1 Общие причины несовершенства существующей системы налогообложения. Возможные направления совершенствования налогового законодательства РФ 19 Глава 2
| Вид материала | Закон |
- Летние изменения налогового законодательства, 41.89kb.
- Вопросы к зачету для студентов очной и заочной формы обучения по дисциплине «Актуальные, 31.82kb.
- Правовое регулирование принципов налогообложения система принципов налогообложения, 330.51kb.
- Методические рекомендации по применению специального налогового режима «Упрощенная, 272.45kb.
- План введение понятие налоговой системы сущность налогов и их роль в экономике государства, 247.59kb.
- Правовые режимы налогообложения взаимозависимых лиц (организаций), 449.76kb.
- Появляются, как правило, в течение первых месяцев эксплуатации батареи. Их внешние, 115.22kb.
- Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 104.42kb.
- Совершенствование уголовного и уголовно-процессуального законодательства, 95.09kb.
- М. В. Гришиной в информационном агентстве «Гарант» на тему Правовые аспекты, регулирующие, 384.52kb.
1.2. Анализ текущего состояния налогообложения рынка ценных бумаг
В настоящее время субъектами налогообложения по операциям, связанным с ценными бумагами, выступают:
1) Юридические лица – резиденты РФ, которые могут являться эмитентами, инвесторами, либо профессиональными участниками на рынке ценных бумаг.
Для целей налогообложения к резидентам относятся:
- юридические лица, зарегистрированные на территории РФ и по законодательству РФ,
- иностранные юридические лица, осуществляющие деятельность на территории РФ через постоянные представительства, поставленные на налоговый учет в России.
Эти категории лиц имеют единый режим налогообложения.
2) Юридические лица – нерезиденты РФ, которые могут являться только инвесторами на рынке ценных бумаг.
В соответствии с Налоговым Кодексом к нерезидентам, имеющим особый режим налогообложения, относятся иностранные юридические лица, не имеющие постоянных представительств на территории РФ, не состоящие в России на налоговом учете, но получающие доходы от источников в Российской Федерации.
3) Физические лица – резиденты и нерезиденты РФ, которые также могут являться на рынке ценных бумаг только инвесторами.
С точки зрения налогового законодательства физическое лицо признается резидентом, если оно фактически находится на территории РФ не менее 183 дней в календарном году. При этом гражданство физического лица для определения его налогового статуса значения не имеет.
В связи с деятельностью на рынке ценных бумаг у субъектов налогообложения (налогоплательщиков) могут возникать следующие объекты налогообложения:
1) Прибыль или доход, связанные с операциями реализации ценных бумаг за свой счет (самостоятельно или через профессиональных участников рынка ценных бумаг).
Эта прибыль (или доход) в общем случае определяется как разница между выручкой от реализации ценных бумаг и расходами, связанными с их приобретением, хранением и реализацией. Хотя есть и исключения из этого правила, то есть ситуации, когда объектом налогообложения фактически выступает вся выручка от реализации ценных бумаг, без уменьшения ее на произведенные расходы.
2) Прибыль или доход, носящие внереализационный характер, то есть дивиденды по акциям, проценты и купонные выплаты по долговым ценным бумагам, дополнительные акции при так называемых «бонусных эмиссиях» акционерных обществ.
Причем, если в случае процентных и купонных выплат описанный нами выше принцип симметричности соблюдается (эти выплаты являются доходами у инвесторов и расходами у эмитентов ценных бумаг), то в случае с дивидендами по акциям возникает дублирование налогообложения: дивиденды не являются расходами эмитентов акций (выплачиваются за счет чистой прибыли АО, уже обложенной налогом на прибыль), и при этом повторно облагаются налогами у инвесторов (акционеров).
Что же касается доходов акционеров в виде дополнительных акций, то проблемах с их налогообложением также следует поговорить более подробно (см. раздел 2.1. настоящей работы).
3) Доходы (курсовые разницы), возникающие при разницах в рыночной стоимости ценных бумаг при конвертации одних ценных бумаг в другие (в том числе, при осуществлении различных корпоративных действий). К этим же доходам можно отнести разницы в рыночных ценах при внесении инвесторами в оплату акций акционерных обществ или паев паевых инвестиционных фондов неденежных видов имущества.
Хотя с формальной точки зрения этот вид доходов относится к доходам от реализации (либо одних ценных бумаг в обмен на другие, либо других видов имущества в обмен на ценные бумаги), с экономической точки зрения получения доходов у инвесторов в перечисленных случаях не возникает (точнее – оно является отложенным до того момента, когда инвестор будет продавать или иным способом реализовывать приобретенные в ходе указанного обмена ценные бумаги). Поэтому, на наш взгляд, приравнивать для целей налогообложения подоходными налогами эти виды доходов и обычным доходам от реализации - не вполне корректно.
Кроме того, с данным видом доходов существуют и иные проблемы, которые подробно будут описаны ниже (во второй главе настоящей работы).
4) Добавленная стоимость, возникающая у профессиональных участников рынка ценных бумаг в результате оказания различных услуг клиентам на рынке ценных бумаг.
Эта добавленная стоимость с экономической точки зрения представляет собой разницу между выручкой от оказания услуг и некоторыми расходами профессиональных участников (за исключением расходов на заработную плату, расходов по привлечению заемных средств, членских взносов, штрафов, пеней, налогов и некоторых других видов расходов).
5) Эмиссия ценных бумаг, подлежащая регистрации в установленном законодательством порядке (то есть эмиссия акций и облигаций).
С 1 января 2005 года юридические действия государственных органов по регистрации эмиссии ценных бумаг облагаются государственной пошлиной. Хотя размер госпошлины и зависит от объема эмиссии, он ограничен в пределах разумной величины, которая, на наш взгляд, не является препятствием для проведения эмиссий ценных бумаг.