Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО "Красноярскграфит"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
прибыльно, практически не имеет за должности по уплате налогов и решает социальные вопросы работников, не забыты и пенсионеры, ветераны труда.
3.2 Обоснование типа политики управления денежными потоками на предприятии ОАО Красноярскграфит
Исходя из анализа денежных потоков предприятия, можно сказать, что у предприятия оптимальная структура активов, пассивов и затрат, соотношение собственного и заемного капиталов примерно равное, устойчивое финансовое состояние, говорит о стабильном положении предприятия в рыночных условиях, соответственно, на предприятии доминирует положительный денежный поток.
Предприятие имеет огромный стаж работы на Красноярском рынке. У предприятия есть свои определенные потребители продукции
Помимо этого предприятию, ведущему свою деятельность уже свыше семидесяти лет просто необходимо обрести новый статус организации, очень чутко реагирующей на изменения рынка и потребности данного времени, для дальнейшего развития. Немало важно на данный момент омолодить свое производство новыми востребованными изделиями, а не только производить то, что производилось всегда и производится предприятиями - аналогами по выпуску продукции.
Остро обозначилась проблема обновления всего морально и физически устаревшего оборудования, модернизации производства и повышения эффективности технологического процесса. Следует обязательно учесть требования новых технологий и тенденций в производстве.
Итак, для оптимизации, а также, увеличения положительного денежного потока, снижения себестоимости и приобретения абсолютно устойчивого финансового состояния, предприятию следует применять умеренную политику управления денежными потоками, которая характеризуется взвешенными пропорциями привлечения собственных и заемных денежных средств для обеспечения развития хозяйственной деятельности торгового предприятия. В составе заемных денежных средств при такой политике преобладают обычно долгосрочные кредиты и займы. Хотя темпы развития хозяйственной деятельности торгового предприятия в этом случае несколько ниже, чем при агрессивной политике, уровень финансовых рисков, связанных с формированием денежных потоков находится в пределах средних значений. В качестве проекта я предлагаю предприятию провести работы по созданию и выпуску новых видов продукции, например: сорбентов, электронагревателей, композиционных смазок, грифелей, плиток, электрощетков и пр. Это поможет предприятию стать лидером в Красноярском крае по производству сопутствующих материалов высокого качества при плавке чугуна и стали.
Для проведения финансового анализа проекта по созданию нового корпуса по производству усовершенствованных видов продукции использовалась финансовая модель, позволяющая проводить необходимые вычисления для оценки денежного и операционного потоков средств, а также провести расчет периода окупаемости.
Общие предпосылки при расчетах.
На первом этапе реализации проект характеризуется необходимостью значительных капиталовложений. Общая сумма необходимых средств разбита по следующим группам:
.Уплата импортной пошлины на ввозимое из Германии оборудование
.Оплата 5% суммы от стоимости оборудования в конце периода поставок
.Освоение средств на строительные работы по подготовке цехов и площадок для установки оборудования
.Монтаж оборудования
.Обучение персонала
.Выполнение кредитного соглашения.
Уплата импортной пошлины.
В настоящее время эта величина составляет по различным оценкам от 30 до 65 млн. руб. Эта сумма должна быть оплачена до наступления четвертого квартала 2009 года, чтобы получить возможность начала установления оборудования.
Оплата 5% суммы от стоимости оборудования.
Эта величина примерно составляет 10 млн. руб.
Освоение средств на строительные работы.
Монтаж оборудования.
Общая сумма монтажа составляет 3 178 млрд. руб. Освоение этой суммы будет происходить в 2009 году в течение 10 месяцев с момента последней отгрузки оборудования.
Выполнение кредитного соглашения.
Согласно кредитному договору, заключенному между коммерческим банком России Кедр и ОАО Красноярскграфит, который предусматривает собой выдачу денежных средств в размере 25 000 000 руб., предприятие обязано выплатить следующие суммы в течение кредитного периода, который составляет 5 лет.
Таблица 11 Расчетный период погашения кредитных обязательств.
20092010201120122013201411 384 5869 998 6548 445 8765 980 4953 758 7632448 765В общую сумму включены как выплата основного долга, так и выплата процентов по кредиту. Все расчеты с помощью финансовой модели поводились в рублях. Поэтому соответствующие суммы в валюту переводились по обменному курсу. Учитывая тот факт, что практически невозможно спрогнозировать обменный курс евро по отношению у рублю, в качестве предпосылки взят вариант роста обменного курса обменного курса на 5 руб. ежегодно.
В предложенном проекте использовалась предпосылка о том, что все произведенные изделия будут проданы на внутреннем или на внешнем рынке. В случае ухудшения сбыта продукции сокращаются объемы производства, а не пополняются запасы.
Расчеты для производства новых видов продукции проводились независимо от производства основного вида продукции.
За основу расчетов по ставкам налогов и нормативов была взята действующая в данный момент налоговая система, поэтому одно и то же значение применялось к каждому