Методичні рекомендації до самостійної роботи Для студентів спеціальності 030601 "Менеджмент"

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7

^{Загальний}^{коефіцієнт}^{визначається}^:

^{Поточні}^активи^{(підсумок}^ІІ^{розділу}^активу⁺^{підсумок}^ІІІ^{розділу}^{активу)}^/^{поточні}^зобов^’^язання^{(підсумок}^ІІІ^{розділу}^{пасиву).}

^{Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається так:}

^{Грошові}^кошти,^{розрахунки}^та^інші^активи^{(підсумок}^ІІІ^{розділу}^{активу)}^/^{поточні}^зобов^’^язання^{(підсумок}^ІІІ^{розділу}^{пасиву).}^Цей^{коефіцієнт}^за^{смисловим}^{значенням}^{аналогічний}^{коефіцієнту}^{покриття,}^тільки^він^{обчислюється}^по^{вужчому}^колу^{поточних}^{активів,}^коли^з^{розрахунку}^{виключена}^{найменш}^{ліквідна}^їх^{частина}^—^{виробничі}^{запаси.}

^{Коефіцієнт}^{абсолютної}^{ліквідності}^{визначається}^так^:

^{Грошові}^кошти^(каса⁺^роз.^рах.⁺^вал.^рах.⁺^інші^кошти)^/^{поточні}^зобов^’^язання^{(підсумок}^ІІІ^{розділу}^{пасиву).}^Цей^{коефіцієнт}^{показує,}^що^{частина}^{короткострокових}^{позикових}^зобов^’^язань^може^бути^при^{необхідності}^{погашена}^{негайно.}

^{Для оцінки ліквідності окрім коефіцієнтів застосовуються й інші показники.}

^{Величина}^{власних}^{оборотних}^{коштів,}^яка^{розраховується:}^{власний}^{капітал}⁺^{довгострокові}^{кредити}^банків⁺^{довгострокові}^позики^–^{підсумок}^{розділу}^І^активу^{балансу.}

^{Основним}^і^{постійним}^{джерелом}^{збільшення}^{власних}^{оборотних}^коштів^є^{прибуток.}^Слід^{розрізняти}^{поняття}^«^{оборотні}^кошти^»^і^«^власні^{оборотні}^кошти^».^{Оборотні}^кошти^{(синоніми:}^{оборотний}^{капітал,}^{мобільні}^{активи,}^{поточні}^{активи)}^—^це^кошти,^які^{здійснюють}^оборот^(гроші^^кошти^^гроші)^{протягом}^року^чи^одного^{виробничого}^циклу.^Вони^{складаються}^в^двох^{частин:}

^{а) постійного оборотного капіталу (синонім — системна частина поточних активів). Це та частина поточних активів, необхідність у якій відносно постійна протягом усього операційного циклу.}

^{б) змінного оборотного капіталу (синонім — варіююча (змінна) частина поточних активів). Необхідність у цій частині виникає лише в пікові моменти виробничого циклу.}

^{Платоспроможність}^{означає}^{наявність}^у^{підприємства}^{грошових}^коштів^і^{еквівалентів,}^{достатніх}^для^{розрахунків}^по^{кредиторській}^{заборгованості,}^що^{вимагає}^{негайного}^{погашення.}

^{Ознаками платоспроможності є:}

^{1. Наявність грошей у касі, на розрахунковому рахунку.}

^{2. Відсутність простроченої кредиторської заборгованості.}

^4.^{Фінансова}^{стабільність}^{підприємства}^є^однією^з^{найважливіших}^{характеристик}^{фінансового}^стану^{підприємства.}^Вона^пов^’^язана^зі^{ступенем}^{залежності}^від^{кредиторів}^і^{інвесторів}^і^{характеризується}^{співвідношенням}^{власних}^і^{залучених}^{коштів.}^Цей^{показник}^дає^{загальну}^оцінку^{фінансової}^{стабільності.}

^{1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу.}

^{Він визначається:}

^{власний}^{капітал}^{(підсумок}^І^{розділу}^{пасиву)}^/^всього^{господарських}^коштів^{(валюта}^{балансу).}

^Цей^{коефіцієнт}^{характеризує}^частку^{власників}^{підприємства}^в^{загальній}^сумі^{коштів,}^{авансованих}^у^його^{діяльність.}^Чим^вище^{значення}^цього^{показника,}^тим^більш^{фінансовостале}^{підприємство,}^{стабільне}^і^{незалежне}^від^{зовнішніх}^{кредиторів.}

^{2. Коефіцієнт фінансової залежності.}

^{Він визначається:}

^всього^{господарських}^коштів⁽^валюта^{балансу)}^/^{власний}^{капітал}^{(підсумок}^{розділу}^І^пасиву^).^Цей^{коефіцієнт}^є^{зворотним}^{коефіцієнту}^{концентрації}^{власного}^{капіталу.}^{Зростання}^цього^{показника}^в^{динаміці}^{означає}^{збільшення}^частки^{позичених}^коштів^у^{фінансуванні}^{підприємства.}^Якщо^його^{значення}^{наближається}^до^{одиниці}^{(або100%),}^то^це^{означає,}^що^{власники}^{повністю}^{фінансують}^своє^{підприємство.}

^{3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу.}

^{Він визначається:}

^{власні кошти (підсумок розділу ІІ активу + підсумок розділу Ш активу) / власний капітал (підсумок розділу І пасиву).}

^Цей^{коефіцієнт}^{показує,}^яка^{частина}^{власного}^{капіталу}^{використовується}^для^{фінансування}^{поточної}^{діяльності,}^тобто^{вкладена}^в^{оборотні}^кошти,^а^яка^{частина}^{капіталізована.}^{Значення}^цього^{показника}^може^{змінюватися}^{залежно}^від^{структури}^{капіталу}^і^{галузевої}^{приналежності}^{підприємства}^{(норматив}^—^0,4^—^0,6).

^{4. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень.}

^{Він визначається:}

^{довгострокові}^зобов^’^язання^{(довгострокові}^{кредити}^банку⁺^{довгострокові}^{позики)}^/^{основні}^кошти^та^інші^{позаобігові}^активи^{(підсумок}^І^{розділу}^активу^{балансу).}^Цей^{коефіцієнт}^{показує,}^яка^{частина}^{основних}^коштів^та^інших^{позаобігових}^{активів}^{профінансована}^{зовнішніми}^{інвесторами,}^тобто^в^{якомусь}^сенсі^{належить}^їм,^а^не^{власникам}^{підприємства.}

^{5. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів.}

^{Він визначається:}

^{залучений}^{капітал}^{(підсумок}^ІІ^{розділу}^пасиву^{балансу)}^/^{власний}^{капітал}^{(підсумок}^{розділу}^І^пасиву^{балансу).}^Цей^{коефіцієнт}^є^{найбільш}^{загальною}^{оцінкою}^{фінансової}^{стійкості}^{підприємства.}

^{6. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів.}

^{Він визначається:}

^{довгострокові}^зобов^’^язання^{(довгострокові}^{кредити}^банку⁺^{довгострокові}^{позики)}^/^{довгострокові}^зобов^’^язання⁺^{власний}^{капітал}^{(підсумок}^І^{розділу}^пасиву⁺^{довгострокові}^{кредити}⁺^{довгострокові}^{позики).}^Він^{характеризує}^{структуру}^{капіталу.}^{Зростання}^цього^{показника}^в^{динаміці}^—^{негативна}^{тенденція,}^яка^{означає,}^що^{підприємство}^чим^далі^—^тим^більше^{залежить}^від^{зовнішніх}^{інвесторів.}

^{7. Коефіцієнт структури залученого капіталу.}

^{Він визначається:}

^{довгострокові}^зобов^’^язання^{(довгострокові}^{кредити}^банку⁺^{довгострокові}^{позики)}^/^{залучений}^{капітал}^{(підсумок}^ІІІ^{розділу}^пасиву^{балансу).}

^{Аналізуючи}^{фінансову}^{стійкість}^{підприємства,}^{необхідно}^{особливу}^увагу^{приділити}^{вивченню}^{поточної}^{фінансової}^{стійкості}^{підприємства,}^що^{поділяється}^на^такі^{основні}^типи:

^{1. Абсолютна фінансова стійкість.}

^Всі^запаси^{повністю}^{покриваються}^{власними}^{оборотними}^{коштами,}^тобто^{підприємство}^не^{залежить}^від^{зовнішніх}^{кредиторів.}

^{2. Нормальна фінансова стійкість.}

^{Характеризується}^{нерівністю}^ВОК^<33<^ІФЗ,^де^ІФЗ^—^{джерела}^{формування}^{запасів.}^Вони^{визначаються}^за^{формулою}^{ІФЗ = ВОК}⁺^{позички}^банку^і^{позички,}^що^{використаються}^для^{покриття}^{запасів}⁺^{розрахунки}^з^{кредиторами}^по^{товарних}^{операціях}⁼^{підсумок}^І^{розділу}^пасиву⁺^{довгострокові}^{кредити}⁺^{довгострокові}^позики^–^{підсумок}^І^{розділу}^{активу.}^Для^{покриття}^{запасів}^{використовуються}^{різноманітні}^{джерела}^коштів^—^власні^і^{залучені.}

^{3. Нестійкий фінансовий стан.}

^{Характеризується}^{нерівністю}^{33 > ІФЗ.}^Це^{співвідношення}^{говорить}^про^те,^що^{підприємство}^для^{покриття}^{частини}^своїх^{запасів}^{повинно}^{звертатися}^до^{додаткових}^джерел^{покриття,}^що^не^є^{доцільним.}

^{4. Критичний фінансовий стан.}

^{Характеризується}^{ситуацією,}^коли^на^додачу^до^{попередньої}^{нерівності}^{підприємство}^має^{кредити}^і^{позики,}^не^{погашені}^в^строк,^а^також^{прострочену}^{кредиторську}^і^{дебіторську}^{заборгованість.}^Така^{ситуація}^{означає,}^що^{підприємство}^не^може^вчасно^{розрахуватися}^зі^своїми^{кредиторами.}^В^умовах^{ринкової}^{економіки}^при^{неодноразовому}^{повторенні}^{ситуації}^таке^{підприємство}^{вважається}^{збанкрутілим.}

^5.^{Дебіторська}^{заборгованість}^має^значну^питому^вагу^в^складі^{поточних}^{активів}^і^{впливає}^на^{фінансовий}^стан^{підприємства.}^{Джерело}^{аналізу}^-^баланс^{підприємства;}^для^{внутрішнього}^{аналізу}^{застосовуються}^також^дані^{аналітичного}^{обліку.}^У^{найзагальнішому}^{вигляді}^зміни^в^обсязі^{дебіторської}^та^{кредиторської}^{заборгованості}^за^{звітний}^період^можуть^бути^{охарактеризовані}^даними^{горизонтального}^та^{вертикального}^{аналізу}^{балансу}^.^{Особливу}^увагу^в^{процесі}^{аналізу}^{дебіторської}^{заборгованості}^{приділяють}^статті^{"Дебіторська}^{заборгованість}^за^{товари,}^{роботи,}^{послуги",}^яка^має^{найбільшу}^питому^вагу^в^{загальній}^сумі^{дебіторської}^{заборгованості.}^Згідно^з^{національними}^{стандартами}^{бухгалтерського}^обліку^ця^{дебіторська}^{заборгованість}^{відображається}^в^{балансі}^за^чистою^{реалізаційною}^{вартістю,}^тобто^як^сума^{дебіторської}^{заборгованості}^за^{мінусом}^{сумнівних}^та^{безнадійних}^{боргів.
1)}^{загальну}^суму^{дебіторської}^{заборгованості;
2)}^{заборгованість}^щодо^{окремих}^{покупців,}^{замовників}^і^{строків}^{виникнення}^{заборгованості}^понад^один^рік.;
3)^за^даними^{відомості}^обліку^{розрахунків}^з^{покупцями}^і^{замовниками}^(або^{попередньої}^{аналітичної}^{таблиці)}^{складається}^така^{аналітична}^{таблиця}^за^якою^{аналізується}^стан^{дебіторської}^{заборгованості}^за^часом^{виникнення.}

^За^даними^{бухгалтерської}^{звітності}^можна^{визначити}^низку^{показників,}^що^{характеризують}^стан^{дебіторської}^{заборгованості.}

^{До цих показників належать:
1. Оборотність дебіторської заборгованості:
Од=В:Д,
де Од - оборотність дебіторської заборгованості;
В - виручка від реалізації продукції;
Д - середня дебіторська заборгованість.
2. Період погашення дебіторської заборгованості:
Пд =360 днів : Од,
де Пд - період погашення дебіторської заборгованості;
Од - оборотність дебіторської заборгованості.
3. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів:
Да=[Дз:Па]100,
де Да - частка дебіторської заборгованості в поточних активах;
Дз - дебіторська заборгованість;
Па - поточні активи (2+3 розділ активу балансу).
4. Відношення середньої величини дебіторської заборгованості до виручки від реалізації визначається за формулою:
Дз=Д:В,
Де Д - середня величина дебіторської заборгованості;
В - виручка від реалізації продукції.
5. Частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі заборгованості, %.
Значне перевищення дебіторської заборгованості завжди загрожує фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових джерел фінансування.}

^Значна^питома^вага^в^складі^джерел^коштів^{підприємства,}^як^{відомо,}^{належить}^{позичковим}^{коштам,}^у^тому^числі^й^{кредиторській}^{заборгованості.}^Тому^{необхідно}^{вивчати}^та^{аналізувати}^поряд^з^{дебіторською}^{заборгованістю}^і^{кредиторську,}^її^склад,^{структуру,}^а^потім^{провести}^{порівняльний}^аналіз^із^{дебіторською}^{заборгованістю.}

^{Передовсім треба перевірити достовірність інформації щодо видів і строків кредиторської заборгованості. Аналіз власне кредиторської заборгованості починається з вивчення складу і структури кредиторської заборгованості за даними форми № 1 "Баланс".
Для цього розраховують питому вагу кожного виду кредиторської заборгованості в загальній сумі. Такі показники розраховуються за звітом і за планом, а порівнюючи їх, визначають відхилення в структурі кредиторської заборгованості, установлюють причини змін її окремих складових і розробляють заходи для регулювання заборгованості, особливо тих її складових, які негативно впливають на діяльність підприємства.
Як правило, основною причиною змін структури кредиторської заборгованості є взаємні неплатежі.}

^{Як збільшення, так і зменшення дебіторської і кредиторської заборгованості можуть призвести до негативних наслідків для фінансового стану підприємства.}

^{Перелік рекомендованої літератури}

^{Законодавчі та нормативні документи.}

^{Конституція України 28.06.1996 р.}
^{ЗУ “Про власність”, 1991 р.}
^{ЗУ “Про підприємництво”, 1991 р.}
^{Господарський кодекс України.}
^{Про невідкладні заходи щодо прискорення реформування аграрного сектора економіки: Указ Президента України від 03.12.99. №1529/99.}
^{Про заходи щодо забезпечення формування та функціонування аграрного ринку: Указ Президента від 06.06.2000р. №767/2000.}
^{ЗУ “Про держбюджет” на поточний рік.}
^{Положення (стандарт) бухгалтерського обліку: Затверджено наказами Міністерства фінансів України, 1999-2001 рр.}

^{Підручники та навчальні посібники.}

^{Абрютина М. “Анализ финансово – економической деятельности предприятия”}
^{Баканов М.И., Шеремет А.Д. “Теория економического анализа – М: Финанси и статистика, 1997}
^{Долинський В.П. Аналіз господарської діяльності сільськогосподарських підприємств – К: Урожай, 2000.}
^{Івахненко В.М. Курс економічного аналізу – К: КНЕУ, 2000.}
^{Іванієнко В.В. Фінансовий аналіз – Харків ВД ІНЖЕК, 2003.}
^{Савицкая Г.В.:Аналіз господарської діяльності підприємств – К. 2005.}
^{Семенюк Н.А., Петренко В.Г. Економічний аналіз М МЦ, 2004.}
^{Чумаченко М.Г. Економічний аналіз – К. КНЕУ, 2001.}
^{Царенко О.М. Економічний аналіз діяльності підприємств АПК – К: Вища школа, 98 р.}

^{Періодичні видання.}

^{Все про бухгалтерський облік}

^{Галицькі контракти}

^Баланс

^{Урядовий кур`єр}

^{Економіка АПК}

^{Економіка України}

^{Тиждень}

²⁰⁰⁰

^{Додаткова література.}

^{Балабанов И,Т, Финансовий менеджмент. М. Финанси и статистика, 94.}
^{Балабанов И.Т. Финансовий анализ и планирование хозяйственного суб`єкта, М: Ф и с, 2000.}
^{Волков О.И. Економика предприятия: М. Инфра – М, 99.}
^{Завгородний В.П. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в системе управления предприятием, М: Финанси и статистика, 98.}
^{Ковалев В.В. Финансовий анализ – М: Финанси и статистика, 96.}
^{Лихошвай А.О. Методичні вказівки для виконання курсової роботи з аналізу господарської діяльності, Полтава: ПДАА, 2005 р.}

Blog

Методичні рекомендації до самостійної роботи Для студентів спеціальності 030601 "Менеджмент"

Содержание