Исследование и оценка кредитоспособности организации (на примере ЗАО "Хлебозавод №24")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ой деятельности.
Повышение удельного веса итоговой величины раздела "Капитал и резервы" с 39 % в начале года до 55,73% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что в свою очередь снижает уровень финансового рисков.
Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела "Обязательства - всего" с 79,54% в начале года до 61% в конце года говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым увеличивают величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.
По данным бухгалтерского баланса проанализируем динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательства организации.
Данные расчетов представим в таблице 2.4.
Таблица 2.4 Состав и динамика краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
ПоказателиДвижение средств за 2009 г.Темп роста %Остаток на начало годаОстаток на конец годаСумма, тыс. руб.Уд. Вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. Вес, 34561. Дебиторская задолженность, всего102 971100105 297100102,261.1. Расчеты с покупателями и заказчиками100 13397,24100 93395,86100,81.2. Прочая дебиторская задолженность2 8382,764 3644,14153,772.Кредиторская задолженность всего7638785,837338790,2796,072.1. Поставщики и подрядчики4806154,005216864,17108,552.2. Перед персоналом организации83739,41896211,02107,032.3. Перед внебюджетными фондами13101,4713711,69104,662.4. Задолженность по налогам и сборам971910,9278519,6680,782.5 Прочая кредиторская задолженность892410,0330353,7334,01
Данные таблицы характеризуют незначительное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 2,26%. Данное повышение произошло главным образом за счет увеличения прочей краткосрочной задолженности - на 53,77%, расчетов с покупателями и заказчиками - на 0,8%. Увеличение дебиторской задолженности не оказывает на деятельность организации негативное воздействие.
Рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие - увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Но организация принимает меры по снижению дебиторской задолженности, т.к. ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее не возвращения.
Снижение кредиторской задолженности на 8,65% произошло в основной за счет выплат долгосрочных кредитов и займов (досрочное погашение кредита в ОАО "МинБ"). Это свидетельствует о положительной работе предприятия и о ликвидности.
По данным отчета о прибылях и убытках проанализируем состав, структуру и динамику доходов организации. Результаты расчетов за 2009г. представлены в табл.2.5.
Таблица 2.5 Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации
ПоказательПредыдущий периодОтчетный периодИзменение (+, -)тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.345671. Доходы организации - всего в том числе783 555100803 99910020 44401.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг78201599,8079878399,3516 768-0,451.2. Проценты к получению1440,02300,00-114-0,011.3. Прочие доходы1 3960,185 1860,653 7900,472. Расходы организации - всего в том числе752 530100762 4661009 93602.1. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг59995979,7358870577,21-11 254-2,512.2. Коммерческие расходы101 35613,47111 23314,599 8771,122.3. Проценты к уплате1 3730,181 4740,191010,012.4. Прочие расходы36 2254,8148 1106,3111 8851,502.5. Текущий налог на прибыль13 6171,8112 9441,70-673-0,11
В отчетном периоде общая величина доходов организации увеличилась на 20444 тыс. руб. по сравнению с предшествующим периодом. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от основного вида деятельности, сумма которой, в отчетном периоде, возросла по сравнению с предыдущим на 16768 тыс. руб. (на 0,45%). Следует отметить, что более высокое качество доходов любой организации характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, т.е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Проценты к получению в отчетном периоде уменьшились по сравнению с предыдущим периодом на 114 тыс. руб. (на 0,01%), а вот прочие доходы возросли на 3790 тыс.руб (на 0,47%).
Расходы организации в отчетном периоде так же возросли. Их общая величина составила 762466 тыс. руб., что на 9936 тыс. руб. больше, чем в предшествующем периоде. Увеличение совокупных расходов предприятия можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции. Себестоимость проданной продукции уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 11254 тыс. руб. Данное уменьшение связано с сокращением производственных затрат.
Вместе с тем коммерческие расходы в текущем периоде увеличились по сравнению с предыдущим периодом на 9877 тыс. руб. (на 1,12%). Данное увеличение является отрицательным, так как рост коммерческих расходов приводит к уменьшению прибыли.
Существенно возросли по сравнению с предыдущим периодом такие показатели как прочие расходы - на 11885 тыс. руб. (1,50%); проценты к уплате - на 101 тыс. руб. (0,01%).
Теперь дадим оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определим влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Результаты расчета представим в табл.2.6.
Таблица 2.6 Расчет эффективности использования оборотных активов
ПоказательПредшествующий год тыс.рубОтчетный Год тыс.руб.Изменение (+, -)12341. Выручка (нетто) от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг782 015798 78316 7682. Среднегодовые