Концептуальные основы разработки финансовой политики как части общей стратегии предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? активов и источников их финансирования, а прогноз движения денежных средств - ликвидностью организации.
Таблица 46 Исходные данные для прогнозных расчетов (прочие исходные данные)
Показатель отчетный год прогнозный период 1 год 2 год 3 год Среднегодовая заработная плата, тыс. руб. 333397456525 Темп прироста заработной платы, % 0,1790,1920,1500,150 Темп прироста производительности труда (через добавленную стоимость), % 0,1900,1060,1040,103 Среднесписочная числ. персонала, чел. 6 0985 5825 3015 037 Постоянные расходы, тыс. руб. 2 488 7922 605 4492 834 5853 010 600 Переменные расходы, тыс. руб. 8 190 5389 003 0749 977 57910 977 540 Первоначальная стоимость внеоборотных активов на конец года, тыс. руб. 3 750 6563 684 3043 713 0483 805 034 Остаточная стоимость внеоборотных активов на конец года, тыс. руб. 2 381 0982 314 7462 343 4902 435 476
Исходя из данных таблицы 46, в прогнозном периоде среднегодовая заработная плата должна расти, и к концу третьего года составить 525 тысяч рублей. Темпы прироста производительности труда должны быть положительными. Переменные и постоянные расходы к третьему прогнозному году должны повышаться, и составить соответственно 3 805 034 и 10 997 540 тыс руб.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках представлен в таблице 47
Таблица 47
Прогнозный отчет о прибылях и убыткахПоказательотчетный годпрогнозный период1 год2 год3 год Выручка 11 919 14513 902 49115 619 44816 887 748 Расходы по обычным видам деятельности, в том числе по элементам: (10 235 152)(12 047 611)(13 871 445)(15 191 679) Материальные затраты (6 960 455)(8 281 048)(9 489 833)(10 465 615) Затраты на оплату труда (2 028 248)(2 390 831)(2 714 577)(2 966 118) Отчисления на соц. нужды (431 918)(493 713)(710 857)(753 207) Амортизация (153 079)(125 931)(123 704)(124 669) Прочие затраты (661 452)(756 087)(832 475)(882 070) Прибыль от продаж 1 683 9931 854 8801 748 0041 696 069 Проценты к уплате (62 454)(62 454)(65 507)(69 463) Прочий результат (не вкл. проценты к уплате) (444 178)(444 000)(444 000)(444 000) Чистая операционная прибыль 904 8751 128 7041 043 2031 001 655 Прибыль до налогообложения 1 177 3611 348 4261 238 4971 182 605Текущий налог на прибыль и отложенные налоги(432 802)(269 685)(247 699)(236 521) Чистая прибыль 1 178 2241 078 741990 798946 084 Нераспределенная прибыль 1 178 224862 993792 638756 867 Дивиденды -215 748198 160189 217
Как показывают расчеты, организация в прогнозируемом периоде может начать рост и развитие: прибыль от продаж устойчиво возрастает вследствие реального роста выручки. Также растет чистая и нераспределенная прибыль, которая обеспечивает возможность дальнейшего развития организации за счет внутренних источников финансирования. Появляются дивидендные выплаты, по сравнению с отчетным годом их величина растет в связи с увеличением чистой прибыли в прогнозном периоде.
С учетом ранее рассчитанных показателей прибылей и убытков рассчитаны показатели баланса, табл. 48
Таблица 48
Прогнозный балансовый отчет на конец периода Показатель отчетный год прогнозный период 1 год 2 год 3 год АКТИВ Внеоборотные активы 2 381 0982 314 7462 343 4902 435 476 Запасы 2 547 5152 911 9933 206 1923 296 807 НДС по приобретенным ценностям 149 496170 885188 149193 467 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 4 187 2214 981 6545 708 8266 295 830 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1 460 4861 710 8861 931 2322 076 117 Итог баланса 10 725 81612 090 16413 377 88914 297 696 ПАССИВ Собственный инвестированный капитал 459 292459 292459 292459 292 Собственный накопленный капитал 6 181 1207 044 1137 836 7518 593 618 Долгосрочные обязательства ---- Краткосрочные кредиты и займы 1 943 6392 038 6412 161 7802 024 467 Кредиторская задолженность 2 141 7652 548 1182 920 0673 220 319 Итог баланса 10 725 81612 090 16413 377 88914 297 696
Прогноз показателей баланса позволяет сделать заключение о том, что имущество организации в во всех прогнозируемых годах будет увеличиваться за счет увеличения внеоборотных активов. Все остальные статьи также будут увеличиваться, особенно заметен рост запасов из-за уменьшения срока их оборачиваемости.
Что касается финансирования роста имущества организации, то оно происходит в основном за счет нераспределенной прибыли, что является следствием того факта, что организация зарабатывает значительную прибыль, существенная часть которой капитализируется.
Результаты расчета показателей движения денежных средств, выполненного прямым методом, представлены в табл. 49.
Таблица 49
Прогнозный отчет о движении денежных средств (прямой метод) Показатель отчетный год прогнозный период 1 год 2 год 3 год Текущая деятельность Поступления (текущая деятельность) 12 738 06615 610 50617 703 77719 340 538 Платежи (текущая деятельность) 12 429 94514 940 80516 982 68118 358 688 поставщикам материальных ресурсов 8 751 4219 751 15111 137 51712 145 106 персоналу 1 769 3262 080 0232 361 6822 580 522 бюджет и внебюджет 1 826 9831 939 2462 237 4962 333 537 прочие (в отчетном году здесь сальдо от прочей деятельности) 21 002892 183982 3201 040 843 Выплата дивидендов, процентов 61 213278 202263 666258 680 Чистые денежные средства по прочей деятельности (444 000)(444 000)(444 000) Чистые денежные средства по текущей деятельности 308 121225 701277 096537 850 Инвестиционная деятельность Поступления 875 620 Платежи 1 758 33870 304179 888255 652 Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности (882 718)(70 304)(179 888)(255 652) Финансовая деятельность Прирост долгосрочных обязательств (27 286)(543 478)(452 431)(568 949) Прирост краткосрочных кредитов и займов 1 136 066638 480575 569431 636 Чистые денежные средства по финансовой деятельности 1 011 55195 003123 138(137 313) Чистые денежные средства 436 954250 400220 346144 885 денежный поток нарастающим итогом на конец года 1 460 4861 710 8861 931 2322 076 117
Прогноз движения денежных средств показывает, что текущая деятельность на протяжении всего прогнозного периода дает положительное сальдо и имеет тенденцию увеличения на протяжении прогнозных годов, однако в первом прогнозируемом году оно значительно уменьшается по сравнению с отчетным годом из-за роста