Geum.ru

Методическое пособие по экологической оценке инвестиционных проектов

Вид материалаМетодическое пособие

Содержание


Глава 1. проектно-инвестиционный цикл
Примеры концепций типичных
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   30


ВВЕДЕНИЕ


Рассмотрение экологических аспектов инвестиционных проектов (ИП) хозяйственного развития является традиционной практикой зарубежных инвесторов (финансовых организаций, банков, фондов и т.д.). Цель такого рассмотрения - избежать или свести к минимуму остроту экологических проблем, которые могут возникнуть в ходе финансовых операций. Поэтому в большинстве развитых стран экологическая оценка (ЭО) стала неотъемлемой частью всех этапов оценки ИП и контроля за его реализацией. Именно экологическая оценка способна:

(1) гарантировать, что лицо, принимающее решение о возможности финансовой поддержки ИП, осведомлено об экологических последствиях его реализации и примет их во внимание при принятии решения;

(2) предотвратить возникновение экологических рисков, угрожающих успешному осуществлению ИП и возврату капитала;

(3) обеспечить учет всех затрат и обязательств в расчетах экономической эффективности осуществления ИП с указанием тех из них, которые способствуют решению экологических проблем;

(4) подтвердить экологическую эффективность реализации ИП, выражающуюся в том числе и в улучшении состояния окружающей среды или ее отдельных компонентов.


В России эту функцию выполняет государственная экологическая экспертиза (ГЭЭ), проводимая системой территориальных органов Государственного комитета Российской Федерации по охране окружающей среды.


Продолжающее ухудшаться состояние окружающей среды вызывает все большую озабоченность общества. В этих условиях ответственность инвестора, равно как и инициатора намечаемой деятельности, за неблагоприятные экологические и связанные с ними социальные, экономические и другие последствия хозяйственного развития повышается. Поэтому, прежде чем принять решение о финансировании ИП, инвестор должен убедиться, что в проектных решениях учитывается экологический фактор. Однако инвестор имеет дело с ранними формами обосновывающей документации - Бизнес-планом или Обоснованием инвестиций, когда технические решения по ИП еще не получили полного освещения и решение о финансировании ИП принимается им до оформления земельного участка в пользование и окончательного заключения ГЭЭ на технико-экономическое обоснование (ТЭО)/проект строительства объекта инвестиционной деятельности.


Экологическая оценка обосновывающей документации, представляемой для принятия финансового решения, позволяет исключить неопределенности относительно экологических аспектов ИП.. Главной задачей инвестора при проведении ЭО является выявление проблем, связанных с качеством окружающей среды на территории реализации ИП, возможностью возникновения экологических рисков, включением в инвестиционные программы мероприятий, направленных на предотвращение или компенсацию экологического ущерба.


По результатам ЭО инвестор может подготовить предложения о включении в финансовые соглашения по проекту специальных статей, касающихся вопросов охраны окружающей среды (перечень экологических условий реализации ИП). Выполнение экологических условий проверяется инвестором в ходе контроля за использованием заемных средств.


Всесторонняя комплексная ЭО проектов может оказаться трудоемкой и дорогостоящей процедурой. Поэтому в некоторых случаях инвесторы ограничиваются так называемым «скринингом» - кратким обзором («очерчиванием») основных направлений влияния реализации ИП на окружающую среду и рассмотрением необходимых согласований. Однако скрининг, позволяя инвестору сэкономить средства на определенном этапе, не гарантирует ему защиту от возможности возникновения различных экологических рисков.


Развитие ЭО в России непосредственно связано с расширением влияния таких международных финансовых институтов, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), всегда использующих процедуру ЭО при подготовке ИП и предпринимающих значительные усилия к тому, чтобы ЭО стала обычной практикой и для российских государственных и коммерческих банков.


Настоящее Методическое пособие по экологической оценке адресовано инвесторам и инициаторам намечаемой хозяйственной деятельности, специалистам, которые участвуют в подготовке и реализации инвестиционных проектов. В нем содержится информация , позволяющая регламентировать процесс ЭО в соответствии с требованиями российского природоохранительного законодательства и Оперативной директивы 4.01 «Экологическая оценка» МБРР по вопросам подготовки и принятия экологически обеспеченных хозяйственных решений.


Пособие состоит из введения, 7 глав, выводов и приложений. В первой главе дана характеристика проектно-инвестиционного цикла, в соответствии с которым формируются решения по любому ИП. Проектно-инвестиционный цикл по предлагаемой схеме признан во всем мире и достаточно хорошо освоен в России. Особое внимание уделено описанию каждой стадии проектно-инвестиционного цикла, выявлению субъектов ИП, а также критериям оценки проекта.


Во второй главе излагаются цели и задачи проведения ЭО. Показаны роль и место ЭО в структуре проектно-инвестиционного цикла. Подробно рассмотрены принципы формирования критериев отбора и показателей приоритетности ИП. Рассмотрена структура организации работ по оценке ИП, включая этапность работ и интегрированную систему документации, необходимой для проведения ЭО и принятия финансового решения.


В третьей главе рассматриваются собственно процедуры ЭО: скрининг, первичный анализ, детальная оценка. Приводится подробная характеристика информации, используемой при проведении ЭО по различным проектам. Обосновываются основные принципы классификации ИП по степени воздействия на окружающую среду. Приводятся требования к проведению ОВОС, как к инструменту выработки экологически обеспеченных хозяйственных решений, зафиксированные в нормативных документах Российской Федерации, а также дополнительные требования, исходя из практики РПОИ. Прописываются обязанности инициатора проекта хозяйственной деятельности при подготовке обосновывающей документации и проведении ОВОС.


В четвертой главе излагаются основы формирования экологических условий выработки хозяйственных решений, которые служат дополнительными ограничениями на ведение будущей хозяйственной деятельности по конкретному ИП. Перечень экологических условий реализации ИП является составной частью юридических документов по ИП (Соглашение о реализации, финансовый договор и др.).


В пятой главе предложены пути организации контроля за реализацией ИП, а также подходы к анализу полученных результатов. Помимо государственного экологического контроля инвестор также отслеживает процесс реализации ИП. Через соблюдение правил закупки оборудования и выполнение программы инвестиционной деятельности инвестор контролирует выполнение экологических условий, зафиксированных в юридических документах.


Шестая глава посвящена описанию различных экологических рисков реализации ИП. Участвуя в финансировании ИП, характеризующихся недостаточной проработанностью экологических и технологических вопросов и неопределенностью в части описания состояния окружающей среды или ее отдельных компонентов, инвестор может подвергаться повышенным заемным рискам или рискам, угрожающим его репутации.


И, наконец, в седьмой главе дается краткий обзор процедур ЭО, принятых в различных финансовых институтах – МБРР, ЕБРР, в Проекте поддержке предприятий (ППП), при финансировании ИП с использованием финансовых посредников по кредитам МБРР.


С целью обеспечения должного учета экологического фактора в обосновывающей документации по ИП и последующей ЭО в Пособии приведены перечень информации, необходимой при подготовке ИП, форматы документов и образцы их заполнения. Примеры и образцы выполнения приведены для процедур ЭО, которые явились результатом практической деятельности ИД РПОИ в 1995-1999 гг.


ГЛАВА 1. ПРОЕКТНО-ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЦИКЛ


1.1. Что такое инвестиционный проект?


Согласно российскому природоохранительному законодательству любая осуществляемая на территории Российской Федерации хозяйственная деятельность должна соответствовать требованиям организации рационального природопользования и не допускать возникновения неблагоприятных воздействий на окружающую среду. Контроль за выполнением этих требований осуществляют Госкомэкология России и его территориальные органы.


Исходя из этого, суть инвестирования, как одной из форм вложения капитала в развитие хозяйственной деятельности (создание нового предприятия, расширение, реконструкция, техническое перевооружение действующего предприятия, приобретение оборудования, товаров или услуг)*, заключается не только в получении прибыли, но и в решении экологических проблем.


Инвестиционным проектом** (ИП) в данном контексте называется проект строительства нового предприятия, расширения, реконструкции, технического перевооружения, модернизации, «переноса» основного производства на новую площадку и т.д., реализация которого будет способствовать восстановлению природных ресурсов, снижению уровня или ликвидации загрязнения окружающей среды. Термин «инвестиционный проект» (Investment Project) применяется в том же значении, что и «управление проектом» (Project Management), принятом на международном уровне стандарта понимания и руководства процессами создания каких-либо хозяйственных объектов. Термин «проект», используемый в отечественной практике, означает документацию, содержащую решения по производству и/или строительству некоторого объекта, и в этом смысле является элементом «инвестиционного проекта».


Решение о финансировании ИП может быть принято на основе информации, в той или иной степени подтверждающей два основополагающих принципа, а именно:
  • вложенные средства будут полностью возвращены;
  • в результате реализации проекта произойдет снижение или ликвидация неблагоприятного воздействия на окружающую среду, улучшится ее состояние.


Для принятия решения о возможности реализации предполагаемого ИП необходимо оценить, насколько вероятностные последствия его реализации соответствуют ожидаемому экологическому эффекту. Независимо от содержания конкретного ИП (строительство нового предприятия или реконструкция, техническое перевооружение, «перенос» основного производства на новую площадку и т.д.), он должен сохранять экологическую направленность, что может отражаться в названии проекта, например «Техническое перевооружение производства картона на ДАО «Картон» с целью снижения потребления энергии и вредных выбросов в атмосферу» (г.Новодвинск), «Организация производства прокладок головки блока цилиндров автомобилей из безасбестовых уплотнительных армированных материалов» (г. Ярославль) и т.д.


Субъектами ИП являются стороны, отношения которых юридически оформлены. Все они обладают необходимыми возможностями и стремятся к максимальному удовлетворению своих интересов, в частности:
  • инициатор ИП, носитель идеи решения проблемы с помощью проекта, обосновывает эту идею и отвечает за ее жизнеспособность в конкретных условиях;
  • инвестор участвует в финансировании ИП;
  • органы государственной власти (в том числе природоохранные) оформляют земельный участок под реализацию ИП, проводят государственную экологическую экспертизу, осуществляют контроль за соблюдением экологических, санитарных и других норм.


В развитии любого ИП всегда присутствует временной интервал - от момента начала инвестирования до того времени, когда проект начнет приносить прибыль и будет достигнут реальный экологический эффект. Временной фактор играет ключевую роль в процессе подготовки и оценки ИП, весь цикл развития которого состоит из трех стадий:
  • прединвестиционной;
  • инвестиционной;
  • эксплуатационной (рис.1.1).



Доход Цикл развития ИП



2


Время


1 3

Инвестиции


Рис. 1.1. График инвестиционного цикла: 1- прединвестиционная стадия;

2 - инвестиционная стадия; 3 - эксплуатационная стадия.[ 3 ]


На прединвестиционной стадии, непосредственно предшествующей основному объему инвестиций, разрабатывается Обоснование инвестиций и проект строительства, проводятся маркетинговые исследования, ведутся переговоры с потенциальными инвесторами и т.д.


В это же время может осуществляться юридическое оформление ИП (регистрация предприятия, оформление контрактов, получение согласований в органах государственного управления).


На инвестиционной стадии (или стадии реализации ИП) инициатор проекта начинает предпринимать действия, которые требуют уже существенных затрат и при этом носят необратимый характер, хотя развитие проекта еще не может быть обеспечено за счет собственных средств. Сюда входят:
  • рабочее проектирование;
  • закупка оборудования;
  • строительство объекта инвестиционной деятельности.


После сдачи объекта инвестиционной деятельности в эксплуатацию* начинается третья стадия развития ИП - эксплуатационная. Этот этап характеризуется началом производства продукции или оказания услуг, соответствующими финансовыми поступлениями, текущими издержками и началом погашения основной суммы кредита. Суммарная продолжительность всех трех стадий составляет срок жизни проекта.


Исчерпывающая характеристика ИП дается на основании информации, полученной и обработанной на прединвестиционной стадии. На этой же стадии проводится ряд исследований и ведется подготовка к началу осуществления проекта. Детальность исследований варьирует в зависимости от требований инициатора и инвестора, возможностей финансирования, времени, отведенного на их проведение, и классификации ИП по степени воздействия на окружающую среду. Принято выделять три уровня прединвестиционных исследований [3]:
  • исследование возможностей осуществления ИП;
  • предпроектные исследования;
  • подготовка Обоснования инвестиций.


Различие между уровнями прединвестиционных исследований** достаточно условно, однако, независимо от размеров инвестиций и типа проекта, инициатор должен представить определенную информацию и подготовить все необходимые документы. Важно отметить также факт безусловной проработки всех вопросов, связанных с ИП, так как это в значительной степени определяет успех или неудачу проекта в целом.


Исследование возможностей осуществления ИП связано с формированием концепции и целей реализации проекта. Недостаточно или неправильно сформированная концепция ИП (особенно в части ее экологического обеспечения) может создать серьезные трудности при его дальнейшем продвижении в системе подготовки и принятия решений, вне зависимости от того, насколько успешно будут предприниматься все последующие действия. Концепция ИП должна отражать оба аспекта проекта - финансово-организационный и экологический.


Формируя концепцию проекта, инициатор должен стремиться показать:
  • предысторию развития идеи реализации проекта;
  • влияние проекта на улучшение качества окружающей среды на территории его реализации;
  • технологические аспекты инвестиционной деятельности;
  • оборудование, закупаемое в рамках проекта, его экологические характеристики;
  • стремление инициатора способствовать решению экологических проблем территории реализации проекта, общенациональных или глобальных экологических проблем и т.д. (образец 1).




Образец 1

ПРИМЕРЫ КОНЦЕПЦИЙ ТИПИЧНЫХ


КОММЕРЧЕСКИ ЖИЗНЕСПОСОБНЫХ ПРОЕКТОВ


«Организация малоотходного производства биогранул с утилизацией короотвалов целлюлозно-бумажной и деревоперерабатывающей промышленности» (АОЗТ «Дарита», г. Калининград). Инвестиционный проект направлен на: (1) создание эффективного производства (60 тыс.т/год) экологически чистого биотоплива в форме гранул для профессионального европейского и местного рынков; (2) ликвидацию короотвалов ЦБК, расположенных в г. Калининграде и Калининградской области; (3) снижение выбросов в атмосферный воздух оксидов углерода (СО, СО2), азота (NO, NO2), серы (SO2), золы с дымовыми газами котельных и ТЭС в результате замены угля на биогранулы.


«Утилизация попутного нефтяного газа концевых ступеней сепарации нефти на Вынгапуровской компрессорной станции» (г.Ноябрьск). ИП предусматривает технологическую переработку «жирного» газа с целью получения полезных продуктов, что обеспечивает: (1) утилизацию ценного природного сырья, которое в настоящее время является отходом добычи нефти; (2) предотвращение выбросов в атмосферный воздух продуктов сгорания «жирного» газа; (3) экономию значительных объемов природных ресурсов. Концепция ИП заключается в утилизации «жирного» газа и улучшении качества окружающей среды путем:

(а) замены компрессоров марки 7ВКГ на более эффективные, обеспечивающие повышение давления газа 3-й ступени сепарации нефти до 1,6 Мпа;

(б) сооружения на резервной площадке Вынгапуровской КС малогабаритной блочной бензиновой установки для получения из «жирного» газа высокооктанового бензина, сухого отбензиненного газа, автопропана и пропан-бутановой смеси, широкой фракции легких углеводородов.