Рабочая программа по дисциплине Финансовый менеджмент для специальности 060502 Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)
Вид материала | Рабочая программа |
Методические указания к курсовому проектированию Состав курсового проекта Исходные данные для курсового Методические положения по проведению Выявление «больных» статей баланса |
- Рабочая программа по дисциплине экономика предприятия для специальности 080502 Экономика, 195.51kb.
- Рабочая программа по дисциплине мировая экономика специальность 080502 Экономика, 147.93kb.
- Рабочая программа по дисциплине Технология машиностроения Для специальности 080502, 157.88kb.
- Рабочая программа дисциплины Налоги и налогообложение Для студентов специальности 080502, 307.75kb.
- Рабочая программа по дисциплине финансы и кредит для студентов специальности, 244.49kb.
- Рабочая программа по дисциплине "Инновационный менеджмент" Для специальности, 335.65kb.
- Рабочая программа дисциплины опд. Ф. 08 «мировая экономика» для специальности 08050265, 1012.18kb.
- Рабочая программа по дисциплине: Экономика недвижимости для специальности: Экономика, 293.45kb.
- Рабочая программа по дисциплине: Теоретические основы оценки собственности для специальности:, 226.61kb.
- Рабочая программа дисциплины «Экономическое прогнозирование» для специальности 080502., 315.29kb.
Методические указания к курсовому проектированию
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Задачей курсового проекта является проверка и закрепление знаний студентов по финансовому менеджменту, а также развитие навыков самостоятельной и творческой работы в области финансовых расчетов и анализа финансового состояния предприятия.
Для понимания сущности рассматриваемого вопроса необходимо четко определиться в понятиях, связанных с ним:
— финансы — денежные ресурсы предприятия;
— финансовая деятельность, как часть хозяйственной деятельности, включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов;
— финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Сведения о фирме можно получить в результате анализа ее отчетного баланса. Эти сведения можно подразделить на две категории. К одной относится информация, получаемая в результате простого ознакомления с показателями баланса; ко второй — информация, получаемая путем расчета коэффициентов или относительных показателей. Применение коэффициентов основано на том, что между отдельными статьями баланса существуют определенные количественные соотношения, сложившиеся в практике хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и др.
Налоговым органам важен ответ на вопрос, способно ли предприятие к уплате налогов, поэтому их интересуют следующие показатели: балансовая прибыль; рентабельность активов; рентабельность реализации; балансовая прибыль на 1 руб. средств на оплату труда (с точки зрения возможностей роста выплат заработной платы).
Кредитующие банки должны получить ответ на вопрос о ликвидности и платежеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства в срок.
Партнеров по договорным отношениям так же, как и банки, интересует платежеспособность предприятия. Но так как договорные отношения шире, чем отношения с банками, партнерам важно не только способность возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность деятельности. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). Их можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств.
Акционеров, инвесторов интересуют показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.
В данном курсовом проекте будет проведен комплексный анализ финансового состояния предприятия, на котором студент проходит производственную и технико-экономическую практику.
- СОСТАВ КУРСОВОГО ПРОЕКТА
Студент по своему предприятию должен выполнить следующие задания на курсовое проектирование:
1. Введение (дается краткая характеристика предприятия, цель и задачи проектирования).
2. Расчет, анализ показателей, отражающих финансовое состояние предприятия. Факторный анализ показателей.
3. Иллюстрация проведенных расчетов (построение графиков, диаграмм, гистограмм и др.).
4. Интегральная оценка финансового состояния предприятия. Направления повышения интегральной оценки предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, прибыльности предприятия.
- ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ КУРСОВОГО
ПРОЕКТИРОВАНИЯ
Исходными данными для проектирования являются собранные материалы на предприятии, где проходила производственная практика: баланс предприятия, приложения к балансу, отчет о финансовых результатах.
- МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ
РАСЧЕТОВ И АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Оценка и анализ финансового состояния предприятия должны осуществляться по следующему плану:
3.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.
3.1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственного положения предприятия.
3.1.2 Выявление «больных» статей баланса.
3.2 Оценка и анализ экономического потенциала и имущественного положения предприятия.
3.2.1 Построение баланса-нетто.
3.2.2 Вертикальный анализ баланса-нетто.
3.2.3 Горизонтальный анализ баланса-нетто.
3.2.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия.
3.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия.
3.3.1 Модель общей оценки финансовой устойчивости предприятия.
3.3.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость. 3.4 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
3.4.1 Построение баланса ликвидности.
3.4.2 Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности.
3.5 Анализ эффективности использования имущества.
3.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия
- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственного положения предприятия
Финансово-хозяйственное положение предприятия оценивается простым ознакомлением с основными показателями баланса и основными результатами хозяйственной деятельности. В результате следует ответить на следующие вопросы:
1) в каких условиях протекала работа предприятия;
2) какая хозяйственная работа была проделана и каких результатов достигло предприятие;
3) каково имущественное положение предприятия к началу отчетного периода. У нормально функционирующего предприятия общая стоимость имущества (итог баланса) год от года возрастает. Но при этом необходимо учитывать темпы инфляции, поэтому темпы изменения итога баланса по годам необходимо сравнивать с темпами роста объема производства;
4) какова стоимость иммобилизованных (основных и прочих внеоборотных средств). Данный показатель служит ориентиром для банка при выдаче предприятию кредита, так как недвижимое имущество является гарантией возврата данных взаймы средств;
5) какова стоимость мобильных (оборотных) средств; какова доля денежной наличности. Величина оборотного капитала отражает состояние текущих расчетов предприятия с поставщиками;
6) какова величина материальных оборотных средств; как и почему она изменилась за исследуемый период; каково ее соотношение с объемом продаж;
7) какова величина собственных средств предприятия; возрос ли собственный капитал и за счет каких составляющих; каков удельный вес нераспределенной прибыли в общей величине собственных средств;
8) какова величина заемных средств; за счет каких средств (собственных или заемных) возрос итог баланса.
Ответы на данные вопросы дадут бухгалтерская отчетность и пояснительная записка. Дополнительные аналитические расчеты в данной части не нужны.
- Выявление «больных» статей баланса
Проводится анализ «больных» статей баланса, наличие и значительный размер которых свидетельствует о. недостатках работы предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Анализ осуществляется по следующим направлениям:
— убытки;
— дебиторская задолженность;
— кредиторская задолженность.
3.2 Оценка и анализ экономического потенциала
и имущественного положения предприятия
3.2.1 Построение баланса-нетто
Для оценки и анализа экономического потенциала предприятия, его имущественного положения необходимы перегруппировка баланса и построение сравнительного баланса-нетто.
При построении баланса-нетто можно пользоваться методом агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Допустимо объединение статей различных разделов. В таблице 1 показываются формы уплотнения и методы анализа баланса-нетто.
Таблица 1 - Уплотненный сравнительный аналитический баланс-нетто
Наименование показателя | Методика расчета статей баланса-нетто | Абсолютные величины, тыс. руб. | Изменение абсолютных величин | Удельный вес каждой статьи в общем итоге баланса | Изменение удельного веса | Отношение изменения абсолютных величин к изменению итога баланса | ||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
АКТИВ | ||||||||
| | | | | | | | |
Капитальные и финансовые вложения | | | | | | | | |
Прочие внеоборотные активы | | | | | | | | |
ИТОГО по разделу I | | | | | | | | |
II Запасы и затраты | | | | | | | | |
Производственные запасы и незавершенное производство | | | | | | | | |
Готовая продукция | | | | | | | | |
Товары отгруженные | | | | | | | | |
НДС по приобретенным ценностям | | | | | | | | |
Прочие запасы и затраты | | | | | | | | |
ИТОГО по разделу II | | | | | | | | |
продолжение табл. 1
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
II Денежные средства, расчеты и прочие активы | | | | | | | | | |
Денежные средства | | | | | | | | | |
Краткосрочные финансовые вложения | | | | | | | | | |
Расчеты с дебиторами | | | | | | | | | |
Прочие оборотные активы | | | | | | | | | |
ИТОГО по разделу III | | | | | | | | | |
БАЛАНС | | | | | | | | | |
ПАССИВ | |||||||||
I Источники собственных средств | | | | | | | | | |
Уставный капитал | | | | | | | | | |
Специальные фонды и целевое финансирование | | | | | | | | | |
Нераспределенная прибыль (убыток) | | | | | | | | | |
Прочие источники | | | | | | | | | |
ИТОГО по разделу I | | | | | | | | | |
II Долгосрочные пассивы | | | | | | | | | |
Долгосрочные кредиты банков | | | | | | | | | |
Долгосрочные займы | | | | | | | | | |
Прочие долгосрочные обязательства | | | | | | | | |
окончание табл. 1
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
ИТОГО по разделу II | | | | | | | | |
III Расчеты и прочие пассивы | | | | | | | | |
Краткосрочные ссуды и займы | | | | | | | | |
Расчеты с кредиторами | | | | | | | | |
Прочие пассивы | | | | | | | | |
ИТОГО по разделу III | | | | | | | | |
БАЛАНС | | | | | | | | |
Итог баланса-нетто следует сравнить с изменениями выручки от реализации. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:
- коэффициент, показывающий процент прироста выручки от реализации продукции:

- коэффициент, показывающий прирост среднего значения итога баланса за отчетный период по сравнению с предшествующим:

Превышение

