Исследование и оценка кредитоспособности организации (на примере ЗАО "Хлебозавод №24")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
1,5 до 3.
Слишком большое значение коэффициента текущей ликвидности означает, что компания сохраняет чрезмерный объем ресурсов в форме ликвидных активов, а следовательно, не использует их для развития предприятия, осуществления новых разработок и инвестиций. Обычно управленческие компании имеют относительно более высокую долю ликвидных активов по сравнению с промышленными предприятиями.
Снижение коэффициента ликвидности может означать, что возможности предприятия по погашению обязательств начинают снижаться. Необходимо определить причины ухудшения ситуации. Причиной снижения коэффициента является опережающий рост знаменателя по сравнению с ростом числителя.
Например, предприятие может осуществить капитальные вложения - в строительство цехов, приобретение оборудования, приобретение других организаций - превышающие финансовые возможности компании (финансовые возможности компании в данном случае - это сумма полученной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов). Капитальные затраты, превышающие сумму полученной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов, потребуют привлечения дополнительных заемных средств. В такой ситуации заемные средства компании будут расти быстрее, чем собственные, следовательно, начнут снижаться коэффициенты ликвидности.
Коэффициент независимости показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне > 0,5. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. Для торговых и финансовых компаний этот показатель может рассматриваться как дополнительный.
Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается посредством деления чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на объем проданной продукции. Позволяет определить, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица проданной продукции. Оптимальное значение от 0,01 до 0,1.
Результаты комплексного и объективного анализа всех сторон деятельности заемщика, его финансового положения и показателей кредитоспособности являются основной составляющей для подготовки профессионального суждения по оценке кредитных рисков.
Как "хорошее" оценивается финансовое состояние у предприятий и организаций с активно растущим либо стабильным производством, объемом услуг, рентабельных, платежеспособных, с положительной величиной чистых активов. В данном случае к категории "хорошие" можно отнести заемщиков, набравших от 1 до 1,6 баллов.
Как "среднее" оценивается финансовое состояние заемщиков, если в их деятельности нет прямых угроз текущему положению, однако имеет место существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, прибыли, значительный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности и другие явления, которые могут привести к серьезным финансовым трудностям. В рассматриваемом примере как "среднее" оценивается финансовое положение заемщиков, набравших от 1,6 до 2,6 баллов.
Как "плохое" оценивается финансовое состояние, если заемщик признан несостоятельным (банкротом), является устойчиво неплатежеспособным или имеются сведения о крайне негативных фактах в его производственной и финансовой деятельности, которые могут привести к невыполнению обязательств перед банком.
При необходимости, для целей более полного отражения особенностей деятельности заемщика и оценки риска потери ликвидности ссуды перечень показателей может быть дополнен кредитующим подразделением самостоятельно с отражением мотивации их внесения в систему оценки.
Проведем анализ рисков в соответствии с порядком оценки кредитного риска, утвержденной Правлением банка ОАО "МИнБ" (табл.3.2)
Таблица 3.2 Оценка финансового положения заемщика
Наименование показателя2007г.балл2008гбалл2009г.балл12345671.Чистая прибыль (тыс.руб)418713122313740512. Чистый оборотный капитал (тыс.руб)7076140800111580313. Коэффициент независимости0,3120,420,5714. Коэффициент текущей ликвидности1,0921,4122,2315. Коэффициент рентабельности продаж0,00730,0420,0626. Чистые активы (тыс.руб)4025417 147711494911Оценка на категорию10:6=1,679:6=1,57:6=1,17
По итогам проведенного анализа финансовой деятельности за 3 года, установлено, что ЗАО "Хлебозавод № 24" является платежеспособной организацией, имеющей стабильное финансовое состояние, осуществляющей модернизацию производственных цехов с целью дальнейшего получения прибыли.
ЗАО "Хлебозавод № 24" находится на расчетно-кассовом обслуживании в ДО "Ленинградское отделение" ОАО "МИнБ" с 1993 года, кроме этого, у общества открыт р/счет в Тверском ОСБ, однако в отчетном периоде 97,4% денежных потоков прошло через ДО "Ленинградское отделение" ОАО "МИнБ".
Заемщик не имеет текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам, просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами, просроченной задолженности перед работниками по зарплате.
Обстоятельств, способных повлиять на финансовую устойчивость Заемщика, а также реальной и потенциальной угрозы потерь по ссуде не выявлено. Есть все основания полагать, что Заемщик полностью выполнит свои обязательства перед Банком. Финансовое положение клиента оценено банком как "Хорошее".
3.2. Прогно?/p>