Исследование финансовой отчетности ЗАО "Геба"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том, что переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов.
В таблице 2 дано структурное представление агрегированного баланса ЗАО Геба за 2009-2010 годы.
Из данных, представленных в таблице 2, видно, что за 2010 год валюта баланса ЗАО Геба увеличилась на 99,7%.
Таблица 2
Структура агрегированного баланса ЗАО Геба за 2009 - 2010 годы
ПоказательНа конец 2009 г.На конец 2010 г.Абсолютное отклонение, (+,-)сумма, тыс. руб.удель-ный вес, %сумма, тыс. руб.удель-ный вес, %суммы, тыс. руб.удель-ного веса, 34567Актив балансИмущество121376100242431100121055-1 Внеоборотные активы42123,551762,1964-1,32 Оборотные активы11716496,523725597,91200911,32.1 Запасы и затраты6028049,79263838,232358-11,52.2 Дебиторская задолженность5539045,613549255,98010210,32.3 Денежные средства14901,229811,214910,02.4 Прочие активы40,061442,561402,5Пассив балансаИсточники имущества121377100242431100121054-1 Собственный капитал85167,02696011,1184444,12 Заемный капитал11286093,021547188,9102611-4,12.1 Долгосрочные обязательства00,000,000,02.2 Краткосрочные кредиты и займы2707222,3140325,8-13040-16,52.3 Кредиторская задолженность8578970,720143983,111565012,42.4 Прочие пассивы00,000,000,0
В составе активов предприятия выявлено абсолютное увеличение суммы запасов и затрат предприятия - средств, необходимых для осуществления деятельности торгового предприятия, в то же время их удельный вес снизился с 49,7% до 38,2%. Снижение удельного веса запасов и затрат было вызвано существенным возрастанием других активных статей баланса, в частности дебиторской задолженности. Существенное возрастание доли дебиторской задолженности в составе активов предприятия - с 45,6% до 55,9% - негативно характеризует баланс ЗАО Геба. Возрастание доли этой статьи связано с существенным увеличением задолженности покупателей (за счет увеличения общего их количества, а также по причине нарушения сроков оплаты по договорам отдельными покупателями), что свидетельствует о недостаточной эффективности работы с покупателями продукции, реализуемой ЗАО Геба.
Удельный вес денежных средств - наиболее ликвидной части имущества предприятия - в 2010 году не изменился, остался на уровне 1,2%. В целом, доля оборотных активов предприятия увеличилась с 96,5% до 97,9% к концу 2010 г., что отражает специфику торговых организаций.
Структура активов ЗАО Геба приведена на рисунке 1.
В составе пассивов следует отметить увеличение собственного капитала фирмы, его величина к концу 2010 года составила 26960 тыс. руб. При этом доля собственного капитала в составе источников средств предприятия возросла с 7,0% до 11,1%. Доля собственных источников финансирования имущества компании довольно низка. Это свидетельствует о том, что деятельность компании практически полностью финансируется из заемных средств, что говорит о высокой финансовой зависимости предприятия, однако при высокой оборачиваемости средств такая ситуация часто характерна торговым организациям.
Рисунок 1 - Структура активов ЗАО Геба на конец 2010 года, %
Величина кредиторской задолженности в течение 2010 года выросла с 85789 тыс. руб. до 201439 тыс. руб., доля кредиторской задолженности в составе источников финансирования на конец 2010 года составила 83,1%. Сумма краткосрочных кредитов сократилась с 27072 тыс. руб. до 14032 тыс. руб., что привело к снижению доли займов в составе источников финансирования 22,3% до 5,8%.
Таким образом, можно сделать вывод, что кредиторская задолженность является основным источником средств предприятия. Основная часть кредиторской задолженности сформирована за счет задолженности перед поставщиками - ОАО Орими Трейд, ЗАО Крафт Фудс, ЗАО Нестле фудс и др.
Структура пассива бухгалтерского баланса на конец 2010 года приведена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Структура источников имущества ЗАО Геба на конец 2010 года, %
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели динамики дополняются относительными.
В таблице 3 представлен горизонтальный анализ агрегированного баланса ЗАО Геба за 2009 - 2010 годы.
Таблица 3
Горизонтальный анализ агрегированного баланса ЗАО Геба за 2009 - 2010 годы, тыс. руб.
ПоказательНа конец 2009 г.На конец 2010 г..Абсолютное отклонение, (+,-)Темп прирост,%Актив баланса12345Имущество12137624243112105599,71 Внеоборотные активы4212517696422,92 Оборотные активы117164237255120091102,52.1 Запасы и затраты60280926383235853,72.2 Дебиторская задолженность5539013549280102144,62.3 Денежные средства149029811491100,12.4 Прочие активы461446140-Пассив балансаИсточники имущества12137724243112105499,71 Собственный капитал85162696018444216,62 Заемный капитал11286021547110261190,92.1 Долгосрочные обязательства000-2.2 Краткосрочные кредиты и займы2707214032-13040-48,22.3 Кредиторская задолжность85789201439115650134,82.4 Прочие пассивы000-
Горизонтальный анализ подтверждает данные, полученные при вертикальном анализе.
Активы ЗАО Геба увеличились в 2010 году на 99,7%, что является положительным моментом. Наибольший темп прироста (без учета прочих активов) имеет дебиторская задолженность - 144,6%, её сумма на конец 2010 года составила 135492 тыс. руб. Вместе с тем, средний срок погашения задолженности покупателями ЗАО Геба составляет 15 - 20 дней, это довольно продолжительно для торгового предприятия.
На втором месте по темпу пр