Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы» протокол от 14 января 2011 года №5
Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой Экономика,, 3079.89kb.
- Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы», 1283.6kb.
- Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы»,, 1634.16kb.
- Учебно-методический комплекс подготовлен Чернышовой В. Ю, старшим преподавателем Учебно-методический, 2174.24kb.
- Учебно-методический комплекс подготовлен Чернышовой В. Ю, старшим преподавателем Учебно-методический, 2409.97kb.
- Учебно-методический комплекс адвокатура высшее профессиональное образование специальность, 2409.23kb.
- Учебно-методический комплекс английский язык высшее профессиональное образование специальности, 1537.39kb.
- Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы», 1391.89kb.
- Учебно-методический комплекс оперативно-розыскная деятельность высшее профессиональное, 2182.99kb.
- Учебно-методический комплекс английский язык высшее профессиональное образование направление, 1537.65kb.
^ Время семинара - 2 часа
Цель семинара – раскрыть особенности и формы осуществления финансовых инвестиций в современных условиях, роль в этих процессах фондового рынка.
^ Вопросы к рассмотрению:
- Финансовый рынок и его сущность. Структура финансового рынка
2. Обыкновенные акции как инвестиционный инструмент. Преимущества и недостатки владения акциями. Основные характеристики обыкновенных акций.
3. Оценка обыкновенных акций, технический анализ рыночной конъюнктуры и эффективные рынки капитала.
4. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Основные характеристики рынка облигаций.
5. Оценка облигации как инвестиционного инструмента. Привилегированные акции и конвертируемые ценные бумаги: их оценка и основные инвестиционные стратегии.
6. Инструменты спекулятивных инвестиций: права, варранты, опционы. Их инвестиционные характеристики, достоинства и недостатки.
Задания для самостоятельной работы:
1. Проанализируйте основные инвестиционные стратегии с использованием обыкновенных акций в современных условиях.
- Охарактеризуйте инвестиционные стратегии с использованием облигаций в современных условиях.
- Раскройте сущность и содержание стратегии с использованием инструментов спекулятивных инвестиций.
Практикум:29-34
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,15,16,17,18.
Семинар№8
Тема: Инвестиционный доход: концепция, составные части и роль
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – проанализировать сущность и содержание инвестиционного дохода, его концепцию, составные части и роль.
Вопросы к обсуждению:
- Концепция, составные части и роль инвестиционного дохода.
- Теория стоимости денег во времени: сущность и содержание.
- Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
- Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
- Модель оценки доходности активов (CAPM), их роль для оценки параметров риска и доходности альтернативных инструментов инвестирования.
Задания для самостоятельной работы:
- Назовите основные факторы, воздействующие на уровень дохода, получаемого инвестором.
- Рассмотрите основные способы вычислений будущей стоимости различных видов движения денежных потоков.
- Приведите показатели доходности за период владения активом, полной доходности (внутренней ставки окупаемости), приблизительной доходности.
^ Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях".
Практикум:35-39
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,18,19.
Семинар №9
Тема: Основные направления оценки рисков инвестиционных проектов
^ Время семинара – 2 часа
Цель семинара – проанализировать основные направления оценки рисков инвестиционных проектов, методы и способы их минимизации.
Вопросы к обсуждению:
- Общеметодологические подходы к количественной оценке риска.
- Сущность риска в сфере бизнеса.
- Численный анализ рисков финансовых операций.
- Абсолютные и относительные показатели измерения риска.
Задания для самостоятельной работы:
- Дайте анализ причинно-следственных связей между риском и доходностью инвестиций.
- В чём заключается технология автоматизации оценки риска.
- Дайте характеристику методов анализа рисков инвестиционных проектов
^ Доклад: "Технология автоматизации оценки рисков: проблемы и решения".
Практикум: 40-44
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,18.
Практическое занятие №10
Тема: Инвестиционный проект: сущность и содержание
Время занятия – 2 часа
Цель семинара – раскрыть сущность и содержание инвестиционного проекта, классификацию инвестиционных проектов в современных условиях.
^ Вопросы к рассмотрению:
1. Инвестиционный проект. Классификация инвестиционных проектов.
2. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Различные варианты выделения фаз жизненного цикла инвестиционного проекта.
3. Документы, включаемые в инвестиционный проект.
4. Бизнес-план инвестиционного проекта, его содержание. Структура бизнес-плана.
Задания для самостоятельной работы:
1. Охарактеризуйте прединвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную фазы развития инвестиционного проекта, их содержание.
2. Проанализируйте назначение бизнес-плана, дайте характеристику его участникам.
3. Раскройте задачи бизнес планирования в современных условиях.
Практикум:45-48
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,14,15,16,18,19.
Практическое занятие №11
Тема: Бизнес-план инвестиционного проекта: сущность, структура и содержание
Время занятия – 4 часа
^ Цель семинара - раскрыть сущность и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
Вопросы к обсуждению:
- Сущность, структура и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
- Описание предприятия и отрасли.
- Описание продукции (услуг).
- Маркетинг и сбыт продукции.
- Производственный план.
- Организационный план.
- Финансовый план.
- Риски и гарантии.
Задания для самостоятельной работы:
- Разработайте бизнес-план инвестиционного проекта.
- Проведите мониторинг бизнес-плана инвестиционного проекта
Доклад: "Процесс и принципы разработки бизнес-плана.".
Практикум:49-54
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 10,11,12,13,15,16,18,19.
Семинар №12
Тема: Основные методы оценки инвестиционных проектов
Время семинара – 4 часа
Цель семинара – раскрыть особенности процесса принятия инвестиционных решений, ключевые правила инвестирования.
^ Вопросы к обсуждению:
- Особенности процесса принятия инвестиционных решений, ключевые правила инвестирования.
- Процесс планирования инвестиционной деятельности. Последовательность реализации проекта.
- Принципы оценки инвестиционных проектов.
- Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости.
5. Количественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости. Определение точки безубыточности.
Задания для самостоятельной работы:
- Обоснуйте алгоритм сравнительного анализа эффективности инвестиционных проектов.
- Дайте характеристику чувствительности инвестиционного проекта.
- Проведите анализ проектных рисков.
- Приведите алгоритм процесса принятия инвестиционных решений в современных условиях
Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".
Практикум:55-58
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,17.
Семинар №13
Тема: Инвестиционный портфель и управление им
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – раскрыть принципы портфельного управления и портфельные цели, рассмотреть современную портфельную теорию.
^ Вопросы к рассмотрению:
1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.
2. Традиционный портфель к управлению портфелем и современная портфельная теория. Построение портфеля на основе размещения активов.
3. Критерии, основывающиеся на технике расчёта временной ценности денег (дисконтированные критерии): чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности.
4. Индексы доходности. Коммерческая эффективность проекта.
5. Формирование инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей. Оценка стабильности инвестиционного портфеля.
6. Выбор наилучшего портфеля и диверсификация. Концепция эффективного портфеля и эффективное множество.
7. Пассивный подход в управлении инвестициями. Активное управление портфелем.
8. Оценка эффективности управления портфелем.
Задания для самостоятельной работы:
1. Охарактеризуйте соотношение между характеристиками и целями инвестора, а также целями, поставленными перед портфелем и портфельной политикой.
2. Раскройте особенности учёта инфляции и системы налогообложения при оценке коммерческой эффективности проекта.
3. Рассмотрите принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.
Доклад: "Основные подходы по оценке стабильности инвестиционного портфеля".
Практикум:59-63
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,15,16,18,19.
Семинар №14
Тема: Финансирование инновационной деятельности
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – раскрыть особенности финансирования инновационной деятельности в современных условиях.
Вопросы к рассмотрению:
1. Инновационная деятельность. Виды инноваций. Инновационный процесс. Инновационный потенциал.
2. Организация инновационной деятельности.
3. Система финансирования инновационной деятельности. Прямое и косвенное финансирование.
4.Венчурный капитал. Принципы рискового финансирования. Этапы рискового финансирования.
Задания для самостоятельной работы:
- Раскройте содержание организационных форм в сфере инновационной деятельности: технопарки, программно-целевые структуры, матричные структуры, временные рабочие группы.
- Охарактеризуйте этапы функционирования системы инноваций.
Практикум:64-67
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,15,16,17,18,19.
4.2 План семинарских занятий для студентов очно-заочной формы обучения
Семинар №1
Тема: Разработка инвестиционной стратегии в современных
условиях: проблемы и решения
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – раскрыть особенности разработки инвестиционной стратегии в современных условиях, их основные проблемы и решения.
Вопросы к обсуждению:
- Сущность, цели и принципы формирования инвестиционной стратегии.
- Инвестиционная программа; методы, применяемые для создания инвестиционных программ.
- Основные источники налогообложения, разновидности облагаемого налогом дохода и потенциальное влияние каждого из них на инвестора.
- Общая характеристика методов и методик разработки инвестиционной стратегии
Задания для самостоятельной работы:
- Дайте количественное выражение инвестиционных целей.
- Проведите анализ изменений, которые происходят в процессе инвестирования в зависимости от различных условий среды и в течение жизненного цикла самого инвестора.
- Дайте характеристику факторов, которые необходимо учитывать, выбирая широко распространённые объекты инвестирования.
- В чём, по-вашему, мнению, заключается необходимость новых подходов к разработке инвестиционной стратегии.
Доклад: "Удовлетворение потребностей в ликвидности в современных условиях и основные факторы, которые необходимо учитывать, выбирая широко распространённые объекты краткосрочного инвестирования ".
Практикум:21-24
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,15,16,18,19.
Семинар №2
Тема: Особенности и формы осуществления реальных инвестиций
предприятия
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – проанализировать особенности и формы осуществления реальных инвестиций современного предприятия.
^ Вопросы к обсуждению:
1. Капитальные вложения – основа осуществления капитального строительства.
2. Участники договорных отношений в строительстве: заказчики, инвесторы, подрядчики и проектировщики, пользователи.
3. Особенности формирования и развития договорных отношений в капитальном строительстве. Организационные формы строительства.
3. Порядок и условия организации и проведения подрядных торгов на выполнение работ и услуг, связанных со строительством новых, расширением, реконструкцией и ремонтом действующих объектов в России, а также иных видов заказов.
4. Участники торгов. Тендерная документация. Процедура и результаты торгов. Заключение контракта.
Задания для самостоятельной работы:
1. Раскройте сущность капитального строительства и его основные формы: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение.
2. Охарактеризуйте функции, права и обязанности участников договорных отношений в строительстве.
3. Рассмотрите взаимоотношения сторон при возникновении конфликтных ситуаций при осуществлении подрядных работ.
Практикум:25-28
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,18.
Семинар №3
Тема: Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций
^ Время семинара – 2 часа
Цель семинара – раскрыть особенности и формы осуществления финансовых инвестиций в современных условиях, роль в этих процессах фондового рынка.
^ Вопросы к рассмотрению:
- Финансовый рынок и его сущность. Структура финансового рынка
2. Обыкновенные акции как инвестиционный инструмент. Преимущества и недостатки владения акциями. Основные характеристики обыкновенных акций.
3. Оценка обыкновенных акций, технический анализ рыночной конъюнктуры и эффективные рынки капитала.
4. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Основные характеристики рынка облигаций.
5. Оценка облигации как инвестиционного инструмента. Привилегированные акции и конвертируемые ценные бумаги: их оценка и основные инвестиционные стратегии.
6. Инструменты спекулятивных инвестиций: права, варранты, опционы. Их инвестиционные характеристики, достоинства и недостатки.
Задания для самостоятельной работы:
1. Проанализируйте основные инвестиционные стратегии с использованием обыкновенных акций в современных условиях.
- Охарактеризуйте инвестиционные стратегии с использованием облигаций в современных условиях.
- Раскройте сущность и содержание стратегии с использованием инструментов спекулятивных инвестиций.
Практикум:29-34
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,17,19.
Семинар№4
Тема: Инвестиционный доход: концепция, составные части и роль
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – проанализировать сущность и содержание инвестиционного дохода, его концепцию, составные части и роль.
Вопросы к обсуждению:
- Концепция, составные части и роль инвестиционного дохода.
- Теория стоимости денег во времени: сущность и содержание.
- Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
- Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
- Модель оценки доходности активов (CAPM), их роль для оценки параметров риска и доходности альтернативных инструментов инвестирования.
Задания для самостоятельной работы:
- Назовите основные факторы, воздействующие на уровень дохода, получаемого инвестором.
- Рассмотрите основные способы вычислений будущей стоимости различных видов движения денежных потоков.
- Приведите показатели доходности за период владения активом, полной доходности (внутренней ставки окупаемости), приблизительной доходности.
^ Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях".
Практикум:35-39
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,11,12,13,15,16,18.
Семинар №5
Тема: Бизнес-план инвестиционного проекта: сущность, структура и содержание
^ Время семинара – 2 часа
Цель семинара - раскрыть сущность и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
Вопросы к обсуждению:
- Сущность, структура и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
- Описание предприятия и отрасли.
- Описание продукции (услуг).
- Маркетинг и сбыт продукции.
- Производственный план.
- Организационный план.
- Финансовый план.
- Риски и гарантии.
Задания для самостоятельной работы:
- Разработайте бизнес-план инвестиционного проекта.
- Проведите мониторинг бизнес-плана инвестиционного проекта
Доклад: "Процесс и принципы разработки бизнес-плана.".
Практикум:49-54
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,14,15,16,17,19.
Семинар №6
Тема: Инвестиционный портфель и управление им
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – раскрыть принципы портфельного управления и портфельные цели, рассмотреть современную портфельную теорию.
^ Вопросы к рассмотрению:
1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.
2. Традиционный портфель к управлению портфелем и современная портфельная теория. Построение портфеля на основе размещения активов.
3. Критерии, основывающиеся на технике расчёта временной ценности денег (дисконтированные критерии): чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности.
4. Индексы доходности. Коммерческая эффективность проекта.
5. Формирование инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей. Оценка стабильности инвестиционного портфеля.
6. Выбор наилучшего портфеля и диверсификация. Концепция эффективного портфеля и эффективное множество.
7. Пассивный подход в управлении инвестициями. Активное управление портфелем.
8. Оценка эффективности управления портфелем.
Задания для самостоятельной работы:
1. Охарактеризуйте соотношение между характеристиками и целями инвестора, а также целями, поставленными перед портфелем и портфельной политикой.
2. Раскройте особенности учёта инфляции и системы налогообложения при оценке коммерческой эффективности проекта.
3. Рассмотрите принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.
Доклад: "Основные подходы по оценке стабильности инвестиционного портфеля".
Практикум:59-63
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,15,17,18,19.
^ 4.3План семинарских занятий для студентов заочной формы обучения
Семинар №1
Тема: Особенности и формы осуществления реальных инвестиций
предприятия
Время семинара – 2 часа
Цель семинара – проанализировать особенности и формы осуществления реальных инвестиций современного предприятия.
^ Вопросы к обсуждению:
1. Капитальные вложения – основа осуществления капитального строительства.
2. Участники договорных отношений в строительстве: заказчики, инвесторы, подрядчики и проектировщики, пользователи.
3. Особенности формирования и развития договорных отношений в капитальном строительстве. Организационные формы строительства.
3. Порядок и условия организации и проведения подрядных торгов на выполнение работ и услуг, связанных со строительством новых, расширением, реконструкцией и ремонтом действующих объектов в России, а также иных видов заказов.
4. Участники торгов. Тендерная документация. Процедура и результаты торгов. Заключение контракта.
Задания для самостоятельной работы:
1. Раскройте сущность капитального строительства и его основные формы: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение.
2. Охарактеризуйте функции, права и обязанности участников договорных отношений в строительстве.
3. Рассмотрите взаимоотношения сторон при возникновении конфликтных ситуаций при осуществлении подрядных работ.
Практикум:25-28
Источники: обязательные – 7,8;
дополнительные – 9,10,12,13,15,16,18,19.
Семинар №2