Пути оптимизации управления капиталом предприятия ООО "Красноармейский хлебокомбинат"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
±сол. изменение 2009 г. к 2007 г., тыс. руб. Темп изменения 2009 г. к 2007 г. тыс. руб. Уд. вес, %тыс. руб. Уд. вес, %тыс. руб. Уд. вес, %Кредиторская задолженность, в т. ч.: 1134100729100283100-851-3,01 - поставщикам и подрядчикам66258,3850969,8214952,65-513-3,44 - задолженность перед персоналом11410,0581,104515,90-69-1,53 - задолженность перед государственными внебюджетными фондами756,61699,474515,90-30-0,67 - задолженность по налогам и сборам17315,2613919,074114,49-132-3,22 - прочие кредиторы1109,7040,5531,06-107-35,67
Из данных таблицы 2.15 следует, что за 2007 - 2009 гг. сумма заемных средств в виде кредиторской задолженности уменьшилась на 851 тыс. руб., или в 3,1 раза по сравнению с 2007 г. Существенных изменения и в структуре кредиторской задолженности не произошло: были некоторые колебания, но в общем структура почти постоянна. Наибольшую долю в структуре составляет задолженность поставщикам и подрядчикам - 52,65% в 2009 г. Наименьшую часть составляет задолженность перед прочими кредиторами, причем за анализируемый период она уменьшилась более чем в 35 раз и составила в 2009 г. - 1,06 тыс. руб. Доли остальных составляющих практически одинаковы - в среднем около 16% каждая.
Исходя из проведенного анализа структуры актива и пассива баланса ООО "Красноармейский хлебокомбинат" можно сделать выводы, что предприятие полностью обеспечено собственными средствами, источником финансирования предприятия в основной части выступают собственные средства.
Заемные средства предприятие не использует, в качестве заемных средств фигурирует лишь кредиторская задолженность, доля которой из года в год сокращается и в то же время растет доля собственного капитала предприятия.
В структуре активов большую часть составляют основные средства, запасы сырья и материалов и дебиторская задолженность. Баланс предприятия положительный, предприятие прибыльное и устойчиво развивающееся.
2.4 Оценка достаточности капитала на основе метода финансовых коэффициентов
Для определения типа финансовой ситуации и определения достаточности капитала воспользуемся методикой расчета приведенной в гл.1, формулы (1.13) - (1.22). Для удобства, расчеты представим в таблице 2.16.
Таблица 2.16
Результаты расчетов для анализа финансовой устойчивости
ПоказателиКод строки балансаЗначение, тыс. руб. На начало 2007 г. На начало 2008 г. 2009 г. На начало годаНа конец года1234561. Источники собственных средств49013512548355152992. Внеоборотные активы19019522164246225773. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) Расчет-ная-601+384+1089+27224. Долгосрочные займы и кредиты510----5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (п.3 + п.4) Расчет-ная-601+384+1089+27226. Краткосрочные займы и кредиты690127211347442837. Общая величина источников формирования запасов (п.5 + п.6) Расчет-ная6711518183330058. Запасы и НДС210+220497829109121399. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.3/оборотные активы, стр.290 в балансе) Расчет-ная-0,8960,2530,5940,90610. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8), ?СОСРасчет-ная - 1098-445 - 2+58311. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (п.5 - п.8), ?СДРасчет-ная - 1098-445 - 2+58312. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники), (стр.7 - стр.8), ?ОИРасчет-ная+174+689+742+86613. Тип финансовой устойчивостиОценоч-ный показа-тельНеустой-чивоеНеустой-чивоеНеустой-чивоеАбсолют-ная устойчи-вость
По данным таблицы 2.16 видно, что за анализируемый период собственные оборотные средства предприятия выросли на 2338 тыс. руб. и составили в 2009 г. - 2 722 тыс. руб., т.е. за период 2007-2009 гг. увеличилось в 7,22 раза. Положительный показатель собственных оборотных средств говорит об увеличении получаемой предприятием прибыли.
Данные таблицы показывают, что в начале 2007, 2008 и в начале 2009 года финансовое состояние предприятия было неустойчивое. Это характеризуется нарушением платежеспособности, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств предприятия. Неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием. В отчетном году финансовое состояние предприятия стало абсолютно устойчивым, что характеризует стабильное состояние на рынке. Предприятие шло к данному типу устойчивости на протяжении 3-ех лет. На конец 2009 г. предприятие имеет излишек собственных и заемных средств и каких-либо недостатков финансовых средств не испытывает. Состояние предприятия стабильное. Предприятие обладает платежеспособностью и не нуждается в долгосрочных заемных источниках финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2009 г. равнялся 0,906. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2009 г. вырос на 0,32. На последний день анализируемого периода значение коэффициента характеризуется как исключительно хорошее. Нормальное значение должно быть не менее 0,1.
Для проведения анализа структуры источников предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитаем необходимые показатели по формулам (1.2) - (1.12). Данные расчетов этих показателей за период 2007 - 2009 гг. представим в виде таблицы 2.17.
Таблица 2.17
Оценка степени финансовой устойчивости предприятия
ПоказателиУровень показателяИзменение2007г. 2008г. 2009г. в 2008 г. по отношению к 2007г. в 2009 г. по отношению к 2008г. Абсолют-ное (гр.3-2) В процен-тахАбсолютно?/p>