Совершенствование процесса формирования оборотных средств в промышленности региона с использованием кредитного механизма

Вид материала

Диссертация

Содержание 3.2. Механизм предоставления платежных кредитов на пополнение оборотных средств предприятий Целевое использование

Подобный материал:

• Совершенствование механизма планирования оборотных средств предприятия, 81.15kb.
• Оборотные средства предприятия, состав и структура. Источники формирования оборотных, 349.58kb.
• 1 Источники формирования оборотных средств 9 Глава, 429.75kb.
• Берлин Юлия Ильинична, старший преподаватель кафедры статистики Архангельского филиала, 137.06kb.
• Совершенствование экономического механизма формирования тарифов на региональном рынке, 330.65kb.
• Управление финансовой устойчивостью предприятия, 149.75kb.
• Нормирование и планирование оборотных средств как фактор оптимизации оборачиваемости, 42.73kb.
• Задачи работы: выработать навыки по расчету показателей оборачиваемости оборотных средств, 225.99kb.
• Совершенствование механизма функционирования организационных структур управления хозяйственными, 280.55kb.
• Совершенствование механизма регулирования инвестиционных процессов в индустриально, 441.77kb.

3.2. Механизм предоставления платежных кредитов на пополнение оборотных средств предприятий

Дешевые платежные кредиты, практиковавшиеся банками в эпоху СССР, затем государственные целевые кредиты на пополнение оборотных средств, практика выдачи которых была прекращена в 1995 году, являлись важными источниками финансирования оборотных средств предприятий. Отказ от них способствовал тому, что одним из основных источников восполнения недостатка текущих активов в современных условиях стала кредиторская задолженность предприятий.

Учитывая недостаток оборотных средств у предприятий промышленности, в значительной степени обусловленный изменением условий кредитования с началом рыночных преобразований, целесообразным был бы возврат к данной форме кредита с учетом современных условий экономического развития. Об этом, говоря о необходимости переоценки оборотных средств предприятий, писала Н. Лисициан в статье «Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи» [53, С. 52].

Учет современных условий экономического развития заключается в возможности использования практики мониторинга предприятий в системе Банка России с целью совершенствования механизма предоставления платежных кредитов.

В настоящее время банки неохотно предоставляют предприятиям кредиты вследствие высоких кредитных рисков, либо же проценты по кредитам выше рентабельности капитала предприятий, что делает невыгодным для хозяйствующих субъектов их использование. В данной ситуации целесообразным является рассмотрение возможности получения промышленными предприятиями платежных кредитов на пополнение их оборотных средств в порядке рефинансирования Банком России кредитных организаций региона.

Платежные кредиты предоставляются предприятию-покупателю банками на оплату материальных ресурсов, на погашение дебетового сальдо по зачету взаимных требований, на выплату заработной платы. Кредитование предприятий-производителей, испытывающих недостаток финансовых ресурсов на приобретение товарно-материальных ценностей, может стать одним из способов подъема производства в регионе. В связи с этим предлагаем следующий механизм предоставления платежных кредитов на пополнение оборотных средств промышленных предприятий (рис.3.1).

Исходя из потребности предприятий в краткосрочных финансовых ресурсах, Банк России выделяет определенный лимит рефинансирования и доводит его до соответствующего территориального подразделения. Информация о потребности хозяйствующих субъектов в финансовых ресурсах рассчитывается на основании данных их бухгалтерских балансов кредитными учреждениями и направляется в территориальное учреждение Банка России, после чего Центральный банк РФ определяет сумму лимита рефинансирования.

Затем Главное Управление Банка России по области заключает с отобранными банками договоры рефинансирования. Обязательным условием является возврат банками целевых кредитов по истечении 6 месяцев после получения кредитов Банка России в порядке рефинансирования. Все денежные потоки, связанные с предоставлением платежных кредитов предприятиям должны тщательно контролироваться Главным управлением Банка России по области.

На основании заключенных договоров банки осуществляют целевое кредитование предприятий промышленности, испытывающих потребность в денежных средствах для пополнения оборотных средств. Сумма полученных кредитов перечисляется в оплату товарно-материальных ценностей (ТМЦ), закупаемых для производственного процесса.

Важным моментом в процессе кредитования является отбор предприятий промышленности, которые получат доступ к платежным кредитам.

В России при получении банковского кредита заемщики обычно предоставляют следующие документы: копии выписок со счетов за последние три месяца; обороты по счетам, заверенные кредитным учреждением; копии накладных, подтверждающие поступление товаров клиенту за последний месяц; копии кредитных договоров клиента с другими банками, действующими на момент подачи заявки на кредит.

Кроме этого требуется предоставление технико-экономического обоснования на запрашиваемый кредит (расчет окупаемости кредитных вложений); копии контрактов или иных документов, подтверждающих целевое использование кредитных ресурсов в соответствии с технико-экономическим обоснованием; копии контрактов на реализацию заемщиком продукции в текущем году в объеме и на сроки, обеспечивающие погашение кредита в соответствии с технико-экономическим обоснованием; документы по обеспечению кредита.

В целом при решении вопроса о возможности предоставления кредита кредитные работники учитывают выполнение обязательств перед банком в прошлом, налаженность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, реальные обороты по счетам клиента.

Для оценки кредитоспособности коммерческие банки анализируют бухгалтерские балансы, рассчитывают финансовые показатели, характеризующие состояние дел на предприятии. Обычно используются показатели ликвидности, коэффициенты маневренности и автономии предприятия, рассчитывается чистый денежный поток, показатели оборачиваемости активов, рентабельности и др. При этом каждый банк использует собственную методику оценки кредитоспособности заемщика.

В частности, в Мурманской области при предоставлении кредита филиалы банка «Менатеп СПб» в первую очередь требуют наличие соответствующего обеспечения (ликвидные товарно-материальные ценности, векселя ОАО «АПАТИТ», собственные векселя банка, поручительства и гарантии).

Одним из важных требований банка «Менатеп СПб» к заемщику также является регулярность поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) на расчетный счет (в среднем перерыв между поступлениями не должен превышать 7 дней). При этом банк учитывает отраслевые особенности финансово-хозяйственной деятельности потенциального заемщика.

Кредитные работники рассчитывают 6 коэффициентов финансового состояния предприятий. Допускается, если один-два коэффициента не соответствуют требуемым критериальным значениям. В целом банк «Менатеп СПб» при решении вопроса о кредитовании учитывает специфику предприятия и индивидуально подходит к каждому клиенту.

Кредитные работники филиалов Сберегательного банка для оценки кредитоспособности потенциального заемщика рассчитывают пять коэффициентов: 3 коэффициента ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, показатель рентабельности продаж. Значения этих коэффициентов анализируются в динамике. В качестве обеспечения ссуды могут выступать ликвидные товарно-материальные ценности, принадлежащие предприятию, поручительства и гарантии. В целом Сберегательный банк, также как и банк «Менатеп СПб» при решении вопроса о предоставлении кредита индивидуально подходит к клиенту при решении вопроса о кредитовании, принимая во внимание особенности его деятельности.

Отбор предприятий осуществляется банками на основании следующих критериев.

 Достаточная степень кредитоспособности заемщика (определяется на основе анализа финансового состояния предприятия).

 Недостаток собственных оборотных средств для покрытия текущих финансовых потребностей.

 Наличие спроса на продукцию предприятия и своевременное поступление текущей выручки от реализации продукции.

 Наличие обеспечения кредита.

В качестве обеспечения платежного кредита могут выступать долговые инструменты первоклассных предприятий-заемщиков (векселя, облигации), гарантии областной администрации. В частности, в Мурманской области к наиболее ликвидным можно отнести «энергетические» векселя (векселя Колэнерго), векселя ОАО «Апатит» и др.

Как показал анализ, уже в 1999 г. промышленные предприятия региона значительно улучшили свое финансовое положение, что выразилось в росте прибыльности, снижении числа убыточных предприятий, повышению уровней финансовых показателей и приближению их к нормативным значениям. Высокий спрос на продукцию промышленных предприятий обеспечивается сырьевой направленностью отрасли.

Однако, несмотря на определенные успехи, по-прежнему высокой остается доля дебиторской задолженности в оборотных активах предприятий, что обуславливает наличие текущих финансовых потребностей, не покрываемых собственными оборотными средствами.

С началом практической реализации данного механизма все большая часть хозяйствующих субъектов промышленности может быть им охвачена. Использование в расчетах «живых» денег позволит постепенно расчистить платежный оборот от неденежных форм расчетов, снизит остроту взаимных неплатежей предприятий.

Поэтому, в целях сохранения и укрепления финансового положения отрасли, учитывая ее важную роль для экономики региона, с целью восполнения потребности предприятий в оборотных средствах для обеспечения стабильного процесса производства в условиях Крайнего Севера, внедрение предлагаемого механизма кредитования является необходимым и обеспечит улучшение состояния оборотных средств и финансового состояния предприятий в целом.

Неотъемлемой частью системы рефинансирования является непосредственная работа Банка России с предприятиями по обработке им финансовых отчетов предприятий, в результате чего он должен принять решение о приемлемости использования долговых инструментов предприятий в качестве гарантий при рефинансировании. Эти решения принимаются на уровне территориальных учреждений.

В кредитном договоре, заключаемом между предприятием и банком, оговаривается, что на основании платежного поручения и заявления клиента сумма платежного кредита будет депонирована для открытия аккредитива в банке поставщика. Данный аккредитив будет покрытым (депонированным) и отзывным. Последнее обеспечит возможность изменения или отзыва аккредитива банком-эмитентом на основании заявления плательщика в случае нарушения договорных условий. При условии выполнения поставщиком всех договорных условий предусмотрены частичные платежи по аккредитиву, которые позволят учесть интересы как получателя средств (поставщика), так и покупателя.

В соответствии с аккредитивной схемой расчетов, предприятие-покупатель представляет в обслуживающий его банк комплект из 6 заявлений на открытие аккредитива. При этом первый экземпляр остается в банке покупателя. Второй экземпляр пересылается вместе с кредитовым авизо в расчетно-кассовый центр (РКЦ) для отражения депонируемой суммы по корсчетам банков. Следует отметить, что расчеты через РКЦ позволят ГУ Банка России по Мурманской области проконтролировать движение денежных средств по счетам банковской системы. Третий и четвертый экземпляры этих заявлений банк покупателя пересылает банку поставщика, который использует один экземпляр для учета полученных аккредитивов, а другой экземпляр выдает поставщику. Пятый экземпляр заявления банк покупателя использует для забалансового учета выставленных аккредитивов. Шестой экземпляр возвращается предприятию-покупателю в качестве расписки.

Получив выписку со своего корреспондентского счета в РКЦ, Банк Б зачисляет средства на аккредитивный счет и после этого сообщает своему клиенту-поставщику о поступлении в его адрес денежных средств.

Поставщик передает в обслуживающий его банк три экземпляра реестра счетов с приложением товарно-транспортных документов. При этом на основании первого экземпляра банк переводит деньги с аккредитива на расчетный счет поставщика, второй экземпляр направляется банку покупателя, а третий экземпляр возвращается поставщику, являясь распиской в приеме документов.

Поставщик отгружает товарно-материальные ценности и направляет в обслуживающий банк расчетные документы, в соответствии с которыми денежные средства списываются с аккредитивного счета и зачисляются на счет поставщика. Далее банк поставщика сообщает банку покупателя об использовании аккредитива, а последний, в свою очередь, информирует об этом своего клиента.

Целевое использование кредитных ресурсов обеспечивается использованием аккредитивной формы расчетов (сумма платежного кредита депонируется на аккредитивном счете). Кроме того, расчеты через РКЦ позволят ГУ Банка России по Мурманской области проконтролировать движение денежных средств по счетам банковской системы.

Для того чтобы предоставление платежных кредитов было обоснованным и целесообразным для экономической системы региона и государства в целом, необходимым является определение границ кредитования.

Проводя денежно-кредитную политику, Банк России через свои территориальные подразделения, при осуществлении регулирования по рассогласованиям, может осуществлять мониторинг состояния параметров, определяющих границы кредитования:

 рентабельность совокупного и собственного капитала предприятий;

 доля денежных средств в общей сумме расчетов предприятий за реализованную продукцию;

 доля дебиторской задолженности в оборотных активах предприятий.

При этом Главное Управление ЦБ РФ по Мурманской области следит за тем, чтобы фактические значения указанных параметров за соответствующий период не превышали установленных на данный период ориентиров.

Целесообразные уровни указанных параметров можно установить исходя из показателей по лучшим, финансово устойчивым предприятиям промышленности. Динамика данных показателей, а также индекса цен, темпа экономического роста и др. покажут, насколько целесообразно расширять кредитование.

Как известно, нерегулируемое и ничем не сдерживаемое кредитование может оказать больше вреда, нежели пользы экономике, вот почему мониторинг вышеназванных показателей является необходимым. Как только показатели рентабельности совокупного капитала предприятий (экономической рентабельности) будут сопоставимы со средней процентной ставкой по краткосрочным кредитам банков, можно будет рассмотреть вопрос о прекращении предоставления целевых платежных кредитов.

Исходя из динамики этих параметров, а также объемов выданных предприятиям платежных кредитов, ГУ Банка России рекомендует расширить, снизить, либо оставить на прежнем уровне объемы кредитования. Окончательное решение по данному вопросу принимает Банк России. На основании анализа результатов рефинансирования (динамика инфляции и финансового состояния предприятий) Банк России делает заключение о целесообразности дальнейшего рефинансирования кредитных организаций.


Размер определяется Банком России исходя из потребности предприятий в краткосрочных финансовых ресурсах






Лимит

рефинансирования








 Отбор банков для рефинансирования исходя из их кредитной активности и финансового состояния.

 Заключение с банками договоров рефинансирования.

 Контроль денежных потоков, возникающих в процессе кредитования.






Целевой

кредит


Платежный

кредит

2 Уведомление

Погашение кредита Кредитный о поступлении

за счет выручки договор денежных Зачисление

6 от реализации 1 и договор 3 средств 5 денежных

продукции о расчетах средств

с использованием на счет

аккредитива клиента



Поставка ТМЦ




4

Условия получения платежного кредита


Недостаток собственных оборотных средств для покрытия текущих финансовых потребностей.

 Достаточная степень кредитоспособности заемщика.

 Наличие спроса на продукцию предприятия и своевременное поступление выручки от реализации продукции.

 Наличие обеспечения кредита.




Рис. 3.1. Схема предоставления платежного кредита предприятиям.

Совершенствование механизма предоставления платежных кредитов заключается в следующем.

1. Источником кредитов являются ресурсы Банка России, а не средства банков, как это было в эпоху СССР и существует в настоящее время.
   
2. ^{Предложен механизм контроля за целевым использованием кредитных ресурсов.}
   
3. ^{Круг участников кредитного процесса ограничен.}
   
4. ^{Цена платежных кредитов зависит от экономической рентабельности промышленных предприятий.}
   

В предоставлении платежных кредитов на пополнение оборотных средств предприятий будут заинтересованы все участники кредитного процесса.

В соответствии с проводимым в настоящее время в системе Банка России мониторингом предприятий, он сможет решить задачу совершенствования денежно-кредитной политики с учетом современного состояния российской экономики, что станет одной из предпосылок развития кредитования хозяйствующих субъектов. Также Центральный банк РФ получит возможность проконтролировать целевое использование кредитных ресурсов

Коммерческие банки, которые будут непосредственно кредитовать предприятия, благодаря аккредитивной форме расчетов и использования для кредитования ресурсов Банка России будут нести минимальные риски, а также получат доход в размере половины стоимости кредитов.

Предприятия промышленности получат доступ к недорогим кредитам, стоимость которых зависит от рентабельности их капитала, что позволит пополнить оборотные средства и улучшит финансовое положение хозяйствующих субъектов.