В. Д. Газман Ценообразование лизинга «Высшая ловкость состоит в том, чтобы всему дать истинную цену» Франсуа де Ларошфуко (1613-1680) французский писатель Газман В. Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие
| Вид материала | Учебное пособие |
СодержаниеОборудование по производству химических изделий. Оао «мгтс» |
- Имеет возможность предложить вам комплекс услуг по приобретению различных видов имущества, 36.21kb.
- О порядке учета лизинговых операций, 14.67kb.
- Рабочая программа по дисциплине «цены и ценообразование» 06. 04. 00. «Финансы и кредит», 664.05kb.
- Ценообразование лизинговых услуг, 123.65kb.
- Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга, 15.14kb.
- Цена и ценообразование План, 750.46kb.
- Московская гуманитарно-социальная академия, 1053.35kb.
- Налогообложение участников лизинга, 67.7kb.
- 5. Ценообразование Тема Ценообразование, 581.22kb.
- Н. М. Ломова > О. М. Тетерюкова ценообразование учебно-методическое пособие, 853.88kb.
Особую роль в современных лизинговых отношениях занимает спецэнергоимущество - тепловыделяющие сборки (ТВС). Это имущество часто являются предметом международного лизинга. При этом решили использовать экономический механизм лизинга для утилизации отработанного ядерного топлива. Наиболее крупным лизингодателем спецэнергоимущества является концерн «ТВЭЛ».
Лизинг металлургического оборудования включал технику для литья и термообработки, оборудование для цветной металлургии. В 2003-2004 годах в лизинг передавались различные виды оборудования для черной металлургии (например, грейферы для перевалки чугуна) и цветной металлургии. Самые большие сделки в этом сегменте рынка проводила Объединенная лизинговая компания «Центр-Капитал».
В состав передаваемого в лизинг лесозаготовительного оборудования (всего - 29 лизингодателей) входят лесовозы, трелевочная техника, оборудование для лесозаготовки, форвардеры, харвестеры, а также оборудование по первичной переработке леса (лесопилки) и др.
Лизингом деревообрабатывающего оборудования занимается более 40% российских лизингодателей. Чаще всего это импортная техника из Германии и Италии. Предметами лизинга были завод по производству бруса, различные деревообрабатывающие станки, деревообрабатывающие центры, пилорамы, сушильные камеры, оборудование для производства широкоформатной фанеры, мебельная фабрика, оборудование для производства мебельных профилей, оборудование для производства паркетной доски, шлифовальные линии и др.
Компания «Глобус-лизинг», используя средства, полученные от эмиссии своих ценных бумаг, предоставила в лизинг на 36 мес. фирме «Росполитехлес» линию сушки щепы и линию гранулирования. Первоначальная стоимость оборудования 2,018 млн. долл., а стоимость договора лизинга – 3,119 млн. долл. Удорожание – 54,5%. Другая сделка этого лизингодателя была совершена с оборудованием для производства фанеры и мебельных заготовок. Здесь стоимость договора купли-продажи равнялась 2,248 млн. долл., а сумма договора лизинга составляла 3,368 млн. долл. (+ 49,8%). Финансирование осуществлялось также за счет эмиссии ценных бумаг.
«Авангард-лизинг» при поддержке учредившего ее одноименного банка и с участием немецкого агентства по страхованию экспортно-импортных операций «Hermes» сумела в 2004 г. получить необходимый кредит и закупить для поставки в лизинг сроком на 4,5 года технологическую линию по производству трехслойной паркетной доски «Robert Burkle GmbH” (Германия). Продавец поставил это оборудование в России фирме «Фишер Паркет Марка».
Компания «Балтийский лизинг» (Санкт-Петербург), получив кредит Промышленно-строительного банка, приобрела оборудование для производства широкоформатной фанеры финской компании PAUTE Oyj. По сути, по лизингу был поставлен большой имущественный комплекс - завод стоимостью 7,0 млн. долл. для ОАО «Усть-Ижорский фанерный комбинат».
Для пищевого оборудования характерен относительно короткий срок окупаемости инвестиционных проектов по сравнению с другими отраслями народного хозяйства, и при этом - относительно невысокая стоимость оборудования. Эти обстоятельства во многом определяет быстрый рост объемов лизинговых операций. Действительно, российская пищевая промышленность развивается быстро. Следовательно, имеется настоятельная необходимость в модернизации производства и приобретении нового оборудования, которое повысит конкурентоспособность лизингополучателей.
Наиболее часто предметом лизинга пищевого оборудования были линии по переработке различных продуктов, включая замороженной продукции, солодовенные заводы, оборудование для производства кондитерских изделий, хлебопекарное оборудование, оборудование для изготовления макаронных изделий, для производства теста, мясной и молочной продукции, в том числе молока с продленным сроком хранения, майонеза, оборудование для производства сахара, детского питания, для производства и фасовки мороженного, линии по розливу различных напитков, пива, оборудование для рисового завода, заводы по переработке рыбы.
Интерес к данному виду оборудования постоянно растет. Об этом свидетельствует тот факт, что из числа обследованных нами лизингодателей в 2002 г., договоры по поставке в лизинг пищевого оборудования заключали 33 компании и это составляло 29% от всего количества, в 2003 и 2004 годах их было, соответственно 59 и 60, то есть почти половина от числа обследованных лизингодателей.
Продолжение таблицы 3.4
| № | Лизинго-датель | Предмет лизинга | Произво-дитель/ Поставщик | Кредитор | Лизин-гополу-чатель | Первонача-льная стои- мость, $ млн. | Стои-мость договора лизинга | Удоро-жание, % | Срок мес. |
| 17 | Глобус-лизинг | Технологическая линия по производству пельменей | ЗАО «ПК «Корона» | Северо-Западный банк Сбе-рбанка | ЗАО ПК Корона | 0,527 | 0,665 | 26,2 | 36 |
| 18 | РУСТ | Технологическая линия для производства крабовых палочек | ООО «Паллада-сервис» | Северо-Западный банк Сбе-рбанка | Сортава-льский рыбо-завод | 1,581 | 2,261 | 43,0 | 36 |
| 19 | Северная Венеция | Пищевое оборудование | «Коджил Инжини-ринг» Италия | ММБ | ОАО “Петро-холод” | 1,311 | 1,470 | 12,1 | 38 |
| 20 | Дельта Лизинг (Влади- Восток) | Линия по розливу воды Kosme KSB-3000 | Kosme | | ООО «Фоксэль» | 0,446 | 0,656 | 47,1 | 48 |
В секторе торгового оборудования по заказу лизингополучателей приобретали оборудование для упаковки жидких и сыпучих продуктов, фасовочное оборудование, технику для ведения торговых операций, в том числе весы, кассовые терминалы, складское оборудование (стеллажи, погрузчики), и, даже, целиком торговые комплексы.
Этот сегмент рынка лизинговых услуг России развивался очень динамично, о чем свидетельствует прирост стоимости заключенных договоров в 2004 г. по сравнению с предыдущим годом - почти на 56%.
Продолжение таблицы 3.4
| № | Лизинго-датель | Предмет лизинга | Произво-дитель/ Поставщик | Кредитор | Лизинго-получатель | Первоначаль-ная стоимость, $ млн. | Стоимость договора лизинга, $ млн. | Удоро-жание, % | Срок мес. |
| 21 | Ярфин-вест | Торговое оборудо-вание | ООО «Синтагма» Нижний Новгород | | Незабудка-сервис Челябинск | 1,590 | 2,090 | 31,4 | 36 |
| 22 | Дельта Лизинг (Влади- Восток) | Торговое оборудова-ние для су-пермаркета | Различные | | ООО «Геалан» | 0,503 | 0,704 | 40,0 | 48 |
| 23 | Глобус-лизинг | Торговое оборудова-ние для мага-зина самооб-служивания | ООО «Нави-гатор» и др. | Глобус-Лизинг-Финанс | ООО «Сибир-ское кольцо» | 1,364 | 2,104 | 54,2 | 36 |
В 2002-2004 гг. наиболее популярными видами полиграфического оборудования, которые передавались в лизинг в Российской Федерации, были: оборудование для широкоформатной печати, флексопечатное, допечатное и послепачатное оборудование, и, даже, целиком полиграфический комплекс, и др. Специалисты отмечают, что основными тенденциями современного полиграфического рынка в мире являются: сокращение тиражей (наиболее востребованным становится оборудование с тиражами от нескольких сотен до нескольких тысяч экземпляров, то есть в настоящее время типографии, имеющие дело с самыми разнообразными заказами, все больше ориентируются на печать коротких тиражей); увеличение количества тиражей; усложняющиеся процессы послепечатной обработки; высокие требования к качеству продукции (то есть рынку необходим хороший офсетный уровнем качества, работа в пять-шесть красок); оперативность и точность в изготовлении полиграфической продукции, возможность работать практически постоянно, круглые сутки.
Многие компании позиционируют в этом секторе рынка. Как показал анализ, количество лизинговых компаний, которые заключали договоры в этом сегменте рынка, достигло 54. Лидеры – «Гознак-лизинг» и «ММБ-лизинг» давно и хорошо известны как поставщикам, так и лизингополучателям полиграфического оборудования. В первую пятерку ведущих входят компании с объемами от 5 до 15 млн. долл. Границы следующей десятки компаний - от полутора до пяти миллионов долларов.
В 2001 г. в этом сегменте рынка было заключено договоров примерно на 30 млн. долл.,; в 2002 г. – на 60 млн. долл.; в 2003 г. – почти на 67 млн. долл., а в 2004 г. – на 112 млн. долл. То есть за три года имел место почти четырехкратный рост объемов нового бизнеса. Такие темпы несколько выше динамики показателя развития всей лизинговой индустрии страны.
Наиболее популярными видами полиграфического оборудования, которые передавались в лизинг, были: оборудование для широкоформатной печати, флексопечатное, допечатное и послепачатное оборудование и др. Большим спросом в России пользуется техника концерна «HEIDELBERG», других германских фирм - «MAN Roland», «Koening & Bauer AG» (KBA), «Windmoller & Holsher», «Art-Line Handels GmbH», HGS. Также активны на нашем рынке японские фирмы «Shinohara», «Ryobi», «Sakurai Graphic Systems Corp.”, “Komori”, “Mitsubishi Co”, Adast (Чехия), Xerox Corp. (США) и др. Предметами лизинга становилось и отечественное оборудование.
Продолжение таблицы 3.4
| № | Лизинго-датель | Предмет лизинга | Произво-дитель/ Поставщик | Кредитор | Лизинго-получатель | Перво-началь-ная стои- мость, $ млн. | Стои-мость договора лизинга, $ млн. | Удоро-жание, % | Срок мес. |
| 24 | ЭКСПО-лизинг | Рулонная офсетная печатная машина | Поливест-М» (Рыбинск) | ЭКСПО банк | ОАО «Москов-ские учебники» | 0,956 | 1,857 | 94,2 | 48 |
| 25 | Транс-Лизинг-Ком (Иркутск) | Флексопечатная машина ЕМВА | Викинг энд Свиден, Швеция | | Каменская бумажно-картонная фабрика | 0,445 | 0,706 | 58,6 | 40 |
| 26 | Лизинг-моторс (Казань) | Полигра-фическое оборудо-вание | Windmoller & Holscher Германия | | ЗАО «Данаф-лекс» | 2,268 | 3,065 | 35,1 | 36 |
| 27 | Северная Венеция | Полигра-фическое оборудо-вание | Графема – Зиграф | Банк Санкт-Петербург | Санкт-Пе-тербургский газетный комплекс | 1,821 | 2,510 | 37,8 | 63 |
Лизинг бумагоделательного оборудования включал поставку линий и отдельных станков для производства бумаги, технологическое оборудование для целлюлозно-бумажных комбинатов, в том числе для производства целлюлозы. В этом секторе рынка наиболее активно были представлены петербургские лизинговые компании, наладившие контакты с западными поставщиками.
Лидерами здесь являются питерские компании «ЕвроЛизинг» и «Глобус-лизинг». Так, ЕвроЛизинг в 2003 г. активно взаимодействовала с корпорацией «Илим Палп» и поставила по лизингу различные виды оборудования для Котласского целлюлозно-бумажного комбината, Усть-Илимского и Братского лесопромышленных комплексов. Глобус-лизинг заключила пятилетний договор лизинга оборудования для модернизации линии по производству целлюлозы (варочная установка) для Сегежского целлюлозно-бумажного комбината (Республика Карелия) стоимостью 14,5 млн. долл., а также трехлетние договоры в Северо-Западном регионе с фирмой «Роспромлес» на поставку лесозаготовительного оборудования на сумму около 2 млн. долл. Помимо варочной установки, эта компания начала осуществлять инвестиционный проект поставки по пятилетнему договору лизинга двух производственных линий для Неманского целлюлозно-бумажного комбината (Калининградская область), стоимостью 2,2 млн. долл. Наиболее часто импортная техника поставлялась из Австрии, Германии, Италии, Японии, США и других стран.
Оборудование по производству химических изделий. В этом секторе рынка лизинговых услуг превалировало оборудование для производства шин, пластмасс, пластиковой упаковки, термопластавтоматы, а также экструзионные линии по производству вспененного полиэтилена и др. В 2004 г. в этом сегменте рынка работали 18 компаний.
Продолжение таблицы 3.4
| № | Лизинго-датель | Предмет лизинга | Произво-дитель/ Поставщик | Кредитор | Лизинго-полу-чатель | Перво-началь-ная стои- мость, $ млн. | Стои-мость договора лизинга, $ млн. | Удоро-жание, % | Срок мес. |
| 28 | ММБ-лизинг | Оборудо-вание для производ-ства авто-мобильных шин | Thyssen Elastomer-technik Гамбург, Германия | ММБ | Группа «Амтел» | 12,998 | 16,507 | 27,0 | 60 |
| 29 | Норд-Вест-лизинг | Оборудо-вание для производ-ства лако-красочных изделий | ООО «Строй-импекс» | НРБ Филиал в Санкт- Петер-бурге | ООО «Краски «ТЕКС» | 0,409 | 0,524 | 28,1 | 36 |
| 30 | Лизинг-тех-инвест | Линия для изготовле-ния тары из полимер-ных материалов | ООО “Живая вода СП-М” | Росбанк | ООО “Живая вода СП-М” | 0,644 | 0,838 | 30,0 | 42 |
| 31 | МЛК СФГ-Лизинг | Экструзионное оборудо-вание | Berstorff GmbH Германия | Сбербанк | ООО “Фарм-Пласт” | 0,947 | 1,212 | 28,0 | 32 |
В лизинг передавались различные виды средств связи и телекоммуникаций (ССТК). В частности, расчетные центры на базе крупных промышленных серверов, телефонные станции, оборудование радиорелейных линий связи, роботизированные библиотеки, дисковые массивы, сети передачи данных SDH, цифровые АТС, системы мобильной телесвязи.
Несмотря на некоторое относительное (но не абсолютное) сокращение удельного веса лизинговых сделок в 2004 г. со средствами связи и телекоммуникаций, число операторов увеличилось – почти до полусотни. Крупнейший – «РТК Лизинг».
Продолжение таблицы 3.4
| № | Лизинго-датель | Предмет лизинга | Произво-дитель/ Поставщик | Кредитор | Лизинго-полу-чатель | Перво-началь-ная стои- мость, $ млн. | Стои-мость договора лизинга, $ млн. | Удоро-жание, % | Срок мес. |
| 32 | РТК Лизинг | ССТК | Huawei Technologies | Сбербанк РФ | ОАО Дальсвязь | 5,942 | 8,684 | 46,1 | 36 |
| 33 | РТК Лизинг | ССТК | Нортел Нетворкс | Экспорт Девелоп-мент Канада | ЗАО Урал-вестком | 5,884 | 7,869 | 33,7 | 36 |
| 34 | Инвест-Связь-Холдинг | ССТК | ЗАО Медиател | Коммерц-банк (Евразия) | ОАО «МГТС» | 11,426 | 14,887 | 30,3 | 40 |
Также предметами лизинга становились компьютеры и компьютерные сети. В этом сегменте рынка была представлена каждая вторая лизинговая компания. Наиболее крупным оператором на протяжении многих лет является «Хьюлетт Паккрад» – лизингодатель IT оборудования.
Более чем три четверти российских лизингодателей в 2003 и в 2004 гг. заключали договоры на поставку своим клиентам автотранспортных средств для перевозки грузов