Исследование финансовой отчетности ЗАО "Геба"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
т отношения прибыли от продаж к общей величине доходов благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;
рост чистой прибыли и прибыли до налогообложения к доходам и, в частности, выручке предприятия также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии; разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;
рост доли прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль и обязательных платежей в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, - нежелательное, но необходимое и не зависящее от коммерческой организации явление; в рамках внутрифирменного финансового анализа здесь можно выделить и контролировать динамику штрафных санкций.
Анализ отчета о прибылях и убытках следует дополнять анализом рентабельности предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное (доходное) использование [29]. Они измеряют прибыльность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Так как показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия, они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового положения предприятия [30].
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность- это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определённой базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от продаж продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.
При расчете рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли, что позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности [31].
На основании данных отчета о прибылях и убытках могут быть рассчитаны следующие коэффициенты рентабельности.
Расчет общей экономической рентабельности (прибыльности) предприятия осуществляется по формуле:
Rэк = П / Вб * 100, (11)
где Rэк - общая экономическая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия;
П - сумма прибыли (валовой или чистой);
Вб - валюта баланса.
Данный показатель используется для определения прибыльности капитала (вложенных средств). Преобразовав формулу (15), используя приём удлинения факторной модели, получаем новый вид показателя общей экономической рентабельности:
Rэк = П / Вб * ВР / ВР = П / ВР * ВР / ВБ, (12)
Rэк = Rпр * Кок, (13)
где Rпр - рентабельность продаж;
ВР - выручка от реализации, руб.;
Кок - коэффициент оборачиваемости капитала предприятия,
Кок =ВР / Вб. (14)
Рентабельность продаж отражает зависимость между прибылью и выручкой и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданного товара. По соотношению чистой прибыли и выручки можно судить о финансовом результате деятельности предприятия.
Число оборотов капитала отражает отношение выручки к величине капитала предприятия. На основе этого показателя можно определить сумму оборота на 1 руб. вложенного капитала. При этом, чем выше выручка предприятия, тем больше число оборотов вложенного капитала.
Для характеристики эффективности использования собственного капитала определяют долю прибыли в собственном капитале (собственных средств) по соотношению прибыли (П) и средней величины собственного капитала (CК):
Rск = П / СК. (15)
Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств предприятия и определяется по формуле
Rф = П / ОС, (16)
где ОС - величина основных средств предприятия, руб.
В процессе анализа рентабельности можно рассчитать и другие показатели.
.3.3 Методика анализа отчета об изменении капитала
Изменение в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов или физической величины собственного капитала.
Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации [32].
Активы, участвующие в расчете показателя, - это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи.
Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров.
При этом в