Исследование финансовой отчетности ЗАО "Геба"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ироста стоят денежные средства предприятия - 100,1%, их сумма на конец 2010 года составила 2981 тыс. руб.
В 2010 году увеличился собственный капитал компании ЗАО Геба на 216,6%, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Абсолютный прирост заемного капитала в 2010 году превышает абсолютный прирост собственного капитала (102611 тыс. руб. против 18444 тыс. руб. соответственно), но в тоже время доля собственного капитала в составе пассивов увеличивается. Это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости организации.
Таким образом, увеличение собственного капитала привело к некоторому улучшению финансового состояния предприятия.
Для общей оценки динамики имущественного потенциала производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период и с изменением выручки от продаж, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности.
Расчёты выявили, что темп прироста выручки в 2010 году составил 131,1%, активов - 99,7%.
Поскольку темп прироста выручки больше прироста активов, то в 2010 году использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде, то есть в 2009 году.
В целом, анализ баланса ЗАО Геба свидетельствует об улучшении финансового состояния организации в 2010г., существенном увеличении масштабов её деятельности (валюта баланса увеличилась практически в 2 раза).
.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - способность превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблице 4.
Сопоставление активов и пассивов организации по группам ликвидности позволяет сделать вывод, что наиболее срочные обязательства ЗАО Геба как на конец 2009 года, так и на конец 2010 года могут быть покрыты только за счет суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов, что свидетельствует о критической ликвидности компании.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ЗАО Геба в 2000 - 2010 году, тыс. руб.
АКТИВНа конец годаПАССИВНа конец годаПлатежный излишек (+) или недостаток (-)2009 г.2010 г.2009 г.2010 г.2009 г.2010 г.123456781. А1149491261. П185789201439-84295-1923132. А2553901354922. П22707214033283181214593. А360280926383. П30060280926384. А4421251764. П4851626960- 4304- 21784БАЛАНС121376242431БАЛАНС121376242431--
Структура активов по степени ликвидности на конец 2010 года приведена на рисунке 3.
Рисунок 3 - Структура активов ЗАО Геба по степени ликвидности на конец 2010 г., %
Структура пассивов по степени срочности их оплаты приведена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Структура пассивов по степени срочности их оплаты по ЗАО Геба на конец 2010 г., %
Анализ ликвидности баланса позволяет сделать вывод о низкой платежеспособности предприятия в исследуемом периоде.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности по ЗАО Геба представлены в таблице 5.
Таблица 5
Динамика показателей ликвидности ЗАО Геба в 2009-2010 гг.
НормативНа конец годаИзменение, +/-2009 год2010 год12345Коэффициент абсолютной ликвидности0,2 - 0,250,010,040,03Коэффициент критической ликвидности> = 10,500,670,17Коэффициент текущей ликвидности1 - 21,041,100,06
Результаты анализа подтверждают вывод о нестабильном финансовом положении предприятия, недостаточной ликвидности его активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает платежные возможности предприятия при необходимости моментального расчета с кредиторами. Коэффициент критической ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами.
Коэффициенты абсолютной и критической ликвидности на протяжении всего исследуемого периода по ЗАО Геба не достигают нормативных значений. Это означает, что предприятие не может достаточно быстро собрать необходимую сумму средств для погашения краткосрочной задолженности.
В 2010 году положение с ликвидностью ЗАО Геба немного улучшается, но тем не менее, указанные коэффициенты не достигают рекомендуемых значений. Так, на конец 2010 года коэффициент критической ликвидности равен 0,67 при нормативе 1, коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,04 при нормативном значении более 0,2.
Коэффициент текущей ликвидности в исследуемом периоде немного превышает нижнюю границу рекомендуемых значений и составляет на конец 2009 года 1,04, на конец 2010 года - 1,1.
В целом на основе анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, среднего размера дебиторской задолженности и учета специфики работы торгового предприятия можно сделать вывод, что в исследуемом периоде компания ЗАО Геба характеризуется нормальной ликвидностью.
Для улучшения положения с ликвидностью компании ЗАО Геба рекомендуется изменить политику работы с дебиторами - разработать мероприятия, направленные на стимулирование предоплаты за поставляемую продукцию компании. Так, например, можно внедрить систему скидок в случае предоплаты за поставляемую продукцию. Но при этом необходимо выбрать оптимальный размер скидки, чтобы контрагентом было выгодно привлекать банковские кредиты для расчетов с ЗАО Геба.