Рабочая программа по дисциплине Финансовый менеджмент для специальности 060502 Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)

Вид материала

Рабочая программа

Содержание Методические указания к курсовому проектированию Состав курсового проекта Исходные данные для курсового Методические положения по проведению Выявление «больных» статей баланса

Подобный материал:

• Рабочая программа по дисциплине экономика предприятия для специальности 080502 Экономика, 195.51kb.
• Рабочая программа по дисциплине мировая экономика специальность 080502 Экономика, 147.93kb.
• Рабочая программа по дисциплине Технология машиностроения Для специальности 080502, 157.88kb.
• Рабочая программа дисциплины Налоги и налогообложение Для студентов специальности 080502, 307.75kb.
• Рабочая программа по дисциплине финансы и кредит для студентов специальности, 244.49kb.
• Рабочая программа по дисциплине "Инновационный менеджмент" Для специальности, 335.65kb.
• Рабочая программа дисциплины опд. Ф. 08 «мировая экономика» для специальности 08050265, 1012.18kb.
• Рабочая программа по дисциплине: Экономика недвижимости для специальности: Экономика, 293.45kb.
• Рабочая программа по дисциплине: Теоретические основы оценки собственности для специальности:, 226.61kb.
• Рабочая программа дисциплины «Экономическое прогнозирование» для специальности 080502., 315.29kb.

Методические указания к курсовому проектированию

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Задачей курсового проекта является проверка и закрепление знаний студентов по финансовому менеджменту, а также развитие навыков самостоятельной и творческой работы в области финан­совых расчетов и анализа финансового состояния предприятия.

Для понимания сущности рассматриваемого вопроса необходимо четко определиться в понятиях, связанных с ним:

— финансы — денежные ресурсы предприятия;

— финансовая деятельность, как часть хозяйственной деятельности, включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов;

— финансовое состояние — это совокупность показателей, отра­жающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Сведения о фирме можно получить в результа­те анализа ее отчетного баланса. Эти сведения можно подразделить на две категории. К одной относится информация, получаемая в результате про­стого ознакомления с показателями баланса; ко второй — информация, по­лучаемая путем расчета коэффициентов или относительных показателей. Применение коэффициентов основано на том, что между отдельными ста­тьями баланса существуют определенные количественные соотношения, сложившиеся в практике хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность пред­приятия, его потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы эконо­мические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с на­логовыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и др.

Налоговым органам важен ответ на вопрос, способно ли предприятие к уплате налогов, поэтому их интересуют следующие показатели: балансо­вая прибыль; рентабельность активов; рентабельность реализации; балан­совая прибыль на 1 руб. средств на оплату труда (с точки зрения возмож­ностей роста выплат заработной платы).

Кредитующие банки должны получить ответ на вопрос о ликвид­ности и платежеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства в срок.

Партнеров по договорным отношениям так же, как и банки, интере­сует платежеспособность предприятия. Но так как договорные отношения шире, чем отношения с банками, партнерам важно не только способность возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. фи­нансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность деятельности. Пока­затели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру ак­тивов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). Их можно разделить на две группы: показатели, определяю­щие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств.

Акционеров, инвесторов интересуют показатели, влияющие на до­ходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.

В данном курсовом проекте будет проведен комплексный анализ фи­нансового состояния предприятия, на котором студент проходит производ­ственную и технико-экономическую практику.

1. СОСТАВ КУРСОВОГО ПРОЕКТА
   

Студент по своему предприятию должен выполнить следующие за­дания на курсовое проектирование:

1. Введение (дается краткая характеристика предприятия, цель и за­дачи проектирования).

2. Расчет, анализ показателей, отражающих финансовое состояние предприятия. Факторный анализ показателей.

3. Иллюстрация проведенных расчетов (построение графиков, диа­грамм, гистограмм и др.).

4. Интегральная оценка финансового состояния предприятия. На­правления повышения интегральной оценки предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, прибыльности предприятия.

2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ КУРСОВОГО
   

ПРОЕКТИРОВАНИЯ


Исходными данными для проектирования являются собранные мате­риалы на предприятии, где проходила производственная практика: баланс предприятия, приложения к балансу, отчет о финансовых результатах.

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ
   

РАСЧЕТОВ И АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


Оценка и анализ финансового состояния предприятия должны осу­ществляться по следующему плану:

3.1 Предварительный обзор экономического и финансового положе­ния предприятия.

3.1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйст­венного положения предприятия.

3.1.2 Выявление «больных» статей баланса.

3.2 Оценка и анализ экономического потенциала и имущественного положения предприятия.

3.2.1 Построение баланса-нетто.

3.2.2 Вертикальный анализ баланса-нетто.

3.2.3 Горизонтальный анализ баланса-нетто.

3.2.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия.

3.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия.

3.3.1 Модель общей оценки финансовой устойчивости предприятия.

3.3.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость. 3.4 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

3.4.1 Построение баланса ликвидности.

3.4.2 Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособ­ности.

3.5 Анализ эффективности использования имущества.


3.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственного положения предприятия
   

Финансово-хозяйственное положение предприятия оценивается про­стым ознакомлением с основными показателями баланса и основными ре­зультатами хозяйственной деятельности. В результате следует ответить на следующие вопросы:

1) в каких условиях протекала работа предприятия;

2) какая хозяйственная работа была проделана и каких результатов достигло предприятие;

3) каково имущественное положение предприятия к началу отчетно­го периода. У нормально функционирующего предприятия общая стои­мость имущества (итог баланса) год от года возрастает. Но при этом необ­ходимо учитывать темпы инфляции, поэтому темпы изменения итога ба­ланса по годам необходимо сравнивать с темпами роста объема произ­водства;

4) какова стоимость иммобилизованных (основных и прочих внеобо­ротных средств). Данный показатель служит ориентиром для банка при выдаче предприятию кредита, так как недвижимое имущество является га­рантией возврата данных взаймы средств;

5) какова стоимость мобильных (оборотных) средств; какова доля денежной наличности. Величина оборотного капитала отражает состояние текущих расчетов предприятия с поставщиками;

6) какова величина материальных оборотных средств; как и почему она изменилась за исследуемый период; каково ее соот­ношение с объемом продаж;

7) какова величина собственных средств предприятия; возрос ли собственный капитал и за счет каких составляющих; каков удельный вес нераспределенной прибыли в общей величине соб­ственных средств;

8) какова величина заемных средств; за счет каких средств (собственных или заемных) возрос итог баланса.

Ответы на данные вопросы дадут бухгалтерская отчетность и пояс­нительная записка. Дополнительные аналитические расчеты в данной час­ти не нужны.

2. Выявление «больных» статей баланса
   

Проводится анализ «больных» статей баланса, наличие и значитель­ный размер которых свидетельствует о. недостатках работы предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Анализ осуществляется по следующим направлениям:

— убытки;

— дебиторская задолженность;

— кредиторская задолженность.


3.2 Оценка и анализ экономического потенциала

и имущественного положения предприятия


3.2.1 Построение баланса-нетто


Для оценки и анализа экономического потенциала предприятия, его имущественного положения необходимы перегруппировка баланса и по­строение сравнительного баланса-нетто.

При построении баланса-нетто можно пользоваться методом агреги­рования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Допустимо объединение статей различных разделов. В таблице 1 показы­ваются формы уплотнения и методы анализа баланса-нетто.


Таблица 1 - Уплотненный сравнительный аналитический баланс-нетто

Наименование показателя	Методика расчета статей баланса-нетто	Абсолютные величины, тыс. руб.		Изменение абсолютных величин	Удельный вес каждой статьи в общем итоге баланса		Изменение удельного веса	Отношение изменения абсолютных величин к изменению итога баланса
		На начало года	На конец года		На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
Внеоборотные активы Нематериальные активы и основные средства.
Капитальные и финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I
II Запасы и затраты
Производственные запасы и незавершенное производство
Готовая продукция
Товары отгруженные
НДС по приобретенным ценностям
Прочие запасы и затраты
ИТОГО по разделу II

продолжение табл. 1

1		2	3	4	5	6	7	8	9
II Денежные средства, расчеты и прочие активы
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Расчеты с дебиторами
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу III
БАЛАНС
ПАССИВ
I Источники собственных средств
Уставный капитал
Специальные фонды и целевое финансирование
Нераспределенная прибыль (убыток)
Прочие источники
ИТОГО по разделу I
II Долгосрочные пассивы
Долгосрочные кредиты банков
Долгосрочные займы
Прочие долгосрочные обязательства

окончание табл. 1

Итог баланса-нетто следует сравнить с изменениями выручки от реализации. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:

- коэффициент, показывающий процент прироста выручки от реализации продукции:



- коэффициент, показывающий прирост среднего значения итога баланса за отчетный период по сравнению с предшествующим:



Превышение над коэффициентом, то это означает, что в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде.