Михалкин Игорь Васильевич директор Ресурсного центра малого предпринимательства Часть II. Оценка предложения небанковских микрофинансовых организаций аналитические материалы

Вид материала

Аналитические материалы

Содержание Основные результаты

Подобный материал:

• Информация о деятельности фондов поддержки малого предпринимательства и фондов местного, 117.29kb.
• Задачи создания Ресурсного центра: Обеспечение свободного доступа неприбыльных организаций, 59.31kb.
• Предложения ассоциации организаций предпринимательства республики башкортостан «по, 3189.48kb.
• Ларионова Наталья Игоревна, директор Департамента развития малого и среднего предпринимательства, 22.34kb.
• Канта Встатье дается оценка роли малого предпринимательства в экономике Калининградской, 210.63kb.
• Постановлением Администрации Ростовской области от 06. 05. 2010 №295 Об организации, 28.44kb.
• Конкурс направлен на решение следующих задач: выявление и поощрение лучших микрофинансовых, 61.06kb.
• Бизнес-инкубирование с помощью Фондов поддержки малого предпринимательства как эффективное, 118.34kb.
• «Роль малого бизнеса в экономике рб, аспекты деятельности Ассоциации организаций предпринимательства, 105.51kb.
• Федерации Федерального Собрания Российской Федерации по вопросу «Инвестиционная работа, 129.02kb.

Основные результаты

Микрофинансирование получает все большее распространение на российском рынке, постепенно становясь частью ее финансовой системы, дополняющей традиционный банковский сегмент, расширяя доступ к заемным средствам той категории бизнеса и населения, которая не отвечает требованиям банков к заемщикам.

Формальное определение микрофинансовой деятельности на законодательном уровне в России отсутствует. Однако существующая нормативно – правовая база позволяет легитимно осуществлять микрофинансовую деятельности в различных организационно-правовых формах. Как правило, это некоммерческие организации: потребительские и кредитные кооперативы, фонды, неправительственные МФО. Микрофинансовый рынок на данный момент полуформален, но это является положительным моментом, позволяющим путем «естественного отбора» выработать наиболее эффективные формы и продукты микрофинансирования.

Микрофинансирование можно определить как легитимное предоставление субъектам малого предпринимательства и физическим лицам, имеющим ограниченный доступ к традиционным банковским услугам, финансовых и дополняющих их социальных услуг, направленных с точки зрения макроэкономического эффекта на сглаживание социальной напряженности в обществе, повышение уровня жизни населения, обеспечение занятости, развитие предпринимательства. Подчеркнем, что речь идет не только о выдаче займов, но и о депозитном микрофинансировании, микро-лизинговых операциях, о консультировании и обучении.

В территориальном плане распространение микрофинансирования в России неравномерно и определяется, во-первых, присутствием (ранее или на данный момент) международных программ, во-вторых, отношением региональных и местных властей к малому предпринимательству. Хотя сегодня этот инструмент признан официально на уровне государства как эффективный способ решения финансовых проблем малого бизнеса (микрофинансовая составляющая присутствует практически во всех региональных программах развития малого предпринимательства), из-за нечеткости законодательной базы позиция региональных и местных властей существенно влияет на развитие микрофинансирования в отдельных субъектах Российской Федерации. По результатам анкетирования, микрофинансирование наиболее представлено в Центральном, Приволжском и Сибирском федеральных округах. Лидерами среди регионов стали Нижегородская и Ростовская области.

С точки зрения жизненного цикла рынок микрофинансовых услуг проходит этап институционального формирования. На рынке четко выделяется группа лидеров из числа МФО, достаточно продолжительно и успешно функционирующих в этой нише. Большой разрыв между спросом на микрофинансирование и его предложением, не позволяет формироваться «барьерам входа» для новых организаций, желающих заниматься этим видом деятельности.

По экспертным оценкам, сделанным на основе результатов проекта, объем микрофинансового рынка в части предоставления займов можно определить в 4,6 – 5,6 млрд. руб. В 60% случаев средства предоставляются на предпринимательские цели со сроком погашения до 12 месяцев под относительно высокие по сравнению с банковским кредитом проценты. Усредненная максимальная записанная в политике организаций годовая ставка процента составила 45%, минимальная – 26% годовых. Отметим, что в ряде случаев, например, в рамках определенных подпрограмм, МФО устанавливают специальный льготный процентный режим для целевых клиентских групп, чаще всего, таковыми становятся сельскохозяйственные производители или промышленный малый бизнес. Таким образом, микрофинансирование наиболее адекватно для пополнения оборотных средств и предназначено, в первую очередь, для сферы торговли и услуг.

Качество микрофинансовых услуг с позиций доступности, требований к обеспечению и возможных (допустимых) размеров займов свидетельствует, что этот инструмент существенно больше отвечает характеру спроса на внешнее финансирование со стороны субъектов малого предпринимательства, нежели традиционное банковское кредитование.

Важной характеристикой масштаба рынка является показатель охвата клиентов. По экспертным оценкам, сделанным на основании результатов исследования, клиентская база микрофинансовых институтов оценивается в 160-180 тыс. получателей займов.

Привлечение сбережений – второй по распространенности вид микрофинансовых услуг. Здесь емкость рынка составляет порядка 2 млрд. руб. с охватом 100 тыс. клиентов-вкладчиков. Законодательно не все МФО могут заниматься сберегательными операциями. Результаты обследования подтвердили, привлекают сбережения только микрофинансовые институты, зарегистрированные в форме потребительских кооперативов, кредитных потребительских кооперативов граждан, сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов.

Говоря о финансовой эффективности, следует отметить, что риски портфелей у большинства российских МФО отвечают международным нормам и не превышают в 50% случаев четырех процентный рубеж. Уровень возвратности практически такой же, как в банковском секторе. У каждой второй МФО уровень просрочек не превышал 2,7%. Кроме того, микрофинансовые организации работают с достаточно хорошей рентабельностью - в среднем по обследованным МФО операционная окупаемость составляла 127%.

Таким образом, несмотря на то, что российский рынок микрофинансовых услуг появился относительно недавно, и существует целый комплекс нерешенных методологических и законодательных проблем, у него хорошие перспективы для развития в России. Причин тому несколько, назовем главные:

- во-первых, высокая действенность (качественное соответствие характера спроса и предложения) микрофинансового инструмента в расширении доступа к внешнему финансированию субъектам малого предпринимательства;

- во-вторых, высокий и реально существующий спрос на подобного рода услуги.

- в-третьих, хорошая эффективность и финансовая устойчивость организаций, работающих в этом сегменте;

- в-четвертых, активные процессы по его институализации и формированию единых стандартов деятельности;

- и наконец, опыт других стран, в том числе Западной Европы и США свидетельствует об устойчивом сосуществовании различных форм финансовых посредников на рынке возвратного финансирования малого бизнеса, что позволяет предполагать долгосрочный характер развития микрофинансового рынка и в России.