План Происхождение и сущность денег Функции денег Основные направления теории денег Ïðîèñõîæäåíèå è ñóùíîñòü äåíåã

Вид материала

Документы

Содержание Кредитные деньги Понятие денежной системы

Подобный материал:

• 1 Сущность и функции денег Происхождение денег, их эволюция. Виды денег. Деньги историческая, 344.09kb.
• «Финансы и кредит», 41.31kb.
• Темы рефератов История возникновения денег, их сущность и функции. Роль денег в рыночной, 35.38kb.
• Тема №1. Происхождение и сущность денег 4 тема №2. Функции денег, 1976.65kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины «деньги, кредит, банки», 114.85kb.
• Тематика рефератов по дисциплине «Финансы и кредит» для групп 35,36, 41.54kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Деньги, кредит, банки» Сущность, функции и роль, 18.56kb.
• Самостоятельная работа студентов по дисциплине «деньги и кредит» Тема Сущность и функции, 250.21kb.
• Тема Возникновение, сущность, функции и роль денег, 474.66kb.
• Тематика курсовых работ по дисциплине: «Экономическая теория» Рыночная экономика: необходимость,, 76.96kb.

Ïðîèñõîæäåíèå áóìàæíûõ äåíåã

Èçîáðåòåíèå äåíåã ïðèïèñûâàþò, êîíå÷íî, ñ áîëüøîé äîëåé óñëîâíîñòè, äðåâíèì êèòàéñêèì êóïöàì. Ïðåâîíà÷àëüíî â âèäå äîïîëíèòåëüíûõ ñðåäñòâ îáìåíà âûñòóïàëè ðàñïèñêè î ïðèíÿòèè òîâàðà íà õðàíåíèå, îá óïëàòå íàëîãîâ, âûäà÷å êðåäèòà. Èõ îáðàùåíèå ðàñøèðÿëî òîðãîâûå âîçìîæíîñòè, íî âìåñòå ñ òåì, íåðåäêî çàòðóäíÿëî ðàçìåí ýòèõ áóìàæíûõ äóáëèêàòîâ íà ìåòàëëè÷åñêèå ìîíåòû.

 Åâðîïå ïîÿâëåíèå áóìàæíûõ äåíåã ñâÿçûâàþò îáû÷íî ñ îïûòîì Ôðàíöèè 1716-1720 ãã. Ýìèññèÿ áóìàæíûõ äåíåã, ïðîâåäåííàÿ áàíêîì Äæîíà Ëî, îêîí÷èëàñü íåóäà÷åé.  Ðîññèè ýìèññèÿ áóìàæíûõ äåíåã-àññèãíàöèé âïåðâûå íà÷àëàñü â 1769 ã. Ïðåäïîëàãàëîñü, ÷òî êàê è â äðóãèõ ñòðàíàõ, ðèñêíóâøèõ ââåñòè áóìàæíûå äåíüãè, èõ ìîæíî áóäåò ïðè æåëàíèè îáìåíÿòü íà çîëîòî èëè ñåðåáðî. Íî âñå îêàçàëîñü èíà÷å. Óæå ê êîíöó âåêà èçëèøåê àññèãíàöèé çàñòàâèë ïðèîñòàíîâèòü ðàçìåí, êóðñ àññèãíàöèîííîãî ðóáëÿ, åñòåñòâåííî, íà÷àë ïàäàòü, à òîâàðíûå öåíû ðàñòè. Äåíüãè äåëèëèñü íà “ïëîõèå” è “õîðîøèå”. Ïî çàêîíó Òîìàñà Ãðåõýìà, ïëîõèå äåíüãè âûòåñíÿþò õîðîøèå.Çàêîí ãëàñèò, ÷òî èç îáðàùåíèÿ èñ÷åçàþò äåíüãè, ðûíî÷íàÿ ñòîèìîñòü êîòîðûõ ïî îòíîøåíèþ ê ïëîõèì äåíüãàì è îôèöèàëüíî óñòàíîâëåííîìó êóðñó ïîâûøàåòñÿ. Îíè ïðîñòî ïðèïðÿòûâàþòñÿ - äîìà, â áàíêîâñêèõ ñåéôàõ.  20 â. èñïîëíèòåëÿìè ðîëè ïëîõèõ äåíåã âûñòóïàëè áàíêíîòû, âûòåñíÿâøèå èç îáðàùåíèÿ çîëîòî.

Ñî âðåìåí ïåðâîé Ìèðîâîé âîéíû, òåíäåíöèÿ ê ïðåêðàùåíèþ ðàçìåíà áàíêíîò íà çîëîòî ðàñïðîñòàðíÿåòñÿ ïîâñåìåñòíî. Ïåðåä öåíòðàëüíûìè áàíêàìè âñòàëà çàäà÷à íåóñûïíîãî êîíòðîëÿ çà äåíåæíûì îáðàùåíèåì. Íà ñàìîì äåëå, áóìàæíûå äåíüãè ñàìè ïî ñåáå ïîëåçíîé öåííîñòè íå èìåþò. Áóìàæíûå äåíüãè - ñèìâîëû, çíàêè ñòîèìîñòè. Ïî÷åìó æå òîãäà ïðîèçîøåë ïîâñåìåñòíûé è â ïîñëåäñòâèè çàêðåïèâøèéñÿ îòõîä îò çîëîòà? Âåäü êðîìå âîéí è äðóãèõ áåäñòâèé, êðîìå èçäåðæàâøèõñÿ âëàäûê è óñëóæëèâûõ áàíêèðîâ, äîëæíû ñóùåñòâîâàòü îáúåêòèâíûå ïðè÷èíû. Ñàìîå ïðîñòîå îáúÿñíåíèå: áóìàæíûå äåíüãè óäîáíû â îáðàùåíèè, èõ ëåãêî íîñèòü ñ ñîáîé. Íåïëîõî âñïîìíèòü ñëîâà âåëèêîãî àíãëè÷àíèíà Àäàìà Ñìèòà, êîòîðûé ãîâîðèë, ÷òî áóìàæíûå äåíüãè äîëíû ðàññìàòðèâàòüñÿ â êà÷åñòâå áîëåå äåøåâîãî îðóäèÿ îáðàùåíèÿ. Äåéñòâèòåëüíî, â îáîðîòå ìîíåòû ñòèðàþòñÿ, ÷àñòü áëàãîðîäíîãî ìåòàëëà ïðîïàäàåò. Ê òîìó æå âîçðàñòàþò ïîòðåáíîñòè â çîëîòå ó ïðîìûøëåííîñòè, ìåäèöèíû, ïîòðåáèòåëüñêîé ñôåðû. È ãëàâíîå - òîâàðîîîáîðîò â ìàñøòàáàõ, èñ÷èñëÿåìûõ òðèëëèîíàìè äîëëëàðîâ, ìàðîê, ðóáëåé, ôðàíêîâ è äðóãèõ äåíåæíûõ åäèíèö, êîòîðûé çîëîòó ïðîñòî íå ïîä ñèëó îáñëóæèòü. Ïåðåõîä ê áóìàæíî-äåíåæíîìó îáðàùåíèþ ðåçêî ðàñøèðèë ðàìêè òîâàðíîãî îáìåíà.

Áóìàæíûå äåíüãè - áàíêíîòû è êàçíà÷åéñêèå áèëåòû - îáÿçàòåëüíû ê ïðèåìó â êà÷åñòâå ïëàòåæíîãî ñðåäñòâà íà òåððèòîðèè äàííîãî ãîñóäàðñòâà. Èõ ñòîèìîñòü îïðåäåëÿåòñÿ ëèøü êîëè÷åñòâîì òîâàðîâ è óñëóã, êîòîðûå ìîæíî êóïèòü íà ýòè äåíüãè. Èòàê, 20 âåê îçíàìåíîâàí ïåðåõîäîì ê îáðàùåíèþ áóìàæíûõ äåíåã è ïðåâðàùåíèåì çîëîòà è ñåðåáðà â òîâàð, êîòîðûé ìîæíî êóïèòü ïî ðûíî÷íîé öåíå.

Ñåãîäíÿ äåíüãè äèâåðñèôèöèðóþòñÿ, áóêâàëüíî íà ãëàçàõ ìíîæàòñÿ èõ âèäû. Âñëåä çà ÷åêàìè è êðåäèòíûìè êàðòî÷êàìè, ïîÿâèëèñü äåáåòîâûå êàðòî÷êè è òàê íàçûâàåìûå “ýëåêòðîííûå äåíüãè”, êîòîðûå, ïîñðåäñòâîì êîìïüþòåðíûõ îïåðàöèé, ìîæíî èñïîëüçîâàòü äëÿ ïåðåâîäîâ ñ îäíîãî ñ÷åòà íà äðóãîé. À âî âðåìåíà ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà, ïðè ðàöèîíèðîâàíèè, ïîÿâëÿþòñÿ òàëîíû, îáðàùàþùèåñÿ íàðÿäó ñ äåíåæíûìè êóïþðàìè.

Çàïàäíûå ýêîíîìèñòû ñêëîíÿþòñÿ ê òîìó, ÷òî â áóäóùåì áóìàæíûå äåíüãè - áàíêíîòû è ÷åêè âîîáùå èñ÷åçíóò è èõ çàìåíÿò ýëåêòðîííûå ìåæáàíêîâñêèå òðàíñàêöèè. Äåíüãè îñòàíóòñÿ, íî ñòàíóò “íåâèäèìûìè”.


Кредитные деньги

Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Они придают деньгам эластичность, обращаемость, отражают движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками. Различаются три основных вида кредитных денег: вексель, банкнота,чек.


Банкнота – ее сущность и закономерность обращения.

Банкнота есть не что иное как вексель на банкира, по которому предъявитель во всякое время может получить деньги и которым банкир заменяет частные векселя.

Размен банкнот на золото – необходимое условие нормального денежного обращения при капитализме. Банкнота, заменяя в обращении золото является кредитным знаком золота. Зависимость банкнотного обращения от золота означает вместе с мет необходимость для эмиссии банкнот располагать определенным золотым запасом в качестве обеспечения своей банкнотной эмиссии. Следует отметить что металлические резервы эмиссии банкнот имеет троякое назначение.

1. Они необходимы для покрытия потребностей отдельных стран в золоте как мировых деньгах. Внутри страны в обращении могут циркулировать преимущественно или даже исключительно банкноты, для балансирования международных расчетов в случае неблагоприятного платежного баланса необходимые мировые деньги – золото. Поэтому металлические резервы центральной эмиссии банкнот требуют запасной фонд для международных платежей.
   
2. Металлический запас эмиссии банкнот при определенных условиях служит также источником для покрытия потребностей внутреннего обращения в деньгах. Это имеет место при наличии металлического обращения, когда часть всей денежной массы страны состоит из золотых и серебряных монет и банкноты подлежат размену на монеты. Так как потребности обращения в монете изменяются (в связи с изменениями товарооборота, определяют количество денег, необходимых денег для обращения), то необходимый резервуар, с которого золото и серебро могли бы поступить в обращение в случае увеличения потребности в деньгах. Таким резервом служит металлический резерв центрального банка, который выступает как запасной фонд для внутреннего металлического обращения периодически расширяются и сокращаются.
   

Металлический запас требуется эмиссионным банкам для поддержания бесперебойного погашения своих обязательств по вкладам и банкнотам. Для того чтобы иметь возможность в любое время выдавать наличные деньги своим вкладчикам и обменивать банкноты на золото по требованию их держателя, банкноты должны обладать определенным металлическим запасом. В данном случае его металлический резерв выступает как запасной фонд, обеспечивающий уплату вкладов и размен банкнот – эта последняя роль связана только с банковской куплей.

Поскольку металлическая наличность служит гарантией размена банкнот, между ней и размерами банкнотной эмиссии должно поддерживаться такое соотношение, чтобы банк был в состоянии в любое время обменять предъявляемые ему банкноты на золото.

Соотношение между банкнотной эмиссией и золотым запасом эмиссионного банка регулируется банковским законодательством и в различных странах существуют разные системы банкнотной эмиссии.

В настоящее время банкноты являются неразменными либо вообще не обеспечиваются золотом, либо их “золотое покрытие” утратило прежнее значание, поскольку держатели банкнот не вправе предъявить их к размену.

Английская система банкнотной эмиссии, установленная банковским актом 1844 года и действующая до отмены золотого стандарта 1913 года характеризуетмся следующими чертами.

1. Законодательство фиксировало определенный максимальный контингент эмиссии, не обеспеченный металлическим покрытием согласно акту 1844, этот контингент был установлен английским банком в сумме 14 млн. ф.стерлингов.
   
2. Для остальной банкнотной эмиссии, сверх установленным законом, контингент требует полное 100% металлическое покрытие.
   

Французская система банкнотной эмиссии бвла введена в 1870 г. и действовала до 1 мировой войны.

Германская система была введена в 1875 г.

Американская система была введена в 1913 г.

Если сопоставить все эти эмиссонные системы, то можно сказать, что их общей чертой является стремление регламентировать банкнотную эмиссию, поставить её в определённые рамки и обспечить беспрепятственный размен банкнот на золото.

Разумеется законодательная регламентация банкнотной эмиссии отнюдь не означает планово регулирвания денежного обращене. Ни какая система банкнотой эмиссии не может служить абсолютной гарантией устойчивости денежного обращения. Коренной недостаток системы банкнотной эмиссии состоит в том, что устойчивости денежного обращения ставится в той или иной форме в зависисмости от размеров металлического запаса эмиссии банкнот и резкого сокращения этого запаса, вызванного неблагоприятным плетежным балансом или экономическим кризисом создают угрозу нормальному состоянию всей денежной системы страны.


Отличие банкноты от коммерческого векселя.

Банкнота есть не что иное как вексель на банкира по которому предъявитель во всякое время может получить деньги и которыми банкир замещает часть векселя.

Отличие банкноты от коммерчского векселя – это бессрочность. В то время как вексель – это долговое обязательство обычто подлежащее оплате в определенный срок, то банкнота – долговое обязательство эмиссионного банка, которое последний обязан оплатить (обменять на золото или серебро) в любое время по требованию ее держателя. Для этого в эмиссионном банке должен быть металлический резерв, служащий разменным фондом. Вместе с тем бессрочность банкнот способствует также расширению сферы их обращения. Так получается что они равнозначны наличным деньгам.

Циркулируя в обороте и выполняя функции средства обращения и средства платежа банкнота выступает в качестве кредитных денег.


Отличие банкнот от бумажных денег

1. По своему происхождению банкноты тесно связаны с функциями денег как средства платежа, тогда как бумажные деньги возникли на основе средств обращения.
   

Особенности функций средства обращения состоит в том, что при ее выполнении деньги лишь весьма короткое время находятся в руках отдельных товаровладельцев, быстро переходя из рук в руки. Что касается банкнот, то они возникают на основе коммерческого кредита и имеют своим основанием не денежное обращени а вексельное обращение.

2. По характеру выпуска банкноты представляют собой кредитные деньги. В отличие от бумажных денег банкноты выпускаются эмиссионным банком в процессе кредитования промышленности и торговли.
   
3. Кредитный характер эмиссии вызывает регулярный обратный приток банкнот в эмиссионный банк. Так как банкноты выпускаются в порядке краткосрочной кредитной операции, то по истечении срока кредита выданные в ссуду банкноты возвращаются в банк. Бумажные деньги выпускаются в целях покрытия бюджетных расходов, застревают в обращении и лишь небольшая часть их возвращается в казну государства (в форме поступления по налогам и займам)
   
4. Банкноты разменны на металл, а бумажные деньги нет.
   
5. При условии свободного размена на золото, банкноты не могут находится в обращении в избыточном количестве и не могут обесценится по сравнению с золотом.
   

Поскольку банкноты выпускаются для краткосрочного кредитования промышленности и торговли, размеры банкнотной эмиссии регулируются потребностью народного хозяйства в кредитных орудиях обращения. С ростом этих потребностей увеличивается и банкнотная эмиссии, напротив сокращение потребностей народного хозяйства в деньгах влечет за собой уменьшение банкнотной эмиссии.

Вексель – это письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должнеика (векселедателя) или акцептанта уплаты указанной денежной ссумы. По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности:

• абстрактность – поскольку в нем не объясняется конкретная причина появления долгового обязательства (например продажа товара в кредит).
  
• бесспорность – т.е. обязательство должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга
  
• обращаемость - позволяет использовать вексель как средство обращения вместо наличных денег. Передача его другим лицам оформляется передаточной надписью – индоссаментом. Любой владелец векселя, сделавший передаточную надпись (индоссант), обязан уплатить по векселю в случае неплатежеспособности векселедателя в порядке очередности, представленных надписей
  

Существуют простые и переводные векселя. Простой вексель выписывается заемщиком. В нем указывается место и время выдачи векселя, сумма, срок и место платежа, фамилия владельца векселя, подпись векселедателя.

Переводной вексель (тратта) содержит приказ кредитора – векселедателя (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок указанной суммы денег третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если вексель не именной, а предъявительский. Трассат становится должником по тратте лишь после акцепта в виде его подписи, удостоверяющей согласие на оплату (акцепт). Часто по настоянию кредитора акцепт переводного векселя осуществляет солидный банк. Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля (вексельного поручительства), который обычно оформляется надписью “считать за аваль” на векселе.

В зависимости от характера возникновения, векселя делятся на частные и казначейские. Разновидностью частных векселей являются коммерческие, возникшие на основе сделок купли-продажи товаров в кредит и финансовые, которые не имеют подобной реальной основы. Дружеские (встречные) векселя выписываются друг другу с целью получения наличных денег путем их учета в банкуе. Казначейские векселя (боны) выпускаются государством для покрытия своих расходов. Обычно они приносят высокий процент, используются центральными банками и другими официальными органами. Вексель выполняет важные экономические функции как инструмент кредита и денежных расчетов. В вексельном обороте участвует неогранеченное количество лиц. Однако существуют границы замещения наличных денег вексельным обращением. Во-первых, коммерческий кредит охватывает лишь часть товарооборота, преимущественно оптовую торговлю. Векселя как частные долговые обязательства имеют ограниченную сферу обращения среди тех предпринимателей, которые уверены в платежеспособности векселедателей, обращение векселей ограниченно их сроком.

Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банку уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму денег. Чеки бывают именные (на определенное лицо), ордерные (с правом передачи могут передаваться по индоссаменту), предъявительские (на предъявителя)


Понятие денежной системы

В каждом государстве существует своя национальная денежная система – форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Ее составной частью является национальная валютная система. Денежная система включает следующие элементы:

1. денежная единица, которая служит для соизмерения цен товаров
   
2. масштаб цен
   
3. виды денег (кредитные, бумажные деньги, разменные монеты)
   
4. эмиссионная система – законодательно установленнй порядок выпуска денег в обркащение
   
5. государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения
   

Типы денежной системы зависят от того, какие деньги обращаются

1. система металлического обращения
   
2. система обращения бумажных и кредитных денег, при которой золото вытеснено неразменными банкнотами, чеками, казначейскими билетами из обращения в сокровище
   

Для металлического обращения характерно два типа денежных систем – биметаллизм и монометаллизм

Биметаллизм – денежная система, при которой за двумя металлами – золотом и серебром законодательно закреплена роль всеобщего стоимостного эквивалента: монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных основаниях. Существует три разновидности биметаллизма:

1. система параллельной валюты – когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалась стихийно в соответствии с рыночной ценой
   
2. система двойной валюты – когда соотношение устанавливало государство
   
3. система “хромающей валюты” – биметаллизм хромал на серебряную ногу
   

Монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим стоимостным эквивалентом (19-20 вв)

1. золотомонетный стандарт. Для него харакретны обращения золотых монет
   
2. выполнение золотом всех функций денег
   
3. свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием
   
4. свободное и неограниченное двиджение золота между лицами и странами
   

После первой мировой войны только в США сохранился золотомонетный стандарт, а в отдельных странах как Великобритания, Франция, был введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на слитки при предъявлении суммы установелнной законом (1700 ф. Ст. – в Великобритании, 215 тыс.франков – во Франции, что соответствовало цене стандартного слитка в 12 кг)

В большинстве стран был установлен золотодевизый стандарт (Германия, Австрия, Дания) при котором банкноты обменивались на иностранную валюту (девизы) разменную на золото. Золотодевизый стандарт закрепил валютную зависимость одних стран от других и явился методом валютного подчинения империалистическими государствами более слабых стран.

После мирового экономическог кризиса 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы монометаллизма.

Ключевые вопросы:

1.Основные причины появления бумажных денег.

2.Сущность бумажных денег.

3. Понятие обесценения бумажных денег и его причины.

4. Сущность кредитных денег.

5. Основные виды кредитных денег.

6. Особенности векселя.

7. Виды векселей.

8. Сущность банкноты.

9. Отличие банкноты от бумажных денег.

10. Чековое обращение.

11. Разновидности чеков.


Основная литература:

1. Усов В. “Деньги. Денежное обращение. Инфляция.” - М., 1999.
   
2. Жуков Е. “Общая теория денег и кредита” - М., 1998.
   
3. Брегель З.Я. “Кредит и кредитная система”, 1946. Гл.8 №2 “Вексель и вексельное обращение”. Гл.9 №3 “Чековое обращение и система безналичных расчетов”. Гл.10 №2 “Банкноты и банкнотное обращение”
   
4. Финансово-кредитный словарь. т.1 “Бумажные деньги”, “Банковские билеты” т.ш. “Чеки”.
   
5. Учебник “Денежное обращение и кредит при капитализме”. под ред. проф. Красавиной Л.Н. гл.5. - М., 1989.
   

Дополнительная литература

1. Вермум Г. “Аферы с фальшивыми деньгами” - М., 1990.
   
2. Воронов Ю.П. “Страницы истории денег” - “Наука”, 1986.
   

ÒÅÌÀ 8 ÌÅÆÄÓÍÀÐÎÄÍÛÅ ÂÀËÞÒÍÛÅ, ÊÐÅÄÈÒÍÛÅ È ÔÈÍÀÍÑÎÂÛÅ ÎÒÍÎØÅÍÈß. ÂÀËÞÒÍÀß ÑÈÑÒÅÌÀ.

ÏËÀÍ

1. Âàëþòíûå îòíîøåíèÿ, èõ ïîíÿòèÿ.

2. Âàëþòíàÿ ñèñòåìà, åå ïîíÿòèÿ, âèäû è ýëåìåíòû

3. Ïëàòåæíûé è ðàñ÷åòíûé áàëàíñû, ñîñòàâíûå ÷àñòè ïëàòåæíîãî áàëàíñà

4. Âàëþòíûé êóðñ, åãî îïðåäåëåíèå è âèäû. Ðîëü âàëþòíîãî êóðñà â ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ, êðåäèòíûõ îòíîøåíèÿõ.

5. Ìåæäóíàðîäíûå ðàñ÷åòû, ôîðìû è ìåòîäû ðàñ÷åòîâ


Íà ñîâðåìåííîì ýòàïå ðàçâèòèÿ ìèðîâîãî õîçÿéñòâà çíà÷èòåëüíûìè òåìïàìè ïðîèñõîäèò åãî èíòåðíàöèîíàëèçàöèÿ. Ýòî ñâÿçàíî ñ óñèëåíèåì ïðîöåññà ýêîíîìè÷åñêîé, òåõíè÷åñêîé, êóëüòóðíîé è äðóãèõ ôîðì èíòåãðàöèè. Ðàçâèòèå íàó÷íî-òåõíè÷åñêîãî ïðîãðåññà âåäåò êî âñå áîëåå ãëóáîêîé ñïåöèàëèçàöèè è ñâÿçàííîé ñ íåé êîîïåðàöèè íàöèîíàëüíûõ ïðîèçâîäñòâ, ðàçâèòèþ ìåæäóíàðîäíîãî ðàçäåëåíèÿ òðóäà è îáìåíà. Îòñþäà áûñòðîå ðàñøèðåíèå ìåæäóíàðîäíîé òîðãîâëè, êðåäèòíî-ôèíàíñîâûõ è âàëþòíûõ îòíîøåíèé ìåæäó ãîñóäàðñòâàìè. Õàðàêòåðíî, ÷òî çà ïîñëåäíèå òðè äåñÿòèëåòèÿ òåìïû ðîñòà ýêñïîðòà òîâàðîâ çíà÷èòåëüíî îïåðåæàþò òåìïû ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà.

Òåìïû ðîñòà òîâàðíîãî ýêñïîðòà ïî ñòðàíàì ÎÝÑÐ ïî÷òè âî âñå ïåðèîäû îïåðåæàëè ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî.

 íàñòîÿùåå âðåìÿ îáúåì ìåæäóíàðîäíîé òîðãîâëè ñîñòàâëÿåò 1/8-1/6 ñîâîêóïíîãî ìèðîâîãî ïðîèçâîäñòâà, äëÿ îòäåëüíûõ ñòðàí ñîîòâåòñòâóþùèé ïîêàçàòåëü íàõîäèòñÿ : ÑØÀ - â ïðåäåëàõ 16-18% ê âàëîâîìó âíóòðåííåìó ïðîäóêòó; ÔÐà - 36-39%; Áåëüãèÿ, Ñèíãàïóð - 110-135%. Ýòè ïîêàçàòåëè ñâèäåòåëüñòâóþò î âñå ðàñøèðÿþùèõñÿ òîðãîâî-ýêîíîìè÷åñêèõ ñâÿçÿõ â ìèðîâîì ñîîáùåñòâå è ñîîòâåòñòâåííî âàëþòíûõ îòíîøåíèÿõ. Îäíàêî, ñåãîäíÿ ïðîèñõîäÿò êà÷åñòâåííûå ñòðóêòóðíûå èçìåíåíèÿ â ìèðîâûõ õîçÿéñòâåííûõ îòíîøåíèÿõ. Ýòî ïðåæäå âñåãî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî öåíòð òÿæåñòè âíåøíåýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè ïåðåíîñèòñÿ ñ âíåøíåòîðãîâûõ îòíîøåíèé â ñôåðó ìåæäóíàðîäíîé ïðîèçâîäñòâåííîé è íàó÷íî-òåõíè÷åñêîé êîîïåðàöèè, çàðóáåæíûõ èíâåñòèöèé êàê ôàêòîðà èíòåðíàöèîíàëèçàöèè ïðîèçâîäñòâà.

Îñíîâíûìè çàåìùèêàìè âûñòóïàþò ýêîíîìè÷åñêè ðàçâèòûå ñòðàíû, íà äîëþ êîòîðûõ ïàäàåò 80% âñåõ ïîçàèìñòâîâàííûõ íà ðûíêå ññóäíûõ êàïèòàëîâ. Çíà÷èòåëüíûå ñðåäñòâà ïðèâëåêàëèñü êîðïîðàöèÿìè, â ïåðâóþ î÷åðåäü - àìåðèêàíñêèìè è àíãëèéñêèìè, êîòîðûå ïðîâîäèëè ñâîþ ôèíàíñîâóþ ïåðåñòðîéêó, âêëþ÷àâøóþ êðóïíûå ñëèÿíèÿ è ïîãëîùåíèÿ. Äîëÿ ðàçâèâàþùèõñÿ ñòðàí óïàëà äî 12%, áåç èçìåíåíèÿ îñòàåòñÿ äîëÿ âîñòî÷íîåâðîïåéñêèõ ñòðàí, êîòîðàÿ ñîñòàâëÿåò îêîëî 11%. Çàèìñòâîâàíèÿ áûâøåãî ÑÑÑÐ íà ðûíêå ìåæäóíàðîäíûõ ñðåäíåñðî÷íûõ è äîëãîñðî÷íûõ êðåäèòîâ, èëè åâðîðûíêå, ñîñòàâèëè, ñîãëàñíî äàííûì ÎÝÑÐ, 501,9 ìëí. äîëë. (â 1988 ã.-553,4 ìëí. äîëë.). Íà ðûíêå èíîñòðàííûõ êðåäèòîâ, ãëàâíûì çàåìùèêîì êîòîðûõ âûñòóïàþò ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-ôèíàíñîâûå îðãàíèçàöèè, áûâøèé Ñîâåòñêèé Ñîþç çàèìñòâîâàë â 1989 ã. â 8 ðàç ìåíüøå, ÷åì â ïðåäûäóùåì, à èìåííî 195,8 ìëí. äîëë. Íà åâðîîáëèãàöèîííîì ðûíêå çàéìû äîñòèãàëè â 1989 ã. 873,1 ìëí. äîëë. Êîíå÷íî, îíè íåñîïîñòàâèìû ñ ÿïîíñêèìè èëè àìåðèêàíñêèìè, íî çíà÷èòåëüíåå, ÷åì çàèìñòâîâàíèÿ Ãðåöèè, Èñïàíèè, Øâåéöàðèè èëè Ïîðòóãàëèè, à òàêæå ëþáîé èç ðàçâèâàþùèõñÿ ñòðàí: ýòî óñèëèâàåò âëèÿíèå âàëþòíûõ îòíîøåíèé â ìèðîâîì õîçÿéñòâå. Âíåøíåýêîíîìè÷åñêàÿ äåÿòåëüíîñòü ñòàëà íåîòúåìëåìûì îðãàíè÷åñêèì ýëåìåíòîì âîñïðîèçâîäñòâåííîãî ïðîöåññà âñåõ ñòðàí.

Âàëþòíûå îòíîøåíèÿ - ýòî ñîâîêóïíîñòü ñïåöèôè÷åñêèõ äåíåæíûõ îòíîøåíèé, âîçíèêàþùèõ â ïðîöåññå ôóíêöèîíèðîâàíèÿ âàëþòû â ìèðîâîì õîçÿéñòâå è îáñëóæèâàþùèõ ìåæäóíàðîäíûå ñâÿçè. Âàëþòíûå îòíîøåíèÿ ÿâëÿþòñÿ îñíîâîé ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû. Èçó÷åíèå ïðîöåññà èõ ñòàíîâëåíèÿ èìååò íå òîëüêî òåîðåòè÷åñêîå, íî è áîëüøîå ïðàêòè÷åñêîå çíà÷åíèå äëÿ Ðåñïóáëèêè Óçáåêèñòàí, êîòîðàÿ â íàñòîÿùåå âðåìÿ âñå áîëüøå âêëþ÷àåòñÿ â ñôåðó ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé è âàëþòíîé ñèñòåìû ðàçâèòûõ ñòðàí.

Âàëþòíàÿ ñèñòåìà - ýòî ãîñóäàðñòâåííî - ïðàâîâàÿ ôîðìà îðãàíèçàöèè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé, êîòîðàÿ óñòàíàâëèâàåòñÿ ìåæãîñóäàðñòâåííûìè äîãîâîðàìè è ñîãëàøåíèÿìè.

 ñïåöèàëüíîé ëèòåðàòóðå ðàçëè÷àþò òðè òèïà âàëþòíûõ ñèñòåì: íàöèîíàëüíóþ, ìèðîâóþ è ðåãèîíàëüíóþ.

Íàöèîíàëüíàÿ ñèñòåìà ÿâëÿåòñÿ ñîñòàâíîé ÷àñòüþ äåíåæíîé ñèñòåìû ñòðàí è íå âûñòóïàåò êàê ñîâîêóïíîñòü âàëþòíûõ îòíîøåíèé, à îïðåäåëÿåò ïîðÿäîê îðãàíèçàöèè ýòèõ îòíîøåíèé òîëüêî çàêîíîäàòåëüíûìè àêòàìè. Ýòîò ïîðÿäîê îðãàíèçàöèè âàëþòíûõ îòíîøåíèé âêëþ÷àåò ïðåæäå âñåãî óñòàíîâëåíèå ýëåìåíòîâ âàëþòíîé ñèñòåìû.

Ýëåìåíòàìè íàöèîíàëüíîé âàëþòíîé ñèñòåìû, óñòàíàâëèâàåìûìè â çàêîíîäàòåëüíîì ïîðÿäêå, ÿâëÿþòñÿ:

1) íàöèîíàëüíàÿ âàëþòà, åå íàèìåíîâàíèå ;

2) îïðåäåëåíèå ïàðèòåòà íàöèîíàëüíîé âàëþòû ;

3) óñëîâèÿ êîíâåðòèðóåìîñòè íàöèîíàëüíîé âàëþòû ;

4) ðåæèì êóðñà íàöèîíàëüíîé âàëþòû ;

5) âèäû ìåæäóíàðîäíûõ êðåäèòíûõ îðóäèé îáðàùåíèÿ è ïîðÿäîê èõ èñïîëüçîâàíèÿ ;

6) îïðåäåëåíèå ñîîòíîøåíèÿ ìåæäó êîìïîíåíòàìè ìåæäóíàðîäíûõ ðåçåðâíûõ àêòèâîâ ;

7) ðåãëàìåíòàöèÿ ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ ñòðàíû ;

8) ðåæèì ôóíêöèîíèðîâàíèÿ íàöèîíàëüíîãî âàëþòíîãî ðûíêà è ðûíêà çîëîòà ;

9) ïîðÿäîê óñòàíîâëåíèÿ âàëþòíûõ îãðàíè÷åíèé;

10) ñòàòóñ íàöèîíàëüíûõ îðãàíîâ, îáñëóæèâàþùèõ è ðåãóëèðóþùèõ âàëþòíûå îòíîøåíèÿ.

 ñîâîêóïíîñòè âñå ýòè ýëåìåíòû ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé âàëþòíûé ìåõàíèçì, îïðåäåëÿåìûé ãîñóäàðñòâîì äëÿ îñóùåñâòâëåíèÿ ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ðàñ÷åòíûõ îòíîøåíèé.

Ìèðîâàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà - ýòî ôîðìà îðãàíèçàöèè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé, ñëîæèâøèõñÿ íà îñíîâå ðàçâèòèÿ ìèðîâîãî ðûíêà ( õîçÿéñòâà ) è çàêðåïëåííàÿ ìåæãîñóäàðñòâåííûìè ñîãëàøåíèÿìè. Îñíîâîé, èç êîòîðîé ñêëàäûâàåòñÿ ìèðîâàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà, ÿâëÿåòñÿ ãîñóäàðñòâåííî-ïðàâîâàÿ ôîðìà îðãàíèçàöèè íàöèîíàëüíîé âàëþòíîé ñèñòåìû, à òàêæå âàëþòíîãî ìåõàíèçìà êàæäîé ñòðàíû, âñòóïàþùåé â ýòó ñèñòåìó.

Ìèðîâàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà âêëþ÷àåò îïðåäåëåííûå ýëåìåíòû, òåñíî ñâÿçàííûå ñ ýëåìåíòàìè íàöèîíàëüíîé âàëþòíîé ñèñòåìû.

Ê íèì îòíîñÿòñÿ:

1) íàèìåíîâàíèå ìåæäóíàðîäíîé ñ÷åòíîé åäèíèöû (ÑÄÐ, ÝÊÞ, ïåðåâîäíîé ðóáëü) ;

2) óíèôèöèðîâàííûé ðåæèì âàëþòíûõ ïàðèòåòîâ ;

3) óñëîâèÿ êîíâåðòàáåëüíîñòè âàëþò ;

4) ðåãëàìåíòàöèÿ ðåæèìîâ âàëþòíûõ êóðñîâ;

5) óíèôèöèðîâàííûé ïîðÿäîê èñïîëüçîâàíèÿ ìåæäóíàðîäíûõ êðåäèòíûõ îðóäèé îáðàùåíèÿ ;

6) îïðåäåëåíèå ñòðóêòóðû ìåæäóíàðîäíîé âàëþòíîé ëèêâèäíîñòè ;

7) ðåãëàìåíòàöèÿ ìåõàíèçìà ïîïîëíåíèÿ êàíàëîâ ìåæäóíàðîäíîãî îáîðîòà äîñòàòî÷íûì êîëè÷åñòâîì ïîëüçóþùèõñÿ äîâåðèåì ñðåäñòâ ;

8) óíèôèêàöèÿ îñíîâíûõ ôîðì ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ ;

9) ìåæãîñóäàðñòâåííîå ðåãóëèðîâàíèå âàëþòíûõ îãðàíè÷åíèé ;

10) îïðåäåëåíèå ðåæèìà ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ìèðîâûõ âàëþòíûõ ðûíêîâ è ðûíêîâ çîëîòà ;

11) ñòàòóñ ìåæäóíàðîäíûõ îðãàíîâ, ðåãóëèðóþùèõ ìåæãîñóäàðñòâåííûå âàëþòíûå îòíîøåíèÿ.

Íàðÿäó ñ ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìîé äåéñòâóåò ðåãèîíàëüíàÿ âàëþòíàÿ ñèòåìà, ÿâëÿþùàÿñÿ ðåçóëüòàòîì ðåãèîíàëüíîé ýêîíîìè÷åñêîé è âàëþòíîé èíòåãðàöèè.

Ðåãèîíàëüíàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ôîðìó îðãàíèçàöèè âàëþòíûõ îòíîøåíèé, çàêðåïëåííûõ ìåæãîñóäàðñòâåííûìè ñîãëàøåíèÿìè ñòðàí-÷ëåíîâ ðåãèîíàëüíûõ îáúåäèíåíèé.

Âàëþòíàÿ ñèñòåìà è åå ýëåìåíòû äîëæíû ñîîòâåòñòâîâàòü óñëîâèÿì îáùåñòâåííîãî âîñïðîèçâîäñòâà, êîòîðûå îáúåêòèâíî ïðèâîäÿò ê ìåæäóíàðîäíîìó îáìåíó òîâàðîâ, âàëþò è êàïèòàëîâ è âûõîäÿò çà ïðåäåëû ñòðàíû, îòâå÷àÿ òðåáîâàíèÿì ìèðîâîãî ðûíêà (õîçÿéñòâà) è ó÷èòûâàÿ ðàññòàíîâêó ñèë íà ìåæäóíàðîäíîé àðåíå.

Ìèðîâûå è ðåãèîíàëüíûå âàëþòíûå ñèñòåìû äîëæíû îáëàäàòü ýëàñòè÷íîñòüþ è ãèáêî ïðèñïîñàáëèâàòüñÿ ê èçìåíÿþùèìñÿ óñëîâèÿì, à òàêæå ñïîñîáíîñòüþ áàëàíñèðîâàòü â èíòåðåñàõ îòäåëüíûõ ãîñóäàðñòâ è âñåãî ìèðà â öåëîì. Òîëüêî ïðè ýòèõ óñëîâèÿõ âàëþòíàÿ ñèñòåìà ìîæåò óñïåøíî ôóíêöèîíèðîâàòü â òå÷åíèå äëèòåëüíîãî âðåìåíè.

Âàëþòíàÿ ñèñòåìà êàê ãîñóäàðñòâåííî- ïðàâîâàÿ ôîðìà îðãàíèçàöèè âàëþòíûõ îòíîøåíèé, óñòàíàâëèâàåìàÿ ìåæãîñóäàðñòâåííûìè ñîãëàøåíèÿìè, ñëîæèëàñü íå ñðàçó. Ÿ âûäåëåíèå èç äåíåæíîé ñèòåìû è ïðåâðàùåíèå â ñàìîñòîÿòåëüíóþ êàòåãîðèþ ïðîèñõîäèëî â ïðîöåññå äëèòåëüíîãî ðàçâèòèÿ äåíåæíîé ôîðìû ñòîèìîñòè è ïîÿâëåíèÿ çàìåíèòåëåé äåíåã.

Äåíåæíàÿ ñèñòåìà âîçíèêàåò ñ ïîÿâëåíèåì äåíåæíîé ôîðìû ñòîèìîñòè è ïåðåõîäîì ðîëè äåíåã ê áëàãîðîäíûì ìåòàëëàì è çàòåì ê çîëîòó. Ïðè ýòîì îñíîâû îðãàíèçàöèè äåíåæíîé ñèñòåìû áûëè îáùèìè ïî÷òè äëÿ âñåõ ñòðàí, â êîòîðûõ øèðîêîå ðàçâèòèå ïîëó÷èëè òîâàðíî- äåíåæíûå îòíîøåíèÿ. Ýòî ïðåæäå âñåãî ñâîáîäíàÿ ÷åêàíêà ìîíåò èç äåíåæíîãî ìåòàëëà, áåñïðåïÿòñòâåííûé ðàçìåí çíàêîâ ñòîèìîñòè íà çîëîòî è ñâîáîäíîå ïåðåäâèæåíèå çîëîòà èç îäíîé ñòðàíû â äðóãóþ.  ýòèõ óñëîâèÿõ íå áûëî íåîáõîäèìîñòè â æåñòîêîì ãîñóäàðñòâåííî- ïðàâîâîì ðåãëàìåíòèðîâàíèè âàëþòíûõ îòíîøåíèé ìåæãîñóäàðñòâåííûìè äîãîâîðàìè è ñîãëàøåíèÿìè, äà è ñàìîé âàëþòû, êàê ìû åå ñåãîäíÿ ïîíèìàåì, íå áûëî.

Ñòàíîâëåíèå ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ ñèñòåì áåðåò íà÷àëî ñ ïåðèîäà ëèêâèäàöèè çîëîòî-ìîíåòíîãî ñòàíäàðòà è ïåðåõîäà ê çîëîòîäåâèçíîìó, ââåäåíèÿ îãðàíè÷åíèé â ââîçå è âûâîçå çîëîòà èç îäíîé ñòðàíû â äðóãóþ. Ýòîò ïðîöåññ õàðàêòåðèçóåòñÿ âûäåëåíèåì èç äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ âàëþòíûõ îòíîøåíèé, êîãäà íàöèîíàëüíàÿ äåíåæíàÿ åäèíèöà, âûõîäÿ çà ïðåäåëû ñòðàíû, ïðèîáðåòàåò ñòàòóñ âàëþòû, îáñëóæèâàþùåé ìåæäóíàðîäíûé ïëàòåæíûé áàëàíñ .

Ðåçåðâíàÿ âàëþòà - ýòî íàöèîíàëüíàÿ âàëþòà ñòðàí, çàíèìàþùèõ ìåñòî â ìèðîâîé òîðãîâëå, èñïîëüçóåìàÿ äëÿ îáñëóæèâàíèÿ ìåæäóíàðîäíîãî ïëàòåæíîãî îáîðîòà è ïðè îïðåäåëåíèè öåí, à òàêæå äëÿ õðàíåíèÿ â öåíòðàëüíûõ áàíêàõ äðóãèõ ãîñóäàðñòâ â êà÷åñòâå âàëþòíûõ ðåçåðâîâ.

Ïåðâàÿ ìåæäóíàðîäíàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà ñôîðìèðîâàëàñü íà îñíîâå ìåæãîñóäàðñòâåííûõ ñîãëàøåíèé, ê êîòîðûì ïðèøëè åå ó÷àñòíèêè â èòîãå Ãåíóýçñêîé ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêîé êîíôåðåíöèè â 1922 ãîäó. Îíà áûëà íàçâàíà çîëîòîäåâèçíîé è ñóùåñòâåííî ñíèæàëà çíà÷åíèå çîëîòà è âûäâèãàëà íàöèîíàëüíûå êðåäèòíûå äåíüãè íà ðîëü ìèðîâûõ . Ãëàâíîé ðåçåðâíîé âàëþòîé ýòîé ñèñòåìû ñòàíîâèòñÿ àíãëèéñêèé ôóíò ñòåðëèíãîâ, êîòîðûé áûë â ýòîò ïåðèîä äîñòàòî÷íî óñòîé÷èâ ïî ñòîèìîñòè.  õîäå ïåðâîé ìèðîâîé âîéíû îí îáåñöåíèëñÿ íà 25% ïî ñðàâíåíèþ, íàïðèìåð, ñ 80% îáåñöåíåíèÿ ôðàíöóçñêîãî ôðàíêà.  Ëîíäîíå õðàíèëèñü îãðîìíûå êðàòêîñðî÷íûå ñðåäñòâà öåíòðàëüíûõ áàíêîâ äðóãèõ ñòðàí. Òàì æå äåðæàëè ñâîè êàïèòàëû ìíîãèå ïðîìûøëåííèêè, óâåðåííûå â ïðî÷íîñòè àíãëèéñêîãî ôóíòà ñòåðëèíãîâ. Îäíîâðåìåííî àíãëèéñêîå ïðàâèòåëüñòâî, ñî ñâîåé ñòîðîíû, ñòðåìèëîñü ïîääåðæèâàòü ïðåñòèæ ñâîåé âàëþòû íà âûñîêîì óðîâíå â ìåæäóíàðîäíîé ôèíàíñîâîé ñôåðå. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, àìåðèêàíñêèé äîëëàð, íåñìîòðÿ íà âûñîêóþ óñòîé÷èâîñòü, â òîò ïåðèîä åùå íå ìîã â ïîëíîé ìåðå îáñëóæèâàòü ìåæäóíàðîäíûé îáîðîò. Äëÿ âûïîëíåíèÿ ôóíêöèè ìèðîâûõ äåíåã, âàæíî, ÷òîáû âàëþòà àêòèâíî âûïîëíÿëà ôóíêöèþ ñðåäñòâà îáðàùåíèÿ, à ó äîëëàðà ýòà ôóíêöèÿ ïðîÿâëÿëàñü îòíîñèòåëüíî ñëàáî, òàê êàê ýêîíîìèêà ÑØÀ íîñèëà åùå çàêðûòûé õàðàêòåð è âíåòîðãîâûå îïåðàöèè è îïåðàöèè ñ ññóäíûì êàïèòàëîì â äîëëàðàõ íà ìèðîâûõ ðûíêàõ áûëè òîãäà îòíîñèòåëüíî íåáîëüøèìè. Êðîìå òîãî, ÑØÀ ïðàêòè÷åñêè íå èìåëè â òîò ïåðèîä çàãðàíè÷íîé áàíêîâñêîé ñåòè, êîòîðàÿ îáåñïå÷èâàëà áû íàäåæíîñòü è âûãîäíîñòü ðàñ÷åòîâ â äîëëàðàõ. Ìåæäó òåì, â íà÷àëå 20-õ ãîäîâ ïðèìåðíî 60 % îáîðîòà ìèðîâîé òîðãîâëè ôèíàíñèðîâàëîñü àíãëèéñêèìè áàíêàìè Âñå ýòî äàëî âîçìîæíîñòü ôóíòó ñòåðëèíãîâ ñòàòü ãëàâíîé ðåçåðâíîé âàëþòîé ìèðà.

Îäíàêî, ýòà ïåðâàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà, âîçíèêøàÿ íà îñíîâå ìåæãîñóäàðñòâåííûõ ñîãëàøåíèé, îêàçàëàñü íåïðî÷íîé. Îíà åùå íå îòâå÷àëà ãëàâíûì òðåáîâàíèÿì ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ ñèñòåì, è â ïåðâóþ î÷åðåäü - îíà íå îáëàäàëà ýëàñòè÷íîñòüþ, ó íåå íå áûëî åùå äîñòàòî÷íî èíñòðóìåíòîâ, îáåñïå÷èâàþùèõ ãèáêóþ ïðèñïîñàáëèâàåìîñòü ê èçìåíÿþùèìñÿ óñëîâèÿì, ñáàëàíñèðîâàííîñòü èíòåðåñîâ îòäåëüíûõ ãîñóäàðñòâ, ÷òî â ñâîþ î÷åðåäü áûëî ñâÿçàíî ñ íèçêèì óðîâíåì èíòåðíàöèîíàëèçàöèè íàöèîíàëüíûõ õîçÿéñòâ è îãðàíè÷åííûì íàáîðîì èíñòðóìåíòîâ ðåãóëèðîâàíèÿ âàëþòíûõ îòíîøåíèé.

Íåóñòîé÷èâîñòü Ãåíóýçñêîé âàëþòíîé ñèñòåìû ïðîÿâèëàñü â ïåðèîä ìèðîâîãî ýêîíîìè÷åñêîãî êðèçèñà 1929-1933 ãã., êîãäà îíà ðàñïàëàñü. Ýòî ïðîÿâèëîñü â ñîçäàíèè âàëþòíûõ áëîêîâ, â ââåäåíèè âàëþòíûõ îãðàíè÷åíèé è êëèðèíãîâîé ñèñòåìû ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ. Êðàõ âàëþòíîé ñèñòåìû ïåðåä âòîðîé ìèðîâîé âîéíîé çàòîðìîçèë ïðîöåññ èíòåðíàöèîíàëèçàöèè õîçÿéñòâåííûõ îòíîøåíèé è ðàçâèòèå ìåæäóíàðîäíîãî ðàçäåëåíèÿ òðóäà, ñïîñîáñòâîâàë ñóæåíèþ ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé.

Îñíîâû âòîðîé ïîñëåâîåííîé ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû áûëè çàëîæåíû íà ìåæäóíàðîäíîé êîíôåðåíöèè â Áðåòòîí-Âóäñå (ÑØÀ) â 1944 ã. Ðåøåíèåì äàííîé êîíôåðåíöèè áûëî ïîëîæåíî íà÷àëî ôîðìèðîâàíèþ âàëþòíîãî ìåõàíèçìà, ò. å. ñîâîêóïíîñòè óñëîâèé è ïðàâèë ôóíêöèîíèðîâàíèÿ âàëþòíîé ñèñòåìû. Îñíîâíûå ïîëîæåíèÿ Áðåòòîí-Âóäñêîãî ñîãëàøåíèÿ ñâîäèëèñü ê ñîçäàíèþ ñèñòåìû â âèäå çîëîòîäåâèçíîãî ñòàíäàðòà, ïðè êîòîðîì ðîëü ïëàòåæíîãî ñðåäñòâà íàðÿäó ñ çîëîòîì ñòàëè âûïîëíÿòü ðåçåðâíûå âàëþòû- äîëëàð è ôóíò ñòåðëèíãîâ.

Äðóãèì âàæíûì ïðèíöèïîì Áðåòòîí-Âóäñêîé âàëþòíîé ñèñòåìû ÿâëÿåòñÿ îáÿçàòåëüñòâî êàçíà÷åéñòâà ÑØÀ îáìåíèâàòü äîëëàðû íà çîëîòî ïðè ïðåäîñòàâëåíèè èõ öåíòðàëüíûìè áàíêàìè èíîñòðàííûõ ãîñóäàðñòâ ïî îôèöèàëüíîìó êóðñó: 35 äîëëàðîâ çà îäíó òðîéñêóþ óíöèþ ( îäíà òðîéñêàÿ óíöèÿ ðàâíà 31,1 ã çîëîòà ). Ýòà öåíà çîëîòà âûòåêàëà èç óñòàíîâëåííîãî â 1934 ãîäó àìåðèêàíñêèì ïðàâèòåëüñòâîì çîëîòîãî ñîäåðæàíèÿ äîëëàðà: 1 äîëëàð = 0,888671 ã çîëîòà. Âàëþòû äðóãèõ ñòðàí, è â òîì ÷èñëå àíãëèéñêèé ôóíò ñòåðëèíãîâ, áûëè ñâÿçàíû ñ çîëîòîì ÷åðåç ýòó öåíó, âûðàæåííóþ â äîëëàðàõ. Òàêîå ïîëîæåíèå áûëî çàâîåâàíî äîëëàðîì â ðåçóëüòàòå ðîñòà ýêîíîìè÷åñêîãî ìîãóùåñòâà ÑØÀ â ïîñëåâîåííîì ìèðîâîì õîçÿéñòâå. Îíè ñòàíîâÿòñÿ ãëàâíûì ó÷àñòíèêîì ìèðîâîé òîðãîâëè, è äîëëàð ïîñëå îêîí÷àíèÿ âòîðîé ìèðîâîé âîéíû áûñòðûìè òåìïàìè çàïîëíÿåò ìèðîâîé äåíåæíûé ðûíîê.

Áðåòòîí-Âóäñêèì ñîãëàøåíèåì áûëè îïðåäåëåíû è äðóãèå î÷åíü ñóùåñòâåííûå ýëåìåíòû âàëþòíîé ñèñòåìû. Ýòî, â ÷àñòíîñòè, ðåæèì ðåãóëèðîâàíèÿ âàëþòíûõ êóðñîâ è êîíòðîëü çà åãî ñîáëþäåíèåì; ðåãëàìåíòàöèÿ ìíîãîñòîðîííåé ñèñòåìû ïëàòåæåé; ðåãóëèðîâàíèå âàëþòíûõ îãðàíè÷åíèé è ñàëüäî ïëàòåæíûõ áàëàíñîâ. Äëÿ ýòèõ öåëåé íà ìåæäóíàðîäíîé âàëþòíî-ôèíàíñîâîé êîíôåðåíöèè áûë ñîçäàí ñïåöèàëèçèðîâàííûé îðãàí ÎÎÍ - Ìåæäóíàðîäíûé âàëþòíûé ôîíä (ÌÂÔ). Êàïèòàë ôîíäà îáðàçóåòñÿ èç âçíîñîâ ñòðàí-÷ëåíîâ â ñîîòâåòñòâèè ñ óñòàíàâëèâàåìîé äëÿ êàæäîé ñòðàíû êâîòîé, êîòîðàÿ îïðåäåëÿåòñÿ ýêîíîìè÷åñêèì ïîòåíöèàëîì ñòðàíû, åå ðîëüþ â ìèðîâîé ýêîíîìèêå è âíåøíåé òîðãîâëå. Îñíîâíàÿ çàäà÷à ôîíäà çàêëþ÷àëàñü â ðåãóëèðîâàíèè âàëþòíûõ êóðñîâ è ïîääåðæàíèè óñòîé÷èâîñòè âàëþòíûõ ïàðèòåòîâ. Âàëþòíûå êóðñû ñòðàí-÷ëåíîâ ÌÂÔ îïðåäåëÿëèñü íà îñíîâå òâåðäî ôèêñèðîâàííûõ âàëþòíûõ ïàðèòåòîâ, âûðàæåííûõ â äîëëàðàõ, è èõ èçìåíåíèå äîïóñêàëîñü òîëüêî ñ ðàçðåøåíèÿ ôîíäà. Îòêëîíåíèå âàëþòíûõ êóðñîâ îò ïàðèòåòà óñòàíàâëèâàëîñü Óñòàâîì ÌÂÔ â ïðåäåëàõ +,- 1%. Öåíòðàëüíûå áàíêè ñòðàí-ó÷àñòíèö Áðåòòîí-Âóäñêîé âàëþòíîé ñèñòåìû áûëè îáÿçàíû ïîääåðæèâàòü êîëåáàíèÿ êóðñîâ ñâîèõ âàëþò â ýòèõ ïðåäåëàõ. Ïî Óñòàâó ÌÂÔ îñóùåñòâëÿåò ðåãóëèðîâàíèå íåñáàëàíñèðîâàííîñòè âçàèìíûõ ðàñ÷åòîâ. Îí îáÿçàí ïðåäîñòàâëÿòü êðåäèòû â èíîñòðàííîé âàëþòå äëÿ ïîêðûòèÿ äåôèöèòà ïëàòåæíûõ áàëàíñîâ â öåëÿõ ïîääåðæêè íåóñòîé÷èâûõ âàëþò.

Òàêèì îáðàçîì, âòîðàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà, êîòîðàÿ ïîëó÷èëà íàçâàíèå Áðåòòîí-Âóäñêîé, ôàêòè÷åñêè áûëà äîëëàðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìîé âçàìåí ñòåðëèíãîâîé ñèñòåìû.

Îòíîñèòåëüíàÿ óñòîé÷èâîñòü äîëëàðîâîé ñèñòåìû çàêëþ÷àëàñü â ñîõðàíåíèè ñâÿçè äîëëàðà ñ çîëîòîì â ôîðìå ïðîäàæè ýòîãî ìåòàëëà íà äîëëàðû àìåðèêàíñêèì êàçíà÷åéñòâîì öåíòðàëüíûì áàíêàì èíîñòðàííûõ ãîñóäàðñòâ ïî îôèöèàëüíîé öåíå. ÑØÀ âûïîëíÿëè äîáðîâîëüíî âçÿòîå îáÿçàòåëüñòâî ïîääåðæèâàòü ñòàáèëüíîñòü ñâîåé âàëþòû ñ ïîìîùüþ îáìåíà íà çîëîòî ïî ôèêñèðîâàííîé öåíå 35 äîëëàðîâ çà îäíó òðîéñêóþ óíöèþ, è êàê òîëüêî ýòî îáÿçàòåëüñòâî â íà÷àëå 70-õ ãîäîâ áûëî íàðóøåíî è ñâÿçü äîëëàðà ñ çîëîòîì áûëà ïîòåðÿíà, Áðåòòîí-Âóäñêàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà ñòàëà ðàñïàäàòüñÿ.