Geum.ru

Магистерская программа «Государственные и муниципальные финансы» Кафедра государственного управления и экономики общественного сектора магистерская диссертация

Вид материалаПрограмма

Содержание


Пенсионная реформа в Чили
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12

Пенсионная реформа в Чили


Латинская Америка – исторически первый регион, где произошла приватизация системы социального обеспечения, Такие страны, как Чили, Уругвай, Аргентина и Бразилия пошли дальше других. Чили – одна из первых стран в Латинской Америке, которая в ХХ веке ввела систему государственного пенсионного обеспечения. Этот шаг был предпринят в 1925 году (на 10 лет раньше США), при этом за основу была взята пенсионная система, существовавшая в то время в Пруссии. Спустя 50 лет государственная система пенсионного обеспечения страны морально устарела. Поле нескольких лет дискуссий, в 1980 г. был принят закон D.L.3500, ликвидировавший старую систему и устанавливавший в стране систему частных пенсионных накопительных счетов13. Он начал действовать в 1981 г., и уже к 1983 году все основные механизмы функционирования системы были полностью отлажены.

В результате реформы было полностью упразднено социальное страхование граждан. Ни работодатели, ни работники в Чили не платят социального налога. Вместо этого 10% всех доходов работников перечисляется на их накопительные счета в частных пенсионных фондах, деятельность которых регулируется законодательством. В дополнение к этому граждане могут добровольно перечислять до 10% их дохода на пенсионные счета, и на эту сумму уменьшается их налогооблагаемый доход. Работники сами выбирают частные управляющие компании (пенсионные фонды, Administradoras de Fondos de Pensiones, AFP), которые и распоряжаются их накоплениями, вкладывая эти средства через инвестиционные фонды. Каждые три месяца управляющая компания обязана предоставлять гражданину отчет о состоянии его пенсионного счета, на основании которого он имеет право принять решение о смене управляющей компании.

Государственный регулирующий орган, AFP Superintendency (SAFP), устанавливает общие правила работы управляющих компаний и допустимое соотношение различных инструментов в портфеле AFP, не имея возможности влиять на инвестиционные решения, принимаемые фондами. Не существует никаких обязанностей AFP вкладывать пенсионные средства в государственные ценные бумаги.

В стране установлена минимальная пенсия, гарантированная государством, размер которой в последнее время постоянно увеличивался вместе с общим ростом доходов граждан. Она гарантирована для тех граждан, кто делал пенсионные взносы в течение более чем 20 лет. Если платежи, которые получает гражданин в результате работы накопительной системы, меньше чем минимально установленный уровень пенсии, то бюджет добавляет необходимую сумму к выплатам, производимым с накопительных счетов.

Правила пенсионного страхования довольно сложны, но, по большому счету, пенсионная система Чили предлагает гражданам при определении схемы пенсионного страхования сделать два основных выбора:
  1. Выход на пенсию до достижения пенсионного возраста или при достижении пенсионного возраста (65 лет для мужчин и 60 лет для женщин). Гражданин может сам выбрать возраст, при котором он получает доступ к пенсионным накоплениям, при этом для тех, кто желает выйти на пенсию раньше срока, их пенсионные накопления должны позволять выплачивать пенсию на 10-30% выше, чем минимальная установленная в стране пенсия;
  2. Получение аннуитетных выплат на пенсионные взносы, накопленные в ходе работы и размещенные в страховых компаниях, либо получение регулярных выплат (programmed withdrawals).

Увеличение размера минимальной пенсии является основным риском, с которым сталкивается государство при планировании пенсионного бюджета. Для минимизации этого риска в Чили проводится политика, поощряющая граждан на размещение их пенсионных накоплений в негосударственных страховых компаниях (annuitization), которые управляют этими средствами и выплачивают пенсию гражданам. Это, в первую очередь, делается за счет того, что такие страховые компании имеют заметные преференции по сравнению с другими инвестиционными фондами, что дает им возможность получать более высокие доходы и привлекает граждан делать выбор в пользу пенсионных предложений этих компаний и фактически отказываться от минимальной государственной пенсии.

Если гражданин не считает систему аннуитетных платежей приемлемой для себя, он может просто получать фиксированные выплаты со своего пенсионного счета, размер которых рассчитывается по формуле, установленной регулирующими органами. В случае, если содержимое пенсионного счета заканчивается, гражданин получает минимальную государственную пенсию.

В результате политики, проводимой государством, в настоящий момент две трети всех граждан выбирают схему, при которой они получают аннуитетные выплаты от своих накоплений, размещенных в страховых компаниях. Такое соотношение является рекордным по сравнению с опытом других государств, имеющих подобные схемы пенсионного обеспечения.

При существующей в стране системе граждане могут начать получать пенсионные выплаты после того, как они делают отчисления в течение определенного времени, либо их пенсионные накопления достигают определенного уровня, т.е. теоретически, они не должны ждать наступления официального пенсионного возраста. И хотя получение доступа к пенсионным накоплениям не означает необходимости прекращения трудовой деятельности, это заметно стимулирует к досрочному выходу на пенсию и высвобождению рабочих мест. Это было особенно важно для страны, когда в 1980-е годы безработица в Чили превышала 10%. Как показывает практика, почти 60% чилийцев выходят на пенсию до достижения пенсионного возраста, установленного в стране. При этом большинство из тех, кто вышел на пенсию ранее установленного пенсионного возраста, в свое время сделали выбор в пользу накопительного аннуитетного пенсионного страхования. Стоит отметить, что выбор в пользу досрочного выхода на пенсию делают в основном те слои населения, которые способны были сделать заметные накопления в ходе трудовой деятельности. Большинство тех, кто выходит на пенсию по возрасту, не имеют на своих счетах дополнительных отчислений помимо обязательного объема и выбирают программу фиксированных платежей.

Ресурсы, которыми управляют частные пенсионные фонды в Чили, составляют приблизительно 40% национального ВВП. Эти средства полностью инвестированы в экономику страны и фондовый рынок. Такой приток «длинных» инвестиций обеспечивает рост ВВП страны и решает проблему государственных расходов на пенсионное страхование.

Чилийская модель была разработана доктором Хосе Пинера, и в настоящее время принята в Мексике, Аргентине, Перу, Колумбии, а также в Казахстане. Интерес к вводу подобной схемы страхования проявляют и другие страны, включая Корею, Японию и Китай. США и Великобритания также изучают чилийский опыт с целью применения этих схем в пенсионных системах своих стран. Интересен и опыт Малайзии, но он в значительной степени основан на культурных и политических особенностях этой страны.

Реформы пенсионных систем многообразны по их сути, но общей тенденцией является постепенное сокращение (или полный отказ от) распределительной части пенсионной системы как наиболее уязвимой в условиях негативной демографической ситуации и оказывающей отрицательное влияние на экономический рост. Вместе с тем, при замене распределительной системы системой индивидуальных счетов, предусматривающих пенсионные накопления, необходимо учитывать не только демографические, но и экономические и социальные факторы. Очевидно, что в условиях ожидаемого роста частного сектора экономики и финансового рынка, а также при наличии достаточной социальной поддержки и сильной политической воли к реформам у правительства, переход от распределительной к накопительной или смешанной пенсионной системе может быть более эффективным. Отсутствие в России большинства из этих факторов ставит необходимость и успешность подобных реформ под сомнение.