Управление кредитоспособностью предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса (кафе "Троя")
Дипломная работа - Туризм
Другие дипломы по предмету Туризм
ов, для приобретения основных средств, нематериальных активов и иной собственности и др. Наличие подобных возможностей для кафе Троя обеспечивает стабильный рост прибыли ежегодной деятельности кафе, конкурентоспособность на рынке и рост числа клиентов.
Эффективность управления кредитоспособностью должна обязательно оцениваться в кафе Троя, поскольку таким образом проверяется эффективность политики управления кредитоспособностью и реализации финансовой стратегии. Для этого могут использоваться показатели рентабельности, оборачиваемости, структуры и динамики капитала и т. д. Эффективность управления кредитоспособностью должна постоянно отслеживаться с целью принятия оперативных и своевременных решений.
Далее необходимо рассмотреть целесообразность внедрения предлагаемого мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности ООО Троя.
Эффективность применения кредитных операций при расчетах поставщика и покупателя за поставленную продукцию ООО Троя приведена в табл. 2.10.
Таблица 2.10
Расчет эффективности кредитной операции в ООО Троя в 2011 г.
№№ п/пПоказателиДатаСумма, тыс. руб.А. Без использования кредита1Выручка от продажи товаров (Стоимость отгруженных товаров покупателю)На 01.01.20121 032 4682Полученная частичная оплата за отгруженные товарыНа 01.01.2012528 7053Остаток задолженности покупателя за отгруженные товары или дебиторская задолженность, (стр. 1 - стр. 2)На 01.01.2012503 7634Потери от инфляции, понесенные фирмой в течение года за не своевременную оплату (при уровне 0,5% в месяц), (стр. 3*0,5%*12/100%)На 01.01.2012 30 226 5Потери от отсутствия возможности приобрести материалы в определенном объеме со скидками - 1,5% от оборотных средств (Оборонные активы * 1,5% / 100%)На 01.01.201213 6406Упущенная выгода (11,5%) за счет отвлечения средств в дебиторскую задолженность (стр. 3 * 0,115)На 01.01.201257 9337Общая сумма потерь (стр. 3 + стр. 4 + стр. 5 + стр. 6)На 01.01.2012605 562Б. С использованием кредита8Полученная частичная оплата от банка (80%) за отгруженные товары, (стр. 1 * 0,8)На 01.01.2012825 9749Остаток задолженности покупателя за отгруженные товары задолженность, (стр. 1 - стр. 8)На 01.01.2012206 494 10Сумма дисконта по денежным обязательствам (8%), (стр. 1 * 0,08)На 01.01.201282 59711Оплата услуг банка (1%), (стр. 1 * 0,01)На 01.01.201210 32512Общая сумма расходов (стр. 10 + стр. 11)На 01.01.201292 92213Экономический эффект при условии использования кредита (стр. 7-стр. 12)На 01.01.2012512 640
Следует заметить, что финансирование со стороны банка осуществляется в день предоставления накладной на отгруженную партию товара. Размер досрочного платежа составляет до 80% от суммы поставки. Остаток средств (20%) за вычетом дисконта банка возвращается сразу после оплаты поставки покупателем.
Таким образом, для ООО Троя кредит на 512 640 тыс. руб. за 2011г. выгоднее, чем использование стандартной системы расчетов с покупателями.
Оценку финансово-экономической эффективности применения кредита в ООО Троя следует провести на основе анализа влияния кредита на дебиторскую задолженность (см. таблицу 2.11).
Таблица 2.11
Влияние применения кредита на дебиторскую задолженность в ООО Троя в 2012 г.
ПоказателиНа конец 2011 года (факт)На конец 2012 года (план)ИзменениеДебиторская задолженность, тыс. руб.503 763206 494 (см. табл. 3.1 стр. 9)-297 269Вариант 1. ПессимистичныйВыручка от реализации, тыс. руб.1 032 4681 032 4680Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты (выручка от реализации/дебиторскую задолженность)2,055,02,95Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни17873-105Вариант 2. ОптимистичныйВыручка от реализации, тыс. руб.1 032 4681 497 079464 611Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты (выручка от реализации/дебиторскую задолженность)2,057,255,2Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни17850-128
В таблице произведен расчет для двух вариантов, отличающихся величинами получаемой выручки.
Размер плановой выручки 2012 г. был получен при учете роста на 45%.
032 468 тыс. руб. + (1 032 468 тыс. руб. * 45% / 100%) =
= 1 032 468 тыс. руб. + 464 611 тыс. руб. = 1 497 079 тыс. руб.
Анализ данных показывает, что даже при сохранении уровня выручки от продажи товаров в 2012 году на уровне 2011 года оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на 5,2 оборота, а срок расчетов с дебиторами снизится на 128 дней. Это приведет к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств.
Далее необходимо определить вовлечение денежных средств в оборот за счет снижения дебиторской задолженности. Здесь учитывается оптимистичный вариант по получению выручки от реализации.
Для этого определим однодневную выручку:
032 468 тыс. руб. / 365 дней = 2 829 тыс. руб.
Срок расчетов с дебиторами сократится на 128 дней, тогда вовлечение денежных средств в оборот составит:
829 тыс. руб. * 128 дней = 362 112 тыс. руб.
Данная сумма позволит таким образом увеличить стоимость закупаемых товаров на 362 112 тыс. руб. Предприятие сможет направить на закупку товаров: 938 660 + 362 112 = 1 300 772 тыс. руб.
Коммерческие расходы ООО Троя вырастут на сумму платежей по кредиту.
Платежи по кредиту, включаемые в коммерческие расходы - это сумма дисконта по денежным обязательствам и оплата услуг банка (данные таблицы 3.1):
597 + 10 325 = 92 922 тыс. руб.
Таким образом, коммерческие расходы составят на конец 2011 г.:
033 + 92 922 = 95 955 тыс. руб.,
где: 3 033 тыс. руб. - коммерческие расходы в 2010 г.
922 тыс. руб. - сумма дисконта по денежным обязательствам и оплата услуг банка.
Рассчитаем остальные показатели прогнозируемых доходов ООО Троя, таблица 2.12.
Таблица 2.12
Основные показатели планируемых дохо