Мировой экономики, управления и права
| Вид материала | Документы |
- Мировой экономики, управления и права, 4708.15kb.
- Правительство Российской Федерации Национальный исследовательский университет «Высшая, 706.06kb.
- Социальная монополия: к постановке проблемы, 94.35kb.
- Чоу впо «Института экономики, управления и права (г. Казань)» Миссия, 15.2kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов специальности 080107 «Налоги и налогообложение», 1963.18kb.
- Направление подготовки 080100 «Экономика», 112.24kb.
- Программа международной научно-практической конференции «Глобализация: мифы и реальность», 217.21kb.
- Роль права в регулировании экономики, обеспечении экономической свободы и безопасности, 402.89kb.
- В г. Тольятти Экономический факультет Кафедра «Мировой экономики» методические рекомендации, 282.77kb.
- Порядок реализации магистерской программы «Международные отношения и европейские исследования», 74.66kb.
Д. Л. Пономарев, аспирант ТГАМЭУПКОНЦЕПЦИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ И ЕЁ ПРОБЛЕМАТИКАПонятие «устойчивое развитие» и его содержание прочно вошло в язык политиков, экологов, экономистов, социологов, журналистов и широко обсуждается в научной и публицистической литературе. В международной практике под устойчивым развитием принято понимать развитие, которое удовлетворяет потребности настоящего времени, но не ставит под угрозу способность будущих поколений удовлетворять свои собственные потребности. Данная формулировка была впервые использована в 1987 г. на заседании международной комиссии по окружающей среде и развитию, которая более известна как Комиссия Брундтлайн. Вместе с определением в конце 80-х гг. стала приобретать четкие формы и концепция устойчивого развития, основными принципами которой стали следующие пункты:
Авторы концепции подчеркивали, что устойчивое развитие имеет динамический характер: оно представляет собой не неизменное состояние гармонии, а процесс изменений, в котором масштабы эксплуатации ресурсов, направление капиталовложений, ориентация технического развития и институциональные изменения согласуются с нынешними и будущими потребностями1. Современные экологические проблемы, заставившие обратить на себя внимание и вызвавшие к жизни концепцию устойчивого развития, в определенной степени порождены отставанием экономической мысли. Ни классики экономической науки, начиная с А. Смита, ни последующие экономические школы, в том числе марксистская, не придавали значения экологическим ограничениям в экономическом развитии. И лишь в 80-е годы XX в., когда во всем мире резко обострились экологические проблемы, перед экономической наукой встала задача осмыслить сложившиеся тенденции эколого-экономического развития и разработки принципиально новых концепций развития. В сущности, концепция устойчивого развития стала качественно новым подходом к проблемам, которые раньше или не замечались, или не осознавались как важные, или считались не относящимися к сфере экономической науки. Доминирующая до сих пор в экономике парадигма базировалась на некоторых предположениях о мире, которые, будучи полезными для эффективного распределения ресурсов в краткосрочном промежутке времени, менее точны и приемлемы в работе с более долгосрочными, широкими и сложными проблемами устойчивого развития. Главными предпосылками возникновения концепции устойчивого развития стали грандиозные перемены, произоше-дшие в мире в середине XX в. Если прежде ареной экономического роста были лишь несколько стран Европы и Север-ной Америки, то теперь в основанное на единых принципах мировое хозяйство оказался включенным практически весь мир. Модель развития, применявшаяся развивающимися странами в 50-60-е гг., ориентировалась на достижение экономической эффективности. Считалось, что только эффективность экономической системы способна проложить путь к всеобщему процветанию и покончить с неравенством как в рамках отдельно взятой страны, так и в мировом масштабе. К началу 70-х годов возрастающая численность бедных слоев населения в развивающихся странах и отсутствие преимуществ экономического развития привели к росту числа попыток непосредственно исправить ситуацию с распределением доходов. Становилось ясным: единственное, что может исправить ситуацию, это конкретные действия, предпринятые в широких масштабах и согласованные на мировом уровне. Парадигма развития переместилась в сторону уравновешенного роста, который в явной форме учитывал социальные цели (особенно задачу сокращения численности бедных слоев населения) и придавал им такое же значение, как и экономической эффективности. Важной задачей также стала защита окружающей среды. К началу 80-х годов было накоплено большое количество информации, свидетельствующей о том, что деградация окружающей среды является серьезным препятствием для экономического развития. Указывалось на то, что пренебрежение к экологическим проблемам нельзя оправдать необходимостью решать другие, кажущиеся более неотложными задачи. Таким образом, концепция устойчивого развития появилась в результате объединения трех основных точек зрения: экономической, социальной и экологической. В соответствии с этим часто говорят о трех целях устойчивого развития: экологической целостности, экоэффективности и экосправедливости. Экономический подход к концепции устойчивого развития основан на теории максимального потока совокупного дохода Хикса-Линдаля, который может быть произведен при условии сохранения совокупного капитала, с помощью которого и производится этот доход. Данная концепция подразумевает оптимальное использование ограниченных ресурсов и использование экологичных – природо-, энерго-, и материало-сберегающих технологий, включая добычу и переработку сырья, создание экологически приемлемой продукции, минимизацию, переработку и уничтожение отходов. Однако при решении вопросов о том, какой капитал должен сохраняться (например, физический, природный, или человеческий) и в какой мере различные виды капитала взаимозамещаемы, а также при стоимостной оценке этих активов, особенно экологических ресурсов, возникают проблемы правильной интерпретации и счета. Появились два вида устойчивости – слабая, когда речь идет о не уменьшаемом во времени природном и произведенном капитале, и сильная – когда должен не уменьшаться природный капитал (причем часть прибыли от продажи невозобновляемых ресурсов должна направляться на увеличение ценности возобновляемого природного капитала). Социальная составляющая устойчивого развития ориентирована на человека и направлена на сохранение стабильности социальных и культурных систем, в том числе, на сокращение числа разрушительных конфликтов между людьми. Важным аспектом этого подхода является справедливое разделение благ, создание равноправного общества на всех без исключения уровнях человеческой организации. Гарантированный минимальный уровень жизни должен быть неотъемлемым правом любого гражданина. Вместе с тем возникает вопрос о социальном максимуме, т.е. о тех верхних пределах, за которыми потребление и расточительство становятся предосудительными. Ключевыми оказываются не те или иные темпы роста, а скрывающееся за ними распределение доходов. Материальное изобилие приносит с собой проблемы в такой же, если не большей степени, что и бедность. Для достижения устойчивости, современному обществу придется создать более эффективную систему принятия решений, учитывающую исторический опыт и поощряющую плюрализм. В рамках концепции человеческого развития человек является не объектом, а субъектом развития. Опираясь на расширение вариантов выбора человека как главную ценность, концепция устойчивого развития подразумевает, что человек должен участвовать в процессах, которые формируют сферу его жизнедеятельности, содействовать принятию и реализации решений, контролировать их исполнение. С экологической точки зрения, устойчивое развитие должно обеспечивать целостность биологических и физических природных систем. Особое значение имеет жизнеспособность экосистем, от которых зависит глобальная стабильность всей биосферы. Более того, понятие «природных» систем и ареалов обитания можно понимать широко, включая в них созданную человеком среду, такую как, например, города. Основное внимание уделяется сохранению способностей к самовосстановлению и динамической адаптации таких систем к изменениям, а не сохранение их в некотором «идеальном» статическом состоянии. Деградация природных ресурсов, загрязнение окружающей среды и утрата биологического разнообразия сокращают способность экологических систем к самовосстановлению. В  ажно подчеркнуть, что в концепции устойчивого развития весьма ярко проявляется присущее многим глобалистским теориям осуждение бесполезных растрат сырьевых, энергетических, биологических и других жизненно важных для человечества ресурсов, принявших невиданные ранее размеры на нынешнем этапе развития цивилизации. Согласование вышеуказанных различных точек зрения и их перевод на язык конкретных мероприятий – задача, требующая немедленного решения. Важно создать механизмы взаимодействия всех компонентов устойчивого развития. Экономический и социальный элементы, взаимодействуя друг с другом, помогут решить проблему достижения справедливости внутри одного поколения и способствовать оказанию целенаправленной помощи бедным слоям населения. Механизм взаимодействия экономического и экологического элементов поможет развитию идеи стоимостной оценки внешних воздействий на окружающую среду. А связь социального и экологического элементов будет способствовать соблюдению прав будущих поколений, и участию населения в процессе принятия решений. Проблема перехода экономики нашей страны на путь устойчивого развития является как никогда актуальной в настоящее время, когда во всем мире бушует кризис. Стоит отметить, что этот самый кризис случился именно из-за несоблюдения США прав будущих поколений. Потомки вряд ли будут благодарны своим предшественникам за то, что, будучи еще не появившиеся на свет, они уже обременены долговыми обязательствами, которые будут не в состоянии погасить. Именно для того, чтобы избежать подобного сценария в России, необходимо принять свою собственную концепцию устойчивого развития и четко следовать ее принципам. Ю. А. Поспелов, соискатель каф. БУ, анализа и аудита СургГУ Сущность и особенности рисков нефтегазодобывающих холдингов В мировой экономике холдинг представляет собой совокупность лиц, объединившихся для достижения общих целей, осуществления совместной деятельности и образующих самостоятельный субъект права – юридическое лицо. Другое значение – распространенное в экономической и юридической литературе наименование союзов и организаций, со-зданных в целях защиты каких-либо особых привилегий их участников. Понятие «холдинг» исторически развивалось и наполнялось новым содержанием. Холдинг предусматривает долевую собственность участников и осуществление фун-кции управления профессиональными управляющими (менеджерами). Чаще всего холдинги организуются в форме ак-ционерного общества. Холдинг представляет собой сложную экономическую систему, т.е. совокупность взаимосвязанных элементов, определяющих целостность образования, благодаря тому, что его свойства не сводятся к свойству составляющих его элементов. Сложность системы определяется числом элементов системы, числом и разнообразием связей между ними, количеством иерархических уровней и общим числом подсистем, входящих в состав системы. Признаком холдинга является наличие прямой и обратной связи с внешней средой. С одной стороны, холдинг испытывает влияние факторов внешней среды: покупатели, поставщики, законы, конкуренты, состояние экономики, политика, геополитика и др. С другой – в результате своей деятельности холдинг оказывает влияние на внешнюю среду. Холдинг, как экономическая система, характеризуется следующими свойствами: сложность структуры; совместимость как системы с другими системами макросреды, микросреды и инфраструктуры (государство, внутренний рынок, внешний рынок и т.п.); приоритет интересов системы над интересами каждого дочернего предприятия; синергичность, т.е. эффек-тивность функционирования системы не равна сумме эффективности ее подсистем; адаптивность к изменяющейся среде. Объединение предприятий различных отраслей способствует широкой диверсификации всей деятельности холдинга, в то же время в рамках консолидированных групп и холдингов может возникнуть концентрация как уже существующих рисков, так и новых видов рисков. В этой связи весьма актуальной является разработка комплекса мер, направленных на оптимизацию рисков консолидированных групп, финансовых корпораций и холдингов. Объективность возникновения риска в рамках холдингов связана с реальными процессами в экономике и, в частности, с наличием товарно-денежных отношений. Первым шагом в изучении риска, как и любого другого явления, является определение сущности и причин возникновения одного из ведущих видов рисков – финансовых рисков. Финансовый риск – это вероятность (угроза) возникновения в связи с неопределенностью в движении финансовых потоков неблагоприятных, по сравнению с прогнозируемым вариантом, финансовых последствий (убытка, ущерба) или получения дополнительной выгоды (дохода, прибыли), которая может привести к большим финансовым потерям в будущем. Система управления финансовыми рисками — это взаимосвязанные и взаимозависимые методы и способы целенаправленного, сознательного воздействия в целях недопущения возникновения в связи с неопределенностью в движении финансовых потоков неблагоприятных, по сравнению с прогнозируемым вариантом, финансовых последствий (убытка, ущерба) или получения дополнительной выгоды (дохода, прибыли), которая может привести к большими финансовым потерями в будущем. Возможность измерить риск – это возможность управлять им. Для этого используются различные меры прогнозирова-ния рискового события и меры, направленные на снижение степени риска. Важным элементом системы управления ри-сками является сценарное моделирование, при котором макроэкономические сценарии задаются трендами различных макроэкономических параметров. К их числу можно отнести прогнозные кривые: учетных ставок ЦБ, валютных курсов, фондовых индексов и т.д. Управление финансовыми рисками предполагает регулярный анализ финансового состояния организации. Уменьшение рисков может быть достигнуто либо за счет уменьшения позиций по более рискованным опе-рациям и увеличения позиций по менее рискованным, либо путем хеджирования (заключение срочной сделки, переводящей потенциальный риск на контрагента). Финансовые риски нефтегазодобывающих холдингов должны быть, по понятным причинам, не максимальными, но и не минимальными, т.к. уменьшение риска приводит, как правило, к снижению доходности (со всеми вытекающими пос-ледствиями для таких рисков). Задача снижения совокупного риска должна решаться параллельно с задачей доходно-сти, и, следовательно, финансовые риски финансовых корпораций должны быть оптимальными. При этом, как извест-но, основными этапами управления рисками являются: 1. Выявление и классификация основных видов риска. 2. Расчёт адекватной и легко интерпретируемой количественной меры риска. 3. Принятие решений об уменьшении или об увеличении выявленных рисков. 4. Разработка и реализация процедур контроля за рисками. Финансовые риски возникают уже на стадии принятия решения об изменении организационно-правовой организации субъекта экономических отношений. Успех создания нефтегазодобывающего холдинга, как справедливо отмечают многие эксперты, зависит от правильности выбора объектов сделки слияния или поглощения, и ее условий, программирования интеграции с учетом объективной реальности, при этом необходимо определить долгосрочные цели новой струк-туры, источники создания стоимости, меры по достижению организационной эффективности. Активизация слияний и поглощений порождает риск стратегических ошибок для инвестора в выборе организационно-правовой формы холдинга. Любое слияние или поглощение является стратегическим решением акционеров и менеджеров. Стараясь объединить разные структуры, им приходиться решать проблемы совместимости разных субкультур, чтобы достичь желаемого синергетического эффекта. Создание консолидированных групп само по себе не является целью, цель – увеличение доли рынка, проникновение в новые сегменты, закрепление позиции. Поэтому необходимо определить, какую цену готовы заплатить инициаторы создания консолидированной группы за достижение этих целей, т.к. альтернативой консолидации может быть самостоятельное развитие объединяемых в рамках холдинга. К примеру, слияние крупных корпораций J.P. Morgan Chase & Со и Bank One Corporation, состоявшееся в начале 2004 г., сопровож-далось дискуссиями о неизбежных рисках такой реорганизации. В частности, обращалось внимание на следующие фа-кторы риска значительного отклонения эффекта ожидаемого слияния:
В процессах слияния и поглощения существует большой риск завышенной оценки эффекта от консолидации. Недостаточно учитывается проблема совместимости систем, противодействия изменениям со стороны персонала и руководителей. Прямые затраты на приобретение контрольного пакета дополняются затратами на решение следующих проблем: 1) санация активов (списание, продажа, реструктуризация долгов); 2) техническое перевооружение рабочих мест, станций, централизованных служб; 3) обучение персонала и руководителей; 4) затраты на увольнение (выплаты и возмещение затрат на судебные процессы); 5) маркетинговые мероприятия (работа с общественностью): 6) реорганизация филиалов; 7) юридические вопросы сделки и последующей интеграции; 8) аудит отдельных систем (информационных технологий, безопасности и т.п.). Существует риск, что в результате консолидации нефтегазодобывающий холдинг может приобрести обесцененные активы (и сомнительную клиентуру) или лишь их часть, утратив существующую долю рынка, поскольку на самом деле большинство активов окажутся проблемными, а клиентура – неприемлемой. Можно выделить три основные группы проблем, возникающих при объединении компаний в рамках консолидированных групп: 1. Проблемы, связанные с оценкой достаточности капитала для покрытия рисков внутри холдинга. 2. Пробле-мы оценки рисков, связанных: а) с концентрацией кредитов; б) с внутригрупповыми сделками и вложениями; 3. Пробле-мы оценки риска при взаимодействии организаций внутри холдинга. Кроме того, возникает проблема оценки достаточности капитала в холдинге в целом. Проблема одновременного использования одного и того же капитала для покрытия рисков в двух или более компаниях, тесно связана с проблемой оценки капитала на групповом уровне. B зарубежной экономической литературе данная проблема именуется проблемой множественного (двойного, тройного и т.д.) левереджа. Множественный левередж обычно связывается с нисходящим движением капитала от материнской компании к зависимым компаниям. Например, когда материнская компания выпускает долговые обязательства и направляет доходы от них в дочерние компании в форме акционерного капитала, это может значительно увеличивать финансовые риски, т.к. только капитал, полученный от внешних (т.е. не принадлежащих к группе) инвесторов, обеспечивает финансовую устойчивость группы и способствует уменьшению финансовых рисков. Помимо этого при размещении ресурсов возникают риски, связанные с концентрацией и взаимодействием кредитно-финансовых организаций внутри группы: а) концентрация кредитов (предоставление крупных кредитов); б) риски внутригрупповых сделок и вложений. Опасность рисков в нефтегазодобывающем холдинге значительно возрастает при наличии внутригрупповых сделок и вложений, которые могут привести к тому, что капитал или доход будет неэффективно перетекать из регулируемой компании в другие компании (группы) или будет использоваться как средство регулирующего арбитража (то есть для уклонения от соблюдения требований к капиталу и других требований регулирования). B этом случае ухудшится платежеспособность, ликвидность и прибыльность отдельных компаний группы. Р яд финансовых рисков, возникающих в процессе создания и функционирования консолидированных групп, не нашёл отражения в существующих классификациях финансовых рисков. В этой связи представляется целесообразным класси-фицировать их по признаку организационно-правовой формы субъекта экономики. К данным видам финансового риска можно отнести: риск неверной оценки достаточности капитала на групповом уровне; риск, связанный с концентрацией и взаимодействием внутри холдинга; риск совместимости различных видов финансовой деятельности в рамках холдинга. Таким образом, решение проблем, связанных с выявлением и оптимизацией финансовых рисков, возникающих в процессе создания и функционирования нефтегазодобывающих холдингов, возможно при переходе к качественному надзору, совершенствованию составления консолидированной финансовой отчетности и, в том числе на основе перехода на международные стандарты финансовой отчетности и пр. Литература 1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Учеб, курс. – Киев: НикаЦентр, Эльга, 2000. 2. Зелль A. Бизнес-план: инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. – М.: Ось-89, 2001. 3. Эражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления рисками. Банковское дело, N 2, 2002. 4. Кудрявцева М. Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, N 5, 2003. 5. Каспина Р.Г. Бухгалтерская отчетность в системе корпоративного управления. – М.: «Бухгалтерский учет», 2004. С. А. Скулкина (Ин-т управления и предпринимательства, УрГУ им. Горького) Использование имитационного моделирования для идентификации и анализа банковских рисков Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала бан-ка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деяте-льности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицате-льных последствий [6]. Одна из актуальных проблем на сегодняшний день: это оценка кредитных рисков. Данная тема актуальна, т.к. за последние годы банками было выдано огромное количество кредитов, как населению, так и предприятиям. Многие средства информации сейчас говорят об основной проблеме банков – это невозврат кредитов. Но как же можно избежать этой проблемы, или, по крайней мере, снизить риск невозвратов кредитования. Ведь невозврат денег – это очень серьезная опасность для банка, вплоть до признания его банкротом. Поэтому интересно рассмотреть методы, которые помогают банку решать данную проблему. Один из методов это оценка собственного капитала, с другой стороны, банкам очень важно чтобы заемщики платили по кредитам. Банки могут сами выбирать, кому давать деньги в долг, а кому нет. Рассмотрим, с помощью, каких средств и методов они это делают. Одним из таких приемов являются скоринговые системы. По своей сути – это аналитические приемы, направленные на снижение денежного риска. Данные системы оценивают заемщиков и дают рекомендации по проведению дополнительных мер с заемщиками. В литературе по скоринговым системам обычно выделяют несколько видов, рассмотрим их:
Необходимо обратить внимание на функциональные возможности, которые обеспечивают скоринговые системы:
Эта функция дает возможность создавать различные модели оценки заемщиков, начиная от простых балльных и заканчивая кластерным анализом, деревьями решений и нейросетями. Данные модели могут использоваться на разных этапах работы с заемщиком, это подчеркивает гибкость таких моделей.
Основной задачей при анализе рисков банками является выбор или создание скоринговой системы. На сегодняшний день банки предпочитают сами создавать скоринговые системы. Связано с тем, что в России это еще очень молодая наука, а зарубежные скоринговые системы не подходят российским банкам, т.к. отличаются законы стран и менталитет людей. Вариаций разработки математических моделей может быть множество, но главной задачей является наиболее эффективная оценка заемщика. Прежде чем создавать модель, нужно проанализировать все входные данные и выб-рать наиболее подходящий тип модели, будет ли это, например, какая-то экспертная система или же модель, построен-ная с помощью имитационного моделирования. Если банк неправильно примет решение по поводу заемщика и выдаст кредит, то он может из-за неплатежеспособности потерять деньги. Если же банк ошибется и пропустит надежного заем-щика, то у банка не будет возможности заработать себе прибыль на процентах заемщика. Поэтому важно заранее оценить заемщика правильно. Интересной и наглядной моделью является имитационная модель – это метод, описывающий, как будут происходить процессы в будущем. Модель создается с помощью анализа экстрополяционных данных. Одной из классических моделей имитационного моделирования является метод Монте-Карло. Этот метод получил на-звание города, известного игорными домами. Метод Монте-Карло определяет анализ чувствительности и анализ распре-деления вероятностей входных переменных. В модели первоначально задаются распределения вероятностей каждой исходной переменной денежного потока (например, объем выданных кредитов от объема денежной массы банка). Для этого обычно используют непрерывные распределения, полностью задаваемые небольшим числом параметров, напри-мер, среднее квадратичное отклонение или нижний предел, наиболее вероятное значение или верхний предел варьирую-щего признака. После того как модель создана и проанализирована, происходит выполнение процесса моделирования: Программа моделирования случайным образом выбирает значение для каждой исходной переменной, основываясь на ее заданном распределении вероятностей. Например, выбирается значение объема реализации в натуральных единицах. Значение, выбранное для каждой варьируемой переменной, вместе с заданными значениями других факторов, таких как ставка налога и амортизационные отчисления, далее используется в модели для определения чистых денежных потоков по каждому году. Далее рассчитывается NPV проекта в данном конкретном компьютерном прогоне. Этапы 1 и 2 многократно повторяются, например 1000 раз, что дает 1000NPV, которые составляют распределения вероятностей; тем самым получают ожидаемые значения NPV и среднего квадратического отклонения. В качестве примера рассматриваются денежные потоки для компьютерного управления оросительной системы RIC. В данном случае, упростив пример, задаются только две ключевые переменные – объем и цена реализации. Предпола-гается, что цена от реализации может быть представлена с помощью непрерывного нормального распределения, при этом ожидаемое значение равно $2200, действительная цена реализации вряд ли отклонится от ожидаемой более чем на $500 в ту или иную сторону, т.е. она может колебаться от $1700 до $2700. Известно, что в случае нормального распределения большая часть значений откланяется не более чем на 3. Поэтому в качестве допущения принимается сред-нее квадратичное отклонение от цены реализации равное 500/3 = $167. В компьютер вводится информация, что распределение цены нормальное, причем его ожидаемое значение равно $2200, а среднее квадратическое отклонение ра-вно $167. Далее делается допущение, что прогнозируемое распределение объема реализации также симметрично, а ожидаемое значение составляет 25000 единиц. При устойчивом спросе и имеющихся мощностях реализации можем достичь 40000 единиц. Если же товар не будет пользоваться спросом, его объем реализации может снизиться до 10000 единиц. В данном случае задается треугольное распределение, хотя можно было бы воспользоваться и нормальным, с наиболее вероятным значением 25000, нижним пределом 10000 и верхним 40000. В процессе моделирования данные обрабатываются с помощью специальных программ, например, с помощью пакета Lotus и программы, встроенную в данный пакет @RISK. По расчетам определилось: NPV превысит – $2114000, равна 90%, а значит, существует 10% -я вероятность, что NPV будет равен или меньше – $2114000 [1]. Заслуживает также внимания Система управления финансовыми потоками банков и инвестиционных страховых компаний. Данная система обеспечивает контроль финансовых потоков предприятия в целом, процентных и непроцентных доходов, рисковых дисконтов, страховых премий. Система предназначена для оперативного и стратегического планирования предприятий финансового сектора. Имитационные модели являются неотъемлемым элементом банковского менеджмента. Управление пассивами и активами, планирование крупномасштабных операций требует надежных аналитических методик. Имитационная модель может быть создана на базе общедоступных программных продуктов и пакетов структурного моделирования. Также разработка моделей и экспертных систем может быть всего лишь подготовительным этапом для внедрения дорогостоящих программ комплексной автоматизации банка. Данные системы отличаются гибкостью и возможностью настройки для потребностей конкретного банка. С уществуют несколько подходов к структурированию банковских операций, один из них – это “портфельный ”, т.е. ак-тивы и пассивы банка рассматриваются как особые “портфели ценностей”. Анализируется структура активов, их доходность и уровень риска. Выбирается определенная стратегия формирования актива. Методы потокового моделирования обеспечивают динамическую картину формирования портфеля пассивов и активов коммерческих банков, для каждых активов формируется своя собственная подмодель имитационной модели банка. Существует общая схема построения имитационных моделей банка. Для наглядности в данную схему включено толь-ко движение операционных капиталов. Идея имитационных моделей заключается в преобразовании финансовых потоков банков, т.к. это основная суть деятельности коммерческих банков. Данные модели относятся к разряду “потоковых” (flow models), т.к. они ориентированы на прогнозирование и управление основными финансовыми потоками банка. Н  а рисунке 1 задана схема основных финансовых потоков банка. Рис. 1. Основные финансовые потокм банка Для наглядности в схему включено только движение операционных капиталов, на самом деле имитационная модель может быть усложнена. Для построения потоковых моделей существует аналитический инструментарий и специализированные программные средства. Все это значительно облегчает разработку банковских моделей. Существует определенный ряд банковских задач, которые решаются с помощью имитационных моделей: Оперативное управление и стратегическое планирование: рассматриваются финансовые потоки и современные те-хнологии риска; на основе этой информации строится имитационная модель, которая в дальнейшем анализируется и дополняется данными. Финансовое планирование: разрабатывается финансовый план банка, баланс движения денежных средств, отчет финансовых результатов и другие аналитические отчеты. Программа экспертного комплекса банка облегчает задачи планирования во всех подразделениях банка. Оптимизация банковских результатов: данная задача содержит в себе одну из важнейших функций – получение опе-ративных данных, для получения которых в табличных видах требуется специальная архитектура экспертной системы, а также использование имитационных моделей. При этом обработка аналитической информации происходит автоматически, без вмешательства человека. К руководству банка она поступает уже в наглядном виде, и тратить время на работу с программным обеспечением уже не нужно. Оценка рейтинговых позиций: данная задача решается с помощью построения непрерывных графиков на протяжении всего прогнозируемого периода. Графики являются результатом работы имитационной модели. Графики – очень наглядный и удобный механизм, с помощью которого проводится анализ и контроль финансового состояния банка. Управление ликвидностью коммерческого банка: данная задача организует надежный контроль и прогнозирует его ликвидность. Координация доходов и расходов банка с учетом сроков и доходности важнейших видов пассивов и активов представляет собой классическую задачу стратегического планирования коммерческого банка. Эти модели контроля и прогноза ликвидности призваны анализировать платежеспособность банка и вовремя предотвращать его провалы в зависимости от колебаний рыночных ставок по обязательствам и активным вложениям банка. Так же существует актуальность решения задачи координирования финансовых вложений и выплат банка. Существует модель, которая позволяет надежно прогнозировать колебания платежной позиции банка. Процесс моделирования этой системы связан с анализом соотношений депозитных и кредитных потоков банка. Потоки депозитов и кредитов задаются определенным графиком. Результаты обработки данных выдаются в виде графика платежной позиции банка. В модель заложен нижний предел падения платежеспособности. Если платежная позиция становится ниже его, тогда включается балансировочный механизм: банк начинает использовать свои резервы или другие меры поддержания ликвидности. Данная модель определяет точные значения средств, необходимых для удержания банка в допустимом коридоре ликвидности. Структурная модель также формирует данные для стандартных таблиц финансовой деятельности банка – отчета о прибылях и убытках и баланса денежных средств. В отчете о прибылях и убытках группируются процентные и непроцентные расходы и доходы банка. По нему банк исчисляет свою валовую и чистую прибыль. Баланс движения денежных средств отражает фактические денежные потоки банка, включая привлечение ресурсов, активные вложения, инвестиции и распределение прибыли. С помощью графика делается анализ финансового механизма банка. Существует также возможность сопоставления кредитов и депозитов банка с формированием его прибыли. Изменение этих параметров отражается также на отчете о прибылях и убытках, на балансе банка. Кредитные операции: одной из важнейших задач является планирование и анализ кредитных операций. Данные задачи хорошо решаются с помощью потокового моделирования. Кредитная деятельность банка представляется в виде серий кредитных операций и финансовых потоков, циркулирующих между банком и его клиентами. В случае использования потоковых методов задача удовлетворения кредитной деятельности сводится к определению параметров и конфигурации кредитных потоков и серий кредитных операций. В результате этого появляется возможность планировать кредитование отдельных клиентов, кредитные линии, срочность и объем кредитов, а также проводить анализ кредитных операций. С помощью данных моделей анализируется доходность и процентные потоки, рассчитываются различные производные показатели. На рисунке 2 показана модель “Банк-Клиенты”, с некоторыми упрощениями, которая как раз показывает кредитный оборот банковской системы. Итак, в рамках имитационных моделей кредитного планирования решаются следующие задачи: планирование отдельных кредитных операций и серий, планирование деятельности кредитного управления, привязка к ресурсной баз  е банка, планирование обслуживания групп приоритетных клиентов банка. Планирование отдельных кредитных операций и их серии: На входе плановой модели пакета находится поток ресурсов, привлеченных банком и направленных на финансирование кредитов, на выходе – серии кредитных операций с указани-ем даты начала и завершения. Данная модель осуществляет построение графиков конкретных платежей по обслужива-нию кредитов с указанием сроков и размеров. Можно формировать несколько потоков кредитования. В результате этого может быть построен общий график платежей и остатков на аналитических счетах по кредитным операциям банка. Планирование деятельности кредитного управления: В этой модели осуществляется распределение ресурсов банка по кредитным операциям различных срочностей и типов, определяются плановые и фактические показатели их доходности, сроки и размеры их платежей. В момент условного начала операций кредитные ресурсы отражаются на аналитических счетах, обслуживающих кредитные операции различной срочности. С помощью этой модели можно определить, сколько кредиторов данных категорий срочности банк может выдать на базе прогнозируемого потока ресурсов. На этой основе планируется поток процентных доходов, а также выбирается оптимальная структура кредитных операций. Общая модель деятельности кредитных подразделений обеспечивает построение диаграмм финансовых потоков и больших серий кредиторов. Данная модель позволяет проанализировать реальную картину движения финансовых средств. Она также позволяет анализировать взаимосвязи кредитных операций с другими функциями банка, с процессом формирования ресурсной базы. Планирование обслуживания группы приоритетных клиентов банка: В данном случае анализируются кредитные взаи-моотношения с группой приоритетных партнеров банка, их кредитная история. Разрабатываются плановые графики кре-дитования приоритетных партнеров. На их основе строится график взаимоотношений с основными партнерами, также определяются особые условия кредитования. Итак, в соответствии с задачами банковских систем выделяют имитационные модели двух уровней: 1. Общая или интегральная модель оперирует ограниченным числом наиболее существенных показателей банка. Она служит для анализа состояния банка в целом. 2. Также существуют более детализированные имитационные модели: модели кредитной и депозитной деятельности, активных и пассивных операций. Эти модели предоставляют данные для стратегической модели более высокого уровня, т.е. они являются подмоделями для стратегической модели. В данном случае планирование уже может доводиться вплоть до отдельных операций. Данный подход важен для оценки эффективности новых продуктов банка. В процессе функционирования коммерческого банка или банковского холдинга образуются 3 типа финансовых потоков:
Для применения имитационных моделей нужна предварительная подготовка. Необходимо продумать структурную орга-низацию банка, наличие системы оперативно-аналитического учета. Только после того как будет проведен анализ струк-туры банка, можно приступать к имитационному моделированию. А после построения имитационной модели, можно бу-дет проводить анализ системы с помощью определенных методов. Например, данный анализ можно будет проводить с помощью дерева решения. Содержание статьи предполагает постановку задачи исследования имитационных моделей. Литература
А. В. Смарыгин, аспирант ТГАМЭУП ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ, ПРЕДЛАГАЮЩИХ УСЛУГИ В ОБЛАСТИ ФИЗКУЛЬТУРЫ И СПОРТА Рынок услуг является наиболее быстро растущим сектором экономики. В крупных европейских странах в сфере услуг занято больше служащих, чем во всех остальных отраслях, кроме того, это наиболее быстро развивающийся сектор мировой торговли, который обеспечивает экономическое благополучие страны. В Тюменской области также наблюдается значительный рост рынка услуг, так темп роста объема платных услуг, предоставляемых населению в 2007 г. по сравнению с 2006 г, составил 41 % [1, с. 13]. В таблице 1 приведены данные об объеме платных услуг населению в Тюменской области и доли услуг в области физкультуры и спорта в этом объеме. Таблица 1 Объем платных услуг населению в Тюменской области*
*По данным [1, с. 95-96]. Итак, объем платных услуг в области физкультуры и спорта на конец 2006 г. составил 311,1 млн. руб., что в общем объеме предоставляемых населению платных услуг составило всего 0, 4 %. В настоящее время в России учреждения, предоставляющие услуги в области физкультуры и спорта поставлены в ситуацию, когда для выживания, а тем более развития им требуются дополнительные усилия по привлечению финансовых средств. В таблице 2 приведены основные характеристики финансового положения данных организаций. Следует отметить, что большинство организаций прибыльно, однако количество убыточных организаций в данной сфере больше, чем в других сферах услуг. Сфера физкультуры и спорта является социально-значимой в жизни региона и должна развиваться на основе общей стратегии его развития. Однако научно обоснованной, практически ориентированной и детально проработанной программы развития данной сферы нами не обнаружено, а это свидетельствует о том, что только инициатива, предпринимательская активность и компетентность на местах позволит более или менее эффективно обеспечить выживание и развитие данных направлений. Таблица 2 Прибыль и убыток организаций, предлагающих услуги в области физкультуры и спорта, на 1.01.2007 г.
*По данным [1, с. 225-226]. В условиях отсутствия достаточно обоснованных программ реформирования и систем мониторинга, практического опыта реформирования в этой области возникает необходимость в активности и инициативе руководителей конкретных предприятий по поиску эффективных путей своего развития. Типичными проблемами для вышеназванных учреждений, выявленных нами в процессе исследования, являются:
Основной целью развития сферы услуг в области физкультуры и спорта, по нашему мнению, может быть следующая: обеспечение гарантированного предоставления населению (разным группам, слоям и категориям) широкого спектра доступных и качественных услуг различных стандартов: минимального, среднего и высокого. В таблице 3 представлены примерные виды и стандарты предоставляемых услуг в г. Тюмень, а также показаны категории населения, практически не охваченные данной сферой. Таблица 3 Характеристика направленности услуг в области физкультуры и спорта (г. Тюмень)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||