Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
Для оценки причин изменения экономического эффекта за исследуемый период используется факторный анализ - способ цепной подстановки:
фактор - влияние оборотных активов на изменение экономического эффекта:
УПоб =ОА1 360=1 560 117 360=90,01V06 240 000?Эк.эф.(ОА) = (Вр / 360) (УПоб - Поб)= (7 238 399/360) (90,01-88,12) = 37 931,99
2 фактор - влияние объема продаж на изменение экономического эффекта:
?Эк.эф.(V) = (Вр / 360) (Поб - УПоб)= (7 238 399/360) (77,59-90,01) = -249 618,47
Проверяем баланс отклонений: 37931,99 + (- 249618,47) = - 211686,48
Вывод: деловая активность предприятия по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости оборотных активов на 10,53 дня, в результате чего предприятие должно дополнительно вовлечь в оборот заемные средства в сумме 37931,99 тыс.руб. Но эта потребность в заемном капитале была перекрыта поступающей выручкой (- 249618,47). В результате произошло высвобождение из оборота капитала в сумме 211686,48 тыс.руб., а это свидетельствует о хорошей политике управления запасами и расчетами, которая в свою очередь влияет на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Задание 5.4 Рассчитайте коэффициенты ликвидности, дайте оценку платежеспособности организации
Для того, чтобы сделать выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидность предприятия и сформировать заключение о финансовом положении предприятия необходимо рассчитать финансовые коэффициенты. Объединим элементы актива и пассива баланса в группы: актива - по уровню ликвидности, пассива - по срочности обязательств.
А4 - труднореализуемые (внеоборотные) активы + долгосрочная дебиторская задолженность
А3 - медленнореализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям)
А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)
А1 - абсолютно ликвидные средства (деньги, краткосрочные финансовые вложения)
П4 - постоянные обязательства (собственный капитал)
П3 - долгосрочные кредиты и займы
П2 - краткосрочные кредиты и займы
П1 - кредиторская задолженность
Таблица 26. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты
№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)Темп роста, 345 А1132 911133 9231 0120,76 А2383 677370 692-12 985-3,38 А3963 293937 670-25 623-2,66 А41 364 8481 704 055339 20724,85 Итого Активы2 844 7293 146 340301 61110,60 П1675 195672 291-2 904-0,43 П2151 520161 0809 5606,31 П3351 791370 98019 1895,45 П41 666 2231 941 989275 76616,55 Итого Пассивы2 844 7293 146 340301 61110,60
В результате анализа таблицы имеем следующие неравенства
Прошлый год - А1П3А4<П4А4<П4
Вывод: не смотря на то из четырех неравенств выполняется три (первое не выполняется), тем не менее структурные сдвиги указывают на ухудшение качества структуры баланса, поскольку темп роста наиболее ликвидных активов снизился на 2,32%, а менее ликвидных вырос на 13,47%. Это может говорить о том, что предприятие снизило темпы основного производства и основные силы направлены на перепрофилирование, либо расширение производства (незавершенное строительство выросло на 204,71% по сравнению с прошлым годом). С положительной стороны предприятие характеризует увеличение собственного капитала на 16,55%.
Для оценки степени платёжеспособности предприятия используется коэффициентный анализ.
Таблица 27. Относительные показатели, характеризующие ликвидность организации
№ п/пПоказательФормула расчетаПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)Норматив12345671Коэффициент абсолютной ликвидностиА1 П1+П2 0,16080,1607-0,0001от 0,2-0,52Коэффициент критической ликвидностиА1+А2 П1+П2 0,62490,6055-0,0194от 0,7-13Коэффициент текущей ликвидностиА1+А2+А3 П1+П2 1,79011,7307-0,05941 и более
Вывод: коэффициентный анализ ликвидности показал:
1)Коэффициент абсолютной ликвидности не выполняется и имеет динамику снижения. Это значит недостаточную мгновенную платежеспособность, т.к. по первому требованию кредитора предприятие в состоянии погасить только 16% своих срочных обязательств при норме минимум 20%. Для соблюдения норматива предприятию необходимо обеспечить рост денежных средств.
2)Коэффициент критической ликвидности не выполняется и имеет динамику снижения, значит и в краткосрочной перспективе предприятие будет не платежеспособно, даже если все покупатели рассчитываются с предприятием. При этих условиях оно в состоянии погасить только 60,5% своих срочных долгов при нормативе минимум 70%.
)Коэффициент текущей ликвидности выполняется, значит в перспективе у предприятия есть шанс восстановить платежеспособность. При этом необходимо усилить контроль за движением денежных потоков на предприятии.
Задание 5.5 Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты
Таблица 28. Состав, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности
№ п/пПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеОтносительное изменениеСтруктураПрошлый годОтчетный годИзменение1234567891Выручка от продаж (V), тыс.руб.6 240 0007 238 399998 399116,00ххх2Кредиторская задолженность (КЗ) - всего1 178 3961 204 20325 807102,19ххх2.1долгосрочная351 791370 98019 189105,4529,85330,8070,9542.2краткосрочная - всего, в т.ч.826 605833 2236 618100,8070,14769,193-0,954поставщики и подрядчики521 760498 939-22 82195,6344,27741,433-2,844перед персоналом89 49697 6698 173109,137,5958,1110,516перед гос. и внебюджетными фондами21 13929 0227 883137,291,7942,4100,616задолженность по налогам и сборам42 80046 6613 861109,023,6323,8750,243кредиты и займы151 410160 9329 522106,2912,84913,3640,5153Дебиторская задолженность (ДЗ) - всего478 506473 931-