Исследование финансовой отчетности ЗАО "Геба"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
одхода приведены в таблице 8.
Таблица 8
Определение типа финансового состояния ЗАО Геба в 2009-2010 гг. (второй способ), тыс. руб.
ПоказателиНа конец года2009 год2010 год1231. Запасы и затраты (ЗЗ)60280926382. Собственные оборотные средства (СОС)4304 4304217843. Постоянный капитал (ПК)217844. Все источники (ВИ)1157042332375. Излишек или недостаток: а) СОС, п. 2 - п. 1-55976-70854б) ПК, п. 3 - п. 1-55976-70854в) ВИ, п. 4 - п. 155424140599Тип финансового состоянияНеустойчивоеНеустойчивое
Данные таблицы 8 свидетельствуют, что при использовании скорректированного метода расчета источников финансирования запасов финансовое состояние ЗАО Геба можно оценить как неустойчивое. Улучшение финансового состояния предприятия может быть достигнуто за счет сокращения дебиторской и кредиторской задолженности. Полученные результаты свидетельствуют о необходимости применения различных методов к оценке финансового состояния предприятий.
Результаты анализа рыночных коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 9.
Таблица 9
Динамика рыночных показателей финансовой устойчивости по ЗАО Геба в 2009-2010 гг.
ПоказателиФормула для расчетаРекомендуемый критерийНа конец года2009 г.2010 г.12345Коэффициент финансового рискаКфр = ЗС / СС 0,50,070,11Коэффициент финансовой устойчивостиКфу = ПК / Вб0,8 - 0,90,070,11Коэффициент устойчивости структуры мобильных средствК уст.мс.=(ОБ-КП) / ОБ-0,040,09Коэффициент маневренности собственных источниковКм = СОС / СС,0,2 - 0,50,50,81Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источникамиКоб = СОС / ОБ,0,1-0,50,040,09
Динамика основных коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО Геба приведена на рисунке 5.
Анализ финансовой устойчивости выявил следующее:
Коэффициент финансового риска ЗАО Геба как на конец 2009 года, так и на конец 2010 года существенно превышает рекомендуемое значение менее 0,7 и составляет 13,3 и 8,0 соответственно. Значение коэффициента свидетельствует об очень высокой степени рискованности деятельности предприятия, обусловленной финансовой зависимостью организации.
Рисунок 5 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости по ЗАО Геба в 2009-2010 гг.
Коэффициент долга также превышает рекомендуемое значение (менее 0,5) и составляет 0,93 на конец 2009 года, 0,89 на конец 2010 года. Высокое значение коэффициента долга приводит к низкому значению коэффициента финансовой устойчивости и коэффициента автономии, которое ни в 2009 году, ни в 2010 году не достигает рекомендуемого значения.
Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств очень низок и составляет 0,09 на конец 2010 года. Низкая устойчивость мобильных средств возникает по причине того, что они, в основном, формируются за счет заемных источников финансирования.
Коэффициент маневренности собственных средств в 2009 году находится на верхней границе рекомендуемых значений и составляет 0,5. В 2010 году происходит увеличение коэффициента до 0,81.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками крайне низкий - 0,04 в 2009 году. В 2010 году происходит увеличение коэффициента до 0,09, что близко к нижней границе рекомендуемых значений коэффициента - 0,1. Увеличение коэффициента свидетельствует об улучшении структуры средств предприятия.
Таким образом, ЗАО Геба финансово неустойчивая организация, зависящая от внешних источников финансирования. ЗАО Геба необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление финансового состояния. Важным условием улучшения финансового состояния предприятия должно стать сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности, чему будет способствовать изменение политики работы с покупателями и заказчиками в части условий оплаты за продукцию ЗАО Геба.
3. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО ГЕБА
.1 Анализ показателей деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости, динамичности развития и рентабельностью.
Для расчета указанных показателей необходимо использовать данные формы 1 Бухгалтерский баланс и формы 2 Отчет о прибылях и убытках.
Методика анализа рентабельности была описана в первом разделе работы. Охарактеризуем методику анализа показателей деловой активности по данным бухгалтерской отчетности организации.
Оборачиваемость характеризуется системой показателей: коэффициентом оборачиваемости, периодом оборота, коэффициентом загрузки средств в оборот.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов за определенный период (квартал, год). Определяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств по формуле [36]:
Кооб = ВР / ОБср, (30)
где Ко - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
ВР - выручка от реализации продукции;
ОБср - средний остаток оборотных средств за период.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает количество их оборотов за определенный период (квартал, год). Определяется коэффициент оборачиваемости запасов по формуле:
Коз = ВР / Зср, (31)
где Коз - коэффициент оборачиваемости запасов;
Зср - средний остаток запасов за период.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности за определенный период (квартал, год). Определяется коэффициент оборачи?/p>