Прежде чем продолжить, Вы должны прочесть следующую информацию
| Вид материала | Документы |
- Методические указания и практические материалы, 365.94kb.
- Молодежная лесбийская субкультура в Санкт-Петербурге Надежда Нартова, 249.92kb.
- Б. М. Явление электромагнитной индукции при изучении электромагнитных волн, 48.02kb.
- Вы должны кем-то стать, прежде чем сможете что-то сделать, и что-то сделать, прежде, 3238.39kb.
- И государственной (итоговой) аттестации обучающихся, освоивших образовательные программы, 75.14kb.
- Макс вебер наука как призвание и профессия, 325.41kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, акционером которого является Санкт-Петербург, 465.16kb.
- В. Ф. Андреев Источники наших знаний о древнем Новгороде Прежде чем начать рассказ, 1815.38kb.
- Урок 5 класс. Тема четверти: «В чем сила музыки?», 51.37kb.
- Уважаемые Агенты!, 15.14kb.
Торговля между Участниками Euroclear и / или Clearstream, Luxembourg
Продажи на вторичном рынке бездокументарных интересов в Нотах, находящихся на Euroclear или Clearstream, Luxembourg покупателями бездокументарных интересов в Нотах, находящихся на Euroclear или Clearstream будет осуществляться в соответствии с обычными правилами и рабочими процедурами Euroclear и Clearstream, Luxembourg и будут регулироваться с использованием процедур, применимых к обыкновенным Еврооблигациям.
Торговля между участниками DTC
Продажи на вторичном рынке бездокументарных интересов в Нотах между участниками DTC будут осуществляться обычным путем в соответствии с правилами DTC и будут регулироваться с использованием процедур, применимых к американским корпоративным долговым обязательствам в Системе Расчетов День в День DTC в том случае, если платеж осуществляется в долларах США, бесплатно, и если платеж не осуществляется в долларах США. В том случае, если платеж не осуществляется в долларах США, от участников DTC требуется произвести отдельные расчеты за пределами DTC.
Торговля между Продавцом DTC и Покупателем Euroclearr / Clearstream, Luxembourg
При переводе бездокументарных интересов в Нотах со счета участника DTC, владеющего правом на получение вознаграждения по Глобальной Ноте, соответствующей положениям Правила 144А на счет держателя счета в Euroclear или Clearstream, Luxembourg желающего приобрести право на получение вознаграждения по Глобальной Ноте, соответствующей положениям Положения S (при условии таких сертификационных процедур, как указано в Агентском Соглашении) участник DTC направит DTC инструкции по поставке соответствующему держателю счета в Euroclear или Clearstream, Luxembourg до 12 часов дня по Нью-йоркскому времени в день оплаты. Участник DTC и соответствующий держатель счета в Euroclear или Clearstream, Luxembourg должны самостоятельно договориться о платеже. В день оплаты Хранитель Глобальной Ноты, соответствующей положениям Правила 144А дает инструкцию Регистратору (i) уменьшить количество Нот, зарегистрированных на имя Cede & Co., подтвержденных Глобальной Нотой, соответствующей положениям Правила 144А, соответствующего класса и (ii) увеличить количество Нот, зарегистрированных на имя назначенного лица совместного депозитария для Euroclear и Clearstream, Luxembourg и подтвержденных Глобальной Нотой, соответствующей положениям Положения S. Бездокументарные Ноты будут поставлены бесплатно Euroclear или Clearstream, Luxembourg, в зависимости от обстоятельств, на кредит счета соответствующего держателя счета в первый Рабочий День, следующий за днем оплаты.
Торговля между Продавцом Euroclear / Clearstream, Luxembourg и Покупателем DTC
При переводе бездокументарных интересов в Нотах со счета держателя счета в Euroclear или Clearstream, Luxembourg на счет участника DTC, желающего приобрести право на получение вознаграждения по Глобальной Ноте, соответствующей положениям Правила 144А (при условии таких сертификационных процедур, определенных в Агентском Соглашении) участник Euroclear или Clearstream, Luxembourg должен выслать Euroclear или Clearstream, Luxembourg инструкции о поставке без оплаты до 19:45 Брюссельского или Люксембургского времени, за один Рабочий День до даты оплаты. Euroclear или Clearstream, Luxembourg, в зависимости от обстоятельств, в свою очередь, направляет соответствующие инструкции совместному депозитарию для Euroclear и Clearstream, Luxembourg и Регистратору осуществить поставку участнику DTC в день оплаты. Участник DTC и соответствующий держатель счета в Euroclear или Clearstream, Luxembourg должны самостоятельно договориться об отдельных деталях платежа, в зависимости от обстоятельств. В день оплаты совместный депозитарий для Euroclear Operator и Clearstream, Luxembourg (а) направляет соответствующие инструкции хранителю Глобальной Ноты, соответствующей положениям Правила 144А,, который, в свою очередь, бесплатно поставляет такие бездокументарные Ноты на соответствующий счет участника DTC и (b) инструктирует Регистратора (i) уменьшить количество Нот, зарегистрированных на имя назначенного лица совместного депозитария для Euroclear и Clearstream, Luxembourg, подтвержденных Глобальной Нотой, соответствующей положениям Положения S и (ii) увеличить количество Нот, зарегистрированных на имя Cede & Co., подтвержденных Глобальной Нотой, соответствующей положениям Правила 144А.
Несмотря на то, что Euroclear, Clearstream, Luxembourg и DTC согласились с вышеуказанными процедурами с целью упрощения передачи бенефициарного интереса по Глобальной Ноте между участниками и держателями счетов в DTC, Clearstream, Luxembourg и Euroclear, они не несут никаких обязательств в отношении выполнения или продолжения выполнять данные процедуры, и выполнение таких процедур может быть прекращено в любое время. Ни Эмитент, ни Доверительный Собственник, или любой Агент не несут обязательств в отношении выполнения Euroclear, Clearstream, Luxemburg или DTC или их Прямыми или Косвенными Участниками их соответствующих обязательств, установленных правилами и положениями, которыми регулируются их операции.
Урегулирование торговли, предшествующей эмиссии
Ожидается, что поставка Нот будет осуществлена после получения платежа на последний день, который не может превышать трех рабочих дней, следующих за датой, на которую устанавливается цена. Согласно положениям Правила 15с6-1 Акта о Биржах, торговля на вторичных рынках Соединенных Штатов обычно требует, чтобы расчеты были урегулированы в течение трех рабочих дней (Т+3), за исключением тех случаев, когда стороны любой такой сделки договорятся о ином. Соответственно, покупатели, которые хотят торговать Нотами в Соединенных Штатах на дату установления цены, должны, в силу того факта, что Ноты первоначально будут урегулированы за пределами требования Т+3, указать альтернативный цикл урегулирования платежа на время такой торговли для того, чтобы избежать неисполнения платежа. Процедуры урегулирования в разных странах будут варьироваться. Покупатели Нот могут попасть под воздействие местных практик урегулирования и покупатели Нот между соответствующей датой установления цены и соответствующей датой последнего дня должны проконсультироваться со своими советниками.
ПОДПИСКА И ПРОДАЖА
Краткое изложение Дилерского Соглашения
При условии соблюдения условий и положений, содержащихся в Дилерском Соглашении от 31 октября 2005 года («Дилерское Соглашение»), заключенном между Эмитентом, Гарантом, Постоянными Дилерами и Организатором, время от времени Эмитент будет предлагать Ноты Постоянным Дилерам или любым другим Дилерам, которые, время от времени, могут быть назначены в отношении любой Серии Нот согласно Дилерскому Соглашению. Любое соглашение о продаже Нот будет, inter alia, содержать положение относительно формы и условий и положений соответствующих Нот, цены, по которой Ноты будут приобретаться Дилером и комиссионном вознаграждении и любых других оговоренных вычетах (если имеют место), которые оплачиваются или разрешаются к оплате Эмитентом в отношении такой покупки, а также формы гарантии Дилеров от убытков по определенным обязательствам, связанных с предложением и продажей соответствующих Нот. Ноты могут перепродаваться по превалирующей рыночной цене или другим ценам, в то время как это будет определено соответствующим Дилером.
Эмитент и Гарант согласились обезопасить Дилеров от определенных убытков, как это оговорено в Дилерском Соглашении. При определенных обстоятельствах и в соответствии с Дилерским Соглашением Дилеры имеют право прекратить любое соглашение в отношении подписки на Ноты до того, как платеж по таким Нотам будет осуществлен Эмитенту.
Ограничения по Продаже
Соединенные Штаты
Ноты и Гарант не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах, законами о ценных бумагах любого Штата или другой юрисдикции в Соединенных Штатах. Ноты не могут быть предложены или проданы в Соединенных Штатах за счет или в пользу лица Соединенных Штатов, за исключением определенных операций, которые освобождены от регистрации с соответствии с требованиями Закона о ценных бумагах.
Каждый Дилер согласился с тем что, за исключением случаев, которые установлены в Дилерском соглашении, что он не будет предлагать или продавать Ноты (i) как часть распределения Нот в любое время или (ii) или же до истечения 40 дней после последнего предложения на продажу на территории Соединенных Штатов или за счет, или в пользу лиц Соединенных Штатов, и обязуется отправить подтверждение или другое уведомление, устанавливающее дальнейшие ограничения на предложения и продажи Нот в пределах Соединенных Штатов или за счет или в пользу гражданина США, каждому дилеру, которому он продает Ноты (не в соответствии с положениями Правила 144А) в течение периода соглашения о распространении.
Кроме того, до истечения 40-дневного периода с момента начала предложения любых Нот на продажу на территории Соединенных Штатов дилером, который не участвует в предложении, может нарушать требования, которые предъявляются в регистрации в соответствии с положениями Закона о ценных бумагах, в том случае, если предложение или продажа не соответствовала требованиям Правила 144А.
Термины, использованные в данном пункте, имеют значение, которое было установлено в отношении их Положением S Закона о ценных бумагах.
Дилерское соглашение устанавливает, что Дилеры могут напрямую или через аффилированное лицо американского брокера-дилера, организовать предложение на продажу или повторную продажу Нот в рамках Программы, которые имеют такое право по Правилу 144А в соответствии с соответствующими Заключительными условиями только на территории Соединенных Штатов, и такое предложение или продажа могут быть осуществлены только в отношении квалифицированных институциональных покупателей согласно Правилу 144А.