Совершенствование процесса формирования оборотных средств в промышленности региона с использованием кредитного механизма
| Вид материала | Диссертация |
- Совершенствование механизма планирования оборотных средств предприятия, 81.15kb.
- Оборотные средства предприятия, состав и структура. Источники формирования оборотных, 349.58kb.
- 1 Источники формирования оборотных средств 9 Глава, 429.75kb.
- Берлин Юлия Ильинична, старший преподаватель кафедры статистики Архангельского филиала, 137.06kb.
- Совершенствование экономического механизма формирования тарифов на региональном рынке, 330.65kb.
- Управление финансовой устойчивостью предприятия, 149.75kb.
- Нормирование и планирование оборотных средств как фактор оптимизации оборачиваемости, 42.73kb.
- Задачи работы: выработать навыки по расчету показателей оборачиваемости оборотных средств, 225.99kb.
- Совершенствование механизма функционирования организационных структур управления хозяйственными, 280.55kb.
- Совершенствование механизма регулирования инвестиционных процессов в индустриально, 441.77kb.
Российская академия наук
Кольский научный центр
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОБЛЕМ
на правах рукописи
Егорова Анжела Васильевна
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕГИОНА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ КРЕДИТНОГО МЕХАНИЗМА
Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)
Диссертация
на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Научные руководители:
д.э.н., проф. В.С.Селин
к.э.н., доц. Е.А.Вербиненко
Апатиты
2001
ОГЛАВЛЕНИЕ
Стр.
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты формирования оборотных средств предприятий промышленности 8
1.1. Состав и показатели состояния оборотных средств предприятий 8
1.2. Источники формирования и стратегии финансирования оборотных активов предприятий промышленности 18
27
27
27
1.3. Методические аспекты восполнения недостатка собственных оборотных средств 33
1.4. Зарубежный опыт формирования оборотных средств предприятий 43
Глава 2. Анализ состояния оборотных средств предприятий промышленности Мурманской области 51
2.1. Основные тенденции развития промышленности 51
2.2. Анализ состояния оборотных активов предприятий промышленности 58
2.3. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами 65
2.4. Источники финансирования оборотных средств хозяйствующих субъектов 78
Глава 3. Улучшение состояния оборотных средств промышленных предприятий с использованием кредитного механизма 86
3.1. Основные направления улучшения состояния оборотных средств предприятий 86
3.2. Механизм предоставления платежных кредитов на пополнение оборотных средств предприятий 90
3.3. Оценка экономической эффективности предлагаемого варианта пополнения оборотных активов 101
3.4. Дифференцированная монетарная политика как инструмент кредитного механизма 105
Заключение 116
Основные понятия и определения, используемые в работе 118
Библиографический список использованной литературы 123
Приложения
Введение
Актуальность темы. Особенностью структуры экономики Мурманской области является доминирующая роль промышленности. Переход к рыночному регулированию сопровождался спадом физических объемов производства отрасли и снижением финансовой устойчивости промышленных предприятий.
На протяжении последних лет предприятия отрасли проводили политику преимущественно рискового финансирования производственно-хозяйственной деятельности. Формирование оборотных активов и части внеоборотных активов за счет краткосрочного заемного капитала обостряло проблему обеспечения достаточной ликвидности предприятий.
Высокая иммобилизация ресурсов предприятий в дебиторской задолженности, вследствие кризиса платежной системы, требует поиска финансовых источников ее покрытия. Превышение текущих финансовых потребностей над величиной собственных (и приравненных к ним) оборотных средств означает нехватку собственного и долгосрочного заемного капитала для обеспечения устойчивого функционирования хозяйствующих субъектов.
Среди факторов, негативно сказывающихся на финансовом состоянии предприятий ведущей отрасли экономики региона, можно выделить постоянный рост транспортных тарифов и цен на энергоресурсы, недостаток оборотных средств. Актуальность последнего фактора обусловлена потребностью хозяйствующих субъектов в формировании запасов сырья, материалов, топлива для обеспечения стабильного процесса производства в условиях Крайнего Севера.
Неудовлетворительное состояние оборотных активов хозяйствующих субъектов, сдерживающее экономическое развитие региона, недостаток собственных финансовых ресурсов для формирования оборотных активов, сложность доступа к одному из традиционных источников их финансирования – краткосрочным банковским кредитам, - обуславливают необходимость поиска источников финансирования и разработки метода улучшения состояния оборотных средств промышленных предприятий.
Развитый промышленный потенциал является основой для успешного социально-экономического развития региона. Важная роль промышленности, а также наличие определенных финансовых проблем у предприятий отрасли обуславливают актуальность выбранной темы.
Цель работы. Разработка методических подходов к улучшению состояния оборотных средств предприятий промышленности (на примере Мурманской области).
Основные задачи.
- Изучение теоретических основ формирования оборотных средств предприятий.
- Анализ состояния оборотных активов хозяйствующих субъектов и оценка обеспеченности предприятий собственными оборотными средствами.
- Определение моделей финансирования оборотных средств предприятий и обоснование необходимости увеличения банковских кредитных вложений в промышленность.
- Выявление метода улучшения состояния оборотных средств хозяйствующих субъектов, включая разработку механизма предоставления предприятиям банковского платежного кредита на пополнение их оборотных средств с учетом современных условий экономического развития.
- Расчет экономической эффективности использования промышленными предприятиями платежных кредитов.
В качестве объекта исследования рассматриваются оборотные средства предприятий промышленности (на примере Мурманской области). Предметом исследования является формирование и улучшение состояния оборотных средств хозяйствующих субъектов.
Методологической основой стало изучение основ экономической теории, анализ и обобщение исследований в области состояния оборотных средств предприятий. В процессе работы использовались экономический и финансовый анализ, системный подход, балансовый метод, методы экономической статистики (расчет относительных величин, построение статистических таблиц, графиков).
На защиту выносятся следующие положения:
- Объективные условия финансово-хозяйственной деятельности промышленных предприятий, обуславливающие выбор модели финансирования оборотных активов, и недостаток собственных оборотных средств порождают повышенную потребность в краткосрочных финансовых ресурсах.
- Совершенствование механизма предоставления платежных кредитов на пополнение оборотных средств промышленных предприятий является одним из методов улучшения их финансового состояния.
- Необходимые условия для выдачи платежных кредитов предприятиям отрасли могут быть созданы посредством перехода к дифференцированной денежно-кредитной политике в регионах, что является возможным с учетом современных условий экономического развития страны.
Научная новизна.
На основе проведения анализа состояния оборотных активов предприятий предложена “кризисная” модель финансирования оборотных средств в современных экономических условиях, представляющая собой способ финансирования оборотных и части внеоборотных активов за счет краткосрочного заемного капитала, и позволяющая хозяйствующим субъектам нести минимальные затраты по обслуживанию долга при высоком уровне риска потери ликвидности.
Обоснован метод улучшения состояния оборотных средств промышленных предприятий, заключающийся в переходе к дифференцированной денежно-кредитной политике в регионах и предоставлении платежных кредитов на пополнение оборотных средств предприятий.
Разработаны предложения по совершенствованию механизма предоставления платежных кредитов на пополнение оборотных средств предприятий, учитывающие современные условия экономического развития страны, и доказана экономическая эффективность данного подхода к формированию оборотных средств в промышленности.
Определенную новизну представляет введение в терминологию понятия “кризисная модель финансирования оборотных средств предприятий”.
Апробация работы. Основные положения и результаты работы докладывались на международ. студ. науч. конф. «Экономическая мысль: мировой и национальный опыт» (Апатиты 2000г.), международ. науч.-практ. конф. «Воспроизводственный потенциал региона» (Уфа 2001г.), межрег. науч.-практ. конф. «Темпы и пропорции социально-экономических процессов на российском Севере» (Апатиты 2001г.), Всероссийской науч.-практ. конф. «Стратегия социально-экономического развития регионов» (Уфа 2001г.), заседаниях Ученого Совета и научных семинарах Института экономических проблем КНЦ РАН. Положения, содержащиеся в работе, используются при чтении лекций по дисциплине “Финансовая система” в Апатитском филиале СПбГИЭУ.
Практическая значимость исследования. В работе показаны проблемы формирования оборотных активов хозяйствующих субъектов промышленности и роль в этом процессе банковского сектора. Результатом исследования стала разработка метода улучшения состояния оборотных средств предприятий, реализация которого будет способствовать решению проблемы неплатежей и использования денежных суррогатов, оптимизации структуры капитала промышленных предприятий, укреплению финансового положения хозяйствующих субъектов. Разработанные предложения могут быть применены для оздоровления финансового состояния предприятий в других регионах страны.
Публикации. По теме опубликовано 4 печатных работы.
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка основных понятий и определений, используемых в работе, списка литературы из 134 наименований, содержит 133 страницы машинописного текста, 7 рисунков, 15 таблиц, 3 приложения.