Содержание введение
| Вид материала | Реферат |
- Заключительный отчет июль 2010 содержание содержание 1 список аббревиатур 3 введение, 6029.85kb.
- Содержание введение, 1420.36kb.
- Содержание Содержание 1 Введение, 82.41kb.
- Содержание разделов дисциплины, объем в лекционных часах-60 часов, 48.53kb.
- Содержание учебной дисциплины. Введение. Раздел, 159.08kb.
- Краткое содержание информационного сайта муниципального образования, 693.73kb.
- Черноиванова Наталья Николаевна г. Волгоград. 2010 г. Содержание введение 2 стр пояснительная, 184.65kb.
- Содержание Аннотация, 625.36kb.
- Содержание: стр, 753.82kb.
- Содержание введение, 283.8kb.
1.4 Правовое регулирование кредитных отношений и банковской
деятельности.
Одними из основных источников правовых норм, регулирующих кредитные отношения и банковскую деятельность, являются Гражданский и Уголовный Кодекс Российской Федерации.
Так, согласно пункту 1 статье 819 Гражданского Кодекса кредитный договор - это особая, самостоятельная разновидность отношений займа [1]. По своей юридической природе он является консенсуальным, то есть вступает в силу с момента достижения сторонами соответствующего соглашения до реальной передачи денег заемщику (тем более что такая передача может производиться периодически, а не однократно). В роли займодавца по кредитному договору может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Центробанка. Предметом кредитного договора могут быть только деньги, но не иное имущество (вещи). Более того, выдача большинства кредитов осуществляется в безналичной форме, то есть предметом кредитных отношений становятся права требования, а не деньги (в виде денежных купюр). Кредитный договор согласно ст. 820 ГК должен быть заключен в письменной форме под страхом его недействительности (ничтожности), что вовсе необязательно для отношений займа.
Вместе с тем часть вторая ГК содержит правила о двух весьма близких разновидностях банковских сделок - договорах банковского вклада (депозита) и договорах банковского счета. Близость этих договоров обусловлена сходством их оформления и содержания. В обоих случаях вкладчику клиенту банка открывается соответствующий банковский счет, на котором “хранятся” (точнее говоря, учитываются) его денежные средства и с которого по его указанию могут производиться определенные расчеты. Юридические лица не имеют возможности использовать находящиеся во вкладах (на депозитах) средства для расчетов с другими лицами (абзац 2 пункт 3 статья 834 ГК).
Рассуждая о договорах банковского вклада и банковского счета, важно также иметь в виду известную условность терминологии, говорящей о “хранении” денежных средств вкладчика. Для юридических лиц, предметом отношений являются безналичные деньги, не существующие вообще в виде бумажных купюр, а представляющие собой права требования (выдачи или перечисления известной денежной суммы). Договор банковского вклада может заключаться с условием выдачи по первому требованию (до востребования) либо по истечении определенного срока (срочный вклад). При внесении вклада может быть предусмотрено дополнительное условие его выдачи, не противоречащее закону (условный вклад), например достижение вкладчиком определенного возраста и т.д. Таким образом, банк ни при каких условиях не может препятствовать получению гражданином-Вкладчиком своего вклада или его части (часть 1 статья 36 Закона о банках). Единственным неблагоприятным для вкладчика последствием в этом случае становится выплата ему процентов в пониженном размере (соответствующем процентам по вкладам до востребования, если иной их размер не предусмотрен конкретным договором банковского вклада).
Стороной, принимающей вклады (депозиты), в данном договоре может быть только банк, располагающий правом на привлечение средств во вклады в соответствии с выданной ему лицензией (часть 2 статья 36 Закона о банках). Всякая иная кредитная организация, которой закон предоставил право принимать вклады от юридических лиц, также должна руководствоваться правилами о данном договоре. В качестве вкладчиков могут выступать любые юридические лица и граждане, причем в последнем случае договор банковского вклада признается публичным договором (статья 426 ГК). Договор банковского вклада подлежит обязательному письменному оформлению под страхом недействительности (ничтожности) (пункт 2 статья 836 ГК).
Если Гражданский Кодекс регулирует формальные аспекты банковской деятельности и кредитования, то Уголовный Кодекс касается практической стороны этих понятий. А именно: устанавливает конкретные виды правонарушений в области кредита и банковской деятельности и ответственность за их совершение.
1. Осуществление финансовых операций и других сделок с денежными средствами или иным имуществом, приобретенными заведомо незаконным путем, а равно использование указанных средств или иного имущества для осуществления предпринимательской или иной экономической деятельности. Это называется легализацией (отмыванием) денег. Легализация денег, добытых незаконным путем, является необходимым условием функционирования организованной преступности в сфере экономики. В своих наиболее опасных формах она связана с торговлей наркотиками, вымогательством, фальшивомонетничеством, подпольной торговлей оружием, игорным бизнесом. Для того чтобы средства, полученные от преступного бизнеса, могли быть пущены в дальнейший оборот без опасности для преступников быть разоблаченными, необходимо приобретение легального прикрытия, что достигается либо посредством их вложения в виде вкладов в банки, либо посредством покупки и перепродажи недвижимости и т.д.
2. Получение индивидуальным предпринимателем или руководителем организации кредита либо льготных условий кредитования путем представления банку или иному кредитору заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии индивидуального предпринимателя или организации.
3. Собирание сведений, составляющих коммерческую или банковскую тайну, путем похищения документов, подкупа или угроз, а равно иным незаконным способом в целях разглашения либо незаконного использования этих сведений.
Нужно отметить, что законодательная база банковского кредитования нуждается в значительном расширении. В Государственной Думе уже в течение ряда лет находятся законопроекты о банкротстве, залоге, лизинге, страховании и многие другие. С целью создания в стране благоприятного инвестиционного климата необходимы законы, стимулирующие приток капиталов (в том числе из банковской сферы) для финансирования приоритетных отраслей и предприятий, гарантирующие от экспроприации и национализации и др.
1.5 Кредитная политика коммерческого банка
Кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий банка по повышению доходности кредитных организаций и снижению кредитного риска [45].
При формировании учетно-ссудной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов:
1. Макроэкономические: общее состояние экономики страны; денежно-кредитная политика ЦБ; финансовая политика правительства.
2. Отраслевые и региональные: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов.
3. Внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка; структура пассивов; способности и опыт персонала.
Макроэкономические факторы носят объективный характер, и банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.
Сохранение высокого уровня процентных ставок практически перекрывает доступ предприятий к кредитным ресурсам, необходимым для осуществления текущей деятельности и расширения производства. Приемлемый для предприятий уровень процентных ставок по кредиту, по оценкам экспертов 7—10% годовых. В целях повышения обоснованности денежно-кредитной политики Банк России с 1994 года осуществляет комплекс работ по созданию системы мониторинга и прогнозирования важнейших процессов в экономике России. В основе системы лежит расчет интегрированного индекса (Индекса Банка России — ИБР), отражающего тенденции в отраслях и сферах экономики, в наибольшей степени определяющих ее развитие — реальный и финансовый секторы, внешнеэкономический сектор, социальная сфера.
Центральным банком России разработан индекс хозяйственной активности (ИХА), который призван служить обобщающим индикатором процессов, характеризующих состояние реального сектора российской экономики. С 1995 года управление макроэкономического анализа и прогнозирования ЦБР приступило к практическому применению ИХА для текущей оценки уровня экономического развития, а также для его прогнозирования в кратко - и среднесрочном периодах. ИХА рассчитывается по данным Госкомстата России, отражающим производство важнейших видов продукции, работ и услуг в промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, на транспорте, в связи, торговле и в сфере внешнеэкономической деятельности. Применение системы индексов позволяет Банку России теснее увязать разработку денежно-кредитной политики с другими элементами единой государственной экономической политики.
Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности 110 предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется документально и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования. Основные элементы кредитной политики представлены в таблице 1.2.
Таблица 1.2 – Элементы кредитной политики
| Этапы кредитования | Регламентируемые параметры и процедуры |
| 1 Предварительная работа по предоставлению кредитов | - состав будущих заемщиков, - виды кредитов, - стандарты оценки кредитоспособности заемщика, - стандарты оценки ссуд, |
| | - состав будущих заемщиков, - виды кредитов, - стандарты оценки кредитоспособности заемщика, - стандарты оценки ссуд, - процентные ставки, - методы обеспечения возвратности кредита, - контроль за соблюдением при подготовке выдачи кредита. |
| 2 Оформление кредита | - формы документов, - технологическая процедура выдачи кредитов, - контроль за правильностью оформления кредита. |
| 3 Управление кредитом | - порядок управления кредитным портфелем, - контроль за исполнением кредитных договоров, - порядок покрытия убытков, - контроль за управлением кредитом. |
Процентная политика является важной частью учетно-ссудной политики в целом. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда факторов, общих и частных:
— уровень инфляции в стране (для рубленых кредитов);
— ставка рефинансирования Центрального банка, играющая роль официальной «цены денег» на кредитном рынке;
— средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;
— ставка LIBOR (для кредитов в валюте);
— средняя процентная ставка банка по депозитам;
— структура кредитных ресурсов банка: чем выше доля «дорогих» ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит;
— спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов осуществлять вложения в реальный сектор экономики, с уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценные бумаги);
— назначение и условия ссуды, степень риска.
Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.
При выдаче учетно-вексельных кредитов банк проверяет качество векселя, его соответствие требованиям Положения о переводном и простом векселе [11], наличие всех обязательных реквизитов, непрерывность цепочки индоссаментов и т.п. Проверяется также финансовое положение (платежеспособность) предъявителя векселя и должника по нему (в зависимости от формы учетного кредита). При векселедательском кредите особое внимание должно уделяться векселедателю, при предъявительском — предъявителю. Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие:
— его политику по размещению (предоставлению) средств, а также учетную политику и подходы к ее реализации;
— распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка, включая внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка.
При положительном решении о предоставлении кредита составляется и подписывается кредитный договор, в котором отражаются условия предоставления и погашения кредита, сумма ссуды, порядок ее погашению, величина ссудного процента, сроки погашения кредита и выплаты процентов, права банка в области контроля выполнения кредитного договора. В качестве приложений к кредитному договору оформляются обязательства по залогу, гарантийные письма, поручительства, договоры страхования.
1.6 Особенности и проблемы кредитования малого бизнеса
За последний год российские банки значительно укрепили свои позиции на рынке кредитования малого и среднего бизнеса. Сегодня спрос на кредиты для развития малого и среднего бизнеса (МСБ) растет, и многие банки, несмотря на риск, стараются сделать кредиты для предпринимателей более доступными и разнообразными [12].
Получение банковских кредитов становится все более популярным способом заимствования среди владельцев бизнеса. Происходит некий психологический сдвиг — предприниматели начинают понимать, что кредитоваться в банке дешевле, чем у поставщиков. Кроме того, растут и потребности, например, индивидуальным предпринимателям, ранее одалживавшим деньги у знакомых, начинает не хватать этих сумм. Однако возникает противоречивая ситуация: с одной стороны, предприниматели стремятся получить кредит на развитие собственного бизнеса, и при этом сами банки заинтересованы в кредитовании МСБ, а с другой стороны, процент отказа в выдаче таких кредитов довольно высок.
Эксперты такое несоответствие спроса и предложения объясняют так: представителей банков смущает отсутствие залогового обеспечения, незначительный масштаб бизнеса, а также его непрозрачность, которая затрудняет оценку его состояния. Кроме того, малый бизнес неохотно отражает реальные финансовые результаты в отчетности, что снижает вероятность получения кредита на пополнение оборотных средств и инвестиционные цели.
Поэтому многие банки, чтобы снизить свои риски при кредитовании малого и среднего бизнеса, разрабатывают специальные программы с завышенными процентными ставками.
В таких условиях представители малого бизнеса зачастую не могут воспользоваться заманчивыми предложениями банков из-за высоких процентных ставок, коротких сроков погашения, отсутствия стартового капитала, сложности и длительности процедуры получения кредита.
Учитывая интерес предпринимателей МСБ к кредитам на длительные сроки, в 2007 году был введен новый кредитный продукт для малого бизнеса - инвестиционный кредит, который предоставляется на срок до 10 лет под залог коммерческой недвижимости.
Программа кредитования малого бизнеса реализуется уже около четырех лет, предоставляемые в ее рамках продукты пользуются широким спросом у предпринимателей.
Наиболее стандартный кредитный продукт, предлагаемый почти всеми банками, работающими с малым и средним бизнесом, — кредиты, предполагающие аннуитетную структуру платежей, то есть основное тело кредита и начисленные проценты погашаются равными платежами в течение всего срока кредитования.
На сегодняшний день условия кредитования МСБ далеки от совершенства, но государство, понимая сложность ситуации, старается идти навстречу бизнесу. Так, во многих регионах уже реализуются государственные программы кредитования малого и среднего бизнеса, создаются гарантийные фонды, которые смогут выступать поручителями по кредиту для малого бизнеса.
Кроме того, банковские кредиты становятся все более доступными благодаря все большему «обелению» бизнеса. Вследствие этого риски банков снижаются, что отражается и на кредитных ставках — они становятся ниже.
Проблема малого бизнеса заключается в том, что очень часто представители малого бизнеса убеждены, что обращаться в банк за кредитом смысла нет, - все равно, мол, откажут. Многие обосновывают эту уверенность просто – банк обязательно потребует ликвидный залог, а таковое у предприятия отсутствует. Что, в принципе, понятно для любого, кто представляет себе типичного представителя малого бизнеса: площади, как правило, арендованные, оборудования дорогостоящего нет, а автотранспорта явно недостаточно для покрытия обеспечения. Между тем все больше банков предлагают беззалоговые программы кредитования малого бизнеса, и суммы подобных кредитов доходят до 1 млн. р., или 40 тысяч долларов.
Собственно, аналогичную сумму в отдельных банках можно взять как беззалоговый потребительский кредит на личные нужды, но здесь есть некоторая сложность: кредит будет брать на себя, естественно, кто-то из собственников малого предприятия. А банк при оценке заемщика и сборе документов всегда проверяет, не владеет ли потенциальный заемщик какой-нибудь компанией. Не говоря уже о том, что часто собственник является и генеральным директором. А к собственникам-гендиректорам (равно как и к финансовым, коммерческим и прочим директорам) банки относятся с пристрастием. По крайней мере, большая часть банков требует от подобного человека отчетность компании, которую он возглавляет, учредительные и другие документы. Причем иногда это распространяется даже на такие виды кредитов, как ипотечные. То есть априори менеджеры и собственники компаний, декларирующие, что им требуется кредит на личные нужды, попадают под подозрение (не используют ли они деньги для бизнеса).
Впрочем, практика предоставления необходимых для развития бизнеса средств в форме потребительского кредита физическому лицу довольно распространена. Разумеется, банк одобряет такой кредит только после проверки бизнеса и оценки адекватности суммы целям фирмы. Следует отметить, что банк определяет истинное положение дел, то есть изучает не только отчетность, предоставляемую в налоговые органы, но и реальные обороты компании, все действующие договоры и т.п. Данную информацию банк ни в какие инстанции не переправляет. Более того, нередко он смотрит документы непосредственно на месте и копий не делает. Составляется справка о состоянии предприятия, которую даже не всегда требуется подписывать.
Почему банк рекомендует оформить потребительский кредит на физическое лицо? Причин несколько. Во-первых, это разумно, если сроки совсем поджимают, а времени не хватает, чтобы правильно оформить все необходимые документы по кредиту для предприятия. Во-вторых, особенности расчетов с контрагентами и ведения бухгалтерии не всегда позволяют взять кредит на баланс организации - юридические лица (допустим, у контрагента «серая» бухгалтерия, и он против того, чтобы ему официально через банковский счет перечислялись деньги). Есть и еще одна причина: банальная загруженность сотрудников банка. Скажем, сотрудник срочно должен рассмотреть пять заявок по кредитам бизнесу на сумму по 1 млн. р. каждая. И отвлекаться на рассмотрение шестой заявки на сумму в 300 тысяч рублей ему нецелесообразно он не успеет оформить более ценного клиента.
Теперь о том, что означает беззалоговый кредит. Разумеется, кредит только под честное слово банк не предоставит — нужен будет хоть и не материальный залог, но поручительство физических лиц — владельцев (собственников) бизнеса. Договор поручительства предполагает, что поручитель отвечает по кредитным обязательствам имуществом, принадлежащим ему на праве собственности. Какие-то банки предоставят беззалоговый кредит предприятиям, уже являющимися клиентами банка и проводящим обороты по счету в данном банке, а кто-то выдаст такой кредит и впервые обратившимся клиентам и не потребует последующего перевода оборотов в банк.
1.7 Система контроля за кредитным риском (назначение резерва
на возможные потери по ссудам)
В банке должен присутствовать независимый механизм управленческого контроля, предметом которого являются кредитные решения по договору, состав кредитного портфеля и процесс контроля за принятием решений.
Элементы управленческого контроля и одновременно процесса управления кредитным риском следующие:
— кредитный аудит является квалифицированной, независимой проверкой отдельных кредитных решений и качества кредитного портфеля в целом;
— кредитная информационная управленческая система должна предоставлять точную и оперативную информацию для мониторинга состояния конкретного кредита и качества кредитного портфеля в целом как сотрудникам кредитных подразделений, так и контролерам;
— контроль за движением средств должен предотвращать получение денег заемщиками до выполнения всех формальностей и завершения процедуры авторизации.
После предоставления кредита требуется непрерывный контроль для гарантии правильности ведения кредитования и вероятности погашения долга. Качественные характеристики кредита редко остаются постоянными в течение всего периода кредитования. Финансовые возможности клиента, состояние экономики, цена залога подвержена многочисленным изменениям и, следовательно, оказывают влияние на качество кредита.
Таким образом, основной задачей кредитного контроля является обеспечение целостности кредитного процесса и поддержание культуры кредитования.
Таблица 1.3 – Роль и задачи сотрудников, ответственных за кредитный контроль
| Участник кредитного процесса контроля | Задачи |
| Кредитный аудит | - Анализ качества кредита - Обеспечение соответствия решений целям кредитной политики - Обеспечение непредвзятости и отсутствия корысти при принятии кредитных решений |
| Кредитная управленческая информационная система | - Сбор полной и всесторонней информации - Подготовка управленческой отчетности - Обеспечение отслеживания деталей кредитной деятельности |
| Кредитная управленческая информационная система | - Сбор полной и всесторонней информации - Подготовка управленческой отчетности - Обеспечение отслеживания деталей кредитной деятельности |
| Контроль за движением средств | - Контроль имеющихся в распоряжении фондов - Анализ документации - Обеспечение непредвзятости и отсутствия личной корысти - Поддержание внимания к малейшим деталям кредитных процедур |
Для обеспечения эффективного механизма кредитного контроля в банке необходима организация слежения за деятельностью клиента на протяжении всего периода кредитования для того, чтобы удостовериться в готовности и способности клиента выполнять кредитные обязательства. Однако помимо контроля, распространяющегося на индивидуальные кредиты, внутри банка должен осуществляться контроль всего кредитного портфеля, который представляет собой стратегический анализ процесса управления кредитными операциями, качеством всего пакета кредитных операций, а также следование кредитной политике и стратегии.
Рассмотрим процедуры контроля для индивидуальных кредитов.
Контроль за индивидуальным кредитом решает задачи контроля за кредитоспособностью отдельных заемщиков и включает два направления:
1. Текущий контроль:
— проверка долговых обязательств, хода погашения основного долга и процентов согласно условиям договора;
— встреча с клиентом для эффективного взаимодействия с ним и оценки управления;
— анализ воздействия вновь поступающих кредитных заявок на текущие кредитные операции;
— сопоставление финансовой информации, полученной непосредственно от клиента;
— обновление информации о залоге, включая его переоценку;
— накопление информации об экономических, отраслевых и политических факторах, которые могли бы потенциально повлиять на способность клиента вести дела и возмещать долг;
— регулярное ведение кредитного файла (архива) для обеспечения его проверки в любой момент.
2. Детальный контроль — отправной точкой для его осуществления является установление минимального лимита кредитования. Операции, превышающие установленную величину, должны подвергаться детальному анализу, в то время как сделки, не превышающие норму, проверяются на основе текущего контроля.
Помимо проведения контроля отдельных кредитов банку необходимо поддерживать контроль за кредитным портфелем в целом.
В ходе процедур контроля, описанных выше, собирается информация о кредитах, как на индивидуальном уровне, так и на уровне всего кредитного портфеля и выявляются случаи неудовлетворительного погашения кредитов.
Неудовлетворительный ход погашения кредитов указывает на то, что банк, очевидно, не сможет получить все первоначально ожидаемые денежные поступления от операции. Таким образом, сумма кредита должна быть частично снижена до разумного размера, который будет в конце концов возмещен. Такие процедуры списания представляют собой резерв, созданный под выданный кредит [7].
Резервы можно подразделить на три категории:
1. Специальные резервы. Они представляют собой суммы, резервируемые по отдельным кредитам. До того, как происходит списание, кредит нередко переводится в категорию «Не приносящие доход», где причитающиеся по данному кредиту проценты не признаются доходом в банковской отчетности. Позже, в случае ухудшения перспектив, потребуется действительное списание.
2. Общие резервы. Это резервы для всего кредитного портфеля, и они не прослеживаются в операциях индивидуального кредитования. Общие резервы формируются для защиты от скрытого риска, присущего кредитному портфелю в целом. Такие резервы обычно определяются как процент от общего размера ссудной задолженности. Объемы требуемых резервов могут быть определены после проведения анализа:
- имеющихся специальных резервов;
- величины залогового обеспечения;
- суммы кредитов, которые были списаны в предыдущие годы и которые не сопровождались формированием резервов;
- опыта работы сотрудников системы контроля по созданию необходимых резервов;
- специфики кредитного портфеля; например, если банк только приступил к созданию кредитного портфеля, он может начать с более низкого объема общих резервов и увеличить процент данных резервов в течение нескольких лет операционной деятельности; экономических условий.
З. Резервы по секторам. Они представляют собой сумму, резервируемую для части кредитного портфеля. Наиболее распространенной формой таких резервов являются региональные резервы при выдаче кредитов менее развитым странам. Они, так же как и общие резервы, обычно определяются как процент от общего риска, взятого на себя банком (за вычетом специальных резервов и суммы принятого залогового обеспечения).
В отсутствие перспектив погашения задолженности производится ее «полное списание». Последнее означает устранение из главной книги банковского счета клиента вместе с резервами и приостановление счета процентных выплат. Из этого следует, что больше не существует вероятности возмещения со стороны клиента и что переговоры между клиентом и отделом по возмещению кредита прекращены. Все «полные списания» со счетов должны утверждаться на высшем уровне управления банком в соответствии с политикой банка. В случае если кредит был отнесен к категории крупных, льготных, ссуд, предоставленных инсайдерам, или к категории обеспеченных ссуд, его списание с баланса банка как безнадежного по решению совета директоров банка должно быть подтверждено в обязательном порядке процессуальными документами (т.е. судебным решением о признании должника несостоятельным (банкротом)).
Следует также отметить, что списание ссудной задолженности с баланса банка вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием ссудной задолженности. Списанная с баланса банка задолженность отражается за балансом в течение не менее 5 лет с момента ее списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника, отмены вынесенных ранее решений (определений) судебных органов, обнаружения места пребывания гражданина-должника, признанного безвестно отсутствующим, либо умершим, признания банкротства предприятия фиктивным и т.д.