Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы» протокол от 14 января 2011 года №5

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание Время семинара - 2 часа Вопросы к рассмотрению Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях". Практикум:35-39 Время семинара – 2 часа Доклад: "Технология автоматизации оценки рисков: проблемы и решения". Практикум: 40-44 Вопросы к рассмотрению Цель семинара Вопросы к обсуждению Вопросы к рассмотрению Вопросы к обсуждению Время семинара – 2 часа Вопросы к рассмотрению Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях". Практикум:35-39 Время семинара – 2 часа Вопросы к рассмотрению 4.3План семинарских занятий для студентов заочной формы обучения Вопросы к обсуждению

Подобный материал:

• Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой Экономика,, 3079.89kb.
• Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы», 1283.6kb.
• Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы»,, 1634.16kb.
• Учебно-методический комплекс подготовлен Чернышовой В. Ю, старшим преподавателем Учебно-методический, 2174.24kb.
• Учебно-методический комплекс подготовлен Чернышовой В. Ю, старшим преподавателем Учебно-методический, 2409.97kb.
• Учебно-методический комплекс адвокатура высшее профессиональное образование специальность, 2409.23kb.
• Учебно-методический комплекс английский язык высшее профессиональное образование специальности, 1537.39kb.
• Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой «Финансы», 1391.89kb.
• Учебно-методический комплекс оперативно-розыскная деятельность высшее профессиональное, 2182.99kb.
• Учебно-методический комплекс английский язык высшее профессиональное образование направление, 1537.65kb.

Тема: Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций

^ Время семинара - 2 часа

Цель семинара – раскрыть особенности и формы осуществления финансовых инвестиций в современных условиях, роль в этих процессах фондового рынка.

^ Вопросы к рассмотрению:

1. Финансовый рынок и его сущность. Структура финансового рынка
   

2. Обыкновенные акции как инвестиционный инструмент. Преимущества и недостатки владения акциями. Основные характеристики обыкновенных акций.

3. Оценка обыкновенных акций, технический анализ рыночной конъюнктуры и эффективные рынки капитала.

4. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Основные характеристики рынка облигаций.

5. Оценка облигации как инвестиционного инструмента. Привилегированные акции и конвертируемые ценные бумаги: их оценка и основные инвестиционные стратегии.

6. Инструменты спекулятивных инвестиций: права, варранты, опционы. Их инвестиционные характеристики, достоинства и недостатки.

Задания для самостоятельной работы:

1. Проанализируйте основные инвестиционные стратегии с использованием обыкновенных акций в современных условиях.

2. Охарактеризуйте инвестиционные стратегии с использованием облигаций в современных условиях.
   
3. Раскройте сущность и содержание стратегии с использованием инструментов спекулятивных инвестиций.
   

Практикум:29-34


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,15,16,17,18.


Семинар№8

Тема: Инвестиционный доход: концепция, составные части и роль

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – проанализировать сущность и содержание инвестиционного дохода, его концепцию, составные части и роль.

Вопросы к обсуждению:

1. Концепция, составные части и роль инвестиционного дохода.
   
2. Теория стоимости денег во времени: сущность и содержание.
   
3. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
   
4. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
   
5. Модель оценки доходности активов (CAPM), их роль для оценки параметров риска и доходности альтернативных инструментов инвестирования.
   

Задания для самостоятельной работы:

1. Назовите основные факторы, воздействующие на уровень дохода, получаемого инвестором.
   
2. Рассмотрите основные способы вычислений будущей стоимости различных видов движения денежных потоков.
   
3. Приведите показатели доходности за период владения активом, полной доходности (внутренней ставки окупаемости), приблизительной доходности.
   

^ Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях".

Практикум:35-39


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,18,19.


Семинар №9

Тема: Основные направления оценки рисков инвестиционных проектов

^ Время семинара – 2 часа

Цель семинара – проанализировать основные направления оценки рисков инвестиционных проектов, методы и способы их минимизации.

Вопросы к обсуждению:

1. Общеметодологические подходы к количественной оценке риска.
   
2. Сущность риска в сфере бизнеса.
   
3. Численный анализ рисков финансовых операций.
   
4. Абсолютные и относительные показатели измерения риска.
   

Задания для самостоятельной работы:

1. Дайте анализ причинно-следственных связей между риском и доходностью инвестиций.
   
2. В чём заключается технология автоматизации оценки риска.
   
3. Дайте характеристику методов анализа рисков инвестиционных проектов
   

^ Доклад: "Технология автоматизации оценки рисков: проблемы и решения".

Практикум: 40-44


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,18.


Практическое занятие №10

Тема: Инвестиционный проект: сущность и содержание

Время занятия – 2 часа

Цель семинара – раскрыть сущность и содержание инвестиционного проекта, классификацию инвестиционных проектов в современных условиях.

^ Вопросы к рассмотрению:

1. Инвестиционный проект. Классификация инвестиционных проектов.

2. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Различные варианты выделения фаз жизненного цикла инвестиционного проекта.

3. Документы, включаемые в инвестиционный проект.

4. Бизнес-план инвестиционного проекта, его содержание. Структура бизнес-плана.

Задания для самостоятельной работы:

1. Охарактеризуйте прединвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную фазы развития инвестиционного проекта, их содержание.

2. Проанализируйте назначение бизнес-плана, дайте характеристику его участникам.

3. Раскройте задачи бизнес планирования в современных условиях.

Практикум:45-48


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,14,15,16,18,19.


Практическое занятие №11

Тема: Бизнес-план инвестиционного проекта: сущность, структура и содержание

Время занятия – 4 часа

^ Цель семинара - раскрыть сущность и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.

Вопросы к обсуждению:

1. Сущность, структура и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
   
2. Описание предприятия и отрасли.
   
3. Описание продукции (услуг).
   
4. Маркетинг и сбыт продукции.
   
5. Производственный план.
   
6. Организационный план.
   
7. Финансовый план.
   
8. Риски и гарантии.
   

Задания для самостоятельной работы:

1. Разработайте бизнес-план инвестиционного проекта.
   
2. Проведите мониторинг бизнес-плана инвестиционного проекта
   

Доклад: "Процесс и принципы разработки бизнес-плана.".

Практикум:49-54


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 10,11,12,13,15,16,18,19.


Семинар №12

Тема: Основные методы оценки инвестиционных проектов

Время семинара – 4 часа

Цель семинара – раскрыть особенности процесса принятия инвестиционных решений, ключевые правила инвестирования.

^ Вопросы к обсуждению:

1. Особенности процесса принятия инвестиционных решений, ключевые правила инвестирования.
   
2. Процесс планирования инвестиционной деятельности. Последовательность реализации проекта.
   
3. Принципы оценки инвестиционных проектов.
   
4. Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости.
   

5. Количественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости. Определение точки безубыточности.

Задания для самостоятельной работы:

1. Обоснуйте алгоритм сравнительного анализа эффективности инвестиционных проектов.
   
2. Дайте характеристику чувствительности инвестиционного проекта.
   
3. Проведите анализ проектных рисков.
   
4. Приведите алгоритм процесса принятия инвестиционных решений в современных условиях
   

Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".

Практикум:55-58


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,17.


Семинар №13

Тема: Инвестиционный портфель и управление им

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – раскрыть принципы портфельного управления и портфельные цели, рассмотреть современную портфельную теорию.

^ Вопросы к рассмотрению:

1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.

2. Традиционный портфель к управлению портфелем и современная портфельная теория. Построение портфеля на основе размещения активов.

3. Критерии, основывающиеся на технике расчёта временной ценности денег (дисконтированные критерии): чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности.

4. Индексы доходности. Коммерческая эффективность проекта.

5. Формирование инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей. Оценка стабильности инвестиционного портфеля.

6. Выбор наилучшего портфеля и диверсификация. Концепция эффективного портфеля и эффективное множество.

7. Пассивный подход в управлении инвестициями. Активное управление портфелем.

8. Оценка эффективности управления портфелем.

Задания для самостоятельной работы:

1. Охарактеризуйте соотношение между характеристиками и целями инвестора, а также целями, поставленными перед портфелем и портфельной политикой.

2. Раскройте особенности учёта инфляции и системы налогообложения при оценке коммерческой эффективности проекта.

3. Рассмотрите принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.

Доклад: "Основные подходы по оценке стабильности инвестиционного портфеля".

Практикум:59-63


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,15,16,18,19.


Семинар №14

Тема: Финансирование инновационной деятельности

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – раскрыть особенности финансирования инновационной деятельности в современных условиях.

Вопросы к рассмотрению:

1. Инновационная деятельность. Виды инноваций. Инновационный процесс. Инновационный потенциал.

2. Организация инновационной деятельности.

3. Система финансирования инновационной деятельности. Прямое и косвенное финансирование.

4.Венчурный капитал. Принципы рискового финансирования. Этапы рискового финансирования.

Задания для самостоятельной работы:

1. Раскройте содержание организационных форм в сфере инновационной деятельности: технопарки, программно-целевые структуры, матричные структуры, временные рабочие группы.
   
2. Охарактеризуйте этапы функционирования системы инноваций.
   

Практикум:64-67


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,15,16,17,18,19.


4.2 План семинарских занятий для студентов очно-заочной формы обучения


Семинар №1

Тема: Разработка инвестиционной стратегии в современных

условиях: проблемы и решения

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – раскрыть особенности разработки инвестиционной стратегии в современных условиях, их основные проблемы и решения.


Вопросы к обсуждению:

5. Сущность, цели и принципы формирования инвестиционной стратегии.
   
6. Инвестиционная программа; методы, применяемые для создания инвестиционных программ.
   
7. Основные источники налогообложения, разновидности облагаемого налогом дохода и потенциальное влияние каждого из них на инвестора.
   
8. Общая характеристика методов и методик разработки инвестиционной стратегии
   

Задания для самостоятельной работы:

5. Дайте количественное выражение инвестиционных целей.
   
6. Проведите анализ изменений, которые происходят в процессе инвестирования в зависимости от различных условий среды и в течение жизненного цикла самого инвестора.
   
7. Дайте характеристику факторов, которые необходимо учитывать, выбирая широко распространённые объекты инвестирования.
   
8. В чём, по-вашему, мнению, заключается необходимость новых подходов к разработке инвестиционной стратегии.
   

Доклад: "Удовлетворение потребностей в ликвидности в современных условиях и основные факторы, которые необходимо учитывать, выбирая широко распространённые объекты краткосрочного инвестирования ".


Практикум:21-24


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,15,16,18,19.


Семинар №2

Тема: Особенности и формы осуществления реальных инвестиций

предприятия

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – проанализировать особенности и формы осуществления реальных инвестиций современного предприятия.

^ Вопросы к обсуждению:

1. Капитальные вложения – основа осуществления капитального строительства.

2. Участники договорных отношений в строительстве: заказчики, инвесторы, подрядчики и проектировщики, пользователи.

3. Особенности формирования и развития договорных отношений в капитальном строительстве. Организационные формы строительства.

3. Порядок и условия организации и проведения подрядных торгов на выполнение работ и услуг, связанных со строительством новых, расширением, реконструкцией и ремонтом действующих объектов в России, а также иных видов заказов.

4. Участники торгов. Тендерная документация. Процедура и результаты торгов. Заключение контракта.

Задания для самостоятельной работы:

1. Раскройте сущность капитального строительства и его основные формы: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение.

2. Охарактеризуйте функции, права и обязанности участников договорных отношений в строительстве.

3. Рассмотрите взаимоотношения сторон при возникновении конфликтных ситуаций при осуществлении подрядных работ.

Практикум:25-28


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,18.


Семинар №3

Тема: Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций

^ Время семинара – 2 часа

Цель семинара – раскрыть особенности и формы осуществления финансовых инвестиций в современных условиях, роль в этих процессах фондового рынка.

^ Вопросы к рассмотрению:

4. Финансовый рынок и его сущность. Структура финансового рынка
   

2. Обыкновенные акции как инвестиционный инструмент. Преимущества и недостатки владения акциями. Основные характеристики обыкновенных акций.

3. Оценка обыкновенных акций, технический анализ рыночной конъюнктуры и эффективные рынки капитала.

4. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Основные характеристики рынка облигаций.

5. Оценка облигации как инвестиционного инструмента. Привилегированные акции и конвертируемые ценные бумаги: их оценка и основные инвестиционные стратегии.

6. Инструменты спекулятивных инвестиций: права, варранты, опционы. Их инвестиционные характеристики, достоинства и недостатки.


Задания для самостоятельной работы:

1. Проанализируйте основные инвестиционные стратегии с использованием обыкновенных акций в современных условиях.

5. Охарактеризуйте инвестиционные стратегии с использованием облигаций в современных условиях.
   
6. Раскройте сущность и содержание стратегии с использованием инструментов спекулятивных инвестиций.
   

Практикум:29-34


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,14,15,16,17,19.


Семинар№4

Тема: Инвестиционный доход: концепция, составные части и роль

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – проанализировать сущность и содержание инвестиционного дохода, его концепцию, составные части и роль.

Вопросы к обсуждению:

6. Концепция, составные части и роль инвестиционного дохода.
   
7. Теория стоимости денег во времени: сущность и содержание.
   
8. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
   
9. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
   
10. Модель оценки доходности активов (CAPM), их роль для оценки параметров риска и доходности альтернативных инструментов инвестирования.
    

Задания для самостоятельной работы:

4. Назовите основные факторы, воздействующие на уровень дохода, получаемого инвестором.
   
5. Рассмотрите основные способы вычислений будущей стоимости различных видов движения денежных потоков.
   
6. Приведите показатели доходности за период владения активом, полной доходности (внутренней ставки окупаемости), приблизительной доходности.
   

^ Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях".

Практикум:35-39


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,11,12,13,15,16,18.


Семинар №5

Тема: Бизнес-план инвестиционного проекта: сущность, структура и содержание

^ Время семинара – 2 часа

Цель семинара - раскрыть сущность и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.

Вопросы к обсуждению:

9. Сущность, структура и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
   
10. Описание предприятия и отрасли.
    
11. Описание продукции (услуг).
    
12. Маркетинг и сбыт продукции.
    
13. Производственный план.
    
14. Организационный план.
    
15. Финансовый план.
    
16. Риски и гарантии.
    

Задания для самостоятельной работы:

3. Разработайте бизнес-план инвестиционного проекта.
   
4. Проведите мониторинг бизнес-плана инвестиционного проекта
   

Доклад: "Процесс и принципы разработки бизнес-плана.".

Практикум:49-54


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,14,15,16,17,19.


Семинар №6

Тема: Инвестиционный портфель и управление им

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – раскрыть принципы портфельного управления и портфельные цели, рассмотреть современную портфельную теорию.

^ Вопросы к рассмотрению:

1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.

2. Традиционный портфель к управлению портфелем и современная портфельная теория. Построение портфеля на основе размещения активов.

3. Критерии, основывающиеся на технике расчёта временной ценности денег (дисконтированные критерии): чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности.

4. Индексы доходности. Коммерческая эффективность проекта.

5. Формирование инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей. Оценка стабильности инвестиционного портфеля.

6. Выбор наилучшего портфеля и диверсификация. Концепция эффективного портфеля и эффективное множество.

7. Пассивный подход в управлении инвестициями. Активное управление портфелем.

8. Оценка эффективности управления портфелем.

Задания для самостоятельной работы:

1. Охарактеризуйте соотношение между характеристиками и целями инвестора, а также целями, поставленными перед портфелем и портфельной политикой.

2. Раскройте особенности учёта инфляции и системы налогообложения при оценке коммерческой эффективности проекта.

3. Рассмотрите принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.

Доклад: "Основные подходы по оценке стабильности инвестиционного портфеля".

Практикум:59-63


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,15,17,18,19.


^ 4.3План семинарских занятий для студентов заочной формы обучения


Семинар №1

Тема: Особенности и формы осуществления реальных инвестиций

предприятия

Время семинара – 2 часа

Цель семинара – проанализировать особенности и формы осуществления реальных инвестиций современного предприятия.

^ Вопросы к обсуждению:

1. Капитальные вложения – основа осуществления капитального строительства.

2. Участники договорных отношений в строительстве: заказчики, инвесторы, подрядчики и проектировщики, пользователи.

3. Особенности формирования и развития договорных отношений в капитальном строительстве. Организационные формы строительства.

3. Порядок и условия организации и проведения подрядных торгов на выполнение работ и услуг, связанных со строительством новых, расширением, реконструкцией и ремонтом действующих объектов в России, а также иных видов заказов.

4. Участники торгов. Тендерная документация. Процедура и результаты торгов. Заключение контракта.

Задания для самостоятельной работы:

1. Раскройте сущность капитального строительства и его основные формы: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение.

2. Охарактеризуйте функции, права и обязанности участников договорных отношений в строительстве.

3. Рассмотрите взаимоотношения сторон при возникновении конфликтных ситуаций при осуществлении подрядных работ.

Практикум:25-28


Источники: обязательные – 7,8;

дополнительные – 9,10,12,13,15,16,18,19.


Семинар №2