Geum.ru

Если заинтересовала полная версия, то для разъяснения условий ее платного получения напишите

Вид материалаРеферат

Содержание


1.2. Приемы и методы финансового анализа
1.3. Информационное обеспечение финансового анализа
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

1.2. Приемы и методы финансового анализа


Сложившаяся практика осуществления анализа финансового состояния предприятия уже выработала определенные приемы и методы его осуществления.

В ходе анализа финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства могут использоваться самые разнообразные приемы, методы и модели анализа. Их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае.

Финансовый анализ осуществляется с помощью различных моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Основных типов показателей, применяемых в процессе анализа

Дескриптивные модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. К ним относятся:
  • построение системы отчетных балансов;
  • представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах;
  • вертикальный и горизонтальный анализ отчетности;
  • система аналитических коэффициентов;
  • аналитические записки к отчетности.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов и прибылей предприятия, его будущего финансового состояния.

Наиболее распространенные из них:
  • расчет точки критического объема продаж,
  • построение прогностических финансовых отчетов,

модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные и степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
  • горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
  • вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
  • трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
  • факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.

Основными аналитическими методами являются: построение системы взаимосвязанных аналитических таблиц; углубленный анализ отдельных разделов и статей баланса; факторный анализ при помощи системы жестко детерминированных моделей. Коротко охарактеризуем данные методы.

Построение системы взаимосвязанных аналитических таблиц - это аналитические расчеты, оформляемые обычно последовательно в виде взаимосвязанных таблиц, которые включают:

оценку выполнения финансового плана; расчет суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации; анализ состава и размещения хозяйственных средств, анализ состояния источников образования средств, анализ использования собственных

Для проведения углубленного анализа отдельных разделов статей баланса привлекаются аналитические данные текущего бухгалтерского учета, а также оперативные данные. В частности, могут быть проанализированы основные средства, использование прибыли, незавершенное производство, дебиторская задолженность и т.д. Результаты анализа могут оформляться как в табличной, так и в вербальной форме.

При факторном анализе с помощью системы жестко детерминированных моделей анализируются: изменение собственных оборотных средств, их оборачиваемость, рентабельность коммерческой организации; выявляется сумма средств, высвобожденных или дополнительно вовлеченных в оборот в связи с изменением оборачиваемости и т.п.

1.3. Информационное обеспечение финансового анализа


Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в по назначению расходы отчетного периода, отражаются полученные доходы. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

Основными документами, используемыми для проведения анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность, включающая:
  • бухгалтерский баланс (форма № 1);
  • отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
  • отчет об изменениях капитала (форма № 3);
  • отчет о движении денежных средств (форма № 4);
  • приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
  • В бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных
  • тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
  • соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности [5, с.141].

Основой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия, в которой отражено его финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа и сопоставления показателей, определения их роста или снижения. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Бухгалтерский строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В пассиве баланса статьи группируются по юридическому признаку, так как вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: обязательства перед собственниками предприятия и перед третьими лицами (кредиторами, банками и т.п.). В составе пассива баланса отражаются показатели трех разделов:

III «Капитал и резервы»;

IV «Долгосрочные обязательства»;

V Расчеты и другие пассивы. «Краткосрочные обязательства».

Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят из двух частей:

1) капитал, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предпринимательской организации, а также в процессе своей заемного капитала, используемого предприятием. Внешние обязательства предприятия (заемный капитал) при этом подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года).

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (устойчивая) часть баланса.

Итоги активной и пассивной частей баланса должны быть равны (сбалансированы). Целью составления баланса является проверка идентичности всех активных и пассивных счетов и получение количественных данных о деятельности предприятия.

Согласно действующим нормативным документам в настоящее время баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно получить при реализации имущества предприятия в случае его предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т.п.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает следующие разделы:
  • движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок;
  • дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения полученные и выданные;
  • амортизируемое имущество;
  • движение денежных средств;
  • финансовые вложения;
  • затраты, произведенные предприятием;
  • расшифровка отдельных прибылей и убытков и др.

Собственники предприятия и прочие заинтересованные службы не могут ответить на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это отчет о прибылях и убытках (форма № 2), который содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием и распределением прибыли ложении предприятия, финансовых результатах его деятельности и изменениях в его финансовом положении. Как правило, пояснения представляются в годовой бухгалтерской отчетности.

Проведение анализа финансовой отчетности на предприятиях России в настоящее время осложнено тем, что [15, с.61]:

1) отсутствуют достоверные данные о деятельности предприятия за текущий и прошлые периоды;

2)