впечатляющими в сравнении, например, с двумя крупными в Юго-Восточной Азии IPO: China CITIC Bank (объем IPO – 5,4 млрд долл.) и China Molybdenum Co (объем IPO – 944 млн долл.).

Это позволяет сделать вывод, что финансовый рынок, в частности рынок акций, активно начинает выполнять свою основную макроэкономическую функцию – переток сбережений в инвестиции, а средства граждан начинают играть все более важную роль в формировании ресурсов банков на фоне исчерпания собственных резервов банков для расширения ресурсной базы. Это становится важным фактором ускорения интеграции российской банковской системы в мировое экономическое и финансовое пространство через развитие и повышение транспарентности финансовых отношений, а также повышение инвестиционной привлекательности отечественных банков, тем более что платежеспособный спрос населения все более становится ориентированным на развитие ипотечных и потребительских кредитов, для которых требуется устойчивая долгосрочная ресурсная база.

Кроме того, постепенно расширяется присутствие как российских банков за рубежом, так и иностранных банков в России в форме участия в уставном капитале кредитных организаций.

Главным движущим фактором данного процесса выступает финансовая глобализация. Все большая интеграция национальных экономик и сглаживание территориальных границ в процессе осуществления внешнеэкономической деятельности хозяйствующими субъектами побуждает банки двигаться вслед за своими клиентами, расширяет возможности в предоставлении ими принципиально новых продуктов и услуг за счет развития информационных технологий.

Российская банковская система за свою почти двадцатилетнюю историю²⁵ уже приобрела такие новые для нашей страны финансовые институты, как государственное страхование частных вкладов, банковская тайна, бюро кредитных историй, залог по кредиту, банкротство, институты срочного рынка и рынка производных инструментов, кредитные рейтинги, пруденциальное регулирование, противодействие «отмыванию» преступных доходов, принципы корпоративного управления. Модификация существующих институциональных комплексов осуществлялась через заимствование (импорт) институтов, то есть сознательное копирование формальных норм и правил поведения одного общества и перенос в другое. В России заимствование институтов происходило несистемно, путем случайного выбора обществ-«доноров» и в отсутствие единого целевого ориентира – такого, каким для стран Центральной и Восточной Европы стала институциональная система Западной Европы. Так, основная часть гражданско-правовых институтов, имеющих отношение к банковскому делу, была позаимствована в странах континентальной Европы, а уложения, регулирующие фондовый рынок и корпоративное управление, – из стран англосаксонской системы права²⁶.

В этих условиях все более актуализируется необходимость укрепления позиций российских банков по отношению к ведущим мировым финансовым организациям и институтам. Однако процесс интеграции российских банков в мировое экономическое и финансовое сообщество в настоящее время, к сожалению, еще не имеет системного характера. Представляется, что этот неизбежный, хотя и внутренне противоречивый процесс – перспектива ближайшего времени, тем более что Россия уверенно завоевывает все более прочные позиции в мировой экономике – с мая 1999 г. по декабрь 2006 г. суверенный рейтинг повышался 10 раз – с ССС до А-.²⁷ Сложившаяся динамика экономического и финансового развития России и достигнутые успехи в либерализации валютного законодательства позволяют оценивать перспективы дальнейшей интеграции российской банковской системы в мировое экономическое и финансовое пространство как благоприятные.


Назаров А.С.

СТРУКТУРНО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ДОСТАТОЧНОСТИ СобственнОГО капиталА коммерческого банка


За последние годы произошло укрепление позитивных тенденций в развитии российской банковской системы, выросла ее значимость для экономики страны, повысилось доверие к банкам со стороны вкладчиков и кредиторов. Однако рост банковского бизнеса и усложнение его характера, расширение предложения банковских продуктов и услуг сопровождается накоплением рисков. В этой связи приоритетной является задача укрепления устойчивости кредитных организаций, банковских групп и повышения надежности банковской системы России в целом. Решение этой задачи актуализирует проблему достаточности капитала российских банков, структурно-методологические подходы к анализу которой исследуются в данной статье.

Собственный капитал банка – это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. Он представляет собой особую форму банковских ресурсов, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу, и самое главное – является императивным условием образования и функционирования любого коммерческого банка.

Собственный капитал коммерческого банка выполняет ряд важных функций, к числу которых большинство экономистов относят защитную, оперативную и регулятивную (рис. 1.).


Защитная


Рис. 1. Виды функций собственного капитала коммерческого банка и их содержание²⁸

В ряде научных работ указываются другие функции собственного капитала банка, например, функция обеспечения доверия (в отличие от защитной функции имеющая не объективно-экономический, а субъективно-психологический характер)²⁹, оборотная функция (капитал банка – кредитный ресурс, который приносит доход, представляющий собой создаваемую прибавочную стоимость), страховая функция (вместо защитной) и оценочная функция (собственный капитал – инструмент оценки банка как партнера и контрагента).³⁰ На наш взгляд, целесообразно придерживаться общепринятой классификации функций собственного капитала банка, поскольку предлагаемые функции выступают лишь уточненными или расширенными вариантами общеизвестных трактовок.

Реализация разнообразных функций собственного капитала банка обеспечивается совокупностью его элементов. Не все элементы собственного капитала банка обладают одинаковой возможностью возмещать чрезвычайные, непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения различных элементов в структуре собственного капитала; к ним относят: уставный капитал банка, резервные фонды и нераспределенную прибыль.

В экономической литературе указывается, что используется несколько способов оценки величины капиталов банков:

1. затратный способ, который означает оценку активов и пассивов банка по той стоимости, которую они имеют на момент приобретения или выпуска, данный способ оценки используется чаще всего при ликвидации;
   
2. сравнительный способ, который означает деление капитала на основной и дополнительный. Таким способом оценивают собственный капитал российские коммерческие банки по методике ЦБ РФ.³¹ Сравнительная оценка позволяет определить эффективность банковского бизнеса как такового и степень конкурентоспособности на рынке банковских услуг с тем или иным уровнем капитала;
   
3. доходный способ (по рыночной стоимости), который предполагает, что капитал рассматривается как определенная доходность бизнеса в настоящий момент и на перспективу в целях продажи или покупки³².
   

Определение стоимости собственного капитала банка делает актуальным вопрос о его достаточности. Достаточность капитала детерминирует надежность банка, поскольку благодаря той защите, которую собственный капитал противопоставляет чрезвычайным расходам, поддержание его на достаточном уровне является зачастую основным способом обеспечения доверия населения к коммерческим банкам и убеждения кредиторов в его финансовой устойчивости. В этом смысле достаточность капитала отражает взаимосвязь суммы и структуры собственного капитала банка и суммы и структуры его активов. Если сумма рисков, которые несет банк при проведении активных операций, повышается, то и значение собственного капитала должно увеличиваться, и наоборот, если доля активов с повышенной суммой риска в общей сумме активов снижается, то и величина собственного капитала может быть меньше.

Согласно словарному определению, достаточность капитала – это показатель деятельности банка, выражаемый в виде отношения собственных средств банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска.³³ Как правило, достаточность капитала рассматривается как норматив, устанавливаемый органом банковского регулирования и надзора. Вместе с тем, систематизировав различные мнения относительно данного понятия, можно провести классификацию достаточности капитала по двум критериям:

1. по качественной природе – достаточность капитала может быть нормативной (установленной органом банковского регулирования и надзора, так называемый норматив достаточности капитала); фактической (та достаточность капитала, которую каждый банк имеет на определенный момент времени) и оптимальной (та достаточность капитала, которая с одной стороны, позволяет банку покрыть риски, возникающие в процессе его деятельности, а с другой стороны, активно развиваться).
   
2. по принадлежности – достаточность капитала может быть индивидуальной (у каждого конкретного банка) и средней для всей национальной банковской системы.
   

Проведенная классификация позволяет выявить взаимосвязи между различными видами достаточности капитала банка. Виды достаточности капитала банков и их взаимосвязь отражены на рис. 2.