Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО "Красноярскграфит"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
3,32 %) и денежные средства на 653 тыс. руб. (с 3,91 до 4,28 %).
Анализ пассивов баланса показал низкий темп роста валюты баланса (118,35%), темпы роста собственных средств предприятия - Капиталы и резервы (116,68). При этом основную часть структуры пассива составляют собственные средства - 92,38 %. Не значительно увеличилась доля заемных средств в структуре пассивов: Долгосрочные обязательства (с 1,97 до 2,97 %), Краткосрочные обязательства (с 4,32 до 4,65%). Все это говорит о достаточно хорошей и стабильной структуре пассивов.
Таблица 4 Анализ финансовых показателей на основе Отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО Красноярскграфит
ПоказателиКодАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса, %Изменения,+,-2007200820072008В Абс. величинеВ % к величине за прошлый периодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010596496119110010015422,58Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов020376764180563,1668,32412910,9612345678Валовая прибыль от продажи029219731938636,8431,68-2587-Коммерческие расходы03028892555---334-Управленческие расходы040------Прибыль (убытки) от продаж (010-020-040)0501908416831---2253-Прочие доходы и расходыОперационные доходы и расходыПроценты к получению06021---1-Проценты к уплате070230146---84-Доходы от участия в других организациях080------Прочие операционные доходы0901168168---1000-Прочие операционные расходы10031641087---2077-Внереализационные доходы1202891081--79273,26Внереализационные расходы1302455409---2046-Прибыль (убыток) до налогообложения(стр. 05+060-070+090-100+120-130)1401469416439--174511,86Отложенные налоговые активы141122291--169138,52Отложенные налоговые обязательства14211101979--86978,29Текущий налог на прибыль15033262644---682-Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1901038012107--+ 172716,64
Из данных таблицы 6 следует, что доля прибыли в выручке уменьшилась на 5,16 пункта и составляет на конец периода 31,68 % за счет увеличения (с 63,16 до 68,32 %) доли себестоимости. Темп прироста внерализационных доходов составил 374,05 %, что на 792 тыс. руб. больше по сравнению с 2007 годом. Темп прироста прибыли от продаж составил 88,19 %, что говорит о ее снижении на 2253 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, в то время как темп прироста выручки - 102,59 %, при этом темп роста себестоимости 110,96 %. Темп роста чистой прибыли составил 116,64 %. Но, не смотря на увеличение чистой прибыли на 1727 тыс. руб., можно говорить о незначительном уменьшении эффективности производства (темп прироста прибыли от продажи ниже темпа прироста себестоимости).
Коэффициент ликвидности. Характеризует возможность предприятия рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности.
Таблица 5 Коэффициент оценки ликвидности
Показатель ликвидностиМетодика расчета20072008Абсолютное отклонениеТекущая (общая) ликвидность 1,411,630,22Абсолютная ликвидность 0,900,920,02Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 10,4711,771,3
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,90 до 0,92 (норматив. min 0,2), что говорит о способности предприятия погасить значительную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности увеличился с 1,41 до 1,63, что говорит о стабильной прогнозируемой платежной возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Такая ситуация делает предприятие привлекательным для кредиторов.
Условные обозначения:
НЛА - наиболее ликвидные активы;
КСЗ - краткосрочная задолженность (ПIV за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей);
БРА - быстро реализуемые активы.
Коэффициент деловой активности. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Таблица 6 Коэффициент деловой активности
Показатель деловой активностиМетодика расчета20072008Абс. откл.А12341. Оборачиваемость активов (раз) 0,450,41- 0,042. Оборачиваемость оборотных активов (раз) 2,732,15- 0,583. Период оборота всех используемых активов в днях 163,42167,654,234. Период оборота внеооборотных активов в днях 65,5875,299,715. Период оборота дебиторской задолженности (только по покупателям) (дни) 7,513,25,7А12346. Период оборота материально-производственных запасов (дни) 62,0980,4118,327. Оборачиваемость всего используемого капитала (раз) 1,060,92- 0,148. Оборачиваемость собственного капитала 1,130,99- 0,149. Оборачиваемость привлеченного капитала 0,940,92- 0,0210. Оборачиваемость кредиторской задолженности (только по поставщикам) (раз) 509,82518,578,7511. Период оборота всего используемого капитала в днях 386,9335,8- 51,112. Период оборота собственного капитала в днях 412,45361,35- 51,113. Период оборота привлеченного капитала в днях 343,1335,8- 7,3А123414. Период оборота кредиторской задолженности (только по поставщикам) (дни) 0,721,120,415. Длительность операционного цикла (дни) 2,191,91- 0,2816. Длительность финансового цикла (дни) 1,470,79- 0,68
Условные обозначения:
А - активы;
Пр - прибыль;
В - выручка от реализации;
ВБ - валюта баланса;
З - запасы;
ГП - готовая продукция;
ДЗ - дебиторская задолженность;
КЗ - кредиторская задолженность;
ВО - внеоборотные активы
- количество дней в календарном году.
Общая оборачиваемость активов свидетельствует о снижении скорости оборота всего капитала предприятия (с 0,45 до 0,41).
Оборачиваемость мобильных средств снизился (с 2,30 до 1,79) - снизилась эффективность использования мобильных средств.
Оборачиваемости материальных