Geum.ru

А. С. Селищева Последнее обновление -15. 10. 2011 = Приложения а к лекции

Вид материалаЛекции

Содержание


Радж Раджаратнам
Несостоявшийся инженер
Неутомимый радж
Уличить махинаторов американские власти смогли, устроив прослушку их телефонов
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   20

Российские предприниматели всегда с осторожностью разговаривают по телефону, предпочитая обсуждать важные темы при личных встречах. Пренебрежение такой мерой безопасности погубило Раджа Раджаратнама — американского миллиардера, одного из спонсоров предвыборного штаба Барака Обамы. Прослушав его телефонные разговоры с топ-менеджерами крупных компаний, американские власти предъявили им обвинения в махинациях с акциями на $20 млн.


Радж Раджаратнам известен на Уолл-стрит как трейдер, быстро принимающий решения, а в Кремниевой долине — как технарь, знающий особенности высокотехнологичной индустрии. Он родился в 1957 г. в Шри-Ланке, позже получил гражданство США. На сегодня он самый богатый уроженец острова. Его состояние оценивается в $1,3 млрд. В 2009 г. Forbes поставил его на 559-е место среди богачей мира и 236-е среди толстосумов Америки.

Несостоявшийся инженер


Отец Раджаратнама заведовал операциями компании Zinger в Азии. Он отправил своего сына учиться в школу-интернат в Англии, после этого Радж пошел изучать инженерное дело в Университете Сассекса. Инженерное дело показалось Раджу скучным занятием. Он выбрал для себя другую стезю. В 1981 г. он переезжает в США, решив заняться финансовыми операциями. В 1983 г. Раджаратнам получает диплом МВА в бизнес-школе Wharton Университета Пенсильвании и становится специалистом по кредитованию в группе по работе с высокотехнологичными компаниями Chase Manhattan Bank. В 1985 г. он переходит в инвестбутик Needham & Co (Нью-Йорк), специализировавшийся на вложениях в технологические и медицинские компании. Ему потребовалось шесть лет, чтобы пройти путь от аналитика (специализация — производители электроники) до президента. В 1991 г. Раджаратнам возглавляет Needham & Co. А уже в следующем году с его подачи учреждается внутренний хедж-фонд этой компании, инвестирующий в акции технологических компаний. Когда в 1997 г. начинает надуваться интернет-пузырь, Раджаратнам уходит из Needham & Co, выкупив этот хедж-фонд. Сейчас активы фонда Galleon, по словам его представителей, оцениваются в $3,7 млрд. Пару лет назад, по оценке одного из инвесторов фонда, они стоили $7 млрд.


Неутомимый радж

Поначалу фонд инвестировал преимущественно в бумаги технологических компаний. Затем портфель расширился за счет вложений в акции компаний, специализирующихся в медицине, генетике, биохимии и проч. Летом этого года, по данным Forbes, крупнейшие вложения фонда были в бумаги Ebay, Google, Apple, OSI Pharmaceuticals и ссылка скрыта. Фонд демонстрировал неплохие результаты: за редким исключением, приносил инвесторам более 20% годовых. Кризис не сильно подкосил инвестиционный бизнес: все фонды Galleon Group в плюсе, годовая доходность (в зависимости от фонда) колеблется от 0,75% до 31,03%.

Знакомые Раджаратнама рассказывают, что он работал по 14 часов в день. По информации журнала Trader Monthly, в 2006 г. его вознаграждение составило $300-400 млн., а в 2007 г. — $150-200 млн. Таким образом, он стал одним из самых высокооплачиваемых менеджеров хедж-фондов в мире. Раджаратнам не ленился встречаться с клиентами. Он любил говорить, что лучшие идеи возникают у него во время визитов в компании и разговоров с инвесторами. Фонд гордился тем, что уделяет клиентам повышенное внимание. «В первый ссылка скрыта каждого месяца мы сообщаем о прибыли по итогам минувшего месяца и предоставляем комментарии о том, что происходит с каждым фондом и какова его стратегия, — написано в профайле компании за 2004 г., опубликованном на сайте ссылка скрыта. — Ежеквартально мы предоставляем более детальный отчет. Вдобавок все наши партнеры доступны для общения с инвесторами». Сам Раджаратнам отвечал на звонки даже самых мелких инвесторов. При этом Galleon Group всегда считался очень закрытым фондом. Чтобы его менеджеры согласились рассматривать вас как претендента в инвесторы, нужно быть готовым вложить не менее $1 млн.


$20 млн. из телефона

Теперь американские власти утверждают, что секрет финансового успеха Раджаратнама — использование инсайдерской информации. В прошлую пятницу он и пять других участников сети по обмену инсайдерской информацией были арестованы. В иске прокуратуры утверждается, что в 2006-2009 гг. на инсайдерских сделках с акциями Google, ссылка скрыта, ссылка скрыта, ссылка скрыта, Advanced Micro Devices и др. обвиняемые заработали $20 млн. Среди них сам Раджаратнам, директор ссылка скрыта, старший вице-президент IBM, директор по стратегическим инвестициям инвестподразделения ссылка скрыта и два сотрудника хедж-фонда New Castle Partners. В частности, 51-летнего директора по стратегическим инвестициям Intel Раджива Гоэла подозревают в том, что благодаря его информации о планах Intel купить провайдера Clearwire фонд Galleon заработал $579 000. А на конфиденциальной информации от источника в Moody's о покупке сети отелей Hilton фондом прямых инвестиций Blackstone Раджаратнам заработал $4 млн.


Уличить махинаторов американские власти смогли, устроив прослушку их телефонов

Свою любимую присказку Раджаратнам позаимствовал у основателя Intel Эндрю Гроува: «Выживают только параноики». Все переговоры участники инсайдерской сети вели по телефону. Если приходилось прибегать к электронной почте, Раджаратнам и портфельный управляющий New Castle Partners Даниэлла Чиези общались с информаторами, как будто те были независимыми аналитиками. «По поводу Akamai и IBM молчи как рыба», — наставлял Раджаратнам Чиези. «Я молчу», — отвечала та.

Copyright © 2023. All rights Reserved.