Грошово-кредитнi iнструменти як засiб економiчного зростання
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
9951996199719981999200020012002200320042005Норматив обовязкового резервування коштiв банкiв у НБУ, на кiнець перiоду, 15151717156140120126768Обсяги банкiвського капiталу, на кiнець перiоду, млн. грн.15803156397148285878645078549981128821842125451Темп зростання обсягiв банкiвського капiталу, до попереднього перiоду, %4,3р.199,7125,8121,6121,7109,7121,8127,1129,1142,9138,2
З таблицi 3.4 ми можемо спостерiгати, що зi зниженням нормативу обовязкового резервування пiдвищуються темпи зростання обсягiв банкiвського капiталу. На рiвень банкiвського капiталу та на пропозицiю грошей можуть впливати кризовi ситуацiСЧ у фiнансовому секторi, а, зокрема, панiка серед населення може суттСФво вплинути на обсяги залучених банкiвських капiталiв та стабiльностi банкiвськоСЧ системи в цiлому. У кризовiй економiчнiй ситуацiСЧ НБУ пiдвищуСФ норму обовязкового резервування, а у перiоди стабiлiзацiСЧ знижуСФ або залишаСФ незмiнною.
Таким чином, можна зробити наступнi висновки. Диференцiацiя обовязкових резервiв залежно вiд: типу кредитноСЧ установи, термiну СЧСЧ дiяльностi, величини активiв, особливостей регiону i стану грошового ринку, видiв i строкiв кредиту, складу i структури активiв комерцiйних банкiв, належностi депонованоСЧ суми до певного агрегату грошовоСЧ маси.
Виключення з бази резервування коштiв у нацiональнiй та iноземнiй валютi, залучених вiд населення (або нижчий норматив обовязкового резервування).
Зменшення суми коштiв, що пiдлягають депонуванню для виконання резервних вимог, на величину довгострокових кредитiв пiдприСФмствам.
ОбСФднання кореспондентського рахунку кредитноСЧ органiзацiСЧ i рахунку, на якому депонуються СЧСЧ обовязковi резерви, в СФдиний кореспондентський рахунок з обовязковою умовою забезпечення потрiбного рiвня лiквiдностi на рахунку протягом мiсяця.
З метою пiдвищення ефективностi та гнучкостi обовязкового резервування як iнструмента грошово-кредитного регулювання вважаСФмо за доцiльне запровадити в УкраСЧнi:
- систему диференцiювання обовязкових резервiв залежно вiд абсолютних сум депозитiв та видiв кредитних установ, СЧх розмiрiв та вибору прiоритетiв при здiйсненнi активних операцiй, що стимулювало б комерцiйнi банки до роботи з дрiбними вкладниками, мало позитивний вплив на стан лiквiдностi кредитноСЧ системи внаслiдок широкоСЧ диверсифiкацiСЧ банкiвських пасивiв та дало можливiсть центральному банку впливати на динамiку грошовоСЧ маси, кредитну полiтику комерцiйних банкiв, склад i структуру кредитноСЧ системи, iнтенсивнiше розвиваючи тi iнститути, якi СФ найбiльш конкурентоспроможними щодо виконання вимог обовязкового резервування, i встановлюючи для них пiльговi ставки резервування (критерiями зазначеного диференцiювання i пiльговоСЧ пiдтримки можуть бути величина статутного фонду банку, його територiальне розмiщення або кредитування тих чи iнших програм вiдповiдно до завдань економiчноСЧ полiтики держави);
- нижчий норматив обовязкового резервування коштiв у нацiональнiй та iноземнiй валютi, залучених вiд населення;
- меншу суму коштiв, що пiдлягають депонуванню для виконання резервних вимог, на величину довгострокових кредитiв пiдприСФмствам.
3.4 Моделювання поведiнки ставок грошового ринку у форматi iснуючоСЧ операцiйноСЧ структури монетарноСЧ полiтики
Динамiка ставок грошового ринку привертаСФ увагу монетарноСЧ влади, в першу чергу, як ефективний iндикатор дiСФвостi факторiв, що визначають поведiнку операторiв ринку. В цьому сенсi поведiнка короткострокових ставок мiжбанкiвського ринку кредитних ресурсiв (овернайт), якi зазвичай виконують роль операцiйноСЧ цiлi в профiлi монетарноСЧ полiтики центрального банку, значною мiрою залежить вiд характеристики джерел формування попиту на лiквiднiсть з боку банкiв, iснуючих альтернативних можливостей його задоволення, потенцiйноСЧ можливостi центрального банку компенсувати незадоволений попит за допомогою дiючого iнструментарiю, а також вiд чутливостi ринку до заходiв монетарного впливу. Таким чином, моделювання та прогнозування поведiнки короткострокових ставок грошового ринку як операцiйноСЧ цiлi монетарноСЧ полiтики повинно проводитися у площинi аналiзу та дослiдження дiючих факторiв попиту i пропозицiСЧ.
ОднiСФю iз головних цiлей управлiння лiквiднiстю грошового ринку СФ зменшення коливань процентних ставок на ринку банкiвських ресурсiв, якi вiдбуваються внаслiдок мiнливостi умов стану лiквiдностi ринку. Надмiрне коливання ставок СФ вкрай небажаним, оскiльки це може призвести до втрати дiйсноСЧ прозоростi монетарноСЧ полiтики, до спотворення та перебiльшення значення реальних причин для змiн, а отже й до хибних висновкiв вiдносно цiлей монетарноСЧ полiтики, яку проводить центральний банк.
Як правило, центральний банк може застосовувати декiлька заходiв щодо попередження нестiйкостi короткострокових ставок грошового ринку. По-перше, це формування коридору процентноСЧ ставки, який обмежуСФ коливання ставки овернайт навколо головноСЧ ставки полiтики центрального банку (ставки за операцiями з рефiнансування). Класичний приклад застосування цiСФСЧ стратегiСЧ демонструСФ РДЦБ. По-друге, це застосування механiзму усереднення резервних вимог: пiдтримання усередненого обсягу резервiв Rср., розрахованого щодо обсягу лiквiдностi, залученоСЧ на визначенi депозитнi рахунки протягом перiоду нарахування, i обовязкового до виконання протягом перiоду дотримання, що дозволить комерцiйному банку протягом певного часу (перiоду дотримання), у випадку виникнення додатковоСЧ потреби