Содержание введение

Вид материала

Реферат

Содержание 3.1 Финансовые механизмы регулирования деятельности малого бизнеса

Подобный материал:

• Заключительный отчет июль 2010 содержание содержание 1 список аббревиатур 3 введение, 6029.85kb.
• Содержание введение, 1420.36kb.
• Содержание Содержание 1 Введение, 82.41kb.
• Содержание разделов дисциплины, объем в лекционных часах-60 часов, 48.53kb.
• Содержание учебной дисциплины. Введение. Раздел, 159.08kb.
• Краткое содержание информационного сайта муниципального образования, 693.73kb.
• Черноиванова Наталья Николаевна г. Волгоград. 2010 г. Содержание введение 2 стр пояснительная, 184.65kb.
• Содержание Аннотация, 625.36kb.
• Содержание: стр, 753.82kb.
• Содержание введение, 283.8kb.

3 Направление совершенствования системы кредитования юридических лиц в сфере малого бизнеса


3.1 Финансовые механизмы регулирования деятельности малого бизнеса


Проблема нахождения источников финансирования не является наиболее трудноразрешимой для малого предпринимательства, высказывающегося за иностранные кредиты, хотя стоит далеко не на последнем месте. Согласно данным таблицы 3.1, малые предприятия, наиболее четко обозначившие свой выбор в пользу иностранных кредитов, гораздо лучше обеспечены услугами банковских учреждений, особенно государственных. Среди них в 1,5 раза ниже среднего удельный вес предприятий, вынужденных опираться только на собственные ресурсы, и в 2,5 раза меньше – обращающихся к услугам небанковских посредников и частных лиц.

Таблица 3.1 – Источники финансирования малых предприятий в России

Источники финансирования	Срок действия		Стоимость				Контроль
	Краткос-рочные	Долгос-рочные	Долгос. с пост. %	Долгоср. с пер. %	% от собст.		Обяз. По догов.	Право голоса
					прибыли	акций
Личные средства		x
Родственники и друзья	x	x	x	x		x	x	x
Кредит у поставщиков и торговли	x				x
Коммерческие банки			x	x			x
Кредит под активы			x	x			x
Правительственные программы	x	x

Острота реакции данной части малого предпринимательства на проблемы финансирования объясняется структурой источников финансирования этих предприятий, а также трудностями их взаимоотношений с российскими банками.

Для совершенствования кредитования малого бизнеса необходимо создать разветвленную и хорошо отлаженную систему финансирования начинающих предприятий, которая будет способствовать стимулированию их развития, - от целевого бюджетного финансирования, через систему государственных финансовых институтов и разработки всевозможных кредитов через специализированные коммерческие финансовые организации – банки, инвестиционные, венчурные фирмы, страховые компании.

Проблема малого бизнеса заключается в том, что очень часто представители малого бизнеса убеждены, что обращаться в банк за кредитом смысла нет, - все равно, мол, откажут. Многие обосновывают эту уверенность просто – банк обязательно потребует ликвидный залог, а таковое у предприятия отсутствует. Что, в принципе, понятно для любого, кто представляет себе типичного представителя малого бизнеса: площади, как правило, арендованные, оборудования дорогостоящего нет, а автотранспорта явно недостаточно для покрытия обеспечения. Между тем все больше банков предлагают беззалоговые программы кредитования малого бизнеса, и суммы подобных кредитов доходят до 1 млн. р., или 40 тысяч долларов.

Теперь о том, что означает беззалоговый кредит. Разумеется, кредит только под честное слово банк не предоставит — нужен будет хоть и не материальный залог, но поручительство физических лиц — владельцев (собственников) бизнеса. Договор поручительства предполагает, что поручитель отвечает по кредитным обязательствам имуществом, принадлежащим ему на праве собственности. Какие-то банки предоставят беззалоговый кредит предприятиям, уже являющимися клиентами банка и проводящим обороты по счету в данном банке, а кто-то выдаст такой кредит и впервые обратившимся клиентам и не потребует последующего перевода оборотов в банк.

На мой взгляд, обеспечением кредитов, выдаваемых в Хабаровском филиале НБ «Траст», должно быть:

- залог имущества, принадлежащего заемщику или третьему лицу на праве собственности или хозяйственного ведения;

- безусловные и безотзывные платежные гарантии первоклассных зарубежных и надежных российских банков;

- поручительства платежеспособных юридических лиц;

- залог права (требования) получения денежных средств, переданных Банку во владение и (или) доверительное управление;

- другие виды, отвечающие требованиям Банка.

Поскольку кредитование малого бизнеса является особо рискованным и сопряженным с большими административными издержками, банк предпочитает выдавать ссуды на короткие сроки (как указано в приложении А, виды кредитных продуктов для малого бизнеса выдаются в среднем на 2-5 лет). По моему мнению, это неправильно. Необходимо предоставлять разного рода кредитов во многих случаях с заниженной процентной ставкой и увеличенными сроками погашения, например, под такое обеспечение, как залог имущества третьих лиц. В этом случае третьим лицом может выступать какая-нибудь частная фирма, которая будет заинтересована в результатах работы того или иного предприятия. То есть это компания венчурного финансирования, которая возьмет на себя риск конструкторской, технологической и проектной разработки принципиально новых технологий, а это особенно актуально в условиях нашей экономики, где особые трудности испытывают малые предприятия.

Главный стимул венчурного инвестирования – прибыль от прироста стоимости акций. Основная ставка, которую делает кредитор, рассчитана на то, что новое предприятие, быстро достигнув хороших результатов, станет приносить повышенную прибыль. В этом случае финансист, предоставивший кредит в обмен на акции новой фирмы, сможет реализовать свою долю ценных бумаг и получить повышенную прибыль.

Различные ставки кредитов зависят от кредитоспособности предприятия, срока функционирования, уставного фонда, страхового гаранта и многих других обстоятельств. Практически все банки создали сейчас специальные отделы, занимающиеся финансированием мелких и средних предприятий. Набор конкретных инструментов, используемых для оказания помощи малому бизнесу, постоянно расширяется.

Заметную роль в совершенствовании кредитования играет упрощение процедуры выдачи кредитов.

Необходимо отметить, что, продолжая оставаться инструментом воздействия, кредитная политика уже не рассматривается как единственная сфера деятельности по отношению к малому бизнесу. В кредитных институтах намечается поворот от управления предприятием через контроль за выполнением финансовых обязательств к единой, ориентированной на рынок и реализацию групповых интересов промышленной и торговой политике.

Финансовую политику в отношении малого и среднего предпринимательства необходимо постоянно рассматривать в контексте общей индустриальной политики данной страны. Основная цель должна заключаться большей сбалансированности политики и рынка в целом, а не в проведении политики по секторам или применительно к предприятиям определенного размера, что может поставить в особые условия какую-либо одну группу, но в конечном итоге нанести ущерб какой-либо другой группе предприятий.

Кроме того, помимо общих рекомендации и предложений по усовершенствованию механизмов финансово-кредитной политики, необходимо учитывать следующие соображения:

— чрезмерная зависимость от одного посредника может не оправдать себя, диапазон посредников необходимо расширять, включая как коммерческие банки, так финансовые учреждения;

— для целей крупномасштабного направления фондов мелким предприятиям коммерческие банки оказываются более эффективными, чем корпорации финансирования развития или специальные учреждения;

—большую осторожность необходимо проявлять при выборе ссудополучателей в целях увеличения экономической отдачи;

— для покрытия административных расходов и рисков, связанных с кредитами на ссуды, предоставляемые малым предприятиям, необходимо предусматривать более широкие и гибкие рамки процентных ставок;

— условия предоставления ссуд малому предпринимательству необходимо строить на реальных графиках погашения, на разумных льготных периодах и на ссудных процентах, близких к тем, что превалируют на финансовом рынке;

— предоставляя ссуды, банки должны принимать соответствующие организационные и административные меры в отношении оценки и контролирования ссуд;

— все кредитные схемы должны обеспечивать наличие оборотного капитала из какого-либо источника (не обязательно из того же, из которого поступает ссуда для основного капитала);

— ввиду того, что элемент риска при предоставлении ссуд малым предприятиям, возможно, окажется выше, и в связи с этим могут иметь место неуплата или просрочка, учреждения, предоставляющие ссуды, должны вводить определенную финансовую дисциплину в вопросах погашения;

— программы финансирования должны включать элементы технической помощи;

— банки не должны предоставлять кредиты самым мелким предприятиям, для которых может потребоваться более тесное сотрудничество с частными добровольными организациями.

Суть налоговых мероприятий для стимулирования развития малого и среднего предпринимательства заключается в поэтапном уменьшении предельных ставок налогов и снижении прогрессивности налогообложения при достаточно узкой налоговой базе и широкой сфере применения налоговых льгот, что призвано обеспечить приток инвестиций в промышленность, сферу услуг и торговлю. Уменьшение ставки налогов в зависимости от размеров предприятия, как указывалось выше, является одним из повсеместно используемых методов налогообложения малого бизнеса.

На рисунке 3.1 показаны внутренние и внешние источники финансирования предприятий, которые используются в странах с развитыми рыночными отношениями при создании и развитии нового небольшого предприятия. В качестве инвестиций — внешних источников финансирования, по законодательству нашей страны, могут использоваться целевые банковские вклады, паи, акции, технологии, машины, кредиты, товарные знаки, интеллектуальные ценности. Основными внутренними источниками привлечения средств являются финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы предпринимателя-инвестора, то есть прибыль, а также амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения предпринимателей, средства от страхования деятельности, денежные суммы, получаемые в качестве неустоек, штрафов и т.п.

При использовании резерва получения средств из прибыли необходимо учитывать, что занижение размеров фондов развития производства приведет к нарушению ритмичности производства и снижению возможности модернизации в перспективе. Завышение размеров фондов уменьшит размеры прибыли, распределяемой в виде дивидендов между предпринимателями. Однако эта практика имеет место в производственном малом предприятии.

По существу, продолжением или даже частью неформального рынка ссудных капиталов (внутренний источник финансирования) является одалживание денег у родных и знакомых. Этим источником пользуются 35% опрошенных предпринимателей.


Внутренние и внешние источники финансирования

Средства других организаций

Кредит

Амортизация


Прибыль


Бюджетные средства


Внебюджетные источники


Выпуск акций

Рисунок 3.1 – Внутренние и внешние источники финансирования предприятий


По существу, продолжением или даже частью неформального рынка ссудных капиталов (внутренний источник финансирования) является одалживание денег у родных и знакомых. Этим источником пользуются 35% опрошенных предпринимателей.

Чаще всего одалживают деньги у родственников и знакомых для осуществления торговых операций, посреднической деятельности, бытовых услуг и транспортных перевозок. Финансирование из бюджетных источников осуществляется на основании централизованных инвестиционных фондов.

Указом Президента Российской Федерации от 30 ноября 2005 года было предусмотрено выделение централизованных кредитных ресурсов и льготное кредитование приоритетных направлений развития производства промышленных товаров, товаров народного потребления и продуктов питания; образование при участии средств федерального бюджета специальных фондов поддержки малого и среднего бизнеса; страхование высокоэффективных программ с высокой степенью риска путем образования государственных страховых фондов и резервов.

Согласно Федеральной программе поддержке предпринимательства, финансирование и развитие инфраструктуры малого бизнеса должно осуществляться через Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства. Фонд — это организационная форма управления, обеспечивающая аккумуляцию финансовых средств:

— поступлений от федерального и местных бюджетов;

— отчислений от средств, получаемых в результате приватизации государственного имущества (в размере 5%);

— поступлений от банковских структур;

— отчислений от предприятий и организаций (из налогооблагаемой базы);

— отчислений от средств, получаемых в результате регистрации и предприятий;

— доходов от предпринимательской деятельности фонда;

— иностранных инвестиций.

Участие в финансировании фонда — долевое. Один главных принципов деятельности — условие возвратности. Фонду предоставляется право выступать залогодателем, поручителем, гарантом по обязательствам предприятий.

Механизм предоставления кредита малым предприятиям, его прохождения заключаются в следующем. Все начинается с отбора представленных в фонд проектов и программ. За этим тщательно следит наблюдательный совет фонда, состоящий, как известно, из представителей нескольких министерств, комитетов, общественных и предпринимательских структур. На этом этапе главная задача — отобрать проекты, которые отвечают государственным экономическим приоритетам. В дальнейшем в соответствии с генеральным агентским соглашением непосредственные операции по кредитованию и контроль за использованием кредитов осуществляются совместно с коммерческим банком и банками-агентами на местах. Банк должен взять на себя определенные обязательства. Их четкое выполнение позволит: предоставлять банковские гарантии малым предприятиям для получения кредитов в других банках, увеличить ресурсы для кредитования малого бизнеса за счет средств генерального банка, управлять банковской системой поддержки предпринимательства, получать дивиденды на вложенный капитал.

Банк предоставляет кредитные ресурсы строго в соответствии с перечнем проектов, утвержденным в установленном порядке фондом, и в пределах средств, выделенных в кредитной линии. Размер маржи, взимаемой банком-агентом, устанавливается в межбанковском договоре с коммерческим банком и не может превышать 5%.

Положением установлены основные требования, которые будут предъявляться при рассмотрении заявок на получение кредита. В частности, предусмотрено, что удельный вес кредита в общей сумме финансирования проекта должен, как правило, составлять 50% (но не более 70%). Остальная часть средств должна быть взыскана предпринимателем за счет других источников, в первую очередь собственных.

Максимальный срок реализации проекта и погашения кредита — 1,5 года (для конкретных проектов — сроком до 2 лет).

Заключая договоры с банками-агентами на предоставление кредитных ресурсов, фонд, кроме требований, предусмотренных Временным положением и общими условиями кредитования в целях обеспечения гарантии по своевременному возврату кредита и уплате процентов запрещает использовать полученные банком-агентом кредитные ресурсы для зачисления на депозитные счета, предоставления межбанковских кредитов, покупки свободно конвертируемой валюты, а также отвлекать средства на другие цели, не предусмотренные договором. Для получения кредита субъекты малого предпринимательства предоставляют согласно прилагаемому перечню документы в региональные органы.

Виды деятельности, по которым должны предоставляться кредиты, определяются Правительством, при этом используется конкурсный региональный отбор, а доля государственных средств в проекте не должна превышать 25%. Основные направления:

— производство и переработка сельхозпродукции;

— производство продовольственных, промышленных товаров, товаров народного потребления;

— производство лекарственных препаратов и медицинской техники;

— оказание производственных, коммунальных и бытовых услуг;

— строительство объектов жилищного, производственного и социального назначения.

Недостатком предоставления кредита через вновь образованный фонд является то, что предложенная наблюдательным советом фонда система выделения кредита предпринимателям громоздка, и было бы неплохо ее упростить. Представляется целесообразным создать при фонде совещательный научно-экспертный совет из представителей общественных объединений малых предприятий, научных кругов, банковских структур.

Кроме того, учитывая общее состояние российской экономики на сегодняшний день, когда все нуждаются в какой-либо кредитной поддержке и инвестировании, а дефицит бюджета становится все острее, рассчитывать на бюджетное финансирование или перераспределение тех или иных средств через государственные ведомства и фонд поддержки, как происходят в зарубежных странах, не приходится. Средства, предусмотренные на реализацию федеральных мероприятий по государственной поддержке малого предпринимательства в размере 386,6 млрд. рублей, для долевого участия фонда поддержки предпринимательства в региональных программах и проектах, до сих пор Минфином не выделены.

В связи с этим необходимо внести в проект бюджета раздел, в котором предусмотреть средства на государственную поддержку малого предпринимательства в размере 1,5-2% от общей бюджетной массы, в том числе:

— на создание и развитие инфраструктуры малого бизнеса;

— на формирование межфермерской инфраструктуры в сельском хозяйстве;

— на реализацию заказов для государственных нужд предприятиями малого бизнеса. Нынешний бизнес формирует в значительной степени доходную часть бюджета, поэтому было бы справедливо часть средств направить на воспроизводство частного предпринимательства.

В настоящее время единственным реальным источником фонда являются средства от приватизации предприятий, а также средства от прибыли и регистрации, направляемые в фонд. Но определенные механизмы контроля и поступления этих средств наблюдательным советом фонда до сих пор не разработаны. В связи с этим необходимо ввести в Программу приватизации положение об обязательном направлении не менее 30% доходов от приватизации на создание новых рабочих мест в сфере малого бизнеса. Также было бы целесообразно часть средств из этих двух источников (около 30%) оставлять в регионах, чтобы региональные центры могли начинать работу по поддержке предприятий на местах.

До сих пор не прекращаются споры о том, какие предприятия кредитовать в первую очередь — самые мелкие или те, которые уже достаточно развернулись. По причине отсутствия четкой законодательной базы до сих пор нередки случаи использования кредитных ресурсов в целях личного обогащения, и в связи с этим, предоставление централизованных средств мельчайшим предприятиям в настоящее время является нецелесообразным даже в условиях более стабильной экономики большинства развитых стран банки не рискуют инвестировать в начинающие предприятия, а предпочитают кредитовать (и в основном на короткий срок) уже существующие предприятия малого бизнеса, со стабильным коммерческим оборотом.

Учитывая то, что финансирование предприятий через вновь образованные правительственные и региональные фонды пока явно недостаточно, следует признать, что на сегодняшний день единственным реальным внешним источником получения дополнительных средств является банковский кредит.

Для объектов малого предпринимательства, учитывая особый риск, связанный с предоставлением кредита, кредитные сделки следует оформлять под какой-либо залог: недвижимости, товаров, ценных бумаг, вещей. Нельзя также забывать еще об одном важном обстоятельстве кредитной сделки: кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в ней в смысле выгодности. Это обстоятельство необходимо учитывать при формировании процентной ставки.

Наиболее приемлем на сегодняшний день краткосрочный кредит — сроком от 45 дней до года. Другой вид кредита, предоставляемого из фондов или коммерческих банков, — это кредит под переоборудование, расширение и модернизацию малых предприятий, приобретение товаров, материалов и новых технологий, который особенно актуален в условиях всеобщего дефицита, когда постепенно исчезает денежный эквивалент и процветают бартерные сделки. Более широкое внедрение нетрадиционных видов услуг, таких, как лизинг, факторинг к форфейтинг будет способствовать не только финансовой, но и организационно-технологической поддержке малого предпринимательства.

Для внешнеторговых малых организаций можно использовать такую форму кредитования, как форфейтинг.

Под этим термином понимается такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним трапы (переводные векселя), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты труда импортер погашает — обычно полугодовыми платежами — свою задолженность. Прибегая к форфейтингу, экспортер получает возможность дополнительно мобилизовать средства и сократить дебиторскую задолженность. Экспортер может обращаться к рынку форфейтинга в том случае, если ему не удается получить гарантию государственного института, если внешнеторговый контрагент недостаточно кредитоспособен, или его финансовое положение не позволяет надолго отвлекать средства. Страхование кредита в данном случае отпадает. Особенность форфейтинга состоит в том, что при покупке векселя дисконт является определенной величиной и в течение всего срока кредитования не меняется, несмотря на изменения ставок на рынке капиталов. При этом экспортер может произвести точный расчет цены товара с учетом реальных расходов по привлечению средств.

При факторинговых операциях в случае неоплаты требований плательщиком последние переуступаются факторинговому отделу банка, и тот платит определенный в договоре процент от суммы требований. Таким образом, в данном случае происходит переуступка просроченной задолженности. Преимущество состоит в том, что вопрос об оплате требования плательщиком полностью исключается из сферы внимания поставщика. На данном этапе все три вида банковского обслуживания развиты в нашей стране недостаточно из-за отсутствия во многих банках экономического анализа и экономического расчета, должного контроля за качеством обслуживания, а также из-за слабой методологической базы, отсутствия научной и справочной литературы и практического опыта осуществления факторингового, лизингового и форфейтингового обслуживания. Тем не менее, по мере развития рыночных отношений и законодательной базы, использование данных видов банковского обслуживания для предприятий малого бизнеса станет все более необходимым.

Функционирование малых предприятий и кредитных учреждений в условиях самофинансирования и самоокупаемости делает актуальным и, с одной стороны, проблему выработки критериев платежеспособности, а с другой — анализ условий предоставления кредитов и принципов их использования.

Для оценки состояния деятельности предприятий и их перспектив можно создать специальный отдел при банке или при региональном фонде поддержки малого предпринимательства, который непосредственно связан с местными региональными коммерческими банками, осуществляющими предоставление кредитов малым предприятиям. Необходимо отметить, что все эти показатели в настоящее время ограниченно применимы в нашей стране из-за самого различия принципов кредитования тех или иных предприятий. Но по мере вхождения российских предприятий в международный рынок следует на них ориентироваться.

Необходимо отметить, что некредитоспособным предприятиям или фирмам с низкой степенью кредитоспособности возможно предоставление ссуд на условиях высоких процентных ставок или страхования кредита.

На основании представленных досье клиентов и их гарантий кассе инвестиционных кредитов коммерческого банка следует разрабатывать свой план финансирования мелких и средних предприятий, определяя объем и сроки их кредитования.

Обращение к коммерческим банкам как к посредникам для получения займов для малого и среднего предпринимательства имеет ряд преимуществ. Так, в них вносятся местные и сберегательные вклады, коммерческие банки обычно располагают необходимыми внутренними ресурсами, следовательно, лучше, чем какая-либо другая финансовая компания могут отвечать спросу на оборотный капитал и на срочные ссуды для основного капитала.

Однако практика показывает, что в настоящее время коммерческие банки рассматривают займы для малого предпринимательства как особо рискованные и сопряженные с большими административными издержками. Банки с недоверием относятся к срочным ссудам и предпочитают давать их на короткие сроки (овердрафт).

Коммерческие банки предпочитают полагаться больше на кредитоспособных клиентов, на то, в какой мере они обеспечены в финансовом отношении, нежели только на оценку проекта.

Чтобы заинтересовать банки, необходимо предусмотреть, помимо общих, дополнительную систему льгот и приоритетов, например, рекомендовать полное или частичное освобождение от налогов прибыли банков, полученной от вложения средств в малый бизнес. Целесообразно также определить совместно с Центральным банком России порядок компенсации коммерческим банкам льгот по целевым кредитам для предприятий малого бизнеса.

Одной из мер, стимулирующих коммерческие банки к посредничеству и предоставлению займов, является создание учреждения по переучету займов. Такие программы переучета привлекательны тем, что они приводят к росту портфеля займов, не вызывая большой нагрузки на собственные ресурсы банка.

Имеет смысл и узкая специализация банков по обслуживанию предприятий разных размеров или по видам хозяйственной деятельности. Риск кредитования предприятий для коммерческих банков значительно снижается, если предприятия становятся их акционерами либо банки входят в число учредителей предприятий.

Совершенствовать систему финансовой поддержки малого предпринимательства необходимо стимулированием не только деятельности банков, но и фондов, инвестиционных и страховых организаций, непосредственно обслуживающих предприятия малого бизнеса, а также путем формирования системы гарантий под кредиты и страхования деятельности субъектов малого предпринимательства. Кроме того, необходимо создавать банковские центры, в которых объединяется консультативная и финансовая помощь. Определенную роль в финансировании малых предприятий следует отвести и сберегательным банкам. Во всем цивилизованном мире они на 40-60% завязаны на жилищное городское и пригородное строительство.