Правила игры в рулетку 4
| Вид материала | Указатель |
СодержаниеРабота выполнена по программе государственной поддержки ведущих научных школ (код проекта 00-15-96118). |
- Военизированные игры для скаутов Сборник игр 2006г, 1825.22kb.
- Урока: обобщить полученные знания по теме «Басня как жанр. Басни И. А. Крылова», 79.24kb.
- Правила игры. Игроки обувают лапти только по окончании музыки. Двигаться по кругу,, 11.36kb.
- Правила игры и пространство самоопределения игрока. Пространство самоопределения, 697.65kb.
- Задачи : более расширенно познакомиться с историей возникновения футбола; познакомить, 185.49kb.
- Александр Пинт «из гусеницы в бабочку», 3881.42kb.
- Правила игры. Представим себе, что мы в театре. Третий звонок уже отзвенел, публика, 5366.85kb.
- Методика обучения упражнениям в равновесии. Показать упражнения для развития равновесия, 63.23kb.
- Правила игры в мини-футбол, утвержденные фифа. Размеры, 204.23kb.
- Правила игры : За игровой стол садится команда из 6 человек. Ее состав в течение игры, 124.99kb.
Аннотация
В данной работе рассматривается способность рынка выявлять приватную информацию, доступную только участникам торговли. Показано, что для простой вероятностной модели двойного аукциона выполняется сильная форма гипотезы об информационной эффективности. Рассчитаны время выхода рынка к равновесию и среднестатистическое отклонение равновесной рыночной цены от настоящей цены. Предложен способ коррекции стратегий участников, который позволяет уменьшить отклонение.
Работа выполнена по программе государственной поддержки ведущих научных школ (код проекта 00-15-96118).
Рецензенты: Н.М. Новикова, М.Г. Клепикова
Ключевые слова: вероятностная модель двойного аукциона, закон Пуассона, приватная информация, априорная информация, рыночное равновесие, равновесная цена, выбор ценовых интервалов, модель поведения участников рынка.
Содержание
| 1.Введение | 3 |
| 1.1. Экспериментальная проверка рыночных моделей | 3 |
| 1.2. Упрощенная модель поведения участников рынка | 5 |
| 1.3. Эффект выявления приватной информации | 6 |
| 2. Описание модели | 8 |
| 2.1. Общее описание рынка | 8 |
| 2.2. Приватная и априорная информация | 9 |
| 2.3. Выбор ценовых интервалов | 11 |
| 2.4. Необходимое условие существования торговли | 13 |
| 3. Рыночное равновесие | 14 |
| 3.1. Вычисление среднего времени удержания заявки | 14 |
| 3.2. Равновесная цена | 16 |
| 3.3. Время выхода рынка к равновесию | 17 |
| 3.3.1. Формулировка | 17 |
| 3.3.2. Влияние очереди заявок на стабильность рынка | 17 |
| 3.3.3. Вычисление времени выхода рынка к равновесию | 22 |
| 4. Среднестатистические параметры | 25 |
| 4.1. Средняя равновесная цена | 25 |
| 4.1.1. Невязка уравнения для равновесной цены | 26 |
| 4.1.2. Гипотеза о виде распределения равновесной цены | 28 |
| 4.1.3. Средняя равновесная цена | 29 |
| 4.1.4. Дисперсия равновесной цены | 33 |
| 4.1.5. Экспериментальная проверка гипотезы | 35 |
| 4.2. Среднее время выхода рынка к равновесию | 37 |
| 4.2.1. Среднее время выхода к равновесию | 38 |
| 4.2.2. Дисперсия времени выхода рынка к равновесию | 39 |
| 4.2.3. Выделение независимых факторов | 40 |
| 4.2.4. Параметры времени стабилизации рынка | 40 |
| 4.2.5. Сравнение с экспериментальными результатами | 40 |
| 5. Улучшение оценки истинной цены | 40 |
| 6. Заключение | 51 |
| 6.1. Выявление приватной информации | 51 |
| 6.2. Коррекция стратегии поведения участников | 52 |
| Литература | 52 |
Литература
1.Феллер В. Введение в теорию вероятностей и ее приложения. М.: Мир 1984.
2.Меньшиков И.С. Финансовый анализ ценных бумаг. Курс лекций. М.: Финансы и статистика, 1998.
3.О’Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. М.: Дело лтд, 1995.
4.Аленицын А.Г., Бутиков Е.И., Кондратьев А.С. Краткий физико-математический справочник. М.: Наука, 1990.
5.Петров А.А., Поспелов И.Г., Шананин А.А. Опыт математического моделирования экономики. М.: Энергоатомиздат, 1996.
6.Першин А.В. Автоматическая стратегия для непрерывного двойного аукциона. Дипломная работа. МФТИ, 1999.
7.Меньшиков И.С., Першин А.В. Автоматическая стратегия для непрерывного двойного аукциона. М.: ВЦ РАН, 2000.
8.Smith, Vernon L. The two faces of Adam Smith. Southern Economic Association, Distinguished Guest Lecture, Atlanta, № 21, 1997, November.
9.Владимиров В.С. Уравнения математической физики. М.: Наука, 1981.
10.Боровков А.А. Математическая статистика. Оценка параметров и проверка гипотез. М.: Наука, 1984.
11.Smith, Vernon L. Method in Experiment: Rhetoric and Reality. Economic Science Laboratory, University of Arizona, №10, 2001, April.
12.Меньшиков И.С., Шелагин Д.А. Рыночные риски: модели и методы. М.: ВЦ РАН, 2000.
К 20698
Меньшиков И.С., Першин А.В.
Информационная эффективность двойного аукциона. / И.С. Меньшиков, А.В. Першин; И.Г.Поспелов (отв. ред). М.: ВЦ РАН. 2001. 54 с .: ил. (Сообщ. по прикл.матем. Рос.АН.ВЦ.). Библиогр.: с.52-53.
I. Соавт.II. Рос.АН.ВЦ. Сообщ. по прикл.матем.
Сообщения ВЦ РАН ccc2001n25
УДК 519.86
И.С. Меньшиков, Д.А. Шелагин. Кооперативное распределение рискового капитала. Отв. ред.: доктор физ.-матем. наук А.А. Шананин. М.: ВЦ РАН, 2001. 32с. Библиогр.:с.31.