Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО "Красноярскграфит"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
этапу планирования.
В качестве планирования взят период до 2014 года. В 2014 году заканчиваются выплаты по кредитному соглашению, также заканчивается период амортизации технологического оборудования.
В связи с тем, что планирование проводится на длительный период времени, расчеты проводились до 2014 года включительно.
Количество занятых в новом производстве человек составляет 300 человек, средняя заработная плата взята на уровне 8 500 руб.
Предусмотрены рост цен на сырье, материалы, топливо, транспортные затраты. Расчет проводился в условно-постоянных ценах.
Оптимистический прогноз.
Планируется, что в срок будут освоены строительно-монтажные работы и произведена установка и наладка оборудования, к концу 2010 года планируется первый выпуск новых видов продукции.
Производство новых видов продукции в 2011 году и в последующие годы будет освоено на уровне:
сорбенты - 2 000 000 т. в год
электронагреватели - 2 000 000 шт. в год
антифрикционные изделия - 2 700 000 шт. в год
плитки - 1 800 000 т. в год
композиционные смазки - 2 500 000 т. в год
Подразумевается, что необходимые оборотные средства имеются в полном объеме.
Отпускная цена единицы изделия (т, шт.) с учетом НДС составит:
сорбенты - 45 000 руб.
электронагреватели - 158 000 руб.
антифрикционные изделия - 56 000 руб.
плитки - 3000 руб.
композиционные смазки - 2500 руб.
Учитывая тот факт, что на рынок по производству аналогичных видов продукции активно стремятся другие производители, причем не исключен выход на российский рынок иностранных производителей, для того, чтобы продавать намеченную продукцию в указанном выше количестве, необходимо будет проводить разумную политику цен, в частности, в сторону снижения цены изделий. Учитывая то факт, что при увеличении объема производства сокращаются прямые затраты на единицу изделия ОАО Красноярскграфит удастся снизить цену продукции и продавать требуемое количество продукции.
В качестве разумной предпосылки включен рост цен на сырье, материалы, транспортные затраты. При расчетах оптимистичного прогноза взят ежегодный 5%-ый рост цен на эти статьи затрат.
Далее приведены расчеты потока денежных средств и налоговых выплат, сделанные с помощью финансовой модели (в качестве примера взят поток денежных средств электрообогревателей).
Пессимистический прогноз.
Согласно пессимистического прогноза производство новых видов продукции составит до конца прогнозируемого периода:
сорбенты - 1 000 000 т в год
электронагреватели - 1 000 000 шт в год
антифрикционные изделия - 1 700 000 шт в год
плитки - 900 000 т в год
композиционные смазки - 1 250 000 т в год
Отпускная цена изделий с учетом НДС останется на прежнем уровне, в силу того, что при росте цены рынок данных видов продукции не сможет поглотить данное количество изделий по более высокой цене в связи с увеличением конкуренции со стороны других производителей:
сорбенты - 45 000 руб.
электронагреватели - 158 000 руб.
антифрикционные изделия - 56 000 руб.
плитки - 3000 руб.
композиционные смазки - 2500 руб.
По-прежнему допускается 5%-ный рост цен на сырье и материалы, покупные изделия, что отражается на увеличении величины себестоимости продукции.
Основной причиной того, производство продукции составит гораздо меньший объем выпуска видов продукции, будет недостаток оборотных средств для выпуска проектного выпуска продукции, так как с точки зрения мощности используемого оборудования вполне возможен выпуск на уровне оптимистического прогноза.
В целом вероятность исполнения пессимистического прогноза довольно невелика, так как учитывая недостаточную насыщенность рынка качественными отечественными продуктами сопутствующими производству графита, существуют неплохие перспективы сбыта и меньшего объема продукции, чем запланировано в оптимистическом прогнозе.
Далее приведены расчеты по потоку денежных средств, сделанные с помощью финансовой модели (в качестве примера взят поток денежных средств электрообогревателей).
Наиболее вероятностный прогноз.
Согласно наиболее вероятному прогнозу производство новых видов продукции, в частности сорбентов будет составлять 1 500 000 т в 2011 году, 2 000 000 т в 2012 году, а также в последующие годы.
Цена единицы данного вида изделия в 2011 году составит 45 000 рублей, в последующие годы снизится примерно на 5-7%.
Себестоимость единицы данного изделия будет примерно соответствовать в 2011 году - 37 500 руб., в 2012 - 31 800 руб., далее будет происходить незначительное увеличение себестоимости, принимая во внимание 5%-ый рост затрат на сырье, материалы, покупные изделия, также транспортные расходы.
При благоприятной конъюнктуре рынка, а также учитывая возможность выпуска 2 000 000 т в год в частности сорбентов без дополнительных капитальных затрат, предпосылки о выпуске 2 000 000 т изделий в год имеют полное право на свое существование.
Далее приведены расчеты, сделанные с помощью финансовой модели.
Таблица 12 Оптимистический прогноз: поток денежных средств (тыс. руб.)
Статьи затрат2009201020112012201320141. Объем выпуска (тыс. шт.)22222. Выручка от реализации316 000316 000316 000316 0003. Чистая выручка от реализации268 418273 879279 654282 7694. Себестоимость112 879115 201116 899119 0255. Прибыль до налогов67 74965 87661 89057 9846. Налоги, уплаченные из прибыли25 76424 30121 57718 4567. Чистая прибыль41 98541 57540 31339 5288. Амортизация81 02581 02581 02581 0259. Операционный поток119 054117 567115 873113 09410. Выплаты47 87868 76539 89041 76542 36743 78611. Общий поток денежных средств-47 878-68 76555 87653 76452 02349 99012. Накопленный пото