Дипломная работа
| Вид материала | Диплом |
- Дипломная работа по истории, 400.74kb.
- Дипломная работа мгоу 2001 Арапов, 688.73kb.
- Методические указания по дипломному проектированию дипломная работа по учебной дисциплине, 620.15kb.
- Дипломная работа выполнена на тему: «Ресторанный комплекс при клубе знаменитых людей:, 638.16kb.
- Дипломная работа: выполнение и защита методические рекомендации, 248.83kb.
- Дипломная работа Антона Кондратова на тему «Интернет-коммуникации в деятельности предприятия, 1083.86kb.
- Итоги VII всероссийского конкурса «Лучшая студенческая дипломная работа в области маркетинга», 99.02kb.
- Выпускная квалификационная (дипломная) работа методические указания по подготовке,, 629.59kb.
- Дипломная Работа на тему Аспекты взаимодействия категорий Языковая одушевленность неодушевленность, 908.09kb.
- Дипломная работа тема: Анализ удовлетворенности потребителей на рынке стоматологических, 187.27kb.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ РФ НА ВЕКСЕЛЬНОМ РЫНКЕ
Исполнитель
студент
Руководитель
"К защите допускаю"
_____________________
Зав. кафедрой " "
Иркутск 2005
С О Д Е Р Ж А Н И Е
| ВВЕДЕНИЕ | 3 |
| 1. ПРАВОВЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ | 5 |
| 1.1. Нормативно-правовые основы регулирования вексельного обращения в РФ 1.2. Операции коммерческих банков с векселями 1.3. Механизмы саморегулирования вексельного рынка 1.4. Инфраструктура вексельного рынка и проблемы ее развития 1.5. Основные риски работы банка с векселями | 5 20 30 35 41 |
| 2. ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ РФ НА ВЕКСЕЛЬНОМ РЫНКЕ 2.1. Основные этапы развития рынка банковских векселей РФ 2.2.Текущее состояние и параметры развития российского вексельного рынка 2.3. Анализ активных и пассивных операций банков РФ с векселями | 45 45 57 68 |
| 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ 3.1. Перспективные направления развития рынка банковских векселей 3.2 Стратегии повышения прибыльности вексельных операций банков | 77 77 84 |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ | 94 |
| СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ | 97 |
ВВЕДЕНИЕ
Отечественный вексельный рынок, получивший второе дыхание в начале 90-х годов прошлого века, продолжает расширяться и совершенствоваться. Этому способствуют объективные процессы в финансовой сфере России, а также универсальные качества векселя – одного из многоцелевых инструментов для работы с финансовыми ресурсами.
Активное использование векселя в экономической жизни России объясняется широкими возможностями применения этой ценной бумаги в различных сферах бизнеса в качестве средства привлечения инвестиций и удобного расчетного средства. Дополнительную привлекательность вексельным операциям придают их доходность и простота использования, особенно на фоне общего снижения ставок финансового рынка, низкой доходности рынка госбумаг. Векселя эмитируются банками, финансовыми компаниями, компаниями, действующими в реальном секторе производства, небольшими фирмами, местными администрациями. При этом эмиссию можно произвести без сложных подготовительных процедур и формальных ограничений со стороны контролирующих и надзирающих органов, а вексельное обращение в гораздо меньшей степени регулируется и контролируется государством, чем, например, рынок акций и облигаций.
Однако сравнительная простота заключения вексельных сделок, отсутствие законодательных ограничений для физических и юридических лиц обязываться векселями имеют свою оборотную сторону. Указанные обстоятельства порождают специфические риски вексельного обращения: операционные, кредитные, ликвидности, криминальные, с которыми сталкиваются коммерческие банки в процессе проведения операций с векселями. Сказанное выше определяет актуальность выбранной темы работы, диктует необходимость всестороннего рассмотрения рынка векселей, особенностей функционирования банков на вексельном рынке.
В рамках дипломной работы были поставлены следующие задачи:
- исследовать экономические и правовые основы организации и регулирования вексельного обращения, операций коммерческих банков с векселями
- проанализировать место и роль векселя и операций с ним в структуре инструментов российского финансового рынка, в банковских операциях.
- дать оценку текущему состоянию, параметрам и тенденциям развития вексельного рынка, факторам определяющим участие и эффективность операций российских банков с векселями.
- дать характеристику совершаемыми коммерческими банками активным и пассивным операциям с векселями.
- определить направления развития инфраструктуры вексельного рынка, способствующие снижению рисков и издержек участников, росту эффективности вексельных операций банков.
- исследовать подходы к управлению вексельным портфелем коммерческого банка в российских условиях.
Объектом дипломной работы является вексель и особенности его обращения в рамках вексельного рынка
Предметом дипломной работы является специфика операций российских банков на вексельном рынке, и факторы определяющие их динамику.
Структура работы обусловлена целью и задачами исследования и включает введение, три главы, заключение.
1.ПРАВОВЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
- Нормативно-правовые основы регулирования вексельного обращения в РФ
С момента внедрения векселя в хозяйственный оборот правовые основы, регулирующие вексельное обращение, претерпели существенные изменения.
Фундаментом современного правового регулирования обращения векселей в РФ являются принятые на международной конференции в Женеве в 1930г. три вексельные конвенции: «О Единообразном законе о переводных и простых векселях» (ЕВЗ), «О разрешении некоторых коллизий законодательства о переводных и простых векселях», «О гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей».
Женевские конвенции были разработаны с целью унифицировать нормы вексельного законодательства различных стран, то есть устранить национальные различия правовых норм, регламентирующих порядок применения векселей, наличие которых создавало серьезные трудности в использовании векселей в международном обороте.
Единообразный Закон о переводном и простом векселе, обычно называемый Единообразным вексельным законом (ЕВЗ) был введен в действие странами-участницами в разные годы. Советский Союз, правопреемницей которого является Российская Федерация, присоединился к женевским конвенциям в 1936 году. Особенностью современного вексельного права Российской Федерации является то, что, оно основано на документах международного права – женевских вексельных конвенциях 1930 года № 358 – 360.
К основополагающим нормативным актам национального вексельного законодательства Российской Федерации относятся:
- Федеральный закон РФ от 11 марта 1997 года № 48 «О переводном и простом векселе»;
- постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе».
Эти документы являются основными источниками вексельного права в России. Существует также целый ряд нормативных актов по различным вопросам вексельных отношений, оставшихся за рамками основных источников. Они относятся к дополнительным источникам вексельного права. Это, прежде всего Гражданский кодекс РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормативные документы Банка России, Министерства финансов РФ, посвященные операциям с векселями, их учету и налогообложению, безналичным расчетам и др.
Переход России в начале 1990-х гг. к созданию рыночной экономики сопровождался возрождением коммерческого кредитования, а значит и ростом потребности в использовании векселя, развитии новых форм банковской деятельности, основанных на вексельном обращении. Для полноценного развития вексельного обращения требовалась адекватная нормативная база.
Постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР» от 24 июня 1991 г. N 1451-1 Россия вновь подтвердила приверженность Женевским вексельным конвенциям, признав правомочность действия на территории страны Положения о переводном и простом векселе. Постановление разрешало хозяйствующим субъектам осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя. Оно также предписывало Центральному банку РСФСР разработать порядок совершения банками операций с векселями.
Наличие множества спорных и неурегулированных вопросов, с которыми хозяйствующие субъекты столкнулись на практике, сделало необходимым дальнейшее развитие нормативной базы в сфере вексельного обращения. Актуальным вопросом в этой связи стало принятие специального закона, регламентирующего выпуск и обращение векселей, призванного упорядочить процесс выпуска и обращения векселей на территории РФ, а также разрешить все спорные вопросы, которые появились в результате сложившейся практики вексельного обращения.
Принятие и утверждение федерального закона «О переводном и простом векселе» шло долгое время. На обсуждение Государственной Думы было представлено два законопроекта. Первый был разработан специалистами ЦБ РФ, Министерства финансов РФ, рядом коммерческих банков. Достоинством данного законопроекта было его достаточно точное соответствие Единообразному вексельному закону как по структуре, так и по содержанию и формулировке отдельных статей. Во втором, альтернативном, законопроекте была сделана попытка соединить Единообразный вексельный закон и национальные особенности вексельного обращения. Он был разработан специалистами Международного института развития правовой экономики.
«Альтернативный» проект содержал такое нововведение, как бездокументарные векселя. Бездокументарный вексель должен был представлять собой ценную бумагу, появление или прекращение права требования по которой предполагало фиксацию в журнале или электронном реестре.
Против обращения таких векселей выступили Минфин России и ЦБ РФ. Их мотивации основывались на противоречии обращения таких векселей Единообразному вексельному закону, который не предусматривает бездокументарной формы векселей. Сторонник обращения векселей бездокументарной формы – Федеральная комиссия на рынке ценных бумаг (ФКЦБ) строила свои утверждения на том, что Женевская конвенция «О разрешении некоторых коллизий законодательства о переводных и простых векселях» предусматривает возможность для государств самостоятельно устанавливать у себя действующую форму векселя.
Удобство векселя в немалой степени связано как раз с его бумажной формой и возможностью индоссировать вексель посредством бланкового индоссамента. Платеж по векселю с бланковым индоссаментом совершается в пользу его предъявителя, и передача такого векселя осуществляется путем простого вручения бланка векселя как обычной ценной бумаги на предъявителя. Выпуск же ценных бумаг на предъявителя в соответствии со ст. 16 федерального закона «О рынке ценных бумаг» допускается только в документарной форме.
Тем не менее бездокументарные векселя стали применяться в практике в соответствии с положениями ФКЦБ «Об обращении бездокументарных простых векселей на основе учета прав их держателей» от 21 марта 1996 г., «О сертификации операторов системы обращения простых бездокументарных векселей» и Стандарта деятельности участников системы обращения бездокументарных простых векселей.
Многие банки также активно подключились к этой программе, ставя целью открытие новых возможностей по расширению объемов эмиссии собственных векселей и проводимых с ними операций. Однако ЦБ РФ телеграммой от 5 июля 1996 г. N 99-96 запретил кредитным организациям обязываться по бездокументарным векселям как противоречащим положениям ЕВЗ, тем самым закрыв им доступ на этот сегмент вексельного рынка. По мнению Центробанка, бездокументарные векселя являются ничем иным, как еще одним денежным суррогатом, и их распространение в России создало бы угрозу стабильности денежной системы.
Принятый федеральный закон «О переводном и простом векселе» разрешил спор в пользу документарных векселей, согласно закону вексель должен составляться только на бумаге (бумажном носителе).
Статья 1 Закона устанавливает действие на территории Российской Федерации Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г., на основании которого получило юридическую силу Положение о переводном и простом векселе.
Статья 2 Закона практически запрещает Российской Федерации, ее субъектам и муниципальным образованиям не только эмитировать собственные векселя, но и каким-либо образом обязываться по векселям за исключением случаев, специально предусмотренных законом. Этот запрет не распространялся на ранее выпущенные ими векселя.
Статья 3 устанавливает размер процента и пени по векселям на уровне учетной ставки Центрального банка РФ, призванная защитить интересы векселедателей перед неплательщиками.
Для судебной практики, а следовательно и для всех держателей просроченных или ненадежных векселей, имеет важное значение ст. 5 Закона, которой устанавливается упрощенный способ взыскания задолженности по векселям: на основании судебного приказа по заявлению кредитора о взыскании денежных сумм. Если требование основано на протесте векселя в связи с неплатежом, неакцептом или недатированием акцепта, совершенном нотариусом, судья после уведомления должника и истечения срока, предоставляемого должнику для исполнения требования либо обоснования отказа от исполнения, единолично выдает судебный приказ (постановление) о взыскании. Упрощенный порядок рассмотрения исков по векселям, конечно, не означает, что кредиторы будут полностью защищены от неисправных должников. Он предполагает лишь сокращение судебных издержек и сроков рассмотрения претензий, но не гарантирует самого взыскания.
Введенные Законом в практику меры, предусматривающие запрет бездокументарной формы векселей, ограничение их выпуска федеральными и муниципальными органами власти, ужесточение процедур протеста векселя и взыскания вексельной суммы по замыслу законодателя должны привести к упорядочению вексельного обращения, снижению доли фиктивных векселей, а также к тому, что вексель станет обслуживать преимущественно коммерческий (товарный) оборот, как это происходит в развитых западных странах.
Определение векселя дается в Гражданском кодексе РФ. Так, согласно ст. 815 вексель относится к долговым ценным бумагам, удостоверяющим ничем не обусловленное обязательство векселедателя (по простому векселю) либо иного указанного в векселе плательщика (по переводному векселю) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы владельцу векселя векселедержателю.
По своей экономической природе вексель является одним из кредитных инструментов. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства, прежде всего предоставление коммерческого кредита. Суть состоит в том, что покупателю при отсутствии у него средств для оплаты товара непосредственно после поставки продавец предоставляет кредит – отсрочку платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки, оформляя отсрочку платежа векселем. Используя вексель, также можно возвратить полученную ссуду, предоставить кредит.
Вексель имеет ряд свойств. Во-первых, вексель – это строго формальный документ. Одно из проявлений свойства формальности состоит в необходимости соблюдения определенного набора обязательных признаков – реквизитов.
Применительно к ценным бумагам такое понимание свойства формальности закреплено в ст. 144 ГК РФ, согласно которому «отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность». Чтобы вексель не потерял юридическую силу, при составлении векселя должны строго соблюдаться все его реквизиты; отсутствие любого из обязательных реквизитов делает вексель недействительным. Правда, недействительность векселя является лишь относительной: недостатки формы векселя отнимают у него только «вексельную силу», но не могут препятствовать рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы, например как долговую расписку.
Во-вторых, вексель – это безусловное денежное обязательство. Безусловность проявляется в том, что исполнение плательщиком обязательства совершить платеж по векселю не может быть ограничено никакими условиями и должно быть совершено независимо от выполнения или невыполнения договорных обязательств, связанных с выдачей или акцептом векселя. Например, плательщик не вправе выдвинуть условием возможности платежа по векселю наступление какого-либо события. То есть ни при каких обстоятельствах он не имеет права уклоняться от платежа по векселю или продлевать его срок.
В-третьих, вексель это абстрактное обязательство. Абстрактное – не в смысле «возникшее без всякого основания». Безосновательных обязательств не бывает. Абстрактность проявляется в отсутствии указания в векселе на основание его выдачи, т.е указания на то, что послужило основой возникновения долга (например поставка товара, оказание услуг, получение денежной ссуды и др.). В силу абстрактности вексель не может обеспечиваться закладом, залогом или неустойкой. В то же время благодаря абстрактности вексель имеет широкую сферу применения, и прежде всего для проведения взаимозачета задолженностей между предприятиями.
Вексель – это ценная бумага, и, как ценной бумаге, ему свойственна обращаемость. Посредством передаточной надписи вексель легко может переходить из рук в руки, являться предметом сделок купли-продажи на фондовом рынке.
Оборотоспособность векселя повышает уверенность всякого последующего владельца векселя в исполнении платежа по нему, поскольку все лица, передававшие вексель, несут солидарную ответственность за исполнение обязательства по векселю. То есть все они являются должниками по векселю и, соответственно, к любому из этих лиц владелец векселя может предъявить требование по совершению платежа.
Вексель, являясь ценной бумагой согласно ст. 143 ГК РФ, в то же время не относится к эмиссионным ценным бумагам, соответственно, выпуск векселей не предусматривает государственную регистрацию и связанные с ней ограничения. Однако значительная часть выпускаемых на российский рынок векселей имеет по сути эмиссионный характер: векселя размещаются большими сериями, с заменой одного выпуска другим, на стандартных условиях, с распределением среди большого количества держателей.
Присущие векселю свойства делают его привлекательным инструментом в финансовых операциях между хозяйствующими субъектами. Прежде всего, вексель широко используется как инструмент денежных расчетов, как средство платежа. Вексель способен существенно ускорить расчеты, поскольку прежде чем вексель будет предъявлен к платежу, он может многократно сменить своих владельцев и погасить их денежные обязательства. В результате снижается потребность в денежных средствах.
Вексель может быть средством кредитования, служить в качестве залогового обеспечения при получения банковского кредита. Вексель может быть средством вложения денег. Вексель можно учесть в банке и тем самым векселедержатель может получить деньги по векселю ранее указанного в векселе срока платежа. В свою очередь, банки, учитывающие векселя своих клиентов, для регулирования текущей ликвидности могут переучитывать их в центральном банке.
Существует два основных вида векселей: простой, или, как еще называют его, соло-вексель, и переводной (тратта).
Простой вексель есть простое обещание со стороны векселедателя, являющегося должником, совершить платеж кредитору - векселедержателю - в обусловленный срок и в установленном месте.
Переводной вексель выписывается кредитором и содержит приказ должнику - плательщику – уплатить определенную денежную сумму векселедержателю. Векселедатель переводного векселя является кредитором по отношению к плательщику и должником по отношению к векселедержателю. Таким образом, число участников сделки, оформленной траттой (в отличие от сделки, оформленной посредством простого векселя), три: векселедатель - трассант, плательщик - трассат, первый векселедержатель – ремитент.
Помимо этого векселя различаются по формам: коммерческие, финансовые, обеспечительские, дружеские, бронзовые.
Векселя, основанные на реальных сделках, называют коммерческими или товарными.
Посредством финансовых векселей оформляются отношения займа денег векселедателем у векселедержателя. Финансовый вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по классическим (коммерческим) векселям. Разновидностью финансового векселя является банковский вексель. Плательщиком по такому векселю выступает банк. Банк обязуется при наступлении срока платежа по векселю выплатить сумму, указанную в векселе, которая соответствует размеру депозита предприятия, внесенного в банк, и определенный процентный доход. В данном аспекте банковский вексель обладает чертами депозитного сертификата.
Банковские векселя выступают, скорее, как форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуг. Эмиссия банковских векселей увеличивает общую денежную массу, восполняя недостаток денежной эмиссии Центрального банка. Они не мобилизуют денежные внутренние резервы хозяйства, а, скорее, представляют собой суррогат денежной эмиссии и прямого банковского кредитования.
До 1993 г. собственные векселя российскими коммерческими банками почти не использовались. Только после того как Центральный банк РФ ввел запрет на применение в качестве средства платежа депозитных сертификатов, коммерческие банки обратили внимание на рублевые и валютные векселя, многие крупные банки вышли на финансовый рынок со своими вексельными программами.
Обеспечительский вексель выписывается для обеспечения ссуды. Он хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. На его основе должнику предъявляется претензия, если выплата ссуды не производится в срок.
Бронзовые и дружеские векселя не имеют реального товарного покрытия и связаны с личными или фиктивными обязательствами. Участниками сделки, оформленной дружеским векселем, являются лица, безусловно доверяющие друг другу. Вексель, выписанный лицом, испытывающим финансовые затруднения, акцептуется в качестве «дружеской услуги» другим лицом с тем, чтобы первое посредством этого векселя расплатилось со своими должниками или учло его в банке. Предполагается, что векселедатель в дальнейшем изыщет средства, чтобы самому погасить вексель. Разновидностью дружеских векселей являются встречные векселя. Они выписываются сторонами друг на друга с одинаковыми сроками платежа и на одинаковую сумму.
Бронзовые векселя выписываются на вымышленные лица. Доход по таким векселям получают путем их учета в банке. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду.
Поскольку бронзовые и дружеские векселя ничего общего не имеют с фактическими сделками, Банк России признал их совершенно недопустимыми для использования в банковских операциях.
Кроме вышеуказанных существуют и другие векселя: именной вексель, бланковый, дисконтный и процентный. Именной вексель, не может индоссироваться. В векселе с бланковым индоссаментом, не указывается имя векселедержателя. В дисконтном векселе существует разница между ценой реализации векселя и суммой платежа по нему. В процентном векселе указывается ставка процента, по которой начисляется процентный доход на вексельную сумму.
Перечень обязательных реквизитов векселя:
1. Наименование «вексель», включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.
2. Простое и ничем не обусловленное обещание (в простом векселе) или простое и ничем не обусловленное предложение (в переводном векселе) уплатить определенную денежную сумму. Следует отметить, что предметом вексельного обязательства могут быть только деньги, а не товары или ценные бумаги.
Денежная сумма, указанная в векселе, называется вексельной суммой. На вексельную сумму могут начисляться проценты. Требование векселедержателя начислить проценты на вексельную сумму будет правомерно при выполнении двух условий: процентная ставка обозначена в векселе и вексель имеет срок «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления» (при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным).
Проценты начисляются со дня составления векселя или с иной даты, указанной в нем. По векселю со сроком «по предъявлении», в котором было условие, что предъявление векселя не может иметь места ранее назначенного срока, проценты должны начисляться с этого срока за время, прошедшее до предъявления, а не с даты составления векселя.
3. Наименование того, кто должен платить, т.е. плательщика. Данный реквизит указывается только в переводном векселе, в простом векселе он отсутствует.
Векселедатель (трассант), давая предложение своему должнику – плательщику произвести платеж по векселю, переносит на него свой долг и предлагает ему вступить в обязательственные отношения, но с другой стороны, он сам вступает в обязательственные отношения с ремитентом. Однако обязательство трассанта в отношении первого приобретателя векселя условное: он обязуется заплатить вексельную сумму, если плательщик не заплатит ее.
Векселедержатель для получения письменной гарантии платежа по векселю предъявляет вексель плательщику для акцепта. Предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием. До совершения надписи об акцепте плательщик не является обязанным по векселю лицом. Он становится таким только с момента акцепта векселя.
Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Но он может быть частичным, т.е. плательщик согласен оплатить часть вексельной суммы.
4. Указание срока платежа. Допускаются следующие способы обозначения срока платежа:
1. По предъявлении. Вексель с таким сроком платежа оплачивается при его предъявлении, т.е. день предъявления векселя есть день его платежа. Вексель должен быть предъявлен к оплате в течение года со дня составления. Векселедатель вправе сократить или продлить установленный срок. Векселедатель может установить, что вексель будет предъявлен к платежу не ранее определенной даты. В таком случае срок для предъявления начинает отсчитываться с этого времени.
2. Во столько-то времени от предъявления. Отсчет срока платежа по такому векселю начинается со дня предъявления векселя (им считается день, когда плательщик сделал на векселе отметку о согласии на оплату, или дата протеста в связи с этим).
3. Во столько-то времени от составления. Отсчет времени начинается со дня, следующего за днем составления векселя.
4. На определенный день. В данном случае в векселе указывается конкретная дата платежа.
Вексельное законодательство допускает необозначение срока платежа. В этом случае вексель рассматривается как подлежащий оплате «по предъявлении».
В случае отказа от платежа по векселю векселедержатель может предъявить в суде иск с требованием об уплате по векселю ко всем обязанным по векселю лицам в порядке регресса. Предъявить такой иск можно и до наступления срока платежа: если имел место частичный или полный отказ в акцепте; плательщик прекратил платежи, даже если это обстоятельство не было установлено судом; в случае безрезультатного обращения взыскания на имущество плательщика. Но такое право векселедержатель приобретает, совершив протест векселя, т. е. получив у нотариуса официальное подтверждение факта отказа в акцепте или платеже.
Векселедержатель может обращаться с иском в суд и без нотариального опротестовывания векселя. Это возможно при официальном объявлении несостоятельным плательщика независимо от того, акцептовал он вексель или нет, и векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.
При протесте в случае неплатежа вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору по месту нахождения плательщика на следующий день после даты платежа по векселю, но не позднее 12 часов следующего после этого срока дня. Последствия пропуска этого срока достаточно жесткие: вексель хотя и не теряет своей силы, но векселедержатель теряет право требования ко всем обязанным по векселю лицам, кроме акцептанта по переводному векселю и векселедателя по простому векселю.
Если протест совершен своевременно, то наступает ответственность обязанных по векселю лиц. Ими являются векселедатель и надписатели векселя – акцептант, индоссанты, авалист. Все они несут солидарную ответственность перед векселедержателем. Последний имеет право предъявить иск ко всем этим лицам вместе или к каждому в отдельности, не считаясь с порядком подписей их на векселе.
5. Указание места, в котором должен быть совершен платеж. Вексель может подлежать оплате по месту нахождения плательщика (трассата) по переводному векселю или векселедателя по простому векселю либо в каком-то другом месте, обозначенном в нем. При отсутствии указания места платежа в переводном векселе им считается место, обозначенное рядом с наименованием плательщика. Если место платежа не указывается в простом векселе, то им следует считать место составления векселя.
6. Наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж, т.е. первого векселедержателя.
7. Указание даты и места составления векселя.
Указание времени составления векселя необходимо для того, чтобы определить в случае возникновения спора был ли векселедатель в момент выдачи векселя дееспособен или мог ли вообще принимать на себя вексельные обязательства.
8. Подпись векселедателя.
В отличие от текста векселя, подпись векселедателя должна быть проставлена собственноручно рукописным путем. Перед подписанием при составления векселя юридическими лицами необходимо проставить обозначение (можно посредством штампа) наименования юридического лица, должность, фамилию, имя, отчество должностного лица, подписывающего вексель от имени фирмы.
Кредитор по векселю может оставить его в своей собственности и в день наступления срока платежа предъявить его к оплате. Однако он может передать вексель следующему держателю с помощью передаточной надписи – индоссамента. Возможность передачи векселя вытекает из присущего ему, как ценной бумаге, свойства обращаемости. Лицо, совершающее индоссамент, – индоссант, а получающее вексель по индоссаменту,– индоссат.
Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Допускается только полный индоссамент. Частичный индоссамент, т.е. передача части вексельной суммы, недействителен.
Различают следующие виды индоссаментов:
1. Бланковый индоссамент – это индоссамент, не содержащий указания лица, в пользу которого он сделан, но подписанный индоссантом. Он оформляется словами «платите предъявителю этого векселя».
2. Полный (именной) индоссамент, который предполагает указание имени или наименования индоссата.
3. Инкассовый (препоручительный) индоссамент – индоссамент в пользу коммерческого банка с поручением инкассировать вексель, т.е. получить по нему платеж. Банк, получив вексель по такому индоссаменту, не является его собственником, ему даются лишь полномочия получить платеж по векселю или совершить иные действия (заявить протест в случае неплатежа, направить уведомления предшествующим надписателям о протесте и др.).
4. Залоговый (препоручительный) индоссамент – индоссамент при передаче векселя для использования в качестве залога по ссуде в банке.
Передача прав по векселю с помощью индоссамента отличается от общегражданской уступки права требования, т.е. цессии (через цессию передаются депозитные и сберегательные сертификаты). Основные различия индоссамента и цессии состоят в следующем:
- в результате совершения индоссамента индоссант принимает на себя обязанность перед всяким последующим векселедержателем; при цессии цедент – лицо, уступающее свои права, отвечает только непосредственно перед своим преемником;
- индоссант, как и векселедатель, отвечает не только за действительность передаваемого требования, но и за платеж (кроме случая включения в текст векселя специальной оговорки); при цессии цедент отвечает лишь за действительность передаваемого права, но не за его осуществимость;
- цессия представляет собой двусторонний договор, индоссамент является односторонней сделкой;
- при цессии передача права требования может быть совершена при условии или частично, индоссамент предполагает полную и безусловную передачу прав по векселю;
- цессия может быть только именной, индоссамент может быть и бланковым.