Роль бизнес-планирования в стратегии развития предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
дства сократились, но увеличилась дебиторская задолженность.
Уровень кредиторской задолженности стабильно превышает уровень дебиторской задолженности.
Кредиторская задолженность является наибольшей составной частью заемного капитала. Более подробно структура кредиторской задолженности представлена на диаграммах. Для построения диаграмм используем данные аналитической таблицы 11.
Таблица 11. Кредиторская задолженность предприятия
НаименованиеАбс. показатель (тыс.руб.)На начало (доля в %)На конец (доля в %)ИзменениеНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаПоставщики и подрядчики04,9980,000,220,22Задолженность перед персоналом по з/п1471,06878,04153,1138,30-14,81Перед бюджетом1132,8451330,43240,9058,0317,13Прочие кредиторы165,79373,3555,993,20-2,79Всего2769,9442292,826100,00100,00-
В целом кредиторская задолженность уменьшилась на 477,118 тыс. рублей (см. таблицу 9).
Наибольшую долю занимает задолженность заработной плате осужденных - 53,11 % и 38,30 %, в конце отчетного периода она уменьшилась на 14,81 %.
Задолженность перед бюджетом также имеет немалый удельный вес - 10,9 % в начале отчетного периода и 58,03 % - в конце. В общем итоге задолженность перед бюджетом увеличилась.
Доля задолженности перед поставщиками увеличилась не значительно - 0,22 % (4,998 тыс.рублей).
Сократилась доля задолженности перед прочими кредиторами на 2,79 % - с 0,44 до 11,02%.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Расчет показателей наличия запасов и затрат, источники формирования
Для анализа запасов и затрат используем баланс предприятия - актив, аналитическую таблицу 12.
Таблица 12. Состояние запасов и затрат
Наименования агрегированных статей балансаАбсолютные значенияУдельный весИзмененияНа началоНа конецНа началоНа конецАбсо-лютных значенийУдель-ных весовТемп ростаУдельный вес изме-ненийА12345678Готовая продукция787,793630,46553,3243,23-157,328-10,08-19,97815,13Производственные запасы609,013597,00941,2240,94-12,004-0,28-1,9762,19Прочее80,784230,8155,4715,83150,03110,36185,72-777,32Итог:1477,591458,289100,00100-19,3010,00-1,31
Для большей наглядности построим диаграммы, где будет представлена доля каждой составляющей запасов и затрат в незавершенном производстве. Диаграммы представлены на рисунке 3.
Наибольшую долю занимает готовая продукция - 53,32 и 43,23 %. Абсолютная величина этих запасов снизилась на 157,328 тыс.руб. снизился и удельный вес - на 10,08 %.
Несколько меньшую долю занимают сырье и материалы - 41,22 и 40,94 %, Абсолютная величина этих запасов также снизилась - на 12,004 тыс.рублей.
Прочите затраты составляют 5,47 и 15,83 % на начало и конец периода соответственно.
Финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренне и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Выделяют несколько вариантов устойчивости:
Суперустойчивость (абсолютная платежеспособность)Мобильные финансовые активы больше всех обязательствДостаточная устойчивость (гарантированная платежеспособность) Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше ихФинансовое равновесие (гарантированная платежеспособность)Собственный капитал равен нефинансовым активам, а финансовые активы равны всем обязательствамДопустимая финансовая напряженность (потенциальная платежеспособность)Собственный капитал больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активовЗона риска (потеря платежеспособности)Собственный капитал меньше долгосрочных нефинансовых активов
Финансовые активы делятся на немобильные и мобильные. Мобильные финансовые активы - это высоколиквидные активы. Немобильные финансовые активы включают долгосрочные финансовые вложения, все виды дебиторской задолженности, срочные депозиты. Нефинансовые активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство; и оборотные нефинансовые активы, включающие запасы и затраты. Нефинансовые активы и немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы. Сумма всех финансовых активов и нефинансовых оборотных активов составляют ликвидные активы.
Согласно этой концепции, финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые - заемным. Запас устойчивости увеличивается по мере превышения финансовых активов над заемным капиталом. Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом свидетельствует о потере устойчивости.
Используя данную методику, определим, к какому варианту финансовой устойчивости относится предприятие, для этого построим аналитическую таблицу 13.
Таблица 13. Определение варианта финансовой устойчивости предприятия
АктивНа началоНа конецПассивНа началоНа конецНефинансовые активы:885,621120,383Собственный капитал1190,0271876,458Долгосрочные885,621120,383Оборотные00Финансовые активы:3564,1143617,872Заемный капитал3259,7072861,797Немобильные 1425,8941620,163Мобильные 2138,221997,709Баланс 4449,7344738,255Баланс4449,7344738,255
В балансе наблюдаем следующую картину:
Мобильные финансовые активы не больше всех обязательств, следовательно, суперустойчивостью предприятие не обладает. Однако мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но