Роль бизнес-планирования в стратегии развития предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
сумма всех финансовых активов больше их. Типом устойчивости данного предприятия является допустимая достаточная устойчивость (гарантированная платежеспособность) - так как финансовые активы и в начале, и в конце отчетного периода больше суммы всех обязательств.
Таблица 14. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании
Наименование показателяСпособ расчетаНа началоНа конецИзм.Рекомендуемые значенияКомментарий1. Коэффициент автономии 0,270,400,13Минимальное пороговое значение - на уровне 0,4. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороныХарактеризует независимость от заемных средств.2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,741,53-1,21U2 < 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,090,210,12U3 > 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятияИллюстрирует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивостиПродолжение таблицы 144. Коэффициент финансовой устойчивости 0,270,400,13U4 > 0,6. Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затрудненияПоказывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
Анализ полученных позволяет говорить о том, что предприятие достаточно устойчиво, однако зависимо от внешних источников финансирования, но стремится к большей автономии.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Одними из немаловажных показателей являются платежеспособность предприятия и его ликвидность. Платежеспособность оценивается по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. Для анализа ликвидности составим таблицу 15.
Таблица 15. Группировка статей баланса по группам ликвидности
НаименованиеАктивНаименованиеПассивСравнение На началоНа конецНа началоНа конецНа началоНа конецА1. Наиболее ликвидные активы (А1 = стр. 250 + стр. 260)660,63539,42П1. Наиболее срочные обязательства (П1 = стр. 620)2769,9442292,826ММА2. Быстрореализуемые активы (А2 = стр. 240)1425,8941620,163П2. Краткосрочные пассивы (П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660)00ББА3. Медленно реализуемые активы (А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270)1477,591458,289П3. Долгосрочные пассивы (П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650)489,763568,971ББА4. Труднореализуемые активы (А4 = стр. 190)885,621120,383П4. Постоянные пассивы (П4 = стр. 490)1190,0271876,458ММ
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 П4
Допустимая ликвидность, если: А1 < П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ~ П4
Нарушенная ликвидность, если: А1 < П1; А2 < П2; А3 ? П3; А4 ~ П4
Кризисная ликвидность, если: А1 П4
Основываясь на данных таблицы, делаем выводы, что баланс предприятия ликвиден, то есть платежеспособен. На каждом отрезке времени показатели ликвидности неизменны. На предприятии недостает высоко ликвидных средств - для погашения обязательств, и если оставить политику предприятия без изменений, эта ситуация способна повлиять отрицательно на дальнейшее экономическое развитие.
Важным экономическим показателем являются коэффициенты ликвидности. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов. Для расчета этих коэффициентов построим таблицу 16.
Таблица 16. Финансовые коэффициенты ликвидности
Коэффициент ликвидностиФормула На началоНа конецХарактеристика1. Общий показа-тель ликвидности (рекомендуемый показатель - L1 ? 1) 0,620,73Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным2. Коэффициент абсолютной ликвидности (рекомендуемый показатель - L2 > 0,2-0,7) 0,240,24Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств3. Коэффициент критической оценки(Допусти-мое 0,7-0,8; желательно L3 ? 1,5) 0,750,94Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам4. Коэффициент текущей ликвидности (Оптимальное - не менее 2,0) 1,291,58Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Уменьшение показателя в динамике - положительный факт) 1,861,10Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Не менее 0,1) 0,090,21Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости
Деловая активность
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной произв