Годовой отчет открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод»
| Вид материала | Отчет |
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод», 991.31kb.
- Годовой отчет Открытого акционерного общества "Торжокский вагоностроительный завод", 1757.13kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Мелеузовский завод железобетонных конструкций», 803.39kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, 530.58kb.
- Годовой отчет Открытого акционерного общества «Красноярский электровагоноремонтный, 1448.47kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 233.09kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 412.3kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Демиховский машиностроительный завод», 1554.22kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «выксунский металлургический завод», 978.42kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ярославский завод топливной аппаратуры», 384.01kb.
Таблица 4.
(тыс. руб.)
| Показатели | Бизнес-план 2008 года | Исполнение бюджета 2008 года | Отклонение | |
| в тыс. руб. | в %% | |||
| 1. Выручка от реализации продукции | 23 853 569 | 24 676 340 | 822 771 | 3,45% |
| 2. Себестоимость реализованной продукции | 21 632 438 | 21 820 208 | 187 770 | 0,87% |
| 3. Валовая прибыль | 2 221 131 | 2 856 132 | 635 001 | 28,59% |
| 4.Коммерческие расходы | 49 626 | 53 002 | 3 376 | 6,80% |
| 5. Управленческие расходы | 1 152 954 | 1 349 375 | 196 421 | 17,04% |
| 6. Прибыль от продаж | 1 018 551 | 1 453 755 | 435 204 | 42,72% |
| 7. Рентабельность продаж, % | 4,3 | 5,9 | 1,6 | 37,21% |
| 8. Прибыль до налогообложения | 734 251 | 898 264 | 164 013 | 22,33% |
За 2008 год ОАО «ТВЗ» обеспечило выполнение запланированного уровня прибыли до налогообложения. Валовая прибыль составила 2 856 132 тыс. руб., что на 635 001 тыс. руб. выше запланированного уровня. При этом темп роста выручки превышает темп роста себестоимости.
На изменение суммы налогооблагаемой прибыли повлияли следующие факторы:
- рост прибыли от продаж увеличил прибыль
до налогообложения на + 435 204 тыс. руб.;
- увеличение расходов от прочей деятельности
уменьшило прибыль до налогообложения на -271 191 тыс. руб.
Изменение прибыли от продаж связано с:
- увеличением цен на продукцию + 224 686 тыс. руб.
- увеличением объёма реализации готовой продукции + 369 825 тыс. руб.
- изменение структуры продукции - 148 039 тыс. руб.;
- уменьшением себестоимости реализации готовой продукции + 136 092 тыс. руб.
- увеличением прибыли от реализации прочей продукции + 52 437 тыс. руб.
- увеличением коммерческих расходов - 3 376 тыс. руб.
- увеличением управленческих расходов - 196 421 тыс. руб.
С учетом перерасхода по управленческим и коммерческим расходам прибыль от продаж составила 1 453 755 тыс. руб., что на 435 204 тыс. руб. выше запланированного бизнес-планом. Рентабельность продаж составила 5,9%.
Прибыль от продаж была направлена на:
- выплату процентов за пользование заемными средствами банков 552 419 тыс. руб.;
-созданные резервы по сомнительной дебиторской задолженности
и условных факторов хозяйственной деятельности 122 732 тыс. руб.;
-расходы по сублизингу оборудования 112 332 тыс. руб.
- содержание социальной сферы 230 079 тыс. руб.;
- благотворительная помощь 73 635 тыс. руб.
-расходы от ликвидации основных средств 32 198 тыс. руб.;
-услуги банка по обслуживанию расчетного счета 21 579 тыс. руб.;
-убытки прошлых лет 20 051 тыс. руб.;
-курсовые разницы 21 248 тыс. руб.
В результате увеличения налогооблагаемой базы для налога на прибыль, чистая прибыль ОАО «ТВЗ» составила 574 958 тыс. руб.
В связи со значительным снижением закупки пассажирского подвижного состава со стороны ОАО «РЖД», а также падением платежеспособного спроса на коммерческих рынках и рынках стран СНГ в 2009 году планируется снижение объема выпуска пассажирских вагонов, специальных вагонов, колесных пар, прочей продукции и услуг, что приведет к убыточности производственно-хозяйственной деятельности Общества. В этих условиях предприятием разработана антикризисная программа, направленная на сокращение издержек. Одним из основных мероприятий является досрочный выкуп оборудования, находящегося в финансовой аренде в соответствии с Инвестиционной программой 2004-2008гг.
С учетом убыточной деятельности предприятия в 2009 году предлагается направить чистую прибыль 2008 года на выкуп оборудования. При этом следует учесть, что выплата дивидендов в условиях недостатка собственных оборотных средств потребует дополнительного привлечения кредитных ресурсов и увеличения убытков предприятия.
2.4. Инвестиции
В соответствии со «Стратегией развития ОАО «ТВЗ» на период до 2015 г.» инвестиционная программа предприятия сформирована с учетом реализации следующих подпроектов:
- наращивание мощностей для выпуска 1200 вагонов;
- колесные пары;
- охрана окружающей среды;
- информационные технологии и безопасность;
- НИОКР. Поезда постоянного формирования;
- развитие социальной сферы.
Реализация Инвестиционной программы осуществляется как по прямому финансированию, так и по схеме лизинга.
Таблица 5 (тыс. руб. с НДС)
| По подпроектам | План на 2008 г. | Факт за 2008г. (на 01.01.09г) | % выполнения | |
| 1 | Наращивание мощностей для выпуска 1200 ваг. | 965 645 | 1 097 291 | 114% |
| 2 | Колесные пары | 227 500 | | |
| 3 | Охрана окружающей среды | 40 128 | 1 987 | 5% |
| 4 | Информационные технологии и безопасность | 38 680 | 36 777 | 95% |
| 5 | НИОКР. Поезда постоянного формирования | 2 625 | 1 244 | 47% |
| 6 | Развитие социальной сферы | 281 532 | 189 976 | 67% |
| | Всего инвестиций | 1 556 110 | 1 327 276 | 85% |
Проект «Наращивание мощностей для выпуска 1200 ваг.» профинансирован на 114%. Превышение плана – следствие выполнения дополнительных мероприятий, связанных с праздно-ванием 110-летия завода.
Проект «Модернизация полускатного участка ТЦ под выпуск колесных пар в количестве 20000» был отложен, и в 2008г не реализовывался. Оборудование по проекту стоимостью 227,5 млн.руб. не приобреталось, что явилось главной причиной выполнения всей инвестиционной программы в целом на 85%.
Проект «Охрана окружающей среды» профинансирован на 5% в связи с отсрочкой оплаты
по реализуемым мероприятиям 2008г.
Проект «Информационные технологии и безопасность» профинансирован на 95%.
Проект «НИОКР. Поезда постоянного формирования» профинансирован на 47% в связи с продлением сроков выполнения работ по договору.
Проект «Развитие социальной сферы» профинансирован на 67%. Основная доля (81%) освоенных инвестиций приходятся на реконструкцию и оснащение ДК «Металлист» - 86,3 млн.руб. и на долевое участие в строительстве спорткомплекса с универсальным игровым залом - 68,2 млн.руб. Сроки строительства спорткомплекса продлены, и планируемые 150 млн.руб. освоены в 2008 году только на 45%.
В рамках всех проектов в 2008 году на капитальные затраты ОАО «ТВЗ» фактически было направлено 936,0 млн. руб.. В рамках проекта «Наращивание мощностей для выпуска 1200 вагонов» было заключено 26 договоров лизинга для приобретения 30 единицы оборудования на сумму 391,3 млн.руб. (с НДС). Необходимо отметить, что в общем объеме капитальных затрат затраты на строительство и реконструкцию производственных объектов составляют 35%.
К важнейшим работам относятся:
- Строительство пристройки с западной стороны 25-метрового пролета ВСЦ - 25 058,1 тыс. руб.;
- Реконструкция 11-ти метрового пролета вагоносборочного цеха для создания дополнительных рабочих мест для сборки вагонов - 80 097,1 тыс. руб.
- Строительство пристройки к РКЦ для создания заготовительного участка гофрированных и горячекатаных профилей - 14 945,5 тыс. руб.;
- Реконструкция северного трансбордера ВСЦ с устройством нулевого цикла - 13 105,1 тыс. руб.
К наиболее дорогостоящему оборудованию, приобретенному в 2008 году в рамках проекта «Наращивание мощностей для выпуска 1200 вагонов», относятся:
Координатно-пробивной пресс мод. TruPunch 5000 (О_ДТП_1.12) приобретен с целью замены обрабатывающего центра ОЦК 0126Ф4 инв. № 5722. Замена обрабатывающего центра позволила нарастить производственные мощности заготовительного производства, улучшить качество изготавливаемых деталей, снизило количество дорогостоящей штамповой оснастки. Высокая производительность позволяет разгрузить группу прессового оборудования. Координатно-пробивной пресс введен в эксплуатацию 30.09.2008г.
Обрабатывающий центр «Index ABC» Ø 50 (код О_ВК_1.1) приобретен для наращивания мощностей в связи с планируемым увеличением годового выпуска вагонов до 1200 штук, усовершенствования технологических процессов механической обработки и выпуском продукции более высокого качества. Использование данного станка позволит внедрить многостаночное обслуживание, что поможет решить проблемы, связанные с человеческими ресурсами, которые возникают при применении универсальных станков.
Лазерные комплексы модель BYSPRINT 3015 - 3 ед. (код О_ДТП_1.1, О_ДТП_1.14) приобретены для обеспечения заданной ритмичности выпуска серийной продукции. Применение нового оборудования позволило нарастить производственные мощности, гарантировало выйти на производство 1100 вагонокомплектов в год и перейти на выпуск вагонов нового модельного ряда. Фактическая стоимость составила 77 957,3 тыс. руб. Введены в эксплуатацию: 1ед. - в августе 2008г, 2 ед. - 29.09.2008г.
Листогибочный пресс модель ЕНТ MULTIPRESS 170-30 - 3 ед. (код О_ДТП_1.11, 1,15) и Листогибочный пресс ЕНТ 225х30, ЕНТ 230-30 – 1 ед. (код О_ДТП_1.13) приобретены с тем, чтобы нарастить производственные мощности до 1150 вагонокомплектов в год, привести в норму режим эксплуатации оборудования и повысить уровень качества изготавливаемых деталей. Фактическая стоимость составила 45 296,2 тыс. руб. Введены в эксплуатацию в сентябре – ноябре 2008 года.
Портальная машины термической резки MultiTherm 3100 фирмы "MESSER – 1 ед. (код О_ДТП_3.1) приобретена взамен старого физически изношенного оборудования с тем, чтобы нарастить мощности до 1200 вагонокомплектов деталей, повысить уровень качества вырезаемых деталей, повысить производительность резки, улучшить санитарно-гигиенические условия труда. Фактическая стоимость составила 20 300,7 тыс. руб. Введена в эксплуатацию в сентябре 2008 года (05.09.08).
Полуавтоматы VarioSynergic 5000 G/F/2R MIG/MAG для сварки в среде защитного газа 61 шт. (код О_ДТП_3.2) приобретены для замены морально устаревшего и полностью физически изношенного сварочного оборудования. Новые полуавтоматы размещены в цехах: РКЦ, КМС, ТЦ, ХПЦ и использовать в 2 смены. Их применение позволяет улучшить внешний вид и уровень качества сварных швов. Уменьшаются расходы на потребляемую электроэнергию, потерю защитного газа и ремонтно-эксплуатационные расходы. Фактическая стоимость составила 15 220 тыс. руб. Введены в эксплуатацию по мере поступления.
По состоянию на май месяц поставлено, но не введено в эксплуатацию 19 ед. крупного оборудования, не поставлено – 11 ед. Ввод всего оборудования по Инвестиционной программе 2008г. планируется закончить до августа.
Таблица 6 (тыс. руб. без НДС)
Выполнение бюджета расходов на обновление и инвестиции ОАО "ТВЗ" на 2008 год
без учета дочерних предприятий
| Показатели | План | Факт | % выполнения | Причины отклонения | |
| ВСЕГО инвестиций | 1 345 432 | 1 165 069 | 87% | | |
| | по прямым закупкам | 862 999 | 851 593 | 99% | |
| | по лизингу (стоимость без НДС) | 482 433 | 313 476 | 65% | Отложен проект по выпуску кол.пар |
| 1 | Строительство и реконструкция производственных объектов | 288 790 | 374 584 | 130% | |
| 2 | Приобретение основных средств производственного назначения | 728 404 | 653 521 | 90% | |
| 2.1. | Станки и механизмы | 622 732 | 543 438 | 87% | Отложен проект по выпуску кол.пар, оборудование по проекту стоимостью 228млн.руб. в 2008г не приобреталось. |
| 2.2. | Транспорт | 99 864 | 106 843 | 107% | Дополнительно приобретен транспокт к 110-летию завода |
| 2.3. | Прочие основные средства | 5 808 | 3 240 | 56% | |
| 3. | Модернизация | 22 849 | 21 293 | 93% | |
| 4. | НИОКР | 12 712 | 9 039 | 71% | |
| 5. | Оргтехника и средства связи | 26 974 | 29 757 | 110% | |
| 6. | Строительство и реконструкция непромышленных объектов | 202 542 | 34 336 | 17% | Строительстро спорткомплекса стоимостью 150млн.руб. не завершено. |
| 7. | Приобретение основных средств непромышленного назначения | 63 161 | 42 538 | 67% | |
Таким образом, в 2008 году были реализованы следующие задачи:
- Завершены начатые работы по освоению производства вагона нового модельного ряда.
- Достигнуто производство в объеме 1183 вагона.
- Созданы предпосылки к увеличению к 2009г. производственной мощности завода для изготовления вагонов пассажирских в объеме 1 200 вагонов.
- Значительно повысилась экологическая безопасность производственных процессов.
- Заложены основы комплексного на перспективу развития основного производства, производственной и непроизводственной инфраструктуры.
2.5. Анализ кредитного портфеля
На протяжении 2008 года ОАО «ТВЗ» придерживалось кредитной политики, направленной на покрытие дефицитов собственных средств, связанных с предоставлением отсрочки за поставленную продукцию, для поддержания бесперебойного процесса производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Реализация Инвестиционной программы также осуществлялись за счет заемных средств.
Кредитная политика завода также ориентировалась на снижение издержек, связанных с обслуживанием кредитного портфеля. Для этой цели предприятием максимально эффективно использовалась залоговая база, так как кредиты с обеспечением дешевле бланковых заемных средств.
В 2008 году увеличился размер портфеля кредитов и займов на 1 594 896 тыс. руб. и по состоянию на 01.01.2009г. составил 3 450 000 тыс. руб.:
- кредиты банков: ОАО АКБ «Сбербанк» РФ - 700 000 тыс. руб.;
ЗАО «Сведбанк» - 600 000 тыс. руб.;
ЗАО «ЮниКредит Банк» - 750 000 тыс. руб.;
ОАО «ТрансКредит Банк» - 1 000 000 тыс. руб.
ОАО «Газпромбанк» - 400 000 тыс. руб.
При этом во втором полугодии 2008 года в связи с досрочным выкупом облигаций (по требованию их владельцев) в 2,3 раза сократились долгосрочные обязательства. В результате по состоянию на 01.01.2009г. сумма размещенного облигационного займа составила 437 545 тыс. руб.
Для ослабления финансовой напряженности в условиях финансового кризиса и проблемах в привлечении кредитных средств в IV квартале 2008 года была проведена работа с поставщиками, направленная на предоставление отсрочек платежа от 30 до 45 дней и увеличении сроков товарных кредитов. В результате существенно увеличился объем кредиторской задолженности.
Рациональная финансовая деятельность предприятия в 2008г. позволила обеспечить выполнение производственной программы и реализацию Инвестиционной программы.
3. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОАО «ТВЗ»
3.1. Анализ структуры активов.
Таблица №7
| Актив баланса | на 01.01.2008 | на 01.01.2009 | Абсол. откл. | Темп роста | ||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % | |
| 1.Имущество, всего: | 7 701 176 | 100% | 10 819 790 | 100% | 3 118 614 | 140,5% |
| 1.1.Иммобилизованные активы, всего: | 1 525 964 | 19,81% | 2 213 822 | 20,46% | 687 858 | 145,1% |
| 1.2. Оборотные активы, всего: | 6 175 212 | 80,19% | 8 605 968 | 79,54% | 2 430 756 | 139,4% |
| 1.2.1.Запасы и затраты | 3 560 100 | 46,23% | 5 650 770 | 52,23% | 2 090 670 | 158,7% |
| 1.2.2.Дебиторская задолженность | 2 357 006 | 30,61% | 2 525 422 | 23,34% | 168 416 | 107,1% |
| 1.2.3.Краткосрочные финансовые вложения | 110 635 | 1,44% | 264 251 | 2,44% | 153 616 | 238,8% |
| 1.2.4.Денежные средства | 17 083 | 0,22% | 86 211 | 0,80% | 69 128 | 504,7% |
| 1.2.5.Прочие оборотные активы | 130 388 | 1,69% | 79 314 | 0,73% | - 51 009 | 60,8% |
Как видно из таблицы 7, общая стоимость имущества ОАО «ТВЗ» увеличилась в текущем году на 3 118 614 тыс. руб., при этом структура активов предприятия практически не изменилась. На начало 2008 г. на мобильную часть имущества - оборотные средства приходилось 80,19%, а на основные средства – 19,81% , а к концу отчетного периода удельный вес оборотных средств составил – 79,54%, и основных средств – 20,46%.
Структура оборотных средств ОАО «ТВЗ» изменилась следующим образом: величина запасов и затрат в общей величине оборотных активов увеличилась на 2 090 670 тыс. руб. или на 58,7%. Увеличение запасов и затрат связано с ростом объемов производства на 48,0%, а также с освоением серийного производства вагонов нового модельного ряда (запасы сырья и материалов увеличились на 793 760 тыс. руб., незавершенного производства – 582 998 тыс. руб., готовой продукции – на 686 010 тыс. руб.). Дебиторская задолженность выросла на 164 418 тыс. руб., в основном, за счет увеличения задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в связи с изменением условий договора и сроков оплаты за поставленную продукцию для ОАО «РЖД». При этом ее удельный вес снизился на 6,8 пункта (с 30,6 % на 01.01.2008 г., до 23,3% на 01.01.2009г.).
Краткосрочные финансовые вложения за 2008 год увеличились на 153 616 тыс. руб. за счет размещения денежных средств на конец 2008 года на депозитных счетах банков.