Обоснование предпринимательских решений по формированию спроса и стимулированию сбыта продукции на примере предприятия ООО ТД "УХК Айс Вита"
Дипломная работа - Маркетинг
Другие дипломы по предмету Маркетинг
? уменьшился в 4 раза и к концу 2009 года стал составлять 0,02, т.е. с 1 руб., вложенного в активы, предприятие получает на конец 2009г. 2 копейки чистой прибыли. Рентабельности собственного капитала увеличилась на 45% концу 2009 года, не смотря на отрицательную рентабельность в 2008 году в силу отсутствия чистой прибыли. Незначительное снижение наблюдается по рентабельности продаж, чистой и бухгалтерской рентабельности на 0,04, 0,03 и 0,03 соответственно. Рентабельности текущих затрат за анализируемый период снизилась лишь на 0,01 пункта, т.е. на конец 2009 года предприятие с 1 рубля себестоимости получало 16 копеек чистой прибыли вместо 17 в 2007 году. Повышаются величины таких показателей, как рентабельность перманентного капитала и рентабельность производственных фондов на 46,7% и 24,63% соответственно.
Общий же уровень всех показателей рентабельности для предприятия данной отрасли характеризуется как невысокий.
С помощью модели Дюпона ниже проведена оценка влияния факторов на изменение рентабельности предприятия и собственного капитала по формулам 1,2 способом абсолютных разниц.
Рп = Пч/Вр * Вр/А = Рчист. * Коб.а.(1)
РпРчист = -0,03 * 0,72 = -0,0216;
РпКоб.а. = 0,09*-0,48 = -0,0432.
Рп = ( РпРчист + РпКоб.а). = 0,0648 0,6.
Таким образом, рентабельность предприятия уменьшилась на 65% за счет уменьшения оборачиваемости активов и на 35% - за счет увеличения выручки.
Рск = Пч/Вр * Вр/А * А/СК = Рчист * К об.а. * ФР
РскРчист =-0,03*0,72*1,34=-0,028944;
РскКоб.а. = 0,09*-0,48*1,34=-0,057888;
РскФР = 0,09*0,24*6=0,1296;
Рск = ( РскРчист + РскКоб.а. + РскФР) = 0,042768 0,05.
Рентабельность собственного капитала увеличилась на 45%, под воздействием финансового рычага.
.4.2 Выводы по результатам анализа
. Оценка ключевых показателей
В завершении анализа можно выделить и сгруппировать по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности анализируемого предприятия.
Следующие показатели финансового положения и результатов деятельности имеют исключительно хорошие значения:
1)Увеличение хозяйственных средств в 5,4 раза;
2)Коэффициент абсолютной ликвидности все три года соответствовал оптимальному значению и к концу 2009 года принял значение 0,45;
)Коэффициент промежуточной ликвидности за исследуемый период не выходил за рамки оптимальных значений и к 2009 году стал составлять 0,91;
)Фондоотдача в динамике за 3 года увеличилась на 86%;
)Коэффициент отдачи собственного капитала в динамике увеличился в 1,88 раза.
Среди показателей финансового положения, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:
1)Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций за три года практически не выходил за рамки оптимальных значений;
2)Чистая прибыль увеличилась в 1,45 раза;
)Рентабельность собственного капитала увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 на 45%;
)Рентабельность продаж практически не изменилась за исследуемый период и к 2009 году приняла следующее значение: 0,16;
)Рентабельность производственных фондов в динамике за 3 года увеличилась на 25%.
Приведенные ниже показатели финансового положения предприятия имеют неудовлетворительные значения:
1)Коэффициент автономии в 2007 и 2008 гг. соответствовал оптимальному значению, но к 2009 году данный показатель снизился до 0,14;
2)Финансовый рычаг в 2009 году вырос в 3 раза, хотя предыдущие 2 года соответствовал оптимальному значению;
)Коэффициент текущей ликвидности снизился к 2009 году ниже оптимальной отметки и составил 1,23;
)Общий показатель платежеспособности ни разу не соответствовал оптимальному значению (0,81, 1, 0,73 в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно при оптимальном значении больше 1).
Анализ выявил следующие показатели, критически характеризующие финансовое положение:
1)Величина СОС уменьшилась с одного отрицательного значения (-19400 в 2007 году) до другого (-162898 в 2009 году);
2)Кредиторская задолженность увеличилась в 17,5 раз;
)Коэффициент финансовой зависимости поднялся не допустимо высоко, в 4 раза выше оптимального значения;
)Рентабельность предприятия упала в 4 раза.
. Оценка финансового состояния по сводным критериям
Чтобы учесть многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонении от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансового положения организации, произведена балльная оценка финансового состояния, которая приведена в таблице 16 ниже.
Таблица 16 - Показатели финансового состояния предприятия
Показатели финансового состояния200720082009Фактическое значение коэффициентаКоличество балловФактическое значение коэффициентаКоличество балловФактическое значение коэффициентаКоличество балловКоэффициент абсолютной ликвидности0,244,80,80140,459Коэффициент промежуточной ликвидности0,684,61,13110,919,2Коэффициент текущей ликвидности1,8514,51,8113,31,234,9Доля оборотных средств в активах0,469,20,61100,8710Коэффициент обеспеченности СОС0,4611,30,110,80,010,2Коэффициент финансовой зависимости0,3417,51,189,56,340Коэффициент автономии0,74100,466,80,140Коэффициент долгосрочной финансовой независимости0,7540,4610,140Итого-64,7-66,4-33,3
Анализируя итоговые баллы на 2007, 2008 и 2009 гг. можно сказать, что данное предприятие за исследуемый период опустилось в классе. В 2007 и 2008 годах предприятие принадлежало 3 классу, т.е. к организациям, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгал