Стратегическое планирование деятельности промышленного предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
ентабельности продаж и уровень рентабельности затрат снизился на 1,2 % (рисунок 2.4).
Рисунок 2.4 - Динамика показателей рентабельности в ЗАО ГОТЭК
Прибыль и рентабельность показывают финансовый результат деятельности предприятия за определенный период, финансовое же состояние характеризуется относительными показателями. Экспресс анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе трех показателей:
коэффициент текущей ликвидности (покрытия) характеризуется отношением текущих активов к текущим пассивам:
Ктл = ТА / ТП, (10)
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который показывает, какая часть текущих активов сформирована из собственных средств:
Коб.сс = СОС / ТА = (СК - ВА) / ТА, (11)
где ВА - внеоборотные активы;
СК - собственный капитал.
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает, может ли предприятие восстановит свою платежеспособность за период 6 месяцев:
(12)
Таблица 2.9 - Экспресс-анализ финансового состояния
Показатель2006 г.2007 г.2008 г.Норматив1. Коэффициент текущей ликвидности 1,14 2,18 1,28 >1 - 22.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - 0,1 - 0,3 - 0,5 >0,13. Коэффициент (утраты) восстановления платежеспособности0,30,621,3 >1
Из таблицы 2.9 видна нехватка ликвидных активов в структуре имущества предприятия. В тоже время коэффициент текущей ликвидности соответствует норме (он должен быть 1- 2). К концу 2008 г. он незначительно повысился по сравнению с 2006 г. Предприятию не достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент восстановления платежеспособности говорит о том, что предприятие в 2008 г. восстановило свою платежеспособность, риска наступления банкротства не существует.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Для того чтобы провести финансовый анализ предприятия, рассчитаем 4 группы показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. При расчетах используем бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках по ЗАО ГОТЭК за 2006 - 2008 гг. (Приложения В, Г, Д, Ж, К, Л).
. Показатели ликвидности:
коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть текущих обязательств (ТО) может быть погашена за счет денежных средств (ДС)
Кал = ДС/ТО (13)
коэффициент текущей ликвидности - позволяет установить, в какой степени текущие активы (ТА) покрывают текущие обязательства (ТО)
Ктл = ТА / ТО (14)
коэффициент соотношения оборотного капитала и источников собственных средств - показывает какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы
Ксобк = СОК / ИСДС, (15)
где СОК - собственный оборотный капитал;
ИСДС - источники собственных денежных средств.
доля оборотных средств в активах - характеризует структуру активов (А)
Добс = ОбС / А (16)
доля собственных оборотных средств в их общей сумме - характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств
Дсобс = (ТА - ТП) / ТА, (17)
где ТА - текущие активы;
ТП - текущие пассивы.
мобильность собственного оборотного капитала - доля денежных средств (ДС) в собственном оборотном капитале (СОбК)
Мсобк = ДС / СОбК (18)
По данным формулам рассчитаем и проанализируем показатели ликвидности ЗАО ГОТЭК (таблица 2.10).
Таблица 2.10 - Показатели ликвидности ЗАО ГОТЭК
Показатель2006 г.2007 г.2008 г. Коэффициент абсолютной ликвидности0,080,030,01 Коэффициент текущей ликвидности1,142,181,28 Коэффициент соотношения оборотного капитала и источников собственных средств0,3 1,91,5 Доля оборотных средств в активах0,60,60,6 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме0,10,50,2 Коэффициент мобильности собственного оборотного капитала0,60,030,04
Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод о том, что предприятие неликвидно, то есть оно не может погасить все свои долговые обязательства, из-за снижения денежных средств, даже при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки. Отчасти это состояние обусловлено высокой долей запасов в структуре оборотных активов. С другой стороны такая динамика имеет место из-за высокого уровня кредиторской задолженности.
Доля собственного капитала в формировании оборотных средств составляет всего 20 %, а доля денежных средств в собственном оборотном капитале - всего 4 %. В тоже время коэффициент текущей ликвидности соответствует норме (он должен быть 1- 2). К концу 2008 г. он незначительно повысился по сравнению с 2006 г.
. Показатели финансовой устойчивости:
коэффициент автономии. Он показывает долю активов предприятия, которые покрываются за счет собственного капитала (СК)
Ка = СК / ИБ, (19)
где ИБ - итог баланса
коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время
Кфу = (СК + ДО) / ИБ, (20)
где ДО - долгосрочные обязательства
коэффициент соотношения заемных и собственных средств, - какая часть деятельности предпр