Geum.ru

Если заинтересовала полная версия, то для разъяснения условий ее платного получения напишите

Вид материалаРеферат

Содержание


2. Диагностика банкротства ООО «Молния» 2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Оценка имущественного положения
М = (∆сос; ∆сди; ∆оиз)
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

2. Диагностика банкротства ООО «Молния»

2.1. Общая характеристика предприятия


Общество с ограниченной ответственностью «Молния» было организовано в соответствии с учредительным договором от 25 июля 2001 г., однако фактически свою деятельность предприятие начало осуществлять с 1 ноября электрооборудования. В частности, предприятия оказывает следующие виды услуг:

1) Ремонты:
  • электромашин постоянного и переменного тока без ограничения мощности и напряжения, отечественного и зарубежного производства (в т.ч. нестандартных);
  • сварочных, силовых маслонаполненных и сухих трансформаторов, регенерация трансформаторного масла;
  • высоковольтных выключателей, монтаж вакуумных выключателей;
  • грузовых магнитов, магнитных плит;
  • индукторов для печей индукционного нагрева;
  • турбо- и гидрогенераторов;
  • катушек к электроаппаратуре и др.

2) Изготовление:
  • со сборкой электрических схем любой сложности силовых и вторичных цепей (панели, шкафы и пульты управления, щиты и других запчастей.

3) Демонтаж и монтаж:
  • трубных разводок и кабельных трасс;
  • кабельных конструкций (стойки, полки, тросовые проводки и т.д.);
  • силовых и контрольных кабелей;
  • кабельных разделок (силовые и контрольные кабеля);
  • электрооборудования, сетей освещения.

4) Нанесение защитно-декоративного покрытия гальваническим путём (цинкование и лужение).

5) Утилизация совтола (сжигание на высокотемпературной установке).

6) Обслуживание и ремонт лифтов всех типов.

Для организации производственного процесса часть зданий и сооружений предприятие арендует у ООО «Северсталь», остальные средства производства находятся в солственности предприятия.

В настоящее время ООО «Молния» обладает достаточно мощным метизная продукция и масса разнообразных прессованных деталей. Производственные возможности, уникальный опыт специалистов позволяют выполнить заказы любой сложности, как в области монтажа, так и в области изготовления и ремонта электрооборудования.

Общая численность работников предприятия - 837 человек. Структура управления ООО «Молния» представлена в приложении 2.

Благодаря правильному распределению функций между своими подразделениями, повышает мобильность обслуживания, что положительно сказывается на объемах, качестве и сроках проведения работ.

Отметим, что предприятие работает в насыщенной конкурентной среде. В таблице 2.1 приведены данные о предприятиях - конкурентах по ремонту электромашин и другого электрооборудования в г. Ч. Таблица составлена по результатам выборочного анализа стоимости ремонта наиболее распространенных типов электродвигателей.

Таблица 2.1.

Сравнение ценовой политики ООО «Молния» и его основных конкурентов в ремонте электродвигателей

Вид электрического двигателя
Стоимость капитального ремонта без НДС

ООО «Молния»
МУП «Комфорт»
СЗЭО «Электродвигатель»

0,25квт на 3000 об/мин









2,2 квт на 1500 об/мин









5 квт на 1000 об/мин









7,5 квт на 1500 об/мин









30 квт на 1500 об/мин









45 квт на 600 об/мин









160 квт на 3000 об/мин










Как видно из таблицы 2.1, стоимость услуг в ООО «Молния» по сравнению с конкурентами относительно невысокая. В основном это происходит за счет льготно низких цен на материалы и запасные части, дешевых можно охарактеризовать как активно развивающееся предприятие, имеющее достаточно прочные позиции на рынке ремонтных услуг.

2.2. Оценка имущественного положения


Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ его баланса, который для удобства чтения приводят в агрегированные формы. Агрегированные формы выгодно отличаются от стандартных бухгалтерских форм наглядностью и простотой использования.

Горизонтальный анализ баланса ООО «Молния» за 2004-2006 гг. представлен в таблице 2.2.

На основе горизонтального анализа баланса ООО «Молния» можно сделать следующие выводы:
  • общая величина имущества компании за три года выросла на 462177 тыс.руб. или на 657,13%, что свидетельствует о существенном росте ее в то время как собственный капитал вырос на 167262 тыс.руб.;

Таблица 2.2. Горизонтальный анализ баланса ООО «Молния»

Статья баланса

2004 год,


тыс.руб.
2005 год,

тыс.руб.
2006 год, тыс.руб.
Отклонение 2006 г. к 2004 г., тыс.руб.
Отклонение 2006 г. к 2004 г., %

АКТИВ

Внеоборотные активы

Нематериальные активы
201
140
81
-120
40,30

Основные средства















Незавершенное строит-во















Долгосрочные финансовые вложения















Прочие внеобор. активы















Итого по разделу 1


















Запасы
















НДС















Дебиторская задолжен.















Краткосрочные финансовые вложения















Денежные средства















Прочие оборотные активы















Итого по разделу 2















Баланс





















Уставный капитал















Добавочный капитал















Резервный капитал















Фонд социальной сферы и целевые финансир.















Нераспределенная прибыль
















Итого по разделу 3
58119
100143
225381
+167262
387,79

Заемные средства

Долгосрочные кредиты и займы
0
127
582
+582
-

Краткосрочные кредиты

и займы
0
0
93749
+93749
-

Кредиторская задолжен.
24838
85450
225347
+200509
907,27

Другие краткосрочные обязательства
0
870
74
+74
-

Итого по разделу 4
24838
86320
319170
+294332
1285,01

Итого обязательств
24838
86447
319752
+294914
1287,35

Баланс
82957
186590
545134
+462177
657,13



  • в абсолютном выражении наибольший рост продемонстрировала статья «Запасы» - за анализируемый период она увеличилась на 21734 тыс.руб.;
  • в краткосрочные финансовые вложения – снизилась за три года на 20835 тыс.руб. или на 88,21%;

о повышении эффективности работы предприятия свидетельствует прирост суммы нераспределенной прибыли на 167263 тыс.руб. или на 526, анализу баланса ООО «Молния» с целью определить структуру активов и пассивов предприятия.

Вертикальный анализ баланса ООО «Молния» представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Вертикальный анализ баланса ООО «Молния»

Статья баланса
2004 год, %
2005 год, %
2006 год, %
Отклонение 2006 г. к 2004 г.,, %

АКТИВ

Внеоборотные активы

Нематериальные активы












Основные средства












Незавершенное строительство












Долгосрочные финансовые вложения












Прочие внеоборотные активы












Итого по разделу 1












Оборотные активы

Запасы

6,96
14,33
39,72
+32,76

НДС
1,32
4,95
4,63
+3,31

Дебиторская задолжен.
35,40
41,51
40,36
+4,96

Краткосрочные финансовые вложения
28,47
23,38
0,51
-27,96

Денежные средства












Прочие оборотные активы












Итого по разделу 2












Баланс


















Уставный капитал












Добавочный капитал












Резервный капитал












Фонд социальной сферы и целевые финансир.













Нераспределенная прибыль













Итого по разделу 3















Долгосрочные кредиты и займы












Краткосрочные кредиты и займы












Кредиторская задолжен.












Другие краткосрочные обязательства












Итого по разделу 4












Итого обязательств












Баланс












На основе результатов вертикального анализа баланса ООО «Молния» можно сделать следующие выводы:
  • структура активов баланса компании демонстрирует тенденцию к вов составляли краткосрочные обязательства, удельный вес которых в 2006 году снизился до 0,51%;
  • в структуре пассивов наиболее существенными являются статьи «Нераспределенная прибыль» и «Кредиторская задолженность»;
  • в 2006 году существенно место (17,2%) в структуре пассивов заняли краткосрочные кредиты и займы;
  • самый высокий рост удельных показателей был зафиксирован по статьям «Запасы» (+32,76%), «Краткосрочные кредиты и займы»» (+ 17,2%) и «Кредиторская задолженность» (+11,4%).

В целом, на основе общей оценки баланса ООО «Молния» выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, которое сопровождалось увеличением финансирования оборотных активов в структуре имущества и ростом финансирования краткосрочной

Произведем расчет данных показателей ООО «Молния» по данным бухгалтерской отчетности предприятия (см. табл. 2.4).

Таблица 2.4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Молния»

Показатели
Условн. обозначения
2004 год, тыс.руб.
2005 год, тыс.руб.
2006 год, тыс.руб.
Отклонение

2006 г. к 2004 г.,

тыс.руб.

1. Источники формирования

собствен. средств (стр.490)
ИСС
58119
100143
225381
+167262

2. Внеоборотные

активы (стр.190)
ВОА
22602
27612
57829
+35227

3. Собственные оборотные средства (1-2)
СОС
35517
72531
167552
+132035

4. Долгосрочные обязательства (стр.590)
ДКЗ
0
127
582
+582

5. Собственные долгосрочные

источники (3+4)
СДИ
35517
72658
168134
+132617

6. Краткосрочные кредиты и займы (стр.690)
ККЗ
24838
86320
319170
+294332

7. Основные источники

средств (5-6)
ОИЗ
60355
158978
487304
+426949

8. Сумма запасов (стр.210)
З
5770
26733
216504
+210734

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (см. приложение 4).

Подставляя данные таблицы 2.4 в трехфакторную модель финансовой устойчивости, получим, что в анализируемом периоде у ООО «Молния» она выглядела следующим образом:


2004 год = 28747; 29747; 54585 = ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 = М1

2005 год = 45798; 45925; 133245 = ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 = М1

2006 год = -48952 следует оценить как удовлетворительную.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов (см. приложение 5).

Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Молния» представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Молния»

Наименование

коэффициента
2004 год
2005 год
2006 год
Отклонение

2006 г. к 2004 г.

1. Коэффициент финансовой

независимости стр.490/300 ф.№1












2. Коэффициент задолженности

(стр.690/490 ф.№1)












3. Коэффициент самофинансирования (стр.490+590)/стр.690 ф.№1












4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(стр.490+640-190+590)/стр.290 ф.№1












5. Коэффициент маневренности

(стр.490-190+590)/стр.490












6. Коэффициент финансовой напряженности стр.690 / 700 ф.№1












7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов стр.290/190 ф.№1












8. Коэффициент имущества производственного назначения

(реального имущества)

(стр.190+210) / стр.300 ф.№1













Полученные относительные показатели финансовой устойчивости в целом подтверждают данные анализа ее абсолютных показателей: состояние ООО «Молния» в 2006 году ухудшилось в результате резкого увеличения суммы заемных средств, что привело к высокой степени финансовой зависимости компании от внешних источников финансирования. Об этом свидетельствует снижение коэффициентов финансовой независимости и самофинансирования, а также рост коэффициентов задолженности и финансовой напряженности.

Положительным я» в 2006 году снизилась в результате привлечения большой суммы заемного капитала, однако в целом состояние предприятия нельзя назвать критическим.

Ликвидность представляет собой способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства.

Основная задача оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам (см. приложение 6):
  • по степени убывания ликвидности (актив);
  • по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Молния» представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Показатели ликвидности баланса ООО «Молния»

Актив

2004 год,


тыс.руб.
2005 год,

тыс.руб.
2006 год,

тыс.руб.
Пассив

2004 год,


тыс.руб.
2005 год,

тыс.руб.
2006 год,

тыс.руб.

Из таблицы 2.6 видно, что в анализируемом периоде неравенства, характеризующие ликвидность баланса ООО «Молния», выглядели следующим образом (см. табл. 2.7).

Таблица 2.7

Показатели ликвидности баланса ООО «Молния»

Норматив
2004 год
2005 год
2006 год

А1 > П1









А2 > П2









А3 > П3









А4 < П4










Как видно из, представлены в приложении 7. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Молния» представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Коэффициенты ликвидности ООО «Молния»

Показатели
2004 год
2005 год
2006 год
Отклонение 2006 г. к 2004 г.

1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) (стр.250+260)/690 ф.№1












2. Коэффициент уточненной)

ликвидности (Ктл) (стр.250+260+240)/690 ф.№1












3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) (стр.210+220)/690 ф.№1












4. Коэффициент текущей ликвидности (Кол) (стр.260+250+240+220+210)/690 ф.№1












5. Коэффициент собственной ликвидности (Ксп) (стр.490-190+590)/690 ф.№1













Анализ коэффициентов ликвидности показывает, что в целом во всех отчетных периодах ООО «Молния» может быть признано и платежеспособным