Оценка состояния дел в области управления финансовыми ресурсами ОАО "Fercom"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ма решила воспользоваться скидкой и отказаться от торгового кредита, ей придется привлекать дополнительные средства из банка. Ежедневно она приобретает товар на сумму 0,166 млн.рублей, и спустя 20 дней, ее кредиторская задолженность будет равна 3,32 млн.рублей
При составлении прогнозного баланса предполагается, что величина активов, начислений и акционерного капитала не меняются и не зависят от выбора того или иного подхода. Балансы отличаются лишь суммами по статьям кредиторская задолженность и векселя к оплате. Также нужно учесть, что, на сколько снижается кредиторская задолженность в пассиве баланса, на столько увеличиваются денежные средства и снижаются товарно-материальные запасы в активе баланса.
Прогнозный баланс компании, млн.руб.
АКТИВЗначениеПАССИВЗначениеДенежные средства25КЗ45Дебиторская задолженность25Веселя к оплате25Запасы65Начисления10Основные средства60Долгосрочные пассивы25Обыкновенные акции70Баланс175Баланс175
Если компания отказывается от скидки, то расходы по выплате процентов по кредиту равны нулю, но в то же время увеличатся затраты на величину возможной скидки, что составляет 1,2 млн.рублей. С другой стороны, если фирма решает воспользоваться скидкой, то ей придется нести дополнительные расходы по выплате процентов за привлеченный кредит
Таким образом, сравнивая дополнительные расходы и выгоды, можно сделать вывод, что сумма упущенной выгоды ниже, чем расходы по выплате процентов.
Задача 4
По приведенным данным рассчитать среднюю продолжительность оборота (погашения) дебиторской задолженности покупателей и кредиторской задолженности поставщикам в отчетном и базисных годах. Определить влияние отдельных факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с базисным годом. Оценить эффективность отвлечения средств в дебиторскую задолженность и обоснованность привлечения заемных средств в виде товарного кредита.
ПоказательУсловн. обознач.Предыд. годОтчетн. год1. Выручка от продаж, тыс. руб.В29 67033 3042. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.Sпр21 67022 2803. Среднегод. балансовая величина дебитор. задолж., тыс. руб.231825554. Среднегод. балансовая величина кредитор. задолж., тыс.руб201219115. Средняя продолжительность оборота (погашения) ДЗ, дниLдз6. Средняя продолж-ть оборота (погашения) КЗ поставщикам., дниLкзп
Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по модели:
,
где Кобi - коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;
В - выручка от реализации;
средние остатки i-го вида оборотных средств.
Средняя продолжительность 1 оборота в днях вычисляется по формуле
ПоказательУсловн. обознач.Предыд. годОтчетн. год1. Выручка от продаж, тыс. руб.В29 67033 3042. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.Sпр21 67022 2803. Среднегод. балансовая величина дебитор. задолж., тыс. руб.231825554. Среднегод. балансовая величина кредитор. задолж., тыс.руб201219115.Коэффициент оборачиваемости ДЗ, обКоб дз12,813,036.Коэффициент оборачиваемости КЗ, обКоб кз14,7517,437. Средняя продолжительность оборота (погашения) ДЗ, дниLдз28,12527,6288. Средняя продолж-ть оборота (погашения) КЗ поставщикам., дниLкзп24,4120,65
Проанализируем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Общее отклонение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:
В том числе за счет изменения отдельных факторов:
за счет изменения выручки от реализации:
за счет изменения среднего остатка готовой продукции:
Коэффициенты оборачиваемостиБазисный годОтчетный годИзменениевсегов т.ч. за счет измененийобъема реализациисредних остатков средств1. Дебиторской задолженности12,813,030,23-954,52-2388,752 Кредиторской задолженности14,7517,432,68-1099,701568,05Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобождаемых средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:
Оборотные активыОборачиваемость, в дняхВлияние на размер оборотных активов, тыс.руб.базисный годотчетный годизменения (+, -), ?Побiвысвобождение средствдополнительное привлечение средств1. Дебиторская задолженность28,12527,628-0,497-15,2x2 Кредиторская задолженность24,4120,65-3,74-114,9x
Задача 5
Выручка от реализации в компании АА в январе составила 50 000 долл.; в последующие месяцы ожидается прирост с темпом 1% в месяц. Оплата за поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 20% месячного объема реализации составляет выручка за наличный расчет; 40% продается в кредит с оплатой в течение месяца и предоставляемой клиентам скидкой в размере 3%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 5 % этой суммы составляют безнадежные долги.
Рассчитайте величину денежных поступлений в июне.
При планировании поступлений денежных средств проводится расчет предполагаемых поступлений денежных средств на основании имеющихся плановых данных по доходам за данный период и возможным погашением дебиторской задолженности покупателями (Поступления)
Расчет поступлений выполняется с учетом сложившейся практики взаимоотношений с покупателями. Для этого с помощью, напр?/p>